Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-01-2009

Доллар впервые за последний месяц вырос до отметки $1.32 за евро в связи с увеличением привлекательности американской валюты как валюты убежища из-за опасений углубления глобальной рецессии, ожиданий серьезного снижения процентной ставки ЕЦБ, а также публикации отчета, засвидетельствовавшего самое значительное за последние 12 лет сокращение дефицита торгового баланса США.
Как сообщил сегодня Департамент Коммерции, в ноябре дефицит составил $40.4 млрд. по сравнению с пересмотренными данными октября $56.7 млрд..
“Неожиданное снижение дефицита торгового баланса оказывает серьезную поддержку доллару,” считает Ник Бенненброк, валютный стратег нью-йоркского представительства Wells Fargo Bank. “США первыми вошли в состояние рецессии и могут первыми из нее выйти. США в настоящее время является более привлекательным направлением для потоков капитала и доллар без особых сложностей может достигнуть отметки $1.30,” говорит эксперт.
Стерлинг остается под серьезным давлением после выхода данных, в соответствии с которыми падение экономического роста в Великобритании оказалось самым значительным за последние 20 лет.Продажи жилья упали до минимального уровня с 1978 года, а розничные продажи в прошлом месяце оказались самыми слабыми за последние 14 лет.

Пара обновила сессионный минимум в районе отметки $1.3165 в ходе лондонского фиксинга. В настоящее время любой откат пары ограничивается $1.3200 и используется для продаж единой валюты. Ближайшей целью снижения курса представляется область $1.2890 (76.4% отката движения $1.2330 -$1.4721), а более отдаленной $1.2100.

Основные фондовые индексы США проводят торги без определенной тенденции. Основные экономические сектора торгуются разно направлено.
Рост цен на нефть поддерживает энергетический сектор (+0,95%), который в данный момент показывает максимальный рост. Внутри сектора лидерами являются акции ExxonMobil (+$1.61) и Chevron (+$1.68).

«После опубликованных данных по торговому балансу мы ожидаем, что снижение ВВП США в за четвертый квартал составит -4,5% в годовом исчислении, что значительно лучше предыдущего прогноза -6,0%. Однако, мы, скорее всего, пересмотрим наш прогноз по ВВП на 1 квартала 2009 года в сторону понижения, отчасти из-за снижения запасов.» На данный момент JPM ожидает снижения ВВП США за первый квартала текущего года на 3,0%.

Министерство энергетики также отмечает, что рынок не убежден в том, что страны ОПЕК снизят добычу "черного золото"в достаточной мере для поддержания роста цен, поскольку устойчивые запасы продолжат оказывать давление на нефтяные цены.
Что касается спроса, то по мнению министерства в США он снизится на 3,4% до уровня 19,21 млн баррелей в день.
На данный момент февральский фьючерс WTI Nymex, протестировав уровень 23,6% FIBO падения с 6 января на $39,30, торгуется в области $38,20 за баррель (+$0,62).

EUR/USD: $1.3375, $1.3640, $1.3875
USD/JPY: Y90.00, Y90.50, Y91.00, Y92.10
EUR/JPY: Y117.00, Y123.00

Динамика фьючерсов указывает на начало торгов на основных фондовых площадках США без определенной тенденции (фьючерс S&P -2.00, фьючерс Nasdaq +2.30).
Негативное влияние на фондовый рынок окажет снижение фондовых индексов Европы и Азии, одной из причин которого являются сообщения о том, что Sony по итогам 4 квартала 2008 года может получить убытки впервые за последние 10 лет.
Поддержку энергетическому сектору сегодня может оказать рост цен на нефть, которые в начале регулярной сессии отступили от сессионных минимумов иполностью перекрыли потери сегодняшнего дня.
Компонент Dow Alcoa Inc., крупнейший американский производитель алюминия, завершила 4-й квартал и весь прошлый год с чистым убытком.
Как говорится в отчете компании, по итогам 2008 года чистый убыток Alcoa составил $74 млн по сравнению с прибылью на уровне $2,564 млрд годом ранее. Убыток компании от продолжающихся операций составил в прошлом квартале $929 млн по сравнению с $306 млн кварталом ранее и $638 млн в октябре-декабре 2007 года. Получение убытка было вызвано падением цены на алюминий только в четвертом квартале на 35% (падение на 56 %с июля прошлого года), а также резким снижением спроса, особенно со стороны автомобильной промышленности и строительного сектора.
Позитивно на рынок повлияет опубликованная статистика, согласно которой в ноябре резко сократился дефицит торгового баланса. Несмотря на то, что основной причиной снижения дефицита стало падение как экспорта так и импорта, в ноябре показатель составил -$40,44 млрд против пересмотренного значения октября $56,69 млрд.

