Экономические новости финансовых рынков от 19 августа 2022

• Доллар США растет во время американской сессии.
• EUR/USD находится под давлением, тестируя критическую поддержку.
• Прорыв ниже 1.0100 может привести к тестированию паритета.

Пара EUR/USD резко упала во время американской сессии и достигла 1.0107, самого низкого уровня с 27 июля. Пара остается вблизи минимумов, находясь под давлением на фоне повсеместного укрепления доллара США.

Доллар укрепился даже на фоне стабильной доходности в США, а также на фоне боковой торговли  акций на Уолл-стрит. Индекс DXY вырос на 0.55%, достигнув месячного максимума в районе 107.30.

Что касается экономических данных, первичные заявки на пособие по безработице снизились до 250 тысяч, что ниже рыночного консенсуса. Индекс ФРБ Филадельфии подскочил до 6.2 в августе с -12.3, что также превзошло ожидания. Негативным фактором стало падение продаж существующих домов до 4.81 млн, что стало шестым месячным снижением подряд.

Пара EUR/SD испытывает растущее медвежье давление и находится вблизи критического уровня поддержки на 1.0110. Прорыв ниже 1.0100 откроет уровень паритета, что приведет к окончанию торговли в недельном диапазоне. В краткосрочной перспективе медвежье давление, вероятно, сохранится ниже 1.0135.

Евро необходимо восстановиться выше 1.0135, чтобы избежать новых потерь. Следующее сопротивление находится на 1.0160, за которым следует барьер вблизи 1.0200.

Пара EUR/USD упала до внутридневного минимума на 1.0145, так как доллар сохранил позитивный тон в часы азиатских торгов, пишет аналитик FXStreet Валерия Беднарик.

Ключевые тезисы

• С открытием британской биржи на фоне ослабления потоков снижения риска последняя потеряла силу, и основные пары отправляются на открытие торгов в США, торгуясь в пределах привычных уровней. В настоящее время фондовые рынки оторвались от внутридневных минимумов, а доходность государственных облигаций снизилась с максимумов.
• Евросоюз опубликовал окончательные данные по инфляции за июль. Индекс потребительских цен подтвердился на 8.9% по сравнению с предыдущим годом. Как и ожидалось, годовой базовый показатель вырос на 4%. США опубликовали первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 12 августа, которые снизились больше, чем ожидалось, до 250 тысяч. Кроме того, августовский индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии неожиданно вырос до 6.2 с -12.3 в июле, опередив ожидание в -5. Обнадеживающие данные благоприятно отразились на долларе.

Технически пара EUR/USD торгуется во флэте, пишет аналитик FXStreet Валерия Беднарик.

Ключевые тезисы

• Она продолжает торговаться ниже 38.2% коррекции падения 1.0614/0.9951 на 1.0205, ближайшего сопротивления. Дневной график показывает, что пара почти не меняется третий день подряд, торгуясь около 1.0160. 20-SMA потеряла направление, теперь она сходится с упомянутым уровнем сопротивления на уровне Фибо, а технические индикаторы либо нейтральны, либо отрицательны чуть ниже средних линий. Чтобы подтвердить более крутое падение, пара должна пробиться ниже 1.0105 (23.6% коррекции вышеупомянутого снижения).
• На 4-часовом графике видно, что пара встречает продавцов в районе медвежьей 200-SMA, в то время как 20-SMA сохраняет медвежий наклон на несколько пунктов ниже более длинной. Техническим индикаторам, тем временем, не хватает направленной силы: Momentum находится около средней линии, а RSI находится на 41, что перевешивает риск в сторону снижения без подтверждения предстоящего падения.
• Уровни поддержки: 1.0150, 1.0105, 1.0070.
• Уровни сопротивления: 1.0205, 1.0240, 1.0280.

• Пара USD/MXN растет третий день подряд, снова выше 20.00.
• Доллару необходимо удержаться выше 20.00, следующее сопротивление находится на 20.15/20.
• Падение ниже 19.90 лишит быков настроя.

Пара USD/MXN растет третий день подряд, хотя до сих пор ей не удалось установить новые недельные максимумы. Рост по-прежнему ограничен уровнем 20.10. Следующая критическая область сопротивления находится в районе 20.15/20, где расположены горизонтальные сопротивления и 100-SMA.

