Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-02-2021

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, так как инвесторы следили за свежей порцией экономических данных и набирающими обороты темпами вакцинации против Covid-19.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают обоснованность недавнего ралли на рынке акций, движимого ожиданиями экономического восстановления благодаря масштабным стимулам и развертыванию программы вакцинации от коронавируса, а также готовятся к длинному уикенду в США (15 февраля американцы отмечают День президентов; фондовый рынок не будет работать).

Акции тяжеловесов Apple (AAPL; -0.6% в моменте), Tesla (TSLA; -1.1%) и Amazon.com (AMZN; -0.3%) оказались под давлением, поскольку инвесторы переключаются на акции компаний, которые выиграют от возобновления экономической активности.

Участники рынка также оценивают настораживающие данные по индексу потребительских настроений. Как показал отчет Мичиганского университета, настроения потребителей в США неожиданно упали до шестимесячного минимума в феврале.  Согласно отчету, индекс потребительских настроений упал до 76.2 в феврале после снижения до 79.0 в январе. Падение стало неожиданностью для экономистов, ожидавших, что индекс вырастет до 80.8. Из-за неожиданного снижения индекс потребительских настроений упал до самого низкого уровня с августа 2020 года. Снижение общего индекса произошло из-за того, что индекс потребительских ожиданий упал до 69.8 в феврале с 74.0 в предыдущем месяце. Индекс текущих экономических условий показал гораздо более скромное ухудшение, снизившись до 86.2 в феврале с 86.7 в январе. Главный экономист по опросам потребителей Ричард Кертин заявил, что неожиданное ухудшение потребительских настроений было сосредоточено в ожиданиях и среди домохозяйств с доходами ниже $75 000, но выразил надежду, что утверждение нового раунда стимулирующих выплат ослабит финансовые трудности людей с самыми низкими доходами. 

Между тем, Джо Байден намерен сегодня встретиться с двухпартийной группой мэров и губернаторов, чтобы обсудить предлагаемый им план поддержки экономики США в размере $1.9 трлн.

Оптимизм на рынке акций также поддерживает солидный сезон корпоративной отчетности. Согласно данным Refinitiv, из 355 компонентов S&P 500, которые уже отчитались, 82% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период.  Это значительно выше 76% в среднем за последние четыре квартала.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - The Procter & Gamble Co. (PG; -1.14%). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +2.25%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.06%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.64%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, оптимистическое обоснование покупки акций компании Walt Disney (DIS) основывается на долгосрочных перспективах ее быстрорастущего, но все еще убыточного стримингового бизнеса, а также на грядущем постпандемическом восстановлении в таких сегментах, как тематические парки и киностудия. Последние квартальные результаты этого гиганта индустрии медиа и развлечений, опубликованные вечером в четверг, показали, что восстановление его исторических бизнесов происходит с опережением графика, тогда как рост Disney+ продолжает ускоряться.

По результатам первого квартала 2021 финансового года (ФГ), который соответствует четвертому кварталу 2020 календарного года, Disney удалось получить прибыль в размере $0.02 в расчете на акцию, тогда как средний прогноз аналитиков Уолл-стрит предполагал убыток в $0.71 на акцию. Для сравнения: в предыдущем квартале Disney потеряла $0.39 на акцию, а в первом квартале своего 2020 ФГ получила прибыль в размере $1.53 н акцию.

Без учета амортизации нематериальных активов и расходов на реструктуризацию в прошлом квартале Disney заработала $0.32 на акцию, тогда как усредненная оценка аналитиков предполагала, что компания покажет убыток в $0.34 на акцию. Стоит, однако, отметить, что диапазон оценок аналитиков был очень широким: от убытка в $1.58 на акцию до прибыли в $1.39 на акцию.

Выручка Disney за рассматриваемый период составила $16.3 млрд., что оказалось на 22% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, но превысило консенсус-прогноз Уолл-стрит в $15.9 млрд. Disney также отчиталась об операционной прибыли в $1.3 млрд., тогда как аналитики ожидали, что компания едва выйдет на уровень безубыточности с результатом на уровне $53 млн. Это неплохой результат для сложного квартала, но сильно контрастирует с операционной прибылью в $4 млрд., полученной за аналогичный период предыдущего года.