Ian Shepherdson, экономист HFE: «Падение дефицита в ноябре стало результатом всеобщего снижения, как импорта так и экспорта. В частности импорт нефти снизился с$16,3 млрд до $12,9 млрд, что значительно ниже ожиданий. В настоящее время торговля оказалась под давлением кредитования, что снизило спрос на товары и услуги и усложнило получение финансирования для экспортеров и импортеров." ТакжеShepherdson считает, что снижение торгового баланса может говорить о падение ВВП страны в 4 квартале на -6%.

Также S&P Ratings подтвердил долгосрочный рейтинг Великобритании на уровне "AAA", перспективы стабильны

Импорт, млрд. ноябрь 183.25 против 208.9
Экспорт, млрд. ноябрь 142.80 против 151.7

Прогнозируется дефицит торгового баланса на уровне $51,5 млрд. В октябре сальдо торгового баланса составило -$57,2 млрд.
Перед выходом статистики основные валютные пары торгуются возле следующих уровней: EUR/USD $1.3260, GBP/USD $1,4575, USD/JPY Y89,40.

- риски инфляции в настоящее время очень незначительны
- кроме учетной ставки в распоряжении ФРС есть и другие инструменты
- программа выкупа акций компаний стартует в феврале
- программа кредитования компаний будет стимулировать частное кредитование
- усилия направленные на предотвращение потери права выкупа могут помочь рынкам
- существуют способы изъятия проблемных активов с балансов банков

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Германия Оптовые цены, м/м декабрь -3.0%
07:00 Германия Оптовые цены, г/г декабрь -3.3%
09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. ноябрь -5.3
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. ноябрь -8.3

Единая валюта третий день подряд продолжает нести потери против доллара на фоне ожиданий снижения ЕЦБ учетной ставки, что снизит инвестиционную привлекательность региона.
Не смогло оказать должной поддержки единой валюте и сообщение канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что власти страны выделят 50 млрд. евро (или $66.6 млрд.) на поддержку экономики страны.
Британский фунт также продолжил отступать против доллара после того, как опубликованная статистика показала рекордное увеличение дефицита торгового баланса Великобритании (-8.3 млрд фунтов против прогнозов -7.6 млрд фунтов и пересмотренного значения за октябрь -7.6 млрд фунтов).
Поддержку доллару оказывали вчерашние сообщения о том, что новоизбранный президент США Барак Обама призвал пересмотреть 700-миллиардную программу поддержки финансового сектора (TARP), заявив, что необходимо увеличить объемы кредитования семей и малого бизнеса.

EUR/USD установив минимумы в начале европейской сессии на $1,3220, пара отступила, временно поднявшись выше отметки $1,3300. На данный момент курс торгуется в области $1,3280.

USD/JPY

Временно вернувшись выше уровня $1,3300 пара снова возобновила нисходящее движение. На данный момент курс торгуется в области $1,3270 и направляется к сессионному минимуму на $1,3220.
Стоит отметить наличие дивергенций между ценой и индикатором MACD на часовом и четырех часовом интервале, что может говорить о возможном изменении направления движения. Напомним, что причиной текущего нисходящего движения по данной валютной паре является ожидания снижения ЕЦБ учетной ставки на заседании, которое состоится в четверг.

Фунт продолжает оставаться под давлением после слабых данных по торговому балансу.
На текущий момент пара преодолела отметку $1,4600 и торгуется в области $1,4590. Незначительное скопление ордеров на покупку отмечено в области $1,4510. При дальнейшем снижении пара встретит поддержку в области шестилетнего минимума на $1,4350.

