Курс валютной пары Euro vs US Dollar (EURUSD)

• EUR/USD в среду выросла до свежих трехдневных максимумов в районе 1.0870.
• Дальнейшее укрепление может вернуть цену к месячному максимуму вблизи 1.0930.

EUR/USD поднимается сегодня к свежим многодневным максимумам вблизи 1.0870 на фоне продолжения развития внутринедельного отскока.

Вероятность дальнейшего роста пока сохраняется. На фоне этого пара может направиться к мартовскому пику 1.0929 (от 23 марта) перед потенциальным тестированием максимума 2023 года 1.1032 (от 2 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный прогноз по паре останется неизменным, пока она находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0336.

Дневной график EUR/USD

EUR/USD восстанавливается после недавних потерь. В конечном итоге, как считают экономисты Scotiabank, в перспективе возможно движение цены к 1,10+.

Ограниченные возможности для контртрендовых коррекций

"Сигналы бычьего тренда на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных осцилляторах указывают на ограниченные возможности для контртрендовых коррекций и сохраняющееся повышательное давление в направлении нижней части диапазона 1,09-1,10 и повторного тестирования максимума прошлой недели на 1,0927".

"Повышение ставок в Европе, в то время как перспективы политики ФРС остаются неопределенными, будет оказывать поддержку евро и готовить пару к тестированию области 1.10+".

Доллар США вчера еще немного ослаб. Тем не менее, экономисты MUFG Bank ожидают, что ралли EUR/USD будет угасать по мере приближения пары к отметке 1,10.

Трудно предположить, что нынешнее расхождение в ожиданиях относительно курсов ЦБ сохранится

"Трудно предположить, что текущее расхождение в ожиданиях относительно политического курса ЦБ сохранится, если данные из США останутся устойчивыми".

"Рынок OIS в настоящее время предполагает повышение ставки ЕЦБ на 50 б.п. к сентябрю, в то время как рынок ориентируется на 80%-ную вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. к этому времени. В отсутствие дальнейших потрясений в банковском секторе поток данных будет определять устойчивость такой дивергенции в ожиданиях, и, судя по данным по потребительскому доверию, существует больший риск того, что это расхождение сузится, что может привести к тому, что ралли EUR/USD снова выдохнется по мере продвижения к уровню 1.1000".

Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации и умеренно снизилась в начале среды после закрытия первых двух дней недели на положительной территории. В отсутствие важных данных и фундаментальных катализаторов позитивный рыночный настрой, вероятно, поможет паре ограничить потери в ближайшей перспективе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Euro Stoxx 50 открылся с ростом, чему способствовал сильный рост азиатских фондовых индексов. Во вторник Андреа Энриа, председатель Наблюдательного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ), отметил, что прямой риск Credit Suisse является значительным, но добавил, что он также управляем.
• "Мы не должны опасаться, что проблемы банковской системы распространятся на Еврозону", - сказал чиновник ЕЦБ Мадис Мюллер.
• Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.6-0.9% на европейской сессии, подчеркивая тягу к риску.
• Февральские продажи домов будут единственными данными, представленными в экономическом календаре США, и они вряд ли вызовут заметную реакцию рынка.
• Во вторник основные индексы Уолл-стрит закрылись с небольшим понижением на фоне слабой динамики акций технологических компаний. На момент выхода газеты фьючерсы Nasdaq Futures торговались с ростом +0.9%, что говорит о том, что акции технологических компаний могут восстановиться и возглавить ралли риска во второй половине дня. При таком сценарии доллару США будет трудно вырасти, и наоборот.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации и умеренно снизилась в начале среды после того, как первые два дня недели закрылись на положительной территории. В отсутствие важных данных и фундаментальных катализаторов позитивная рыночная среда, вероятно, поможет паре ограничить потери в ближайшей перспективе.

EUR/USD, похоже, встретила промежуточное сопротивление на уровне 1.0850 перед 1.0870 (статический уровень). При закрытии на 4-часовом графике выше последнего, пара может нацелиться на 1.0900/1.0910 (психологический уровень, конечная точка последнего восходящего тренда).

С точки зрения снижения, 1.0820, где находится 23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда, выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.0800 (психологический уровень, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике) и 1.0780 (50-периодная SMA)".

