Noticias de mercados

• El USDJPY se prepara para terminar la semana con ganancias superiores al 1%.
• A pesar de que el USDJPY cayó hacia 137.50, el sesgo sigue siendo alcista.
• Análisis del precio del USDJPY: Ruptura por debajo de 137.50, una caída a la DMA de 200 está en las cartas; de lo contrario, la DMA de 100 está en la mira.

El USDJPY va a terminar la semana casi plano, cayendo en la última semana de alrededor de 147.00 a 138.46, después de la publicación de un informe de inflación suave en los Estados Unidos (EE.UU.), desatando especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría dejar de subir las tasas. Sin embargo, en la presente semana, el USDJPY se está recuperando. En el momento de redactar este artículo, el USDJPY cotiza en 140.37.

Análisis del precio del USDJPY: Perspectiva técnica

A pesar de haber caído en la última semana cerca de un 5%, el USDJPY sigue teniendo un sesgo alcista. En el momento de escribir este artículo, el USDJPY se encuentra cómodamente por encima de 140.00. Sin embargo, el USDJPY no pudo romper la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días en 140.95, lo que podría haber exacerbado una recuperación hacia el máximo diario del 11 de noviembre en 142.48. Cabe destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió de territorio de sobreventa, lo que sugiere que los compradores del USDJPY están superando a los vendedores.

A la baja, los niveles de soporte clave del USDJPY son el mínimo del 22 de septiembre en 140.34, seguido del mínimo de esta semana, el 15 de noviembre en 137.65. Al alza, los niveles clave de resistencia del USDJPY se sitúan en la EMA de 100 días en 140.95, seguida de 142.48 y de la EMA de 50 días en 145.08.

,

Niveles técnicos clave del USDJPY

El rebote del USDBRL se ha estancado tras volver a probar el máximo de julio de 5.51. Los analistas de Société Générale señalan que el par necesita romper una de las zonas de 5.01-5,62/64 para afirmar un movimiento de tendencia.

Se espera un retroceso inicial hacia 5.24/5.20

"Se espera un retroceso inicial hacia el hueco alcista de la semana pasada cerca de 5.24/5.20".

"Vale la pena señalar que el par ha sido testigo de movimientos entrecruzados alrededor de importantes medias móviles, lo que denota que falta una dirección clara; la acción del precio podría permanecer ampliamente dentro de los límites de 5.01 y el canal multianual en 5.62/5.64. Una ruptura más allá de una de estas bandas es esencial para afirmar un movimiento de tendencia".

• El USDCHF terminará la semana con ganancias superiores al 1%, pero el sesgo es bajista.
• A corto plazo, el USDCHF ha tocado suelo en torno a 0.9350-0.9450, y los compradores se dirigen a 0.9600.

El USDCHF avanza por quinto día consecutivo después de caer en la última semana más de un 5% tras un informe de inflación estadounidense más suave de lo esperado. Sin embargo, los comentarios de línea agresiva de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a lo largo de la semana impulsaron al dólar estadounidense (USD) en detrimento del franco suizo (CHF). En el momento de redactar este informe, el USDCHF cotiza a 0.9536, ganando un 0.26% desde su precio de apertura.

Análisis del precio del USDCHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USDCHF muestra que el par tiene un sesgo bajista. En base a la acción del precio de la semana pasada, el USDCHF se hundió por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 50, 100 y 200 días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se desplazó hacia la sobreventa.

Una vez que el USDCHF alcanzó un nuevo mínimo multimensual en torno a 0.9356, la acción del precio formó un martillo de velas y, desde entonces, el principal repuntó hacia la tasa de cambio actual. Sin embargo, el sesgo se mantiene intacto, ya que el RSI salió de las condiciones de sobreventa, pero se mantiene en territorio bajista.

A corto plazo, el gráfico de 4 horas del USDCHF muestra el fondo principal alrededor de la zona de 0.9350-0.9480. El jueves, el USDCHF rompió al alza, alcanzando un máximo semanal de 0.9557, pero la mayor se está consolidando en torno a la zona de 0.9500-0.9559. Si el USDCHF supera esta zona, la siguiente resistencia sería 0.9600, seguido del máximo diario del 11 de noviembre en 0.9681, antes de 0.9700.

USDCHF Los niveles de soporte clave se encuentran en el nivel psicológico clave 0.9500. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 17 de noviembre en 0.9432, seguido del mínimo mensual de noviembre en torno a 0.9356.

Niveles técnicos clave del USDCHF

Los economistas de Credit Suisse ya no ven una razón de peso para que el USDCAD alcance su objetivo de 1.4100 en el cuarto trimestre: ahora lo rebajan a 1.3500 y reajustan su rango objetivo de 1.3250-1.4300 a 1.3000-1.3650 para el resto del trimestre.

CAD es vulnerable al deterioro de las perspectivas de crecimiento mundial

"Ahora vemos menos razones de peso para que el USDCAD alcance nuestro objetivo de 1.4100 en el cuarto trimestre en comparación con el momento de nuestras perspectivas para el cuarto trimestre, salvo a través de una amplia recuperación del USD que lleve a todos los cruces del USD al alza. Los riesgos de decepción de las expectativas, que sustentan nuestra opinión todavía bajista sobre el AUD, son simplemente menos asimétricos en el CAD."