Единая валюта третий день подряд продолжает нести потери против доллара на фоне ожиданий снижения ЕЦБ учетной ставки, что снизит инвестиционную привлекательность региона.
"Тренд евро остается нисходящим." - аналитик UBS AG Geoffrey Yu в Лондоне. - "Макроэкономические данные могут засвидетельствовать, что экономический рост в регионе будет оставаться под давлением."
Не смогло оказать должной поддержки единой валюте и сообщение канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что власти страны выделят 50 млрд. евро (или $66.6 млрд.) на поддержку экономики страны.
«ЕЦБ отстает от других центральных банков в плане сокращения учетной ставки, что, безусловно, будет продолжать оказывать давление на евро." -Greg Salvaggio, вице-президент по развитию рынков капитала Tempus Consulting Inc. в Вашингтоне. - "Мы настроены очень позитивно по отношению доллара против евро в этом году. Мы ожидаем, что евродоллар к концу года достигнет отметки $1.10."
"Немецкого пакета стимулирующих мер, вероятно, будет не достаточно, для предотвращения продаж евро." - сказал Kengo Suzuki, валютный стратег Shinko Securities Co. в Токио. - "Эти меры требуют времени, кроме того, и другие европейские страны должны последовать за Германией и принять аналогичные меры."
Британский фунт также продолжил отступать против доллара после того, как опубликованная статистика показала рекордное увеличение дефицита торгового баланса Великобритании (-8.3 млрд фунтов против прогнозов -7.6 млрд фунтов и пересмотренного значения за октябрь -7.6 млрд фунтов).
Избранный президент США Барак Обама призвал пересмотреть 700-миллиардную программу поддержки финансового сектора (TARP), заявив, что необходимо увеличить объемы кредитования семей и малого бизнеса.
"Дополнительные налоговые стимулы могут незначительно поддержать доллар." - сказал Masanobu Ishikawa, главный менеджер по валютным операциям Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd.. - "Рынок полагает очень большие надежды на новую администрацию Обамы. Стоит быть осторожными, поскольку не все ожидания могут оправдаться."

Уровень сопротивления 3: Y92.30
Уровень сопротивления 2: Y91.70
Уровень сопротивления 1: Y91.00
Текущая цена: Y89.25
Уровень поддержки 1: Y88.80
Уровень поддержки 2: Y88.20
Уровень поддержки 3: Y87.20
Комментарий: USD/JPY отступил от достигунтых минимумов. Ближайшая сильная поддержка расположена на Y88.70/80 (область вчерашнего и сегодняшнего минимума). Ниже возможно снижение к канальной линии от 06 января Y88.00 и к минимуму 17-18 декабря Y87.20/15. При коррекции текущего снижения ближайшим сопротивлением станет область Y91.00, взятие которой откроет дорогу к максимуму 09 января Y91.70. Выше возможен рост к Y92.30 (область минимума 7 января).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1310
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1275
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1240
Текущая цена: Chf 1.1185
Уровень поддержки 1: Chf 1.1100
Уровень поддержки 2: Chf 1.0880
Уровень поддержки 3: Chf 1.0730
Комментарий: Доллар отступил от максимумов на Chf1.1240 (сильное сопротивление). Перепись вершин откроет дорогу в район максимума 06 января Chf1.1275/80. Выше целью роста станет Chf1.1300/10 (50% движения Chf1.2250 -Chf1.0370). Ближайший уровень поддержки находится в районе минимумов понедельника Chf 1.1100, а более значительный в области минимумов 07 - 09 января на Chf1.0870/80, перепись которых приведет к тестированию Chf1.0730.

Уровень сопротивления 3: $ 1.5020
Уровень сопротивления 2: $ 1.4880
Уровень сопротивления 1: $ 1.4750
Текущая цена: $ 1.4672
Уровень поддержки 1: $ 1.4610
Уровень поддержки 2: $ 1.4500
Уровень поддержки 3: $ 1.4350
Комментарий: Фунт продолжает падать, при этом ближайшая поддержка теперь находится в области обновленного сессионного минимума на $1.4610. Прохождение этой поддержки откроет дорогу к $1.4500 (минимум 06 января). Ниже возможно снижение в область шести летнего минимума на $1,4350. Сопротивление расположено в районе пройденной ранее поддержки на $1.4750 (61.8% роста с $1.4350 до $1.5370). Возврат выше приведет к тестированию $1.4750 и далее - $1.5020.

Уровень сопротивления 3: $1.3650
Уровень сопротивления 2: $1.3550
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $ 1.3294
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3090
Уровень поддержки 3: $1.3000
Комментарий: Пара обновила сессионный минимум ($1,3220), который на данный момент является ближайшей поддержкой. Взятие данной отметки откроет дорогу к в район $1.3090 (область максимумов ноября). Ниже возможны потери до $1,3000. Ближайшее сопротивление отмечено в районе сессионного пика $1.3370/80, перепись которого откроет дорогу в область $1.3550 и к $1.3650.

EUR/USD: $1.3375, $1.3640, $1.3875
USD/JPY: Y90.00, Y90.50, Y91.00, Y92.10
EUR/JPY: Y117.00, Y123.00

Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. ноябрь -5.3 проти прогноза -4.3 и значения за октябрь -4.4

Куср единой валюты ослабел во вторник 3-й день подряд против доллара, при этом евро протестировал месячный минимум. Катализатором продаж по-прежнему служит вероятность снижения учетной ставки ЕЦБ, а также риски снижения агентством Standard & Poor’s рейтинга Испании.
Накануне канцлер Германии Ангела Меркель сообщила, что власти страны выделят 50 млрд. евро (или $66.6 млрд.) на поддержку экономики страны.
Британский фунт стерлингов продолжает отступать после того, как накануне опубликованные отчеты показали снижение продаж жилья и розничных продаж в декабре до 14-летнего минимума.