Экономисты ING полагают, что уровень 1.10 находится в пределах досягаемости для пары EUR/USD.

EUR/GBP упадет ниже 0,8800

"Уровень 1,10 должен быть в пределах досягаемости в ближайшей перспективе. Это ключевой базовый уровень, который может встретить значительное сопротивление: прорыв выше, вероятно, станет сигналом более структурного сдвига в стратегических взглядах рынка в пользу укрепления евро.

В кроссах мы наблюдали падение EUR/GBP ниже 0,8800, но мы не ожидаем, что слабость пары будет очень устойчивой, так как мы считаем, что рыночные прогнозы на ужесточение Банком Англии слишком агрессивны, и дивергенция в политике должна быть основным драйвером для роста EUR/GBP".

Экономисты ABN Amro скорректировали свои прогнозы по EUR/USD после изменения взглядов ФРС и ЕЦБ.

Прогноз на конец 2024 года сохранен на уровне 1,16

"Поскольку мы отложили большую часть снижения ставок ФРС до 2024 года, мы считаем, что в ближайшей перспективе у EUR/USD будет меньше возможностей для роста. Поэтому мы понижаем наш прогноз по EUR/USD на конец 2023 года до 1,10 с 1,12.

Мы сохраняем прогноз по EUR/USD на конец 2024 года на уровне 1,16, однако, из-за большего количества сокращений ставок, ожидаемых ФРС по сравнению с ЕЦБ в 2024 году".

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, в ближайшие несколько недель пара EUR/USD будет торговаться в пределах 1,0660 и 1,0870.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "восходящий импульс несколько улучшился" и придерживались мнения, что "хотя евро может прорваться выше 1.0830, он вряд ли будет угрожать следующему сопротивлению на 1.0870". Наше мнение оказалось верным, поскольку евро вырос до 1,0848, а затем обосновался вблизи максимума 1,0843 (+0,44%). Восходящий импульс улучшился, хотя и незначительно. Сегодня евро может подняться выше 1,0870, но шансы на то, что он останется выше этого уровня, невелики. Следующее сопротивление находится на уровне 1.0900. Поддержка находится на уровне 1.0820; прорыв уровня 1.0800 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления".

Прогноз на 1-3 недели: "Наша последняя информация была опубликована два дня назад (27 марта, цена спот на 1.0775), где мы выразили мнение, что евро "похоже, вошел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 1.0660 и 1.0870 в настоящее время". Хотя наша точка зрения не изменилась, краткосрочный восходящий импульс развивается, хотя и неуверенно. В перспективе евро должен прорваться и удержаться выше уровня 1.0900, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Перспектива прорыва евро выше 1.0900 пока невелика, но она сохранится, если евро останется выше уровня "сильной поддержки" 1.0770 в ближайшие несколько дней".

В последнее время в паре EUR/USD было довольно неспокойно. Экономисты из Nordea ожидают, что пара будет расти.

Доллар может укрепиться, если мы получим новый глобальный спад

"Хотя доллар США обычно выигрывает в неспокойные времена, он пострадал от снижения разницы в ставках.

Учитывая наши последние взгляды на ФРС и ЕЦБ, мы считаем, что ЕЦБ должен сделать больше, чтобы взять инфляцию под контроль, что указывает на рост EUR/USD в будущем. Однако неопределенность заметно высока, и если мы получим новый глобальный спад, доллар США может оказаться сильнее, чем мы ожидаем."

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD растет второй день подряд, что достаточно, чтобы сократить потери пятницы. Она продолжает восстанавливаться после достижения дна на уровне 1,0750 в понедельник, так как покупатели защищают отметку 1,0745, 61,8% коррекции Фибоначчи годового снижения 2022 года. На дневном графике пара развивает импульс выше бычьих скользящих средних, причем 20-простая скользящая средняя (SMA) расширяет свой бычий уклон над также бычьей 100-дневной скользящей средней. В то же время технические индикаторы направляются на север в пределах положительных уровней, флиртуя с двухмесячными максимумами.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, шансы на продолжение восходящего движения увеличились. Пара восстановилась выше умеренно медвежьей 20-дневной SMA, находя покупателей при откате к ней. В то же время 100-дневная SMA пересекла  200-дневную снизу вверх SMA, обе в области 1,0660/90, причем более короткая закрепилась выше более длинной. Наконец, технические индикаторы уверенно движутся вверх: Momentum находится на нейтральном уровне, а индекс относительной силы (RSI) уже на отметке 62, что отражает значительный покупательский интерес и соответствует дальнейшему росту.