"Reducimos nuestro objetivo para el USDCAD a finales del cuarto trimestre de 1.4100 a 1.3500 y reajustamos nuestro rango objetivo para el par de 1.3250-1.4300 a 1.3000-1.3650 para el resto del trimestre. Esto nos deja con un pequeño sesgo pro-dólar, ya que seguimos viendo al CAD como vulnerable al deterioro de las perspectivas de crecimiento mundial".

El oro se recuperó en medio de un dólar más débil. No obstante, los estrategas de ANZ Bank prevén que el metal amarillo siga bajo presión hasta el primer trimestre del próximo año.

El aumento de las tasas reales en EE.UU. sigue siendo un viento en contra clave

"El oro está recibiendo un soporte renovado por el debilitamiento del dólar estadounidense. Sin embargo, el aumento de las tasas reales en EE.UU. sigue siendo un viento en contra clave para el oro".

"La inflación sigue estando muy por encima del rango objetivo de la Fed del 2%, y la dirección del dólar podría revertirse ante un comentario de halcón por parte del banco central".

"Esperamos que los precios del oro sigan bajo presión hasta el primer trimestre de 2023".

Los analistas de MUFG Bank, señalan que los factores externos apoyan más al dólar neozelandés y a la corona sueca antes de las reuniones del (RBNZ) y del Riksbank.

Declaraciones destacadas:

"El NZD se ha beneficiado de la reciente relajación de los temores de aterrizaje brusco a nivel mundial y de la revalorización relativamente agresivas de las expectativas de subida de tasas del RBNZ".

"El NZD y la SEK deberían seguir beneficiándose de la reciente mejora del sentimiento de riesgo de los inversores mundiales. La SEK se beneficiaría más si el Riksbank señalara también que las tasas tendrán que alcanzar un pico mucho más alto que el 2.50%".

"El RBNZ (miércoles) y el Riksbank (jueves) serán los últimos bancos centrales del G10 en actualizar sus políticas monetarias durante la semana. Se espera que el RBNZ lleve a cabo una sexta subida consecutiva de los tipos de interés de 50 puntos básicos, elevando la tasa de referencia al 4.00%. Los participantes del mercado están valorando un 40% de probabilidades de que el RBNZ pueda incluso aplicar una subida mayor de 75 puntos básicos tras un crecimiento mucho más fuerte de la inflación y los salarios en el tercer trimestre. La próxima reunión de política monetaria del RBNZ no es hasta el 22 de febrero, lo que podría animar al RBNZ a aplicar una subida mayor y más directa en la próxima semana. El Riksbank ha ido a la zaga de otros bancos centrales del G10 en lo que respecta al endurecimiento de la política monetaria y ahora está tratando de ponerse al día después de aplicar una subida de 100 puntos básicos en septiembre. Se espera que el Riksbank aplique una subida de 75 puntos básicos el jueves, mientras que no se puede descartar otra subida de 100 puntos básicos".

• El precio del oro terminará la semana con pérdidas de casi un 1%.
• Las Ventas de Viendas Existentes de EE.UU. se desplomaron gravemente mientras la Reserva Federal seguía endureciendo las condiciones monetarias.
• El XAUUSD se consolida en torno a los 1750$, a la espera de un nuevo catalizador.

El precio del oro cayó en todos los ámbitos, gracias a un impulso de aversión al riesgo, ya que las acciones europeas se volvieron negativas, mientras que Wall Street es mixto. Otros funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están haciendo declaraciones, haciendo hincapié en la necesidad de subir las tasas de interés después de dos informes de inflación suaves de octubre. En el momento de redactar este informe, el XAUUSD cotiza a 1.750$, perdiendo un 0.24%.

Las Ventas de Viendas Existentes de EE.UU. se desplomaron debido a la política monetaria de la Reserva Federal

La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios de Estados Unidos informó que las Ventas de Viendas Existentes de octubre se desplomaron un asombroso 5.9%, por debajo del aumento del 4.17% estimado por los analistas. Las ventas de viviendas han caído desde febrero de 2022 debido al endurecimiento de las condiciones monetarias por parte de la Reserva Federal, que intenta frenar una inflación obstinadamente alta, que alcanzó un máximo del 9%. Sin embargo, el sentimiento de los mercados sigue siendo positivo a lo largo de la sesión gracias a los suaves informes del IPC y del IPP de octubre.

Mientras tanto, los responsables de la política de la Fed reiteraron su compromiso de reducir la inflación. El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, afirmó que los tipos de interés no son "suficientemente restrictivos" y añadió que lo serían si la tasa de los fondos federales (FFR) alcanzara la zona del 5% al 5.25%. El jueves, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, comentó que los datos de un mes no pueden convencer en exceso a la Fed, ya que ésta debe seguir trabajando hasta estar segura de que la inflación ha dejado de subir.

En cuanto a la acción de los precios, el Índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, giró a la baja, bajando un 0.07%, en 106.621, limitando la caída del XAUUSD, que amenazaba con extenderse por debajo de 1.750$. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., concretamente con los rendimientos a 10 años, suben dos puntos básicos, con un rendimiento del 3.795%, lo que pone freno al precio del oro.

Análisis del precio del Oro (XAUUSD): Perspectiva técnica

El XAUUSD extiende sus pérdidas a tres días consecutivos, volviéndose negativo en la semana, perdiendo un 0.85%. Después de subir a un nuevo máximo de tres meses en 1.786,53$ el metal no rentable está retrocediendo, para terminar la semana en torno a la zona de 1.750$. Aunque se trata de un hito importante, el XAUUSD no pudo aprovechar la debilidad del dólar. Sin embargo, la pendiente del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está girando hacia el sur, lo que sugiere que es probable que se consolide en la zona de 1750$-1.800$, a medida que los compradores recuperan el impulso, para desafiar el nivel psicológico clave 1.800$.

