Восстановление доллара США теряет силу, быки остановились на уровне 152,90.
Голубиные комментарии представителей Банка Японии и сильные данные из США поддерживают пару.
Непосредственный уклон остается положительным, медведи ограничены выше 152,00.
Доллар США прервал трехдневный положительный тренд в четверг. Пара торгуется с умеренными потерями, рынок сосредоточен на данных по ценам производителей в США и заявкам на пособие по безработице, которые выйдут позже сегодня.
С более широкой перспективы, однако, пара сохраняет свой непосредственный бычий тренд. Голубиные комментарии представителей Банка Японии, предполагающие, что нет спешки с повышением процентных ставок, вызывают сомнения в исходе решения по монетарной политике на следующей неделе и, вероятно, оставят иену под давлением.
Рост доходности казначейских облигаций США, с доходностью 10-летних облигаций, достигшей 4,3% - с 4,12% на прошлой неделе, является еще одним источником поддержки для доллара. Инфляция в США ускорилась в ноябре самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, что заставляет инвесторов снижать ожидания смягчения монетарной политики на 2025 год.
Сегодня внимание сосредоточено на данных по PPI за ноябрь и заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю. Ожидается, что ценовое давление также увеличилось на заводах, а количество заявок на пособие по безработице снизилось. Это подтвердит мнение о стойкости экономики США, увеличивая поддержку для доллара.
4-часовой график USD/JPY показывает, что пара корректируется вверх, быки пока ограничены на уровне 50% коррекции Фибоначчи от ноябрьской распродажи.
Непосредственный уклон остается положительным, ценовое действие находится выше 100-периодной SMA, которая встречает цену чуть ниже 152,00. ключевая поддержка для восходящего тренда находится на уровне 150,90. Сопротивления находятся на уровнях 152,85 и 153,60
В таблице ниже показано процентное изменение курса Японская иена (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Японская иена был самым сильным в паре с Швейцарский франк.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -0.01% | 0.14% | -0.17% | -0.00% | -0.41% | -0.07% | 0.38% | |
EUR | 0.00% | 0.15% | -0.18% | 0.00% | -0.40% | -0.07% | 0.39% | |
GBP | -0.14% | -0.15% | -0.29% | -0.15% | -0.55% | -0.22% | 0.20% | |
JPY | 0.17% | 0.18% | 0.29% | 0.17% | -0.24% | 0.06% | 0.52% | |
CAD | 0.00% | -0.00% | 0.15% | -0.17% | -0.40% | -0.07% | 0.35% | |
AUD | 0.41% | 0.40% | 0.55% | 0.24% | 0.40% | 0.34% | 0.78% | |
NZD | 0.07% | 0.07% | 0.22% | -0.06% | 0.07% | -0.34% | 0.42% | |
CHF | -0.38% | -0.39% | -0.20% | -0.52% | -0.35% | -0.78% | -0.42% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Японская иена из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять JPY (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Австралийский доллар ускорил свой отскок от годовых минимумов после более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в Австралии, опубликованных ранее сегодня. Однако пара встретила сопротивление на уровне 0,6430, что сохраняет более широкий негативный тренд.
Занятость в Австралии показала чистый прирост на 36,6 тыс. в ноябре, что значительно выше прогнозируемых рынком 25 тыс. и также выше пересмотренных в сторону понижения 12,1 тыс. в октябре.
Уровень безработицы снова приятно удивил, снизившись до 3,9%, что является самым низким уровнем с марта, против ожиданий рынка увеличения до 4,2%. Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 4,1% с прошлого лета.
Эти данные компенсировали влияние голубиного заявления РБА по монетарной политике во вторник, но пока что они недостаточны для того, чтобы изменить медвежий тренд пары.
Индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара по отношению к шести наиболее торгуемым валютам, остается стабильным вблизи двухнедельных максимумов, поддерживаемый более высокими доходностями в США.
Потребительская инфляция в США ускорилась в ноябре самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев. Позднее сегодня ожидаются данные по индексу цен производителей и заявкам на пособие по безработице в США, которые, как ожидается, подтвердят риторику экономического превосходства США.
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Ожидайте слабый рост в 2025 году, высокий риск рецессии и вынужденную аккомодационную политику ЕЦБ. Возможно, что более благоприятный исход введения тарифов или устойчивость европейских потребителей снизят понижательные риски. Возможна и более жесткая реакция на политику - по фискальным, торговым или институциональным каналам, отмечает экономист Standard Chartered Кристофер Грэм.
"В последние несколько месяцев мы много писали о структурных экономических проблемах, стоящих перед Европой, а также о торговых и внешнеполитических рисках, связанных с приходом к власти администрации США. Мы считаем, что стоит рассмотреть хотя бы оптимистичный вариант. Существуют значительные сомнения относительно подхода Трампа к тарифам, того, как они повлияют на страны, и того, будут ли успешными усилия Европы по переговорам об исключениях, поэтому существует возможность более благоприятного исхода по тарифам. Также возможно, что европейский потребитель будет более устойчив в следующем году, поскольку ставки снижаются, а рынок труда остается дефицитным.
Но то, как Европа реагирует на свои экономические проблемы, также имеет значение. В словах Жана Монне, одного из отцов-основателей ЕС, "выкованная в кризисах" содержится убеждение, что европейская интеграция будет развиваться благодаря периодическим кризисам. Мы видели, как европейские институциональные инвесторы становились сильнее после предыдущих экономических проблем; неблагоприятные факторы следующего года - зарождающаяся тарифная война или изменения в гарантиях безопасности США в регионе - могут стать катализатором подобного прогресса. Политикам есть чем заняться на этом фронте - от завершения объединения банков и рынков капитала до решения проблем конкурентоспособности Европы.
Однако мы считаем, что политической воли для продвижения вперед в этих областях в настоящее время не хватает; мы также признаем, что неумолимый сдвиг в сторону "большей Европы", возникший после предыдущих кризисов, был встречен растущей поддержкой популистских партий, что может стать противодействующей силой для дальнейшей европейской интеграции в настоящее время. Где прогресс кажется более вероятным, так это на фискальном фронте. Мы не считаем, что очередное приостановление действия фискальных правил является реалистичным, но более гибкое применение этих правил возможно, наряду с потенциальным соглашением об увеличении общих заимствований".
Падение EURCHF остановилось после достижения графического уровня 0,9250/0,9210, представляющего минимумы декабря 2023 года и августа 2024 года, отмечает команда валютных аналитиков Societe Generale.
"Дневной MACD начал показывать положительную дивергенцию, указывающую на ослабление нисходящего импульса. Не исключен кратковременный отскок, но многомесячная линия нисходящего тренда на уровне 0,9370 может стать важным препятствием. Неспособность преодолеть это сопротивление может означать риск дальнейшего снижения.
Если пара закрепится ниже 0,9250/0,9210, фаза коррекции может углубиться в направлении следующих уровней проекции 0,9160 и 0,9125."
Мексиканский песо (MXN) торгуется практически без изменений по отношению к доллару США (USD) в четверг, при этом ключевая область поддержки 20,00 удерживает доллар перед выходом данных по индексу цен производителей (PPI) и еженедельным заявкам на пособие по безработице в США. Песо укрепился в среду после того, как данные по индексу потребительских цен (CPI) в США укрепили надежды на снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе.
Доллар США получает некоторую поддержку от роста доходности казначейских облигаций США, которые росли последние три дня, так как инвесторы сокращают ожидания смягчения денежно-кредитной политики на 2025 год. Сильные макроэкономические данные США и перспектива роста инфляционного давления от политики Дональда Трампа, вероятно, ограничат возможности центрального банка США по снижению стоимости заимствований.
В Мексике данные по индексу потребительских цен оказались слабее ожиданий, а индекс потребительского доверия ухудшился, что усилило аргументы в пользу снижения ставки Банком Мексики на 25 б.п. на следующей неделе.