Уровни поддержки: 1,0790 1,0745 1,0700

Уровни сопротивления: 1.0860 1.0910 1.0950"

• EUR/USD расширяет тенденцию к росту за пределы 1.0800.
• Дальнейший рост может привести к повторномпу тестированию месячного максимума вблизи 1.0930.

EUR/USD продолжает многообещающее начало недели и преодолевает ключевой барьер 1.0800 во вторник.

Продолжение бычьего движения выглядит предпочтительным на данный момент. На фоне этого пара может направиться к мартовскому пику 1.0929 (23 марта) перед потенциальным тестированием максимума 2023 года 1.1032 (2 февраля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0335.

Дневной график EUR/USD

Пара EUR/USD уверенно набирает обороты с минимума прошлой недели в районе 1.0720 и, похоже, в краткосрочной перспективе еще немного поднимется, сообщает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро сохраняет устойчивый тон предложения

"Евро нашел надежную поддержку на незначительном ослаблении до области минимума 1.07 в течение последних нескольких дней - немного ниже того уровня, где, как я думал, появится спрос - но более широкий тренд остается конструктивным, поддерживаемый постепенным улучшением экономических данных и свободой действий, которая дает ЕЦБ возможность еще немного ужесточить политику в ближайшие месяцы.

Мы отмечаем незначительное сопротивление на уровнях 1.0875/80 и 1.0920/25.

Более широкие тенденции продолжают указывать на тестирование области 1.10+".

Пара EUR/USD поднялась выше 1.0800 после спокойной азиатской сессии. Комментарии ЕЦБ и тяга к риску помогает EUR/USD расти. Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что продавцы остаются в стороне, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Позитивная рыночная среда в понедельник не позволила доллару США удержаться на плаву и позволила EUR/USD подняться выше.
• Кроме того, комментарии чиновников ЕЦБ подтвердили их готовность следить за инфляцией. Марио Сентено отметил, что размер следующего повышения ставки будет зависеть от данных, а Изабель Шнабель сказала, что у ЦБ нет реальных опасений по поводу рисков финансовой стабильности, добавив, что на рынке труда нет признаков ослабления.
• Позже в ходе сессии глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью на церемонии открытия Центра инноваций Евросистемы Банка международных расчетов. Ожидается, что она не будет комментировать перспективы политики.
• На экономическом столе США будет представлен индекс потребительского доверия от Conference Board за март. В феврале компонент опроса, связанный с ожиданием темпов потребительской инфляции на один год, снизился до 6.3% с 6.7% в январе. Подобное снижение может привести к ожиданиям того, что ФРС оставит ставку без изменений на следующем заседании, что окажет дополнительное давление на доллар США и наоборот.
• Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно на европейской сессии. В случае если во второй половине дня на рынках будут преобладать потоки риска, EUR/USD должна удержать свои позиции. С другой стороны, негативный сдвиг тяги к риску, вероятно, ограничит рост пары.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, после закрытия на положительной территории вблизи 1.0800 в понедельник, пара продолжила расти. 1.0820 является ключевым техническим уровнем, и покупатели заинтересованы в том, чтобы превратить его в поддержку.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 60, что говорит о том, что у пары EUR/USD еще сохраняется пространство для роста, прежде чем наступит техническая перекупленность. На момент публикации пара торговалась в нескольких пунктах от 1.0820, где находится уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда. Как только этот уровень будет подтвержден в качестве поддержки, можно будет наблюдать дополнительный рост в направлении 1.0870 (статический уровень) и 1.0900/1.0910 (психологический уровень, конечная точка восходящего тренда).

С точки зрения снижения, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве динамической поддержки на уровне 1.0800 перед 1.0760 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 50-периодная SMA) и 1.0720 (коррекция Фибоначчи 50%)».

Пара EUR/USD торгуется выше отметки 1,08. Экономисты ING ожидают, что пара будет расти в направлении уровня 1,10.