Los niveles de resistencia clave del XAUUSD se encuentran en 1.786$ seguidos de 1.800$, y la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.802$. Por otro lado, los niveles de soporte del XAUUSD, son el mínimo de oscilación del 22 de agosto en 1.727,90$, seguido de 1.700$

• El dólar estadounidense repunta y retrocede durante la sesión americana, moviéndose sin una dirección clara.
• El EURUSD sube en la semana, lejos de la cima.
• La SMA de 200 días en 1.0415 es la clave para seguir subiendo.

El EURUSD cayó durante la sesión americana hasta 1.0325 y luego volvió a subir rápidamente hasta la zona de 1.0350, en una sesión tranquila en los mercados de divisas. El dólar repuntó en medio de un deterioro del sentimiento de los mercados que no duró mucho.

Un viernes tranquilo

El dólar ganó impulso durante la sesión americana, ya que los valores estadounidenses recortaron sus pérdidas y el precio del petróleo cayó. La volatilidad en el mercado de divisas se mantuvo limitada, con precios no muy alejados del cierre diario anterior.

Losdatos económicos publicados el viernes mostraron que la venta de viviendas en Estados Unidos cayó por noveno mes consecutivo en octubre. La tasa anual cayó de 4.71M a 4.43M, por encima de los 4.38M del consenso del mercado. Las cifras no tuvieron impacto en los mercados. El DXY está registrando modestas ganancias semanales después de más señales de una desaceleración de la inflación y de unas cifras de ventas minoristas mejores de lo esperado.

La próxima semana se publicarán las Minutas del FOMC el martes. Los Mercados de Estados Unidos no abrirán el jueves debido al Día de Acción de Gracias. El miércoles se publicarán los PMI preliminares de noviembre. El jueves, el Banco Central Europeo publicará las actas de su última reunión.

Una semana no tan positiva para el EUR

El EURUSD está a punto de terminar la semana con pequeñas ganancias y lejos del techo. El martes alcanzó un máximo de 1.0480, el nivel más alto desde el 1 de julio, y luego retrocedió bruscamente. La recuperación del euro se vio limitada por la Media móvil de 200 días (actualmente en 1.0415) y retrocedió hasta 1.0303.

"El par EURUSD ha perdido su fuerza alcista a largo plazo, pero aún no está todo dicho. El gráfico semanal muestra que el EURUSD se mantuvo en el extremo superior del rango de la semana anterior, mientras que registró un máximo mas alto. La media móvil simple (SMA) de 20 se mantiene plana en torno a 1.0030, apenas por encima de un nivel crítico de Fibonacci, el retroceso del 61.8% de la recuperación de noviembre en torno a la paridad. La SMA de 100 cruza por debajo de la SMA de 200, ambas ganando tracción bajista muy por encima del nivel actual, lo que no es una buena señal para los alcistas del euro", dice Valeria Bednarik, analista jefe en el último informe.

Niveles técnicos

Las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos cayeron un 5.9% durante el mes de octubre, acentuando el descenso del 0.1% esperado y la caída del 1.5% vista en septiembre. Este es el noveno mes consecutivo de caídas para el indicador y su mayor caída en ocho meses.

En total, las ventas de viviendas se situaron en 4.430.000, por debajo de las 4.710.000 previas y de los 4.380.000 esperadas.

• El dólar canadiense se encuentra entre los peores resultados de la sesión americana.
• El USDCAD opera con un tono alcista, a punto de romper 1.3400.
• El petróleo crudo cae más de un 4%.

El USDCAD está subiendo con fuerza durante la sesión americana del viernes. Recientemente alcanzó un nuevo máximo diario en 1.3398 y luego retrocedió ligeramente. Está buscando la zona de 1.3400, con un tono alcista mientras el crudo cae y el dólar estadounidense se recupera.

El contexto favorece al dólar

Los datos publicados en Canadá mostraron que el índice de precios de los productos industriales aumentó un 2.4% en octubre, por encima del 0.4% esperado. El índice de precios de las materias primas aumentó un 1.3%, frente a las expectativas de una lectura plana. Sin embargo, las cifras no ayudaron al dólar canadiense.

Acciones en Wall Street recortan sus ganancias mientras los precios del Petróleo crudo caen más de un 4%. Al mismo tiempo, el dólar se fortalece a medida que el sentimiento de los mercados se deteriora y los rendimientos de los Estados Unidos se mantienen en territorio positivo.

El contexto está impulsando al USDCAD que está probando la zona de 1.3400 que limitó la subida el jueves. Una ruptura al alza podría abrir las puertas al siguiente nivel de resistencia que se observa en 1.3460. Si el dólar fracasa en esta zona, es probable que retroceda hasta 1.3300 en las próximas sesiones. La resistencia provisional se encuentra en 1.3355.

El USDCAD está a punto de terminar la semana con una ganancia de más de 100 puntos, poniendo fin a una racha negativa de cinco semanas. Precios rebote desde el nivel más bajo en meses y también desde la media móvil de 20 semanas. Un cierre semanal por debajo de 1.3250 debería apuntar a más caídas.