Прорыв выше 20.25 даст возможность вырасти до 20.50.

В краткосрочной перспективе позитивный тренд сохраняется, технические индикаторы либо во флэте, либо бычьи. Импульс недостаточно силен и, похоже, угасает. Бычий настрой ослабнет при снижении ниже 20.00. В то время как дневное закрытие значительно выше 20.00 будет позитивным знаком для быков.

Ключевой уровень поддержки находится на 19.90. Если он не устоит, USD/MXN может упасть еще ниже и снова протестировать область 19.80.

USD/MXN: дневной график

Новый генеральный секретарь ОПЕК Хайтам аль-Гаис в четверг заявил агентству Reuters, что он относительно оптимистично оценивает перспективы нефтяного рынка на 2023 год. Он добавил, что мир очень хорошо справляется с экономическим давлением инфляции.

«Я хочу быть очень ясным: мы могли бы сократить производство, если это необходимо, и увеличить производство, если это необходимо, — уточнил ас-Гайс. — Все зависит от того, как будут развиваться события. Но, как я уже сказал, мы по-прежнему настроены оптимистично. Мы видим замедление роста спроса в 2023 году, но оно не должно быть хуже, чем то, что было в прошлом».

Реакция рынка

После этих комментариев цены нанефть продолжили расти, и баррель West Texas Intermediate на момент публикации торговался на $90.28.

• Золото росло в четверг.
• Снижение доходности облигаций США, опасения рецессии оказывают поддержку XAU/USD.
• Ястребиные ожидания ФРС, укрепление доллара США должны сдерживать значительный рост.

Золото удерживает внутридневные достижения в начале североамериканской сессии и в настоящее время находится чуть ниже области $1770. Однако попытка восстановления с двухнедельного минимума, достигнутого накануне, лишена бычьего настноя и рискует быстро сойти на нет.

Преобладающие осторожные настроения оказываются ключевым фактором, благоприятствующим безопасному золоту. Бегство от рисков усиливается умеренным снижением доходности казначейских облигаций США, что оказывает дополнительную поддержку желтому металлу. Тем не менее, покупки по доллару США должны удержать быков от агрессивных ставок на золото и ограничить рост, по крайней мере, на данный момент.

На самом деле, доллар США достиг нового месячного максимума на фоне растущих ожиданий того, что ФРС продолжит ужесточать монетарную политику. Протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, хотя и не намекнул на конкретные темпы будущего повышения ставок, показал, что политики по-прежнему будут повышать процентные ставки для усмирения инфляции. Ставки были дополнительно подтверждены макроэкономическими данными США, которые по-прежнему поддерживают лежащие в основе бычьи настроения в отношении доллара США.

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Филадельфии в августе подскочил до 6.2 против консенсус-прогноза роста до -5 с -12.3 в предыдущем месяце. Кроме того, на неделе, закончившейся 12 августа, неожиданно снизились первичные заявки на пособие по безработице в США до 250 тыс. с пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущей недели в 252 тыс. (ранее сообщалось о 262 тыс.). Это произошло на следующий день после выхода благоприятных данных по потребительским расходам в США и усиливает ожидания ястребиного настроя ФРС.

Фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вниз. Даже с технической точки зрения недавние неудачные попытки закрепиться выше $1 800 благоприятствуют медведям. Это, в свою очередь, говорит о том, что любой дальнейший рост может рассматриваться как возможность для продажи и, скорее всего, останется ограниченным.

• Продажи существующих домов в США снова упали в июле, что составляет шестой месяц падения подряд.
• Индекс доллара США держится выше 107.00, несмотря на разочаровывающие данные.

Продажи существующих домов в США снизились снова. Это шестой месяц падения подряд в июле до сезонно скорректированного годового показателя в 4.18 млн, сообщила в четверг Национальная ассоциация риэлторов. Продажи снизились на 5.9% и 20.2% в месячном и годовом исчислении соответственно.

Медианная цена продаж существующих домов выросла на 10.8% по сравнению с показателем годичной давности и составила $403 800, что на $10 000 ниже рекордного показателя прошлого месяца в $413 800.