В первом квартале 2021 ФГ Disney изменила то, как она отчитывается по своим бизнес-сегментам. Выручка сегмента Disney "Парки, развлечения и продукция" ("Parks, Experiences, and Products") в последнем квартале снизилась на 53% г/г до $3.6 млрд. Операционный убыток сегмента составил $119 млн. по сравнению с прибылью в $2.5 млрд. в аналогичном периоде предыдущего года. Пандемия продолжает оказывать сильное негативное влияние на тематические парки и круизы Disney, но в прошлом квартале ситуация улучшилась по сравнению с тем, что было ранее в 2020 году.

Генеральный директор Disney Боб Чапек приписал улучшение в этом сегменте разработанным компанией протоколам функционирования в условиях пандемии Covid-19, которые позволили безопасно повысить посещаемость. Он отметил, что потребители с нетерпением ждут возможности возвращения в Disney World, и перспективы продаж билетов в будущем кажутся хорошими, но самым большим фактором, способствующим, восстановлению сегмента парков является скорость распространения вакцин по всему миру.

Сегмент Disney "Медиа и дистрибуция развлечений" ("Media and Entertainment Distribution"), который включает киностудии, кабельные каналы и сервисы потокового видео, обеспечил компании $12.7 млрд. продаж (-5% г/г) и почти $1.5 операционной прибыли (-2% г/г).

Но сам по себе стриминговый бизнес оставался "ярким пятном". Выручка от сервисов потокового видео Disney выросла на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $3.5 млрд., тогда как его операционные убытки сократились до $466 млн. с $1.1 млрд.

Disney+ в последнем квартале увеличил базу подписчиков на 21 млн. человек до почти 95 млн. подписчиков по всему миру по состоянию на начало 2021 года. Для сравнения, годом ранее у сервиса было 26.5 млн. подписчиков. ESPN+ закончил рассматриваемый период с 12.1 млн. подписчиков, что на 1.8 млн. больше, чем в начале периода, а Hulu - с 39.4 млн. подписчиков, что на 2.8 млн. больше, чем в начале периода.

Другими словами, все три сервиса дают Disney 146 млн. аккаунтов по сравнению с 204 млн. подписчиков Netflix (NFLX) по состоянию на конец 2020 года. В четвертом квартале прошлого года Netflix увеличена базу подписчиков на 8.5 млн. Таким образом, Netflix по-прежнему значительно опережает Disney по количеству подписчиков, но "House of Mouse" его догоняет.

Netflix также выигрывает по другому параметру: его среднемесячная выручка с подписчика составляла $11.02 по состоянию на конец 2020 года, тогда как данный показатель для Disney+ составлял $4.03, для Hulu - $13.51 и для ESPN+ - $4.48. Компания включает более дешевое предложение Disney+ Hotstar в свои отчетные данные для Disney+. По словам Disney, это снижает среднюю выручку с одного подписчика. Компания планирует повысить стоимость подписки в США и зарубежом вскоре. 

На текущий момент акции DIS котируются по $188.16 (-1.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.18% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $58.05 (-0.33%)

Золото $1,817.00 (-0.54%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,903.25 (-0.22%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.20% до уровня 13,701.00 Внешний фон нейтральный. Японский фондовый индекс завершил сессию в минусе; биржи Китая и Гонконга были закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение, так как инвесторы решили частично зафиксировать прибыль после недавнего роста рынка акций, обусловленного ожиданиями экономического восстановления благодаря масштабным стимулам и развертыванию программы вакцинации от коронавируса, а также перед длинным уикендом в США (15 февраля американцы отмечают День президентов; фондовый рынок не будет работать).

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Walt Disney (DIS). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $0.32 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно лучше среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.34 на одну акцию. Ее квартальная выручка также превзошла ожидания. Disney также сообщила, что количество подписчиков ее сервиса потокового видео за квартал увеличилось на 21 млн., достигнув 94.9 млн. Акции DIS на премаркете подорожали на 1.2%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (15:00 GMT), а также выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса (15:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Walt Disney (DIS) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.32 в расчете на одну акцию (против $1.53 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось заметно лучше среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.34 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $16.249 млрд. (22.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $15.878 млрд.

Акции DIS на премаркете выросли до уровня $194.50 (+1.88%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в основном со снижением, поскольку инвесторы отреагировали на слабые данные по ВВП Великобритании и комментарии президента США Джо Байдена по Китаю.

После двухчасового разговора с китайским коллегой Си Цзиньпином в среду Байден предупредил законодателей, что «если мы не двинемся с места, они собираются съесть наш обед».