Niveles técnicos

• El índice cotiza dentro de un rango ajustado cerca de 106.80.
• Los rendimientos en EE.UU. invierten su curso y vuelven a caer en territorio bajista.

El dólar intercambia ganancias con pérdidas en la zona de 106.70 cuando se mide por el índice del USD (DXY) en medio de la falta de dirección generalizada en los mercados globales el viernes.

A pesar de la vacilante acción de los precios, el índice sigue en camino de cerrar la semana con pequeñas ganancias tras el fuerte retroceso visto en la anterior

La mayor parte del cambio de dirección del dólar en las dos últimas sesiones responde a los comentarios de línea agresiva de J. Bullard, de la Fed de St Louis, el jueves, que enfriaron la posible discusión sobre un pivote en la política de la Fed en la cita de diciembre.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al dólar

La acción de los precios en torno al dólar sigue siendo mixta y relega al índice a seguir navegando por la zona de 106.50, todo ello en medio de un tema de consolidación generalizado.

Mientras tanto, se espera que el dólar siga bajo el microscopio en medio de la persistente revalorización por parte de los inversores de una probable ralentización de la senda de tasas de la Fed en los próximos meses.

Niveles relevantes del índice USD

Ahora, el índice está ganando un 0.11% en 106.81 y se espera que se encuentre con la siguiente barrera alcista en 109.15 (SMA de 100 días) secundado por 110.76 (SMA de 55 días) y luego 113.14 (máximo mensual del 3 de noviembre). En la otra dirección, la quiebre de 105.34 (mínimo mensual del 15 de noviembre) abriría la puerta a 105.05 (SMA de 200 días) y finalmente a 104.63 (mínimo mensual del 10 de agosto).

• El USDJPY sigue a la defensiva el viernes y se ve presionado por una combinación de factores.
• Las cifras de la inflación doméstica más fuertes apuntalan al JPY y ofrecen cierto soporte al par.
• La escasa demanda de dólares también actúa como un viento en contra, aunque la caída sigue siendo amortiguada.

El par USDJPY se ve sometido a cierta presión de venta el viernes y revierte parte del movimiento positivo del día anterior acercándose al máximo semanal. El par se mantiene a la defensiva durante las primeras horas de la sesión europea y actualmente cotiza en torno al nivel psicológico clave 140.00, perdiendo un 0.15% en el día.

El dólar estadounidense continúa con su lucha por registrar una recuperación significativa tras la caída del IPC a un mínimo de tres meses tocado el martes y actúa como un viento en contra para el par USDJPY. Por otro lado, el yen japonés está recibiendo cierto soporte de la publicación del viernes de unos datos más sólidos sobre la inflación de los consumidores nacionales, que mostraron que el IPC subyacente se aceleró hasta un máximo de 40 años en octubre. Esto ejerce una presión adicional a la baja sobre la divisa principal, aunque parece que aún no se ha producido una caída significativa, al menos por el momento.

Los recientes comentarios de los funcionarios de los bancos centrales de EE.UU. sugieren que se avecinan más subidas de tasas de interés. Esto, a su vez, empuja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza y debería dar cierto soporte al dólar. Por el contrario, el Banco de Japón afirma que el banco central mantendrá su flexibilización monetaria para apoyar la economía y alcanzar el objetivo de inflación del 2% de forma sostenida y estable. Esto señala una gran divergencia en la orientación de la política monetaria adoptada por los dos bancos centrales principales, que podría pesar sobre el yen.

Aparte de esto, el impulso de riesgo - como se desprende del estado de ánimo optimista en torno a los mercados de acciones - podría socavar aún más el refugio seguro del JPY y ofrecer soporte al par USDJPY. Incluso desde una perspectiva técnica, los precios al contado han estado oscilando en un rango operativo conocido desde el comienzo de esta semana. Esto apunta a la indecisión sobre la trayectoria a corto plazo de los pares principales. Dicho esto, los repetidos fracasos por delante del punto de ruptura del soporte de la SMA de 100 días, alrededor de 141.00, sugieren que la tendencia bajista podría estar aún lejos de terminar.

Niveles técnicos a vigilar

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 18 de noviembre:

Los mercados de acciones retrocedieron el jueves, pero los movimientos fueron realmente mejores de lo que el miembro de la Fed James Bullard parecía intentar con sus proyecciones de tasas de entre el 5% y el 7%. Los rendimientos subieron, y desde entonces se han mantenido en gran medida elevados, pero el dólar y los mercados de acciones no reaccionaron realmente como cabía esperar. El Nasdaq apenas cerró en rojo, y se supone que ese es el juego sensible a las tasas.

El viernes, los futuros están en positivo, mientras que el rendimiento de los bonos sigue subiendo. Algunos pueden estar tomando la inversión de la curva de rendimiento cada vez más profundamente en territorio negativo como una señal de pivote inverso. La inversión de la curva de rendimiento es un precursor de la recesión y de la reducción de los rendimientos. Se trata de un argumento ligeramente contrario a la lógica cuando los propios rendimientos están subiendo.

Esta última recuperación de las acciones se encuentra en un momento crítico. La reciente consolidación puede verse como un punto de partida para otro impulso al alza o el agotamiento de los compradores. Normalmente me inclinaría por el lado fundamental y argumentaría a favor de la bajada, pero hay algo que no me parece del todo bien en ese argumento. El dolor del trading es más alto, y el mercado está diseñado para infligir dolor.