EUR/USD снизился с $1.3330 до $1.3220, после чего стабилизировался в районе $1.3255/60.

BBC
Германия вливает в экономику 50 млрд. евро
Коалиционное правительство Германии одобрило программу стимуляции экономики страны, в рамках которой на различные проекты будет направлено 50 млрд. евро (67 млрд. долларов). Выделенные средства будут использованы для строительства новых железных дорог, автомагистралей и школ. Кроме того, эти деньги помогут правительству ввести ряд налоговых льгот.
МВФ дал Белоруссии кредит для борьбы с кризисом
Международный валютный фонд согласился выдать Белоруссии кредит в размере 2,5 миллиардов долларов. Как отмечают многие эксперты, вопрос о кредите решился в рекордные сроки: белорусские власти обратились в МВФ несколько месяцев назад и уже 31 декабря 2008 года фонд принял предварительное положительное решение. Во многом к решению обратиться в МВФ Минск подтолкнул мировой финансовый кризис. Как говорят аналитики, Белоруссии необходимо увеличить государственные золотовалютные резервы и создать так называемую подушку безопасности, которая необходима для стабильной работы экономики страны.

Deutsche Welle
Российский газ пошел через Украину в Европу
Во вторник, 13 января, с 10 часов утра по московскому времени Россия возобновила поставки газа в Европу через Украину. Глава "Газпрома" Алексей Миллер заявил, что первая пробная поставка будет осуществлена в направлении балканских стран. Миллер, однако, предупредил, что в случае возобновления несанкционированного отбора газа Украиной, Россия вновь начнет уменьшать объем поставок на объем, украденный за сутки. Официальный представитель "Газпрома" Сергей Куприянов также предостерег Украину от попыток отбора газа на технологические нужды, подчеркнув, что "обеспечение технологическим газом - это прямая обязанность транзитера", и "если "Нафтогаз Украины" не может обеспечить себя таким газом из собственных ресурсов, то он должен его приобрести, а не отбирать незаконно из транзитных объемов".
Объемы промышленного производства снизились на 6,4%
Реальное снижение оборотов промышленных предприятий в Германии в ноябре прошлого года составило 6,4% по сравнению с ноябрем 2007 года. Об этом в понедельник, 12 января, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Объем торговли промышленными товарами со странами еврозоны упал на 12 процентов, экспорта этой продукции в целом - на 8,2%, а обороты на внутреннем рынке Германии уменьшились на 5,1%.

The Wall Street Journal
Россия не препятствует медленному ослаблению рубля
Россия позволяет рублю слабеть второй день подряд – Центробанк возобновил постепенную девальвацию национальной валюты, приостановленную по время новогодних каникул, сообщает американское издание.

Tribune de Genève
Почему Москва ведет газовую игру
Желая показать Европе необходимость ускорения строительства "Северного потока", Владимир Путин рискует подтолкнуть ее к диверсификации своих источников энергии, считает Липман. Украина рискует еще сильнее: Европа уже не воспринимает ее как жертву.

- экономика США сейчас очень слаба
- ВВП США в 4 квартале 2008 года и 1 квартале 2009 года вероятнее всего сократится на 4-6%
- вероятнее всего, ситуация в экономике начнет улучшаться во второй половине 2009 года
- ФРС может стимулировать экономический рост не только с помощью процентной ставки
- Инфляция значительно снизилась

"Ситуация на кредитных рынках стабилизируется. Экономические стимулы требуют времени для проявления, поэтому результат от действий правительств мы сможем увидеть ближе к лету."

На фоне роста вероятности снижения ЕЦБ учетной ставки и перспектив снижения кредитного рейтинга Испании евро в понедельник упал против доллара и йены.
Standard & Poor Ratings Services сообщило о том, что долгосрочный суверенный рейтинг Испании по обязательствам в иностранной валюте и евро помещен в список CreditWatch с негативным прогнозом, что говорит о пересмотре рейтинга и возможном его понижении. До настоящего времени рейтинг Испании находился на уровне AAA.
Негативное влияние на единую валюту оказало также заявление управляющего директора МВФ Доминика Стросс-Кана о том, что в Европе "недооценивают необходимость" принятия пакета мер фискального стимулирования экономики еврозоны. Кроме того, МВФ предупредил о возможности пересмотра с понижением фундаментальных экономических показателей.