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США был самым сильным в паре с швейцарским франком.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -0.04% | 0.02% | -0.18% | -0.13% | -0.53% | -0.23% | 0.27% | |
EUR | 0.04% | 0.06% | -0.14% | -0.09% | -0.49% | -0.19% | 0.30% | |
GBP | -0.02% | -0.06% | -0.19% | -0.15% | -0.55% | -0.25% | 0.24% | |
JPY | 0.18% | 0.14% | 0.19% | 0.03% | -0.35% | -0.08% | 0.44% | |
CAD | 0.13% | 0.09% | 0.15% | -0.03% | -0.39% | -0.09% | 0.40% | |
AUD | 0.53% | 0.49% | 0.55% | 0.35% | 0.39% | 0.30% | 0.79% | |
NZD | 0.23% | 0.19% | 0.25% | 0.08% | 0.09% | -0.30% | 0.49% | |
CHF | -0.27% | -0.30% | -0.24% | -0.44% | -0.40% | -0.79% | -0.49% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Пара USD/MXN остается стабильной выше области поддержки 20,00, при этом максимум 5 декабря в области 20,30 ограничивает попытки роста. Пара торгуется практически без изменений, ожидая данных из США.
Краткосрочный настрой остается медвежьим, так как двойная вершина на уровне 20,80 указывает на возможность более глубокой коррекции. Психологический уровень 20,00 является ключевой поддержкой. Ниже этой отметки целью является минимум ноября на уровне 19,75.
На стороне роста максимум 5 декабря на уровне 20,30 ограничивает попытки роста перед максимумом 2 декабря на уровне 20,60 и пиком ноября около 20,80.
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Центральный банк Бразилии агрессивно повысил ставки на 100 б.п. до 12,25% вчера вечером и пообещал еще два повышения аналогичной величины, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.
""Выражение "опередить кривую" кажется здесь уместным, так как ЦБ дает решительный сигнал о том, что рост инфляционных ожиданий терпеть не будет. Кроме того, сегодня ЦБ объявил о проведении валютного аукциона на сумму $4 млрд для обеспечения ликвидности на спотовом рынке. Этот агрессивный шаг может вернуть пару USDBRL к 5,80/85 сегодня.
Однако такое агрессивное повышение ставки полностью объясняется свободной фискальной политикой администрации Лулы и тем ущербом, который она нанесла обменному курсу. Если не будет объявлено о каком-либо надежном пакете мер фискального стимулирования, BRL останется уязвимым.
Наша позиция заключается в том, что фискальная консолидация будет затруднена в преддверии президентских выборов 2026 года, и в сочетании с торговой войной новой администрации США против Китая - и угрозой введения вторичных санкций против Бразилии - пара USDBRL, вероятно, направится к области 6,25".
Пара USD/CNH выросла вчера после сообщения агентства Reuters о том, что высшее руководство Китая и политики рассматривают возможность ослабления юаня в 2025 году, поскольку они готовятся к тарифам. Но пара упала сегодня после того, как дневной фиксинг USDCNY продолжает устанавливаться ниже 7,20. Пара USD/CNH на момент написания находилась на уровне 7,2668, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Мы ожидаем, что политики продолжат использовать фиксинг для управления ожиданиями по юаню до тех пор, пока не будут введены тарифы (если таковые будут). В то же время мы бы следили за Центральной экономической рабочей конференцией Китая, которое завершается сегодня. Ожидания по поводу поддержки стимулов растут после того, как политбюро пообещало стабилизировать рынки недвижимости и акций.
Чиновники также пообещали усилить "чрезвычайную антициклическую корректировку политики" для поддержки экономики. Последующие политические действия имеют решающее значение, и следует помнить, что рынки нетерпеливы. Мы предупреждаем, что любая задержка в принятии конкретных политических мер может привести к разочарованию (в очередной раз). Ослабление оптимизма политбюро может надавить на другие азиатские валютные курсы, такие как KRW, SGD и MYR.
Дневной моментум является медвежьим, в то время как RSI снизился. Риски по-прежнему смещены в сторону понижения. Поддержка находится на 7,26 (21 DMA), 7,2340 (23,6% коррекции от минимума сентября к максимуму декабря) и 7,2040 (200 DMA). Сопротивление - на уровнях 7,27, 7,2940".
Золото (XAU/USD) колеблется ниже месячного максимума на уровне $2 720 на европейской сессии в четверг после резкого ралли за последние три дня. Отскок доходности казначейских облигаций США, с доходностью эталонных 10-летних облигаций более чем на 15 пунктов выше минимумов прошлой недели, давит на ралли драгоценного металла.
Тем не менее, попытки снижения остаются ограниченными, так как инвесторы почти полностью закладывают в цену снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе. Горячий отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США не поколебал надежды инвесторов на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, хотя перспектива более неглубокого цикла смягчения в 2025 году поддерживает доллар США (USD).
Ралли золота потеряло некоторую силу, так как доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар США укрепился на фоне сильных данных по инфляции в США. Тем не менее, более широкий тренд остается положительным, сдерживая медвежьи попытки выше $2 700.
С точки зрения роста, максимум 24 ноября на уровне $2 720 выступает в качестве первого сопротивления. Следующей целью роста являются максимумы 4, 5 и 6 ноября около $2 750.
С точки зрения снижения, прежнее сопротивление около $2 700 (максимум 10 декабря) теперь выступает в качестве поддержки перед внутридневным уровнем $2 675 и минимумом 9 декабря на уровне $2 630.
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Во второй половине недели регион перешел в сдержанный режим, а календарь был спокойным, отмечает валютный аналитик ING Франтишек Таборски.
"Рынок, похоже, ждет решения ЕЦБ, и даже снижение пары EURUSD вчера не оказало существенного влияния на валюты ЦВЕ. Сегодня начинается период "блэкаута" в Чешском национальном банке, и потенциально мы еще можем увидеть некоторые заголовки. Однако в последние несколько дней совет директоров был очень активен, но в целом посыл ясен.
Декабрьская пауза в цикле снижения будет обсуждаться, и, судя по тону интервью, мы бы сказали, что это основной сценарий для большинства членов правления. Пауза в декабре и феврале - это базовый сценарий наших экономистов. Члены совета директоров упоминают февральский прогноз как возможность дополнительного снижения ставок, если январская инфляция будет ограниченной. В то время как декабрь кажется решенным делом, февраль остается открытым в зависимости от того, какие показатели будут получены в это время.
Сегодняшние торги в ЦВЕ будут в значительной степени зависеть от тона ЕЦБ. Учитывая сильные уровни и ралли злотого и чешской кроны за последние две недели, мы видим риск снижения, исходящий от возможного "голубиного" настроя ЕЦБ. Последние три дня обе валюты демонстрировали сопротивление дальнейшему укреплению, и любые признаки слабости европейской стороны в комментариях ЕЦБ могут привести к фиксации прибыли, на наш взгляд".
Пара USDSGD укреплялась, следуя за ростом пары USD/CNH. Пара на момент написания была на уровне 1,3435, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Умеренный медвежий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI снизился. Пара консолидируется с небольшим уклоном в сторону снижения. Поддержка находится на на 1,3340 (200 DMA, 23,6% коррекции), 1,33, 1,3240 (32,8% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября). Сопротивление - на уровнях 1.3460, 1.3490.
Пара должна продолжать ориентироваться на движения доллара США и CNY в отсутствие ключевых данных. Следующие данные Сингапура - NODX (17 декабря) и CPI (23 декабря). S$NEER в последний раз был на 1,08% выше среднего уровня, предполагаемого моделью."
Доллар США (USD) может торговаться в диапазоне, скорее всего, между 7,2500 и 7,2900. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазонной торговли, вероятно, между 7,2400 и 7,2900, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Вчера мы обнаружили "небольшое усиление моментума". Мы придерживались мнения, что доллар США "может протестировать уровень 7.2400, прежде чем станет вероятным более устойчивый отскок". Впоследствии доллар США упал до 7,2425, а затем продемонстрировал неожиданно сильный рост, достигнув максимума 7,2928. Затем он отступил и закрылся на отметке 7,2807 (+0,27%). Ценовое движение не вносит ясности. Сегодня доллар США может торговаться в диапазоне, скорее всего, между 7.2500 и 7.2900".
Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлую пятницу (06 декабря, цена спот на 7.2660), где "текущее движение цен, вероятно, является частью диапазонной торговли, возможно, между 7.2400 и 7.2900". Два дня назад доллар США упал до 7,2420. Вчера он поднялся немного выше 7,2900 (максимум 7,2928). Не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса, и мы продолжаем ожидать, что доллар США будет торговаться между 7,2400 и 7,2900".