El dólar también ha fracasado en sus intentos de recuperación. El Índice del Dólar está plano en 106.61, mientras que el oro también está plano en 1.760$. El Petróleo ha bajado por las preocupaciones de China y se encuentra en 80.56$, mientras que el Bitcoin se mantiene en 16.700 dólares.

Los mercados europeos suben. Eurostoxx +0.5%, FTSE +0.45 y DAX +1%.

Los futuros estadounidenses también suben. Dow +0.5%, Nasdaq +0.9% y S&P +0.8%.

Noticias principales de Wall Street

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ve un repunte agresivo de los tipos de interés.

Titulares de Reuters

Meta Platforms (META) : El presidente ejecutivo, Mark Zuckerberg, dijo a los empleados el jueves que WhatsApp y Messenger impulsarían la próxima ola de crecimiento de las ventas de la compañía

Applied Materials (AMAT): El fabricante de herramientas para chips pronosticó el jueves ganancias en el primer trimestre por encima de las estimaciones del mercado

Gap (GPS) : La compañía superó las estimaciones de Wall Street en cuanto a ventas y beneficios trimestrales

JD.com (JD): La empresa de comercio electrónico registró un aumento del 11.4% en las ganancias del tercer trimestre, superando las estimaciones de los analistas

Visa (V): La compañía nombró el jueves a su presidente, Ryan McInerney, como nuevo consejero delegado

Activision Blizzard (ATVI) y Alphabet (GOOGL ): Google ha cerrado al menos 24 acuerdos con grandes desarrolladores de aplicaciones para evitar que compitan con su Play Store

Amazon.com (AMZN): La compañía dijo el jueves que habría más reducciones de funciones a medida que su proceso de planificación anual se extiende hasta el próximo año

BioNTech SE (BNTX) y Pfizer (PFE): Los fabricantes de medicamentos dijeron que su vacuna adaptada a Ómicron produjo mayores anticuerpos neutralizadores del virus en adultos mayores

Otras noticias

Foot Locker (FL) se dispara un 14% por sus fuertes ganancias.

Williams Sonoma (WSM) sube un 8% por sus buenas ganancias.

Palo Alto Networks (PANW) sube por sus buenas ganancias.

Subidas y bajadas

Fuente: WSJ.com

• El dólar con resultados mixtos, se fortalece en la previa de la sesión americana.
• Mercados contrariados: Wall Street sube, el petróleo se desploma.
• USDMXN sube el viernes, pero sin superar 19.50.

El USDMXN está subiendo el viernes por segundo día en forma consecutiva  y se mantiene por debajo de 19.50. El par se mantiene con un sesgo bajista sin alejarse en forma relevante de los mínimos en meses alcanzados en el inicio de la semana, y sosteniéndose sobre 19.30.

Los mercados financieros se mueven entre gran calma en las divisas, una fuerte caída en el precio del petróleo y estabilidad en los bonos. En este contexto el Índice del Dólar cae marginalmente y las monedas de mercados emergentes presentan resultados mixtos.

En Wall Street, el Dow Jones apunta a una apertura con subas del 0.67%, y del Nasdaq del 0.95%. Al mismo tiempo el petróleo cae 2.50%. El contexto mixto favorece a una falta de dirección general en las monedas.

El USDMXN opera en torno a 19.45, tras no haber podido superar 19.50. El par sigue en modo de consolidación, tras encontrar soporte sobre 19.30. El dólar necesita subir sobre 19.60 para aliviar las presiones bajistas. En caso de quebrar y confirmarse debajo de 19.30, se podría esperar una extensión bajista, con objetivo en 19.15.

Niveles técnicos

• El DXY mantiene bien el chopp en lo que va de semana.
• La pérdida de la SMA de 200 días cerca de 105.00 podría acelerar las pérdidas.

El índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza de forma inconclusa por encima de 106.00 al final de la semana.

El índice parece haber entrado en una fase de consolidación en lo que va de semana. Dicho esto, una caída por debajo del mínimo de noviembre en 105.34 (15 de noviembre) podría allanar el camino para una probable visita a la crítica SMA de 200 días, hoy en 105.05.

La pérdida de este importante nivel debería cambiar las perspectivas del dólar a negativas, con el soporte inmediato en el mínimo de agosto en 104.63 (10 de agosto).

Gráfico diario del DXY

El funcionario del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del banco central alemán, Joachim Nagel, dijo el viernes que la tasa de política del BCE sigue en territorio expansivo y añadió que tiene que pasar a territorio restrictivo, según informó Reuters.

"Debemos elevar con decisión nuestras tasas clave y adoptar una postura restrictiva", dijo Nagel. Expresó que no se pueden detener y que "son necesarias más medidas decisivas".

En cuanto a la reducción del balance, Nagel manifestó que deberían empezar a reducir el tamaño del portafolio de bonos a principios del año que viene, dejando de reinvertir lo que vaya venciendo.

• El dólar opera con resultados mixtos el viernes.
• El yen sube modestamente en una jornada calma.
• USDJPY lateral, entre importantes niveles técnicos.

El USDJPY está cayendo el viernes y alcanzó el mínimo en 139.63, para luego rebotar hacia 140.00. El par no consigue afirmarse sobre 140.00 y mantiene una dirección lateral, en una jornada sin grandes variaciones de precios en el mercado de divisas.

¿Días de calma?