Уровень сопротивления 3: Y92.30
Уровень сопротивления 2: Y91.70
Уровень сопротивления 1: Y91.00
Текущая цена: Y89.25
Уровень поддержки 1: Y88.80
Уровень поддержки 2: Y88.00
Уровень поддержки 3: Y87.20
Комментарий: USD/JPY стабилизировался в районе сессионных максимумов. Ближайшая сильная поддержка расположена на Y88.70/80 (вчерашние минимумы). Ниже возможно снижение к канальной линии от 06 января Y88.00 и к минимуму 17-18 декабря Y87.20/15. При коррекции текущего снижения ближайшим сопротивлением станет область Y91.00, взятие которой откроет дорогу к максимуму 09 января Y91.70. Выше возможен рост к Y92.30 (область минимума 7 января).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1310
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1275
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1240
Текущая цена: Chf 1.1207
Уровень поддержки 1: Chf 1.1100
Уровень поддержки 2: Chf 1.0880
Уровень поддержки 3: Chf 1.0730
Комментарий: Доллар восстанавливается, вплотную приблизившись к вчерашнему максимуму на Chf1.1240 (сильное сопротивление). Перепись вершин откроет дорогу в район максимума 06 января Chf1.1275/80. Выше целью роста станет Chf1.1300/10 (50% движения Chf1.2250 -Chf1.0370). Ближайший уровень поддержки находится в районе минимумов понедельника Chf 1.1100, а более значительный в области минимумов 07 - 09 января на Chf1.0870/80, перепись которых приведет к тестированию Chf1.0730.

Уровень сопротивления 3: $ 1.5020
Уровень сопротивления 2: $ 1.4880
Уровень сопротивления 1: $ 1.4750
Текущая цена: $ 1.4724
Уровень поддержки 1: $ 1.4700
Уровень поддержки 2: $ 1.4640
Уровень поддержки 3: $ 1.4500
Комментарий: Фунт продолжает падать, при этом ближайшая поддержка теперь находится в области сессионного минимума на $1.4700. Прохождение этой поддержки откроет дорогу к $1.4640 и далее – к сильной поддержке на $1.4500 (минимум 09 января). Сопротивление расположено в районе пройденной ранее поддержки на $1.4750 (61.8% роста с $1.4350 до $1.5370). Возврат выше приведет к тестированию $1.4750 и далее - $1.5020.

Уровень сопротивления 3: $1.3650
Уровень сопротивления 2: $1.3550
Уровень сопротивления 1: $1.3380
Текущая цена: $ 1.3315
Уровень поддержки 1: $1.3300
Уровень поддержки 2: $1.3250
Уровень поддержки 3: $1.3030
Комментарий: Техническая картина не изменилась – евро продолжает торговаться под давлением, немногим выше вчерашних минимумов на $1.3300/90. Взятие данной отметки откроет дорогу к в район $1.3250 (минимум 12 декабря). Нижняя граница снижающегося с 18 декабря канала приходится сегодня на $1.3030. Ближайшее сопротивление отмечено в районе сессионного пика $1.3370/80, перепись которого откроет дорогу в область $1.3550 и к $1.3650.

High Low Close
EUR/USD 1.3458 1.3290 1.3360
GBP/USD 1.5111 1.4807 1.4817
USD/JPY 90.24 88.88 89.21
USD/CHF 1.1239 1.1097 1.1146

EUR/JPY 121.23 118.63 119.21
EUR/GBP 0.9029 0.8862 0.9016
GBP/JPY 136.25 131.72 132.20
GBP/CHF 1.6885 1.6486 1.6517

09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. ноябрь -4.3 -4.4
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. ноябрь -7.6 -7.8
13:00 США Выступление председателя ФРС Бена Бернанке
13:30 США Торговый баланс, млрд. ноябрь -51.5 -57.2
13:30 Канада Торговый баланс, млрд. декабрь $3.78B
13:30 США Импорт, млрд. ноябрь 208.9
13:30 США Экспорт, млрд. ноябрь 151.7
19:00 США Сальдо федерального бюджета, млрд. декабрь -164.4
21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м ноябрь -21.9%

09:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. ноябрь -4.3 -4.4
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд. ноябрь -7.6 -7.8
13:00 США Выступление председателя ФРС Бена Бернанке
13:30 США Торговый баланс, млрд. ноябрь -51.5 -57.2
13:30 Канада Торговый баланс, млрд. декабрь $3.78B
13:30 США Импорт, млрд. ноябрь 208.9
13:30 США Экспорт, млрд. ноябрь 151.7
19:00 США Сальдо федерального бюджета, млрд. декабрь -164.4
21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м ноябрь -21.9%