Шнабель сохраняет ястребиный тон

"Изабель Шнабель вчера подтвердила свой имидж одного из самых "ястребиных" членов совета управляющих ЕЦБ, поскольку она заявила, что хотела бы, чтобы в мартовском заявлении ЕЦБ содержалась ссылка на возможность дальнейшего повышения ставок. Ее комментарии, вероятно, помогли еще немного подтолкнуть рыночные ожидания по ставкам в еврозоне".

"Мы считаем, что EUR/USD может сохранить некоторую бычью динамику на фоне "ястребиного" курса ЕЦБ и успокоения нервов инвесторов по поводу ситуации в европейских банках".

"Мы считаем, что  область 1,10 может быть достигнута довольно скоро, хотя на этом пути весьма вероятны препятствия".

Экономисты UOB Group считают, что в ближайшие недели в паре EUR/USD вероятна дальнейшая консолидация.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера укрепления евро, но придерживались мнения, что "любое продвижение на север является частью диапазона 1.0740/1.0830". В начале торгов в Лондоне евро опустился до минимума 1,0743, затем поднялся до 1,0799, после чего закрылся на отметке 1,0796 (+0,34%). Восходящий импульс несколько усилился, но хотя евро может прорваться выше 1.0830, он вряд ли будет угрожать следующему уровню сопротивления 1.0870. Поддержка находится на 1.0775; а прорыв выше 1.0750 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (27 марта, спот на 1.0775) нечего добавить.  Как было подчеркнуто, евро, похоже, вошел в фазу консолидации и, вероятно, будет какое-то время торговаться между 1.0660 и 1.0870."

Пара EUR/USD оказалась под давлением в конце недели. Экономисты OCBC Bank ожидают, что пара восстановится, если доверие среди держателей облигаций европейских банков восстановится.

Ожидается краткосрочный коррективный откат

"Неустойчивые настроения могут оказывать давление на евро в промежуточный период, но если опасения по поводу банковского сектора ЕС окажутся недолговечными (т.е. не будет существенной распродажи), то следует ожидать восстановления евро.

Дневной импульс остается умеренно бычьим, но RSI показывает признаки угасания. В ближайшей перспективе не исключен коррекционный откат.

Поддержка нахожится на 1.0730 (50-DMA), 1.0660/80 (21-DMA, 23,6% коррекции от минимума сентября к максимуму февраля) до уровней 1.0540. Сопротивление - на 1.0820, 1.0930 (недавний максимум) и 1.1030 (максимум 2023 года).

Во избежание продолжительного бегства рисков, мы рассматриваем возможность покупки на снижение, особенно с учетом того, что ЕЦБ остается одним из оставшихся "ястребов" в городе".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует  технические перспективы пары EURUSD:

"Дневной график EUR/USD показывает, что пара держится у нижней границы пятничного диапазона. Тем не менее, она встретила покупателей перед уровнем 1.0745, сильным статическим уровнем поддержки, представляющим собой 61,8% коррекцию годового снижения 2022 года. В то же время технические индикаторы остаются в пределах положительных уровней, при этом Моментум направляется на север после отскока от  своей средней линии, а индекс относительной силы (RSI) консолидируется на уровне 55. Наконец, скользящие средние продолжают продвигаться ниже текущего уровня, отражая доминирование покупателей.

Однако в ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, бычий потенциал кажется ограниченным. Пара торгуется ниже плоской 20-й простой скользящей средней (SMA), оказывающей динамическое сопротивление на уровне 1,0815. В то же время 100-дневная скользящая средняя направляется немного выше, держась ниже текущего уровня, чуть выше плоской 200-дневной скользящей средней. Индикатор моментума сохраняет медвежий уклон далеко на отрицательной территории, в то время как RSI направляется в район 50.

Уровни поддержки: 1,0745 1,0700 1,0660

Уровни сопротивления: 1.0815 1.0850 1.0890"

• EUR/USD торгуется в узком диапазоне около 1,0770.
• Периодические медвежьи движения могут вернуть пару к области 1.0710.

EUR/USD выглядит осторожной в районе 1.0760/70 на фоне изменения отношения к риску в начале недели.

Если медведи вернут себе преимущество, пара может опуститься обратно к предварительной 55-дневной SMA в районе 1.0730 перед незначительной поддержкой на 1.0712 (минимум 24 марта). Более глубокий откат может расшириться до 100-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1,0621.

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным выше 200-дневной SMA, сегодня на 1.0333.

Дневной график EUR/USD