En Japón se conoció el viernes que el Índice de Precios al Consumidor pasó de 3% a 3.7%, y que el índice sin alimentos llegó a 3.6%, la más alta en 40 años.

En EE.UU., el calendario económico irá dejando protagonismo tras las cifras de inflación y ventas minoristas. El viernes se publicará el dato de venta de viviendas existentes, que se espera pasen de 4.71 millones a 4.38 millones (anual). La próxima semana se destacan las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Será una semana acotada por el día de Acción de Gracias.

Las últimas declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal, fueron las de James Bullard, presidente de la Fed que afirmó que la tasa terminal de interés debería estar entre 5 y 5.25%, un nivel más elevado que sus estimaciones previas.

De cara  a las próximas horas, el mercado de bonos del Tesoro y lo que pase en Wall Street puede ser la clave para el USDJPY. De todas formas, la calma que muestran los mercados favorece la continuidad de los recorridos laterales en el par.

El alza del USDJPY sigue limitado por 140.50/75, que es la resistencia clave. En la dirección contraria, ahora 139.60, emergen como un soporte crítico y una caída por debajo agregaría debilidad, aunque en 139.00 aparece otra zona de contención. Un cierre diario debajo de 138.50 sería una señal de continuidad bajista, mientras que sobre 140.95 (media móvil de 100 días) aliviaría la presión en contra del dólar.

Niveles técnicos

• Oro sube modestamente el viernes tras encontrar soporte en 1753$.
• Resistencia importante asoma en 1770$.
• El dólar mixto y los futuros de Wall Street suben.

El oro sube tras modestamente tras dos días de retrocesos, en una jornada de recorridos laterales entre las divisas y de suba en los mercados de renta variable. El XAUUSD recientemente marcó máximo para el día en 1767$, y luego regresó a la zona de 1764$.

En la sesión asiática, el XAUUSD regresó sobre 1760$, alejándose del piso de 1753$ del jueves. Si bien el sesgo intradiario es alcista, las subas enfrentan una resistencia en torno a 1770$, por donde además está pasando la media de 20 en cuatro horas. Una suba por encima, le daría más momento al metal amarillo.

En la dirección contraria, debajo de 1760$, el sesgo podría tornarse neutral a bajista, volviendo a exponer los mínimos de la actual semana en 1753$. El quiebre por debajo de 1750$, sugeriría más bajas por delante.

La suba del oro se da en un contexto de un dólar mixto y pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los futuros de Wall Street están en terreno positivo.

El calendario económico se muestra liviano el viernes. Se destaca el reporte de venta de viviendas existentes de octubre, que se espera que retroceda desde una tasa anual de 4.71 millones a 4.38 millones.

Niveles técnicos

• La plata protagoniza un buen rebote desde el mínimo de una semana alcanzado el jueves.
• La caída del día anterior y el cierre por debajo de la SMA de 200 días favorecen a los bajistas.
• Cualquier movimiento posterior al alza podría enfrentarse a una fuerte resistencia cerca de la zona de 21.70$.

El precio de la plata (XAGUSD) recupera algo de tracción positiva el viernes y recupera parte de las fuertes pérdidas de la jornada anterior hasta alcanzar un mínimo de una semana y media. El metal blanco se aferra a sus ganancias intradía en torno a la región de 21.20$ a 21.25$ durante la primera mitad de la sesión europea y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas.

Desde el punto de vista técnico, la debilidad sostenida del día anterior y un cierre decisivo por debajo de la SMA clave de 200 días favorecen a los bajistas. El punto de ruptura de dicho soporte se sitúa actualmente en torno a la zona de 21.40$ y debería actuar como punto de referencia para los operadores intradía. Una fuerza sostenida por encima de este nivel tiene el potencial de elevar el XAGUSD hacia la barrera horizontal de 21.70$.

El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel de 22.00$, a la que sigue el máximo de varios meses, en torno a la zona de 22.25$ tocada el martes. Unas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y prepararán el terreno para nuevas ganancias. El XAGUSD podría entonces probar la zona de 22.50$ a 22.60$ y, finalmente, recuperar el nivel redondo de 23.00$.

Por otro lado, el mínimo en torno a los 20.75$ parece proteger la caída inmediata antes del soporte de 20.40$ a 20.35$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del nivel psicológico de los 20.00$. Si no se defiende este último nivel, se anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y hará que el XAGUSD sea vulnerable a la extensión de la trayectoria bajista.

Plata gráfico diario

Plata niveles clave 

• El USDCAD oscila en un rango estrecho el último día de la semana.
• Los precios bajistas del petróleo crudo pesan sobre el CAD y ofrecen soporte al par.
• El menor rendimiento de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del par.

El par USDCAD tiene dificultades para ganar tracción significativa el viernes y oscila en un rango estrecho, por encima del nivel de 1.3300, durante la sesión europea.

Los precios del petróleo crudo se debilitan cerca de su mínimo mensual, en medio de la preocupación de que un nuevo brote de COVID-19 en China debilite la demanda de combustible en el mayor importador del mundo. Esto, a su vez, pesa sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas, y ofrece cierto soporte al par USDCAD, aunque la escasa demanda del dólar estadounidense actúa como viento en contra para el par.