По данным Белого дома, лидеры двух стран обсудили ряд вопросов, включая права человека, торговлю и безопасность и были разногласия по большинству вопросов.

Голландский банк ING Groep NV вырос на 4% после того, как его прибыль в четвертом квартале превысила прогнозы аналитиков.

Компания по производству полупроводников ASML Holding NV поднялась на 2,1% после того, как ее продажи и прибыль в четвертом квартале превзошли ожидания.

Акции норвежской компании по производству алюминия и возобновляемых источников энергии Norsk Hydro ASA упали на -1,7% после сообщений о том, что около 40 000 бразильцев подали коллективный иск в Нидерландах против компании в связи с предполагаемым загрязнением токсичными отходами на севере Бразилии.

Акции L'Oreal выросли на 2% в результате повышения уровня брокерских услуг после того, как косметическая компания сообщила о более высоком, чем ожидалось, росте выручки в четвертом квартале.

Немного подорожала фармацевтическая компания Sanofi. Компания заявила, что сделала рекомендованное предложение для всех акционеров о покупке акций Kiadis Pharma NVs по цене предложения 5,45 евро (совокупный дивиденд) наличными за акцию.

В экономических релизах официальные данные показали, что в 2020 году экономика Великобритании пережила самый большой годовой спад за всю историю наблюдений, при этом ВВП упал на -9,9%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы упали на невысокой праздничной торговли, поскольку комментарии президента США Джо Байдена по Китаю вызвали опасения, что отношения между двумя странами могут ухудшиться.

После двухчасового разговора с китайским коллегой Си Цзиньпином в среду Байден предупредил законодателей, что «если мы не двинемся с места, они собираются съесть наш обед».

По данным Белого дома, лидеры двух стран обсудили ряд вопросов, включая права человека, торговлю и безопасность и были разногласия по большинству вопросов.

Японские акции упали с 30-летнего максимума после возобновления торгов после государственного праздника на предыдущей сессии.

Котировки судоходных компаний в целом упали: Kawasaki Kisen, Nippon Yusen и Mitsui OSK Lines потеряли -4-5%. 

Акции автопроизводителя Toyota Motor выросли на 3,5% после повышения прогнозов прибыли. Акции конкурента Honda Motor подешевели на -3,6%, а Nissan Motor -  на -3,9%.

Акции Tokyo Electron подорожали на 3,7%, а Advantest - на 3,9% после сообщений о том, что администрация Байдена работает над решением проблемы глобального дефицита полупроводниковых чипов. Renesas Electronics продвинулась на 3,4% благодаря опубликованным результатам.

Австралийские рынки заметно упали на фоне признаков того, что Вашингтон продолжит занимать жесткую позицию в отношении Пекина. Настроения также пошатнулись после того, как власти распорядились о немедленной пятидневной изоляции в Мельбурне, чтобы сдержать новую вспышку коронавируса в карантинном отеле.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -1,7% и -1,2% соответственно. Снижение цен на слитки повлияло на золотодобывающих компаний, при этом Westgold Resources упала на -7,4%.

Котировки Woodside Petroleum, Beach Energy, Santos, Origin Energy и Oil Search потеряли -1-2%, поскольку рост цен на нефть приостановился после восьми сессий роста подряд.

Акции Новой Зеландии резко упали на фоне возобновления напряженности в США и Китае, а рост процентных ставок побудил инвесторов отказаться от дивидендных акций. 

Бумаги Meridian Energy подешевели на целых -7%, поддерживая падение. Ритейлер Kathmandu Holdings потерял -3% после обнародования полугодовых торговых результатов.

Производственный сектор Новой Зеландии уверенно поднялся на территорию расширения в январе, последнее исследование BusinessNZ показало сегодня индекс производительности 57,7, резко выросший с 48,7 в декабре.

Многие рынки в регионе, включая Гонконг, материковый Китай, Южную Корею и Тайвань, были закрыты на праздники. Рынки Китая откроются в следующий четверг, а рынки Гонконга - во вторник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE -0.3%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу снижением, поскольку инвесторы обеспокоены слабыми экономическими данными из США и слабыми темпами вакцинации населения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, так как надежды на утверждение американскими законодателями крупного пакета мер стимулирования пострадавшей от пандемии экономики усилились после того, как еженедельная статистика по обращениям за пособиями по безработице в США указала на замедление восстановления рынка труда.

Читать далее