Пара USDJPY резко выросла в ответ на новости о том, что чиновники Банка Японии не видят смысла ждать повышения ставок. Пара на момент написания торговалась на уровне 152,20, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Медвежий тренд на дневном графике показывает признаки угасания, но рост RSI замедлился. Мы вновь отметили сжатие скользящих средних, при этом 21, 50 и 200 DMA сходятся. Это обычно предшествует направленной торговле на прорыв. Сопротивление ожидается на уровнях 152,50/70 (21 DMA, 23,6% коррекции), 154,70. Поддержка - на уровнях 152 (50, 200 DMA), 150,20 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября).
Завтра будет опрос Tankan перед заседанием MPC Банка Японии (19 декабря). Но в основном мы ожидаем, что Банк Японии продолжит нормализацию политики с повышением ставки на следующей неделе и до 2025 года. Недавний рост базовой заработной платы поддерживает мнение о позитивном развитии рынка труда, наряду с все еще высокой инфляцией в сфере услуг, лучшими показателями ВВП за 3 квартал и ожиданиями повышения заработной платы на 5-6% в 2025 году.
Тем не менее, риск замедления темпов нормализации политики ФРС и/или Банка Японии повлияет на движение пары USDJPY".
Перспективы доллара США (USD) неоднозначны; он может торговаться в диапазоне, вероятно, оставаясь в пределах вчерашнего диапазона 151,00/152,79. В более долгосрочной перспективе предварительное усиление импульса говорит о том, что доллар США может вырасти до 153,30, отмечают аналитики по валютным рынкам UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Два дня назад доллар США взлетел до 152,17. Вчера мы заявили, что "хотя стремительный рост кажется чрезмерным, у доллара США есть возможность протестировать 152,45, прежде чем возрастет риск отката". Последующее движение цен развивалось не так, как мы ожидали, доллар США колебался между 151,00 и 152,79, закрывшись на отметке 152,45 (+0,33%). Непостоянное ценовое движение привело к смешанному прогнозу. Сегодня доллар США может консолидироваться, вероятно, оставаясь в пределах вчерашнего диапазона 151.00/152.79."
Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (11 декабря, цена спот на 151.80) мы указали, что доллар США "должен прорваться и удержаться выше 152.45, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста". Затем доллар США поднялся до максимума 152,79, но затем отступил и закрылся на уровне 152,45. Хотя мы бы предпочли более сильное дневное закрытие, ценовое движение предполагает, что доллар США может вырасти до 153,30. С точки зрения снижения, если доллар США пробьет отметку 151,75 ("сильный уровень поддержки" вчера находился на 151,45), это будет означать, что текущее временное наращивание восходящего импульса ослабло".
Снижение ставки на 25 б.п., скорее всего, является решенным вопросом. OIS закладывает в цены несколько снижений ставок на 1 полугодие следующего года, что приведет к снижению ставок до уровня ниже 2% в июне 2025 года или даже до 1,7% в июле. Агрессивное "голубиное" ценообразование отражает цикл снижения ставок, вызванный рецессией, а не нормализацией политики. На момент написания пара была на 1,0513, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Тем не менее, мы бы обратили более пристальное внимание на пресс-конференцию Лагард, чтобы получить подсказки о том, как политики оценивают перспективы роста. Что касается политики Германии, канцлер Шольц вчера потребовал вотума доверия, и Бундестаг проведет голосование в следующий понедельник, 16 декабря. Чтобы выстоять, Шольцу необходимо получить поддержку абсолютного большинства в 367 голосов. Но если он потерпит неудачу, то в Германии, скорее всего, пройдут выборы 23 февраля 2025 года.
Крайне правая Альтернатива для Германии призывает Германию покинуть Европейский союз, евро и Парижское соглашение по климату, готовясь к досрочным выборам в феврале 2025 года. Беспокойство вызывает явный призыв к выходу из ЕС, не похожий на манифест партии перед выборами в Европейский парламент, которые пройдут в июне 2024 года. Политические риски в Европе, риск "голубиной" позиции ЕЦБ и возобновление слабости юаня могут продолжать надавить на евро, пока не появится ясность. Снижение евро вызвано вчерашним падением юаня.
Дневной моментум является умеренно бычьим, но RSI упал. Ожидается консолидация. Более широкая ценовая модель показывает классическое формирование перевернутой фигуры "голова и плечи", которая обычно ассоциируется с бычьим разворотом. Линия шеи проходит на уровнях 1,0610/20. Решительный пробой приводит к следующему сопротивлению на 1,0670 (38,2% коррекции), 1,0710 (50 DMA). Поддержка находится на уровне 1.0460.
Новозеландский доллар (NZD) может повторно протестировать отметку 0,5765, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого восстановления. В долгосрочной перспективе NZD может снизиться ниже 0,5770, но пока неясно, сможет ли он закрепиться ниже этого уровня, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что NZD "продолжит снижение" вчера, мы указали, что "глубокая перепроданность предполагает, что NZD не сможет пробиться ниже основной поддержки 0,5770". Снижение NZD оказалось более значительным, чем ожидалось, до 0,5763, после чего он восстановился и закрылся на отметке 0,5784 (-0,29%). Хотя дальнейшего усиления моментума не произошло, NZD может повторно протестировать уровень 0,5765, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого восстановления. Следующая поддержка на уровне 0,5740, как ожидается, не появится в поле зрения. С точки зрения роста, если NZD пробьется выше 0,5815, это будет означать, что текущее понижательное давление ослабло."
Прогноз на 1-3 недели: "Мы указали вчера (11 декабря, цена спот на 0.5800), что NZD "может снизиться ниже 0.5770." Однако мы отметили, что "еще предстоит выяснить, сможет ли он закрепиться ниже этого уровня". Впоследствии NZD упал до 0,5763, после чего восстановился. Дальнейшего роста моментума не наблюдается. Для дальнейшего снижения NZD необходимо закрепиться ниже 0,5770. Вероятность этого сохраняется при условии, что 0,5845 ("сильное сопротивление" было вчера на уровне 0,5865) не будет отбито. В перспективе следующим уровнем для мониторинга ниже 0,5770 будет 0,5740".
Рынок утвердился во мнении, что ЕЦБ сегодня снизит ставку на 25 б.п. Есть шансы на снижение ставки на 50 б.п., и сегодня могут быть пересмотрены в сторону понижения прогнозы по росту и, возможно, даже по инфляции, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.
"В центре внимания будет вопрос о том, снизит ли ЕЦБ прогнозы по инфляции, которые в сентябре были установлены на уровне 2,5%, 2,2% и 1,9% на 24, 25 и 26 годы соответственно. Например, снижение прогноза на 2025 год до 2,0% потенциально может заложить основу для ускорения цикла смягчения.
Прогноз рынка по ЕЦБ уже отмечает, что ставки будут снижены до аккомодационного уровня (ниже 2%) следующим летом. Прогноз может опуститься еще ниже. В целом мы по-прежнему медвежьи настроены по отношению к EURUSD и не видим оснований для того, чтобы ЕЦБ агрессивно противостоял текущему ценообразованию на рынке.
Тем не менее, сегодня в районе 1.0550 проходит довольно крупная экспирация валютных опционов, и мы не исключаем, что пара EURUSD будет консолидироваться в этом районе или торговаться у 1.0550, если Кристин Лагард недостаточно поддержит медведей по евро."
Австралийский доллар (AUD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6355 и 0,6415. В долгосрочной перспективе AUD должен пробить и остаться ниже 0,6350, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего снижения, отмечают аналитики по валютным рынкам UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "После резкого падения AUD до 0,6366 во вторник, вчера (в среду) мы отметили, что он "может ослабнуть еще больше". Мы также отметили, что "учитывая глубокую перепроданность, еще предстоит выяснить, сможет ли AUD пробиться ниже 0,6350". Хотя AUD пробил отметку 0,6350, он отскочил от минимума 0,6337, закрывшись на отметке 0,6369, с понижением на 0,14%. Отскок в условиях перепроданности и замедление моментума говорят о том, что AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне сегодня, возможно, между 0,6355 и 0,6415."
Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (11 декабря), когда AUD находился на уровне 0,6380, мы подчеркнули, что "хотя нисходящий моментум снова начинает нарастать, этого недостаточно, чтобы сигнализировать об устойчивом снижении". Мы также подчеркнули, что AUD "должен пробить и остаться ниже значительной поддержки на уровне 0,6350, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего ослабления". Условие для устойчивого снижения не было выполнено, так как AUD отскочил от 0,6337 и закрылся на отметке 0,6369. Тем не менее, у AUD все еще есть шанс прорваться ниже 0,6350, пока не будет пробит уровень 0,6435 (уровень "сильного сопротивления" вчера был на 0,6445)".
В своем ежемесячном отчете о состоянии рынка нефти, опубликованном в четверг, Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 1,1 млн баррелей в сутки (б/с) с 990 000 б/с.
Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году составляет 840 тыс. баррелей в сутки против предыдущего прогноза в 920 тыс. баррелей в сутки.
В 2025 году прогнозируется комфортное предложение нефти.
Прогнозируется переизбыток предложения на 1,4 млн баррелей в сутки к 2025 году, если ОПЕК+ увеличит добычу.
Предварительные данные свидетельствуют о росте мировых запасов нефти в ноябре.
Задержка ОПЕК+ в сокращении поставок значительно снижает избыток нефти в 2025 году.
Отмечено снижение запасов в промышленности стран ОЭСР на 30,9 млн баррелей в октябре.
В 2024-2025 годах предложение нефти, не входящей в ОПЕК+, увеличится почти на 1,5 миллиона баррелей в сутки.
Мировое предложение нефти увеличится на 630 000 баррелей в день в 2024 году и на 1,9 миллиона в 2025 году.
Спрос на нефть в Китае увеличится на 140 тыс. баррелей в день в 2024 году и на 220 тыс. баррелей в день в 2025 году.
Текущие балансы указывают на избыток предложения в размере 950 тыс. баррелей в сутки в 2025 году, если ОПЕК+ начнет сворачивать добровольные сокращения к концу марта 2025 года.
Доллар США (USD) продолжает пользоваться поддержкой в декабре, поскольку торговые партнеры довольно быстро снижают процентные ставки. Сегодня все внимание будет приковано к Европе, а в США мы сосредоточимся на ноябрьских показателях PPI, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.
"В Канаде уже несколько раз подряд ставки были снижены на 50 б.п., и сегодня центральные банки Европы могут пойти на аналогичное снижение. В то же время, множество источников в Японии говорят о том, что Банк Японии не будет повышать ставку на следующей неделе. Это помогает USDJPY подняться к уровню 153. А вчера утром доллар также получил поддержку от сообщения источника о том, что Китай рассматривает возможность ослабления юаня.
Возвращаясь к внутренней истории США, стоит отметить, что вчерашние данные по CPI не преподнесли особых сюрпризов, и рынок укрепился во мнении, что ФРС может снизить ставку на 25 б.п. на следующей неделе. Этот шаг будет охарактеризован как использование ФРС возможности проводить менее жесткую политику, пока она есть. Сегодня все внимание будет приковано к Европе, а в США мы сосредоточимся на показателях PPI за ноябрь. Любой приятный сюрприз - и то, что он будет означать для выходящего в следующую пятницу базового дефлятора PCE - может стать небольшим позитивным фактором для доллара.
Мы не видим причин покидать безопасные, ликвидные и высокодоходные (ставки по недельным депозитам на уровне 4,55% годовых) позиции по доллару и DXY, который может направиться к отметке 107, если ЕЦБ будет достаточно "голубиным" сегодня".
Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в боковике в диапазоне 1,2720/1,2785. В долгосрочной перспективе моментум начинает замедляться; фунту необходимо прорваться и удержаться выше 1,2810, иначе шансы на рост до 1,2850 быстро уменьшатся, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили "небольшое усиление моментума" Мы считали, что фунт "может подняться выше, но поскольку моментум пока не очень силен, любое продвижение вряд ли приведет к прорыву выше 1,2810". Наше мнение не оправдалось, так как фунт колебался между 1,2716 и 1,2782, закрывшись на отметке 1,2751 (-0,17%). Ценовое движение не привело к усилению ни нисходящего, ни восходящего моментума. Сегодня мы ожидаем, что фунт будет торговаться в боковике, скорее всего, в диапазоне 1,2720/1,2785".
Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на GBP с начала этой недели. После того как фунт торговался в диапазоне в течение нескольких дней, вчера (11 декабря, цена спот на 1.2775) мы указали, что "восходящий импульс начинает замедляться, и фунт должен прорваться и удержаться выше 1.2810 в течение 1-2 дней, иначе шансы на рост до 1.2850 быстро уменьшатся". Мы продолжаем придерживаться того же мнения до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2700 (без изменения уровня "сильной поддержки"). В перспективе прорыв уровня 1.2700 будет означать, что фунт может торговаться в диапазоне в течение некоторого периода".
Реакция на валютном рынке была в основном приглушенной, так как отчет по CPI совпал с ожиданиями: основной показатель составил 2,7%, а базовый - 3,3%. На момент написания DXY был на уровне 106,60. Сформировалась фигура "голова и плечи", но DXY еще не прорвался ниже линии шеи, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"DXY укрепился, но бычий импульс появился во второй половине дня в Азии (задолго до выхода отчета по CPI США) после того, как в отчете Reuters было сказано, что высшие руководители и политики Китая рассматривают возможность ослабления юаня в 2025 году, поскольку они готовятся к тарифам.
DXY получил еще один импульс к росту после публикации отчета, в котором говорится, что чиновники Банка Японии не видят особых причин для ожидания повышения ставок. Далее внимание будет сосредоточено на отчете PPI сегодня вечером перед FOMC на следующей неделе. Снижение ставки на 25 б.п. является более или менее решенным делом (рынок закладывает вероятность снижения ставки в 98,5%).
Медвежий тренд на дневном графике угасает, но рост RSI замедлился. Сформировался паттерн "голова и плечи", но DXY еще не прорвался ниже линии шеи. Решительный прорыв ниже линии шеи необходим медведям, чтобы набрать силу. Поддержка находитися на уровнях 106,20/40 (23,6% коррекции, 21 DMA), 105 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября, 50 DMA) и 104,10 (200 DMA, 50% коррекции). Сопротивление - на уровнях 106,80 (второе плечо), 107,20 (первое плечо)".
Заместитель председателя Национального банка Швейцарии Антуан Мартен выступает на пресс-конференции после заседания, объясняя причины неожиданного снижения ставки.
Неопределенность в отношении перспектив мировой экономики возросла.
Геополитическая напряженность может привести к ослаблению глобального экономического развития.
Возросла политическая неопределенность в Европе.
Будущий курс экономической политики США неясен.
Пара USDCHF на момент написания торговалась с повышением на 0,50% внутри дня у 0,8885, трейдеры переваривали неожиданное снижение ставки ШНБ на 50 базисных пунктов (б.п.) до 0,50%.
Председатель Центробанка Швейцарии Мартин Шлегель выступает на пресс-конференции после заседания, объясняя причины неожиданного снижения ставки.
Мы продолжим следить за инфляционным давлением и при необходимости скорректируем денежно-кредитную политику для поддержания стабильности цен.
Без сегодняшнего снижения ставки прогноз по инфляции был бы ниже.
Инфляция с момента последнего решения по ставкам оказалась ниже, чем ожидалось.
Неопределенность в отношении будущей динамики инфляции остается высокой.
В среднесрочной перспективе инфляционное давление заметно снизилось.
Развитие швейцарского франка по-прежнему является важным фактором.
С помощью смягчения денежно-кредитной политики мы противодействуем снижению инфляционного давления.
ШНБ по-прежнему готов вмешиваться в ситуацию на валютных рынках по мере необходимости.
Снижение ставок остается основным инструментом при необходимости дальнейшего смягчения монетарной политики.
На момент написания статьи пара USDCHF консолидировалась после отскока к отметке 0,8900, прибавив внутри дня 0,42%.
Евро (EUR) вряд ли ослабнет еще больше; скорее всего, он будет торговаться в диапазоне 1,0475/1,0535. В долгосрочной перспективе текущее движение цен, вероятно, является частью фазы торговли в диапазоне 1,0465 - 1,0610, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Евро упал до минимума 1,0498 два дня назад, после чего восстановился. Вчера мы придерживались мнения, что "есть шанс, что евро повторно протестирует уровень 1.0500, прежде чем станет возможным более устойчивое восстановление". Однако евро упал сильнее, чем ожидалось, до минимума 1,0478, закрывшись на отметке 1,0494 (-0,30%). Несмотря на падение, явного усиления нисходящего импульса не наблюдается, и вряд ли евро будет слабеть дальше. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0475/1,0535".
Прогноз на 1-3 недели: "Мы указали вчера (11 декабря, цена спот на 1.0530), что "текущие движения цены, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, который, как ожидается, будет находиться между 1.0465 и 1.0610" Наше мнение не изменилось".
EUR/USD продолжила свое недельное падение и опустилась ниже 1,0500 в среду. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "несмотря на восстановление выше этого уровня, паре сложно набрать обороты, так как инвесторы ожидают объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике.
Доллар США сохранил свою силу и привел к снижению EUR/USD после того, как Бюро статистики труда США сообщило в среду, что индекс потребительских цен (CPI) и базовый индекс потребительских цен (Core CPI) в ноябре выросли на 0,3% в месячном исчислении, что совпало с ожиданиями рынка.
Прогнозируется, что ЕЦБ снизит ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) по итогам последнего заседания года. В случае, если ЕЦБ выберет снижение на 50 б.п., евро, вероятно, окажется под сильным давлением продаж в качестве первой реакции. Аналогично, снижение на 25 б.п., сопровождаемое голубиным языком, предполагающим дополнительные снижения ставок на предстоящих заседаниях, может заставить EUR/USD повернуть на юг.
С другой стороны, EUR/USD может продолжить восстановление в случае, если ЕЦБ осторожно подойдет к дальнейшему смягчению политики, выражая озабоченность по поводу возможных инфляционных шоков в следующем году.
Экономический календарь США будет включать еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и данные по индексу цен производителей за ноябрь. Однако инвесторы, вероятно, сосредоточатся на заседании ЕЦБ и проигнорируют эти релизы".
После ежеквартальной оценки денежно-кредитной политики, опубликованной в четверг, Национальный банк Швейцарии (SNB) снизил базовую ставку по депозитам до востребования на 50 базисных пунктов с 1,00% до 0,50%. Это решение удивило рынки, поскольку они ожидали снижения ставки на 25 базисных пунктов до 0,75% за квартал до декабря.
Пара USD/CHF уверенно отскочила к отметке 0,8900 (что стало реакцией на решение ШНБ по процентной ставке) прежде чем снизиться до 0,8875, где она сейчас колеблется. За день пара снизилась на 0,48%.
Аналитик FXStreert Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"EUR/USD продолжила свое недельное падение и опустилась ниже 1,0500 в среду. Несмотря на восстановление выше этого уровня, паре сложно набрать обороты, так как инвесторы ожидают объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике.
На момент написания пара EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.0520, где 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике встречается с уровнем Фибоначчи 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда. Если этот уровень останется в качестве сопротивления, пара может снизиться к 1.0440 (статический уровень) и 1.0400 (конечная точка нисходящего тренда).
В случае, если EUR/USD стабилизируется выше 1.0520, технические продавцы могут быть разочарованы, что откроет дверь для роста к 1.0600 (коррекция Фибоначчи 38.2%) и 1.0620 (200-периодная SMA)".
Кросс AUDNZD опирается на хороший отскок этой недели от области 1.0930, самого низкого уровня с начала октября, и набирает обороты четвертый день подряд в четверг. Покупательский интерес набирает обороты после выхода благоприятных данных по занятости в Австралии, и за последний час цены спот превысили двухнедельный максимум в районе 1.1060.
Официальные данные, опубликованные Австралийским бюро статистики (ABS), показали, что уровень безработицы в ноябре снизился до 3,9%, опередив прогнозы роста до 4,2% с 4,1% в предыдущем месяце. Дополнительные данные показали, что число занятых выросло больше, чем ожидалось, на 35,6 тыс. человек за отчетный месяц благодаря значительному росту числа рабочих мест с полной занятостью. Отчет заставил инвесторов умерить свои ожидания относительно февральского снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) и повысил курс австралийского доллара (AUD).
Новозеландский доллар (NZD), с другой стороны, продолжает демонстрировать относительный спад на фоне ставок на более агрессивную политику смягчения со стороны Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Это придает дополнительный импульс кроссу AUDNZD и способствует дальнейшему восстановительному движению от технически значимого уровня поддержки 200-дневной простой скользящей средней (МА). Между тем фундаментальный фон и последние ценовые движения указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены спот остается в сторону повышения.
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.
Узнать большеПоследние данные: чт дек. 12, 2024 00:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: 3.9%
Консенсус-прогноз: 4.2%
Предыдущее значение: 4.1%
Источник: Australian Bureau of Statistics
Почему это важно для трейдеров Австралийское статистическое бюро (ABS) публикует обзор тенденций на австралийском рынке труда, при этом уровень безработицы является индикатором, за которым внимательно следят все. Он публикуется примерно через 15 дней после окончания месяца и проливает свет на общие экономические условия, поскольку сильно коррелирует с потребительскими расходами и инфляцией. Несмотря на запаздывающий характер индикатора, он влияет на решения Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке, что, в свою очередь, влияет на курс австралийского доллара. Оптимистичный показатель, как правило, позитивным для австралийского доллара.
Цена на золото (XAUUSD), похоже, стабилизировалась после хороших двусторонних колебаний и торгуется в районе $2 720 в начале европейской сессии, чуть ниже самого высокого уровня более чем за месяц, достигнутого ранее в этот четверг. Геополитические риски, связанные с обострением российско-украинского конфликта и напряженностью на Ближнем Востоке, а также опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа продолжают стимулировать спрос на безопасные активы. В дополнение к этому, ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США на следующей неделе в третий раз подряд снизит процентную ставку, и умеренное ослабление доллара США служат попутным ветром для драгоценного металла.
Между тем, опубликованный в среду отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США указывает на то, что Федеральная резервная система (ФРС) на следующей неделе в третий раз подряд снизит процентную ставку. Это произошло на фоне предположений о том, что экспансионистская политика Трампа подстегнет инфляцию, и подтвердило ожидания того, что ФРС займет более осторожную позицию в вопросе снижения процентных ставок. Это ведет к дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США, что может ограничить любое значительное падение доллара США и может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по недоходному золоту. Трейдеры теперь ожидают нового импульса от индекса цен производителей США (PPI).
С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на часовых графиках ослаб от слегка перекупленных условий. Кроме того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать обороты, что, в свою очередь, поддерживает перспективы начала покупок на падении. Таким образом, любое дальнейшее ослабление ниже отметки $2 700 может найти поддержку в районе пикового минимума овернайт $2 675-2 674. Однако некоторые последующие продажи могут открыть путь для дальнейших потерь в направлении области схождения $2 658-2 656, где сходятся 50- и 200-периодные простые скользящие средние (SMA) на 4-часовом графике.
С другой стороны, максимум азиатской сессии в районе $2 726 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия, выше которого цена на золото может устремиться преодолеть барьер $2 735 и протестировать зону предложения $2 748-2 750. Устойчивое укрепление выше последнего уровня создаст основу для движения к преодолению исторического пика в районе $2 800, достигнутого в октябре, с некоторым промежуточным сопротивлением в районе $2 775.
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США был самым сильным в паре с иеной.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -0.31% | -0.25% | -0.11% | -0.14% | -0.80% | -0.43% | -0.31% | |
EUR | 0.31% | 0.06% | 0.19% | 0.16% | -0.49% | -0.13% | -0.00% | |
GBP | 0.25% | -0.06% | 0.16% | 0.11% | -0.55% | -0.18% | -0.06% | |
JPY | 0.11% | -0.19% | -0.16% | -0.04% | -0.69% | -0.36% | -0.21% | |
CAD | 0.14% | -0.16% | -0.11% | 0.04% | -0.64% | -0.29% | -0.16% | |
AUD | 0.80% | 0.49% | 0.55% | 0.69% | 0.64% | 0.37% | 0.49% | |
NZD | 0.43% | 0.13% | 0.18% | 0.36% | 0.29% | -0.37% | 0.13% | |
CHF | 0.31% | 0.00% | 0.06% | 0.21% | 0.16% | -0.49% | -0.13% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Решение Европейского центробанка (ЕЦБ) по процентной ставке будет объявлено после декабрьского заседания по вопросам монетарной политики в четверг в 16.15 мск.
После этого в 16.45 мск начнется пресс-конференция президента ЕЦБ Кристин Лагард, на которой она выступит с подготовленной речью по монетарной политике и ответит на вопросы СМИ. Заявления ЕЦБ, вероятно, будут определять курс евро во второй половине недели.
По итогам октябрьского заседания по вопросам монетарной политики ЕЦБ объявил о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). В результате этого решения процентная ставка по основным операциям рефинансирования, процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии, также известной как базовая процентная ставка, составили 3,4 %, 3,65 % и 3,25 % соответственно.
Ожидается, что ЕЦБ снизит ключевую ставку еще на 25 б.п. после декабрьского заседания.
На пресс-конференции после заседания в октябре президент Лагард заявила, что политика ЕЦБ все еще остается ограничительной, и отметила, что они обеспокоены перспективами роста. Хотя она воздержалась от четкого заявления о том, будет ли ЕЦБ делать еще один шаг по смягчению политики на последнем заседании в этом году, рынки широко ожидают, что ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов.
Комментируя перспективы политики, политик ЕЦБ Йоахим Нагель отметил, что он не будет возражать против снижения ставки, учитывая, что процесс дезинфляции идет в основном в соответствии с текущими прогнозами. Член Совета управляющих Франсуа Вильруа де Гальо также заявил: "Есть все основания для снижения ставки 12 декабря". "Мы должны оставаться открытыми в отношении размера снижения ставки в зависимости от поступающих данных, экономических прогнозов и нашей оценки рисков", - добавил он.
"Чистые короткие позиции по евро увеличиваются третью неделю подряд, что обусловлено ростом коротких позиций", - сказали аналитики Rabobank, оценивая позиционирование евро в Отчете о позициях трейдеров (Отчет COT), Они добавили: "Евро стал худшей валютой Б10 в ноябре, подешевев на 2,37% по отношению к доллару США. Евро пострадал от ухудшения экономических показателей и предстоящего снижения ставок со стороны ЕЦБ. Мы ожидаем, что ЕЦБ снизит учетную ставку на 25 б.п. на заседании 12 декабря".
По итогам каждого заседания ЕЦБ публикует краткое заявление, комментирующее и объясняющее решение регулятора по монетарной политике, направленное на достижение целевого уровня по инфляции. Текст заявления может оказывать большое влияние на EUR. Любые изменения формулировок могут обусловить как рост единой валюты (в случае ястребиного заявления), так и ее снижение (в случае голубиных комментариев).
Узнать большеСледующий релиз: чт дек. 12, 2024 13:15
Частота: Нерегулярно
Консенсус-прогноз: -
Предыдущее значение: -
Источник: European Central Bank
В ноябре EURUSD потеряла почти 3%. Помимо негативного влияния "голубиной" политики ЕЦБ на евро, на EURUSD сильно надавило укрепление доллара США после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. С начала декабря пара EURUSD колеблется в относительно узком диапазоне, что отражает нежелание инвесторов занимать крупные позиции в преддверии заключительных заседаний ЕЦБ и Федеральной резервной системы (ФРС) США в 2024 году.
Если ЕЦБ неожиданно снизит ключевую ставку на 50 б.п., немедленная реакция может спровоцировать распродажу евро и открыть дверь для очередного медвежьего хода в EURUSD. Если ЕЦБ примет решение о снижении ставки на 25 б.п., но Лагард выскажет опасения по поводу экономической ситуации в Еврозоне и упомянет о растущих понижательных рисках для инфляции, EURUSD, скорее всего, продолжит свой нисходящий тренд, даже если немедленная реакция рынка будет неоднозначной.
В текущих рыночных условиях Евро потребуется значительный "ястребиный" сюрприз, чтобы начать устойчивое восстановление против доллара США. Если Лагард примет более оптимистичный тон в отношении экономических перспектив и подчеркнет необходимость терпения в дальнейшем смягчении политики, EURUSD может набрать обороты в ближайшей перспективе.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EURUSD:
"После скромного отскока, наблюдавшегося в декабре, краткосрочные технические перспективы EURUSD указывают на потерю бычьего импульса. На дневном графике Индекс относительной силы поднимается выше 50, и паре удается удерживаться выше 20-дневной Простой скользящей средней (SMA)."
"С точки зрения роста, 38,2% коррекция Фибоначчи нисходящего тренда октября-декабря является следующим сопротивлением на 1.0700 перед 1.0800 (50% коррекция Фибоначчи) и 1.0840 (200-дневная SMA). В случае если EURUSD преодолеет сопротивление 1.0530 (20-дневная SMA), технические продавцы могут продолжить доминировать в паре. При таком сценарии 1.0400 (конечная точка нисходящего тренда) может рассматриваться как следующая поддержка перед 1.0260 (статический уровень)."
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Министерство торговли Китая в четверг заявило, что "Китай открыт для контактов и общения с экономической и торговой командой администрации Трампа".
Комментируя вопрос об импорте австралийских омаров, министерство заявило, что "Китай и Австралия все еще ведут технические переговоры".
Серебро (XAGUSD) торгуется с положительным уклоном выше отметки $32,00 в ходе азиатской сессии в четверг и остается вблизи одномесячного максимума, достигнутого ранее в этом месяце. Более того, техническая ситуация указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для белого металла остается в сторону повышения.
Устойчивый выход за пределы 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике на этой неделе стал ключевым триггером для бычьих трейдеров. Более того, недавнее движение вверх, наблюдавшееся в течение последних двух недель, происходило в рамках восходящего канала. Кроме того, положительные технические индикаторы на дневных/часовых графиках подтверждают позитивные перспективы XAUUSD на ближайшую перспективу и поддерживают перспективы дополнительного роста.
Таким образом, последующее движение вверх к повторному тестированию месячного пикового максимума в районе $32,55-$32,60, который сейчас совпадает с верхней границей вышеупомянутого канала, выглядит вполне вероятным. Некоторое количество покупок подтвердит новый прорыв и поднимет XAGUSD к следующему релевантному барьеру в районе $32,80-$32,85 на пути к отметке круглого уровня $33,00 и горизонтальному сопротивлению $33,20-$33,25.
С другой стороны, слабость ниже области $32.00-$31.90 теперь, похоже, найдет поддержку в районе горизонтальной зоны $31.60 перед областью схождения $31.45-$31.40. Последняя включает в себя 200-периодную SMA на 4-часовом графике и поддержку восходящего канала, которые в случае решительного пробоя могут вызвать агрессивные продажи и сместить уклон в пользу медвежьих трейдеров. Тогда XAGUSD может упасть ниже $31,00 в направлении области $30.00.
Пара EURUSD выросла в ходе азиатской сессии в четверг и на данный момент, похоже, прервала четырехдневную полосу неудач, достигнув недельного минимума, отмеченного накануне. Цена спот в настоящее время торгуется в районе психологической отметки 1,0500, повышаясь чуть более чем на 0,10% за день, поскольку трейдеры с нетерпением ждут решения Европейского центробанка (ЕЦБ), прежде чем делать новые направленные ставки.
ЕЦБ практически наверняка снова снизит процентные ставки на фоне опасений по поводу ослабления экономики Еврозоны, хотя инвесторы по-прежнему расходятся во мнениях относительно возможности более значительного снижения ставок. Таким образом, внимание будет приковано к сопроводительному заявлению по монетарной политике и высказываниям президента ЕЦБ Кристин Лагард на пресс-конференции после заседания. Инвесторы будут искать сигналы о дальнейшем смягчении в 2025 году, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в воздействии на единую валюту и придаст значимый импульс паре EURUSD.
В преддверии рисков, связанных с заседаниями ведущих мировых центральных банков, сдержанная ценовая динамика доллара США (USD) рассматривается как ключевой фактор, оказывающий некоторую поддержку валютной паре. В ближайшей перспективе доллар США по-прежнему настроен в пользу бычьих трейдеров на фоне растущей уверенности в том, что политика избранного президента США Дональда Трампа подстегнет инфляцию и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) приостановить цикл снижения ставок. Доходность казначейских облигаций США продолжает расти, что оказывает поддержку доллару США и ограничивает потенциал роста пары EURUSD.
Кроме того, опасения по поводу экономических последствий тарифных планов Трампа заставляют проявлять некоторую осторожность, прежде чем подтвердить краткосрочное дно для спотовой цены и позиционироваться для дальнейшего роста. Помимо важного решения ЕЦБ, в четверг трейдеры будут ориентироваться на макроэкономические данные по США - индекс цен производителей (PPI) и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Эти данные, а также доходность облигаций США и более широкий интерес к риску будут стимулировать доллар США и создавать краткосрочные возможности в районе пары EURUSD.
Одна из трех ключевых процентных ставок, устанавливаемых Европейским центральным банком (ЕЦБ) - основная ставка по операциям рефинансирования. Это процентная ставка, которую ЕЦБ начисляет банкам за кредиты сроком на одну неделю. Она объявляется Европейским центральным банком на восьми плановых ежегодных заседаниях. Если ЕЦБ ожидает роста инфляции, он повышает процентные ставки, чтобы вернуть ее к целевому уровню 2%. Это, как правило, благоприятно для евро (EUR), поскольку привлекает больший приток иностранного капитала. Аналогичным образом, если ЕЦБ увидит, что инфляция снижается, он может снизить основную ставку по операциям рефинансирования, чтобы стимулировать банки брать и выдавать больше кредитов в надежде стимулировать экономический рост. Это, как правило, ослабляет евро, так как снижает его привлекательность для инвесторов в качестве места хранения капитала.
Узнать большеСледующий релиз: чт дек. 12, 2024 13:15
Частота: Нерегулярно
Консенсус-прогноз: 3.15%
Предыдущее значение: 3.4%
Источник: European Central Bank
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 декабря:
Европейский центробанк (ЕЦБ) и Национальный банк Швейцарии (ШНБ) объявят о решениях по монетарной политике по итогам последнего в этом году заседания в четверг. Во второй половине дня участники рынка будут пристально следить за еженедельными первичными заявками на пособие по безработице и ноябрьским индексом цен производителей (PPI) из США.
В среду Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 2,7% в ноябре с 2,6% в октябре, как и ожидалось. В месячном исчислении индекс CPI и базовый индекс CPI выросли на 0,3%, что совпало с оценками аналитиков. Индекс доллара США (USD) продолжил расти после выхода отчета по инфляции за ноябрь и закрыл четвертый день подряд на положительной территории. В начале четверга индекс доллара США держится в районе 106,50.
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эту неделю. Доллар США был самым сильным в паре с иеной.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.44% | -0.27% | 1.65% | -0.12% | -0.55% | 0.48% | 0.49% | |
EUR | -0.44% | -0.70% | 1.33% | -0.47% | -0.89% | 0.13% | 0.10% | |
GBP | 0.27% | 0.70% | 1.87% | 0.23% | -0.20% | 0.83% | 0.81% | |
JPY | -1.65% | -1.33% | -1.87% | -1.77% | -2.08% | -1.27% | -1.09% | |
CAD | 0.12% | 0.47% | -0.23% | 1.77% | -0.38% | 0.60% | 0.58% | |
AUD | 0.55% | 0.89% | 0.20% | 2.08% | 0.38% | 1.03% | 1.01% | |
NZD | -0.48% | -0.13% | -0.83% | 1.27% | -0.60% | -1.03% | -0.04% | |
CHF | -0.49% | -0.10% | -0.81% | 1.09% | -0.58% | -1.01% | 0.04% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
В ходе азиатских торгов данные из Австралии показали, что уровень безработицы в ноябре снизился до 3,9% с 4,1%. Это значение оказалось лучше ожиданий рынка в 4,2%. Занятость увеличилась на 35,6 тыс. человек по сравнению с прогнозом рынка в 25 тыс. человек. Пара AUDUSD набрала бычий импульс на фоне благоприятных данных по рынку труда, и на момент написания торговалась с повышением внутри дня на 0,6400, набрав более 0,8%.
В среду Банк Канады (BoC) объявил о снижении учетной ставки на 50 базисных пунктов до 3,25%, как и ожидалось. Однако в своем программном заявлении Банк Канады принял осторожный тон в отношении дальнейшего смягчения политики. Банк Канады отказался от формулировки о том, что разумно ожидать дальнейшего снижения ставок, если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами. Вместо этого он заявил, что будет оценивать необходимость дальнейшего снижения ставок по одному решению за раз. Пара USDCAD снизилась после решения Банка Канады и зафиксировала небольшие дневные потери в среду. В начале четверга пара остается под давлением и торгуется ниже 1,4150.
Пара USDCHF закрылась с незначительным повышением в среду, но утратила импульс в утренние часы европейской сессии в четверг. На момент публикации пара снизилась на 0,2% внутри дня до 0,8825. Ожидается, что ШНБ снизит учетную ставку на 25 б.п. до 0,75%.
Пара EURUSD продолжает снижаться и несет потери уже четвертый торговый день подряд в среду. Пара начала отскок в начале четверга и торгуется выше 1,0500. По прогнозам, ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п. После принятия решения президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с программным заявлением и ответит на вопросы на пресс-конференции, которая начнется в 13:45 GMT.
Пара GBPUSD понесла небольшие потери в среду, но смогла нащупать почву под ногами в начале четверга. На момент написания пара торговалась в направлении 1.2800.
USDJPY колеблется в узком диапазоне выше 152.00 после закрытия на положительной территории в среду.
Золото продолжило свое недельное ралли и подорожало примерно на 1% в среду. XAUUSD остается в фазе консолидации вблизи $2 720 в утренние часы европейской сессии в четверг.
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:
EURUSD: суммы в EUR
USDJPY: суммы в долларах США
USDCHF: суммы в долларах США
AUDUSD: суммы в AUDUSD
USDCAD: суммы в долларах США
NZDUSD: суммы в NZD
EURGBP: суммы в евро
Со ссылкой на пять рсведомленных источников агентство Reuters сообщило в четверг, что японский центральный банк рассматривает возможность сохранения процентных ставок на стабильном уровне на следующей неделе.
По словам одного из источников, "политики предпочитают потратить больше времени на изучение зарубежных рисков и подсказок о перспективах заработной платы в следующем году".
"Япония не находится в ситуации, когда требуется немедленное повышение ставок", - отметил один из источников.
"В условиях благоприятной инфляции она может позволить себе потратить время на тщательный анализ различных данных", - сказал другой источник, и его мнение поддержали еще два источника.
"Самый большой риск для японской экономики исходит из-за рубежа", - сказал третий источник, отметив, что вялый мировой спрос может негативно сказаться на прибылях компаний и снизить их аппетит к повышению зарплат.
В знак уверенности в экономических перспективах центральный банк, скорее всего, сохранит свое мнение о том, что потребление "умеренно растет в качестве тренда", сказали они.
Пара USDJPY отыграла потери на этих заголовках и отскочила к отметке 152,50. Пара достигла внутридневного минимума на отметке 151,95 ранее на азиатской сессии в четверг.
В таблице ниже показано процентное изменение курса иены (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс иены был самым слабым против оззи.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -0.12% | -0.13% | -0.08% | -0.11% | -0.68% | -0.33% | -0.05% | |
EUR | 0.12% | -0.01% | 0.05% | 0.00% | -0.56% | -0.22% | 0.06% | |
GBP | 0.13% | 0.01% | 0.08% | 0.02% | -0.55% | -0.20% | 0.07% | |
JPY | 0.08% | -0.05% | -0.08% | -0.04% | -0.61% | -0.30% | 0.01% | |
CAD | 0.11% | -0.01% | -0.02% | 0.04% | -0.56% | -0.22% | 0.05% | |
AUD | 0.68% | 0.56% | 0.55% | 0.61% | 0.56% | 0.35% | 0.63% | |
NZD | 0.33% | 0.22% | 0.20% | 0.30% | 0.22% | -0.35% | 0.28% | |
CHF | 0.05% | -0.06% | -0.07% | -0.01% | -0.05% | -0.63% | -0.28% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать иену из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к доллару США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять JPY (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1854 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,1843 и 7,2438 по оценкам Reuters.
В среду высшее руководство Китая и политики рассматривают возможность снижения курса китайского юаня, чтобы переждать возможное резкое повышение тарифов, сообщает Reuters. Юань немедленно упал по отношению к доллару США, а также к валютам Азии, которые очень чувствительны к китайскому спросу.
Трамп заявил, что планирует ввести 10-процентный универсальный тариф на импорт и 60-процентный тариф на китайский импорт в США.
На момент написания статьи пара AUDUSD торговалась с повышением внутри дня на 0,24% и составила 0,6386.
Уровень безработицы в Австралии в ноябре составил 3,9% по сравнению с предыдущим показателем в 4,1%, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг. Этот показатель оказался ниже консенсус-прогноза рынка в 4,2%.
Кроме того, изменение занятости в Австралии составило 35,6 тыс. в ноябре с 12,1 тыс. в октябре (пересмотрено с 15,9 тыс.), по сравнению с консенсус-прогнозом в 25,0 тыс.
Доля трудоспособного населения в Австралии снизилась до 67,0% в ноябре по сравнению с 67,1% в октябре. Занятость на полный рабочий день увеличилась на 52,6 тыс. человек по сравнению с 9 тыс. человек (пересмотрено с 9,7 тыс.) в предыдущем чтении. Занятость на неполный рабочий день снизилась на 17 тыс. в ноябре против 3,2 тыс. в предыдущем (пересмотрено с 6,2 тыс.).
На момент написания статьи пара AUDUSD торговалась на 0,60% выше внутри дня у 0,6409.
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы ее роста и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (RBA) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
Серебро | 31.883 | -0.12 |
Золото | 2717.35 | 0.83 |
Палладий | 980.61 | 0.99 |
Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|---|
NIKKEI 225 | 4.65 | 39372.23 | 0.01 |
Hang Seng | -156.23 | 20155.05 | -0.77 |
KOSPI | 24.67 | 2442.51 | 1.02 |
ASX 200 | -39.4 | 8353.6 | -0.47 |
DAX | 70 | 20399.16 | 0.34 |
CAC 40 | 28.62 | 7423.4 | 0.39 |
Dow Jones | -99.27 | 44148.56 | -0.22 |
S&P 500 | 49.28 | 6084.19 | 0.82 |
NASDAQ Composite | 347.65 | 20034.89 | 1.77 |
Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
AUDUSD | 0.6368 | -0.12 |
EURJPY | 160.022 | 0.09 |
EURUSD | 1.0495 | -0.3 |
GBPJPY | 194.393 | 0.26 |
GBPUSD | 1.27494 | -0.11 |
NZDUSD | 0.57831 | -0.28 |
USDCAD | 1.41588 | -0.1 |
USDCHF | 0.88412 | 0.24 |
USDJPY | 152.466 | 0.35 |
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
У понятия валютный рынок существует несколько определений:
Говоря проще, валютный рынок - это рынок на котором осуществляются валютные сделки, то есть производится обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному валютному курсу. Валютным курс - это относительная цена валют двух стран или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
Валютный рынок является частью глобального мирового финансового рынка, на котором происходит множество операций, связанных с мировым движением капиталов.
ВИДЫ РЫНКОВ. РОССИЙСКИЙ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Валютный рынок может быть международным или внутренним.
Внутренний валютный рынок — это рынок, функционирующий внутри одной страны. Российский валютный рынок складывается из нескольких региональных рынков. К ним относятся валютные рынки с центрами в межбанковских валютных биржах (Московская межбанковская, Санкт-петербургская, Уральская региональная межбанковская, Сибирская межбанковская, Азиатско-Тихоокеанская межбанковская, Ростовская межбанковская валютные биржи и другие).
Международный валютный рынок — это глобальным рынок, охватывающий валютные рынки всех стран мира. Он не имеет определенной площадки, где осуществляются торги. Все операции на нем осуществляются посредствам системы кабельных и спутниковых каналов, обеспечивающих связь мировых региональных валютных рынков. Среди региональных рынков на сегодня можно выделить Азиатский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), Европейский (Лондон, Франкфурт- на Майне, Цюрих), Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.
Торги валютой на международном валютном рынке осуществляются на основании рыночных курсов валют, устанавливающихся на основе спроса и предложения на рынке и под воздействием различных макроэкономических данных. Международным валютным рынком является рынок Forex.
Также валютные рынки можно разделять на биржевые и внебиржевые. Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, где торги осуществляются через биржу - специальное предприятие, устанавливающее правила торговли и обеспечивающая все условия для организации торгов по этим правилам.
Внебиржевой валютный рынок — это рынок, на котором не задаются определенные правила торговли и операции купли-продажи происходят без привязки к конкретному месту торговли, как в случае с биржей.
Как правило, внебиржевой валютный рынок организуется специальными компаниями, оказывающими услуги по купле-продаже валют, которые могут быть или не быть членами валютной биржи. Торговые операции на таком рынке сейчас осуществляются в основном через интернет.
По объему торговли внебиржевой валютный рынок намного превосходит биржевой. Самым ликвидным в мире считается международный внебиржевой валютный рынок Forex. Он функционирует круглосуточно и во всех финансовых центрах мира (от Нью-Йорка до Токио).
ФУНКЦИИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Валютный рынок — это важнейшая площадка для обеспечения нормального протекания всех мировых экономических процессов.
Основными макроэкономическими функциями валютного рынка являются:
ВЛИЯНИЕ НОВОСТЕЙ
Основным инструментом торговли на валютном рынке являются различные валюты. Курсы валют складываются под воздействием спроса и предложения на рынке.
Но кроме этого на курсы валют влияют множество фундаментальных факторов, связанных с мировой экономической ситуацией, с событиями в национальных экономиках, с политическими решениями.
Новости, касающиеся этих факторов можно узнать из различных источников:
Чем стабильнее развивается экономика, тем стабильнее ее валюта. Соответственно по статистическим данным, выходящим в официальных источниках стран с определенной регулярностью, можно прогнозировать как поведет себя валюта в ближайшее время.
К таким данным относятся:
Не менее важным показателем является уровень процентных ставок национальных регулирующих кредитную политику органов. В Европейском Союзе это ЕЦБ (European Central Bank) – Европейский центральный банк, в США - Федеральная резервная система (ФРС), в Японии - Центральный банк Японии (Bank of Japan), в Великобритании – Центральный банк Англии (Bank of England), в Швейцарии - Швейцарский национальный банк (Swiss National Bank) и т.д.
Уровень процентных ставок определяется на заседаниях национального центрального банка. Затем решение по ставке публикуется в официальных источниках. Если центральный банк страны уменьшает процентную ставку - денежная масса в стране растет и происходит обесценение национальной валюты по отношению к другим мировым валютам. Если процентная ставка повышается, происходит укрепление национальной валюты.
Серьезно развернуть тренд может выступление и даже отдельное высказывание руководителя страны. Темы выступлений, после которых может измениться курс валюты:
Все эти новости публикуются в различных источниках. Но если крупные международные новости найти на русском языке более-менее легко, то новости, касающиеся внутренней экономической политики и экономики иностранных государств в российской прессе встречаются намного реже. В основном такие новости публикуются в национальных СМИ и на языке страны, где выходит новость.
Следить за всеми новостями сразу одному человеку очень сложно и велика вероятность упустить какое-то важное событие, которое может перевернуть всю ситуацию на рынке. Мы, руководствуясь своим основным принципом - создавать клиентам лучшие условия для торговли - стараемся отбирать самые важные новости со всего мира и публиковать их на нашем сайте.
Департамент аналитики TeleTrade ежедневно проводит мониторинг новостей на большинстве национальных и международных информационных источниках и выделяет из них те, которые потенциально могут повлиять на курсы валют. Именно эти главные новости попадают в нашу ленту новостей.
Кроме того, все наши клиенты имеют бесплатный доступ к ленте новостей Dow Jones. Это совместный проект крупнейшего мирового агентства новостей Dow Jones Newswires и ведущего российского информационного агентства Прайм-ТАСС. Новостная лента создана специально для валютных трейдеров и тех, кто заинтересован в получении информации о мировых валютных рынках.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.