Un modesto descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se considera un factor clave que mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva. Dicho esto, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) siga subiendo los tipos de interés, aunque a un ritmo más lento, ayuda a limitar la caída del USD. Esto, junto con el sentimiento de cautela, favorece a los alcistas del dólar.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación por los vientos en contra de la economía derivados por los problemas de China con el COVID. Además, los riesgos geopolíticos moderan el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo. Esto se pone de manifiesto en el tono más débil en los mercados bursátiles, lo que podría impulsar algunos flujos moentrios de refugio seguro hacia el USD.

A pesar del trasfondo fundamental de apoyo, el par USDCAD, hasta ahora, ha estado teniendo dificultades para atraer cualquier compra significativa. Además, el fracaso del día anterior cerca del nivel redondo de 1.3400 justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier subida significativa. Los operadores esperan que los datos de las ventas de viendas existentes de los Estados Unidos den un nuevo impulso.

USDCAD niveles técnicos

El EURUSD cayó hacia 1.0300 el jueves, pero borró la mayoría de sus pérdidas diarias antes de cerrar el día por encima de 1.0350. Los economistas de ING esperan que el par cotice por debajo de la paridad en los próximos meses.

El EURUSD podría permanecer en el rango de 1.0350-1.0400 hasta el fin de semana

"Si la Fed sigue siendo el motor clave para el dólar, el BCE sigue teniendo un papel más bien marginal para el euro, que en cambio sigue ligado principalmente al sentimiento de riesgo global y a la dinámica geopolítica/energética."

"El EURUSD podría mantenerse en el rango de 1.0350-1.0400 hasta el fin de semana y, aunque no excluimos otra mini-subida corto plazo, creemos que el panorama macroeconómico sigue apuntando a niveles inferiores a la paridad en los próximos meses."

La declaración de otoño de ayer del canciller Hunt no proporcionó ninguna sorpresa fiscal y se confirmó un panorama sombrío. Por lo tanto, los economistas de MUFG Bank esperan que la libra esterlina siga bajo presión a la baja.

El déficit por cuenta corriente del Reino Unido seguirá siendo superior al 5% del PIB en 2023-24

"La Declaración de Otoño vuelve a poner de manifiesto las malas perspectivas y los riesgos a la baja para la libra".

"Se prevé que el déficit por cuenta corriente récord mejore (el OBR asume que el GBPUSD está en 1,1500 para el período de previsión), pero seguirá siendo elevado, del 5.8% este año fiscal y del 5.2% el próximo."

"Se espera que persista el bajo rendimiento del GBP".

• El AUDUSD se mueve ligeramente al alza el viernes en medio de una demanda moderada del USD, aunque carece de continuación.
• Un tono de riesgo más suave sigue actuando como un viento de cola para el USD y limita las ganancias del par.
• Los problemas de China con el COVID-19 y los riesgos geopolíticos también actúan como un viento en contra para el AUD, que es sensible al riesgo.

El par AUDUSD extiende el rebote nocturno desde la zona de 0.6635-0.6630, el mínimo semanal, y gana algo de tracción positiva el último día de la semana. Sin embargo, el par retrocede algunos puntos desde el máximo diario de 0.6725 y cotiza en torno al nivel de 0.6700 durante la primera parte de la sesión europea.

Un modesto descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva, lo que a su vez se considera un factor clave que ofrece cierto soporte al par AUDUSD. Dicho esto, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) siga subiendo los tipos de interés, aunque a un ritmo más lento, actúan como un viento de cola para el USD. De hecho, los datos alentadores de las ventas minoristas de EE.UU. publicados el miércoles pusieron en duda la narrativa de un pico en la inflación y obligaron a los inversores a reducir sus expectativas por un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria de la Fed.

Además, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, declaró el jueves que la política no se encuentra aún en un rango que se estime suficientemente restrictivo para reducir la inflación. Esto, junto con el sentimiento cauteloso, ayuda a limitar las pérdidas del dólar estadounidense de refugio seguro. Los inversores siguen preocupados por los vientos en contra de la economía derivados de un nuevo brote de COVID-19 en China y los riesgos geopolíticos. Esto, a su vez, limita las ganancias del AUD, que es sensible al riesgo.

Aparte de esto, las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga su rumbo moderado podrían frenar a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al par AUDUSD. La publicación de las ventas de viendas existentes en los Estados Unidos es la clave para el impulso de los operadores el viernes. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, podría influir en la dinámica del precio del USD y generar oportunidades a corto plazo en torno al par AUDUSD.

AUDUSD niveles técnicos

• El GBPUSD gana algo de tracción positiva el viernes en medio de una acción moderada del precio del USD.
• Una combinación de factores limita la caída del dólar, lo que limita la subida al par.
• Un panorama poco alentador para la economía del Reino Unido contribuye a limitar a la libra esterlina.

El par GBPUSD se aferra a sus modestas ganancias intradía al inicio de la sesión europea del viernes y se sitúa en torno al nivel de 1.1900.

Mientras los inversores miran más allá de un plan fiscal poco impresionante del gobierno del Reino Unido de 55.000 millones de libras, una combinación de factores ayuda al par GBPUSD a recuperar la tracción positiva en el último día de la semana. Las expectativas de que el Banco de Inglaterra siga subiendo las tasas para combatir la inflación persistentemente elevada actúan como viento de cola para la libra esterlina. Al margen de esto, los datos mensuales de las ventas minoristas en el Reino Unido, que fueron mejores de lo esperado, ofrecen cierto soporte al par en medio de una acción moderada del precios del dólar estadounidense.