Реакция рынка

Индекс доллара США снизился с многонедельного максимума, достигнутого в начале дня на 107.14.

• Пара EUR/USD развернулась и достигла 1.0130.
• Ближе всего находится недельный минимум на 1.0096.

Пара EUR/USD возобновила снижение и возвращается к 1.0130/25 после двух последовательных скачков.

Далее пара снизится до поддержки на недельном минимуме на 1.0096 (27 июля). Если продавцы будут давить сильнее, то пара может столкнуться с паритетом в недалеком будущем.

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-SMA на 1.0867.

EUR/USD: дневной график

• Пара USD/JPY колеблется в начале североамериканской сессии.
• Дивергенция в политике ФРС и Банка Японии продолжает давить на иену и оказывает поддержку паре.
• Снижающаяся доходность американских облигаций, похоже, действует как препятствие для доллара США и сдерживает любые значительные успехи.

Пара USD/JPY пытается использовать рост за последние две сессии и вырасти до 135.50. Спот падает до нового дневного минимума в начале североамериканской сессии, хотя и быстро отскочил обратно к 135.00.

Значительное расхождение в политике Банка Японии и ФРС по монетарной политике продолжает давить на иену, что, в свою очередь, служит подспорьем для USD/JPY. На самом деле, Банк Японии неоднократно заявлял, что сохранит ультрамягкие настройки политики. В отличие от него, ФРС и дальше будет придерживаться курса на ужесточение политики, несмотря на признаки ослабления инфляции в США.

Эти ставки были подтверждены протоколом заседания FOMC от 26-27 июля. Согласно ему, политики не будут рассматривать вопрос об отказе от повышения ставок до тех пор, пока инфляция существенно не снизится. Кроме того, более благоприятные, чем ожидалось, макроэкономические данные из США помогли доллару США устоять вблизи месячного минимума. Это рассматривается как еще один фактор, оказывающий поддержку USD/JPY.

Данные, опубликованные в этот четверг, показали, что индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Филадельфии в августе вырос до 6.2 против консенсус-прогноза на улучшение до -5 с -12.3 в предыдущем месяце. Кроме того, на неделе, закончившейся 12 августа, неожиданно снизилось количество первичных заявок на пособие по безработице в США до 250 тыс. с пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущей недели в 252 тыс. (ранее сообщалось о 262 тыс.).

Тем не менее, снижение доходности казначейских облигаций США, похоже, удерживает быков по доллару от агрессивных ставок и ограничивает рост USD/JPY. Тем не менее, фундаментальный фон поддерживает перспективы дальнейшего роста USD/JPY в ближайшем будущем. Любое падение может рассматриваться как возможность для покупки.

• DXY вновь нацеливается на 107.00.
• Выше 107.00 индекс может вернуться к недельному максимуму на 107.42.

В четверг DXY продлевает рост вторую сессию подряд, хотя очередной тест 107.00 пока остается маловероятным.

Продолжение роста может распространиться на августовский максимум вблизи 107.00 (5 августа). Прорыв этого уровня должен подтолкнуть индекс к преодолению максимума после заседания FOMC на 107.42 (27 июля).

Если рассматривать более широкую перспективу, то бычий взгляд на доллар остается в силе, пока он находится выше 200-SMA на 100.28.

DXY: дневной график

В интервью CNN в четверг глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли повторила, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, сообщает Reuters.

Дэйли отметила, что базовая инфляция в сфере услуг продолжает расти, добавив при этом, что ЦБ будет продолжать повышать ставки, чтобы правильно ее регулировать. Что касается решения по ставке в сентябре, Дэйли сказала, что целесообразным будет повышение ставки либо на 50 базисных пунктов, либо на 75 базисных пунктов.

Дополнительные тезисы

• Когда мы приблизимся к заседанию, будет принято решение о повышении ставки в сентябре.
• Нам нужно поднять ставку немного выше 3% в следующем году.
• Нам нужно сдержать экономику и замедлить темпы инфляции.
• Рынки не понимают, но потребители понимают, что ставки не будут снижаться сразу после повышения.
• Стратегия повышения и удержания ставок окупается.
• Горбообразный путь для ставок — не то, о чем я думаю.
• ФРС стремится вернуть экономику на устойчивый путь.