Sin embargo, la caída del dólar sigue siendo moderada en medio de la cautela reinante. La preocupación por las dificultades económicas derivadas de un nuevo brote de COVID-19 en China, junto con las tensiones geopolíticas, siguen pesando sobre el sentimiento de los inversores. Aparte de esto, los comentarios agresivos del día anterior del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, en los que afirmaba que la política monetaria no se encuentra todavía en un rango que se estime suficientemente restrictivo para reducir la inflación, favorecen a los alcistas del dólar.

Aparte de esto, las perspectivas sombrías en torno a la economía del Reino Unido sugieren que el camino de menor resistencia para el par GBPUSD es a la baja. De hecho, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria del Reino Unido (OBR) prevé que el PIB británico se desplome un 1.4% el próximo año, frente al crecimiento del 1.8% previsto en marzo. Por lo tanto, cualquier movimiento positivo intradía posterior podría seguir viéndose como una oportunidad de venta y es probable que limite el avance del par. Los operadores esperan ahora los discursos de los miembros externos del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, Catherine Mann y Jonathan Haskel, y los datos de las ventas de viendas existentes de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

GBPUSD niveles técnicos

El ministro de Economía del Reino Unido, Jeremy Hunt, ha dicho el viernes: "Estoy seguro de que podremos eliminar la gran mayoría de las barreras comerciales con la Unión Europea (UE) fuera del mercado único".

"Podemos encontrar otras formas de compensar con creces las ventajas de estar en el mercado único", ha añadido.

Además, Hunt ha señalado que "hay trastornos a corto plazo al cambiar nuestro modelo económico, pero creo que hay oportunidades a largo plazo por el Brexit."

Anteriormente, Hunt había dicho: "Sería un error empeorar la recesión con recortes del gasto público ahora".

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo subió en casi 15.000 contratos después de dos caídas diarias seguidas el jueves, según las lecturas preliminares del CME Group. En la misma línea, el volumen retomó la tendencia alcista y aumentó en unos 340.500 contratos, compensando la anterior caída diaria.

El WTI se acerca al nivel clave de los 80.00$

El precio del barril del WTI extendió el movimiento a la baja el jueves y volvió a visitar la región de los 82.00$, extendiendo el retroceso del miércoles. El movimiento estuvo acompañado de un aumento del interés abierto y del volumen y deja intactas las perspectivas de un nuevo descenso a muy corto plazo y con el soporte inmediato en el nivel clave de los 80.00$ por barril.

La economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang del Grupo UOB sugieren que el GBPUSD podría enfrentarse a un movimiento de consolidación ante la probable continuación de la tendencia alcista.

Comentrios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que el GBPUSD "es probable que suba, pero cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 1.1970". Posteriormente, el GBPUSD subió hasta 1.1958 y cayó bruscamente hasta 1.1765 antes de rebotar para terminar el día en 1.1860 (-0.38%). Los movimientos del precio parecen formar parte de una amplia consolidación y esperamos que el GBPUSD cotice hoy entre 1.1790 y 1.1950".

Próximas 1 a 3 semanas: "Después de que el GBPUSD se disparara hasta un máximo de 1.2027, hace dos días (16 de noviembre, GBPUSD en 1.1880) destacamos que el GBPUSD podría consolidarse primero antes de realizar otro impulso al alza, pero la posibilidad de que rompa los 1.2100 no parece ser alta. Aunque no hay cambios en nuestra opinión, el impulso alcista está empezando a disminuir. Sin embargo, sólo una ruptura de 1.1750 (sin cambios en el nivel de "soporte fuerte") indicaría que el GBPUSD no avanza más."

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del oro, el interés abierto se redujo por cuarta sesión consecutiva el jueves, esta vez en alrededor de 3.200 contratos. El volumen siguió el mismo camino y cayó por segunda sesión consecutiva, ahora en alrededor de 52.600 contratos.

Oro: Las subida se mantiene limitada en 1.800$

La caída de los precios del oro del jueves se produjo en medio de una reducción del interés abierto y del volumen, lo que indica que es probable que no se favorezca una mayor debilidad por el momento y que, por lo tanto, podría producirse un rebote a muy corto plazo. Al alza, el siguiente obstáculo es la SMA de 200 días, hoy en 1.802$ por onza troy.

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, declaró el viernes que "subir los tipos de interés ahora no es deseable".

Declaraciones destacadas

Las ventas minoristas de Reino Unido cayeron un 6.1% en la lectura interanual de octubre, moderando el descenso del 6.5% esperado por el mercado. El dato de septiembre fue revisado al -6.8% desde el -6.9% previo. Este es el séptimo mes consecutivo de deescensos para el indicador.

Las ventas minoristas mensuales crecieron un 0.6%, por encima del 0% previsto y del -1.5% del mes anterior (cifra revisada desde -1.4%). Estas es la mayor subida registrada en nueve meses, concretamente desde enero.

Finalmente, las ventas minoristas excluyendo combustible cayeron un 6.7% anual, tal como se esperaba, empeorando el -6.1% previo y registrando su mayor descenso en seis meses. A nivel mensual, el indicador creció un 0.3%, por debajo del 0.6% estimado. 

GBPUSD Reacción

El GBPUSD ha subido 20 pips tras los datos a la zona 1.1919, aproximándose a los máximos del día en 1.1931 alcanzados durante la sesión asiática. El par cotiza al momento de escribir sobre 1.1908, ganando un 0.38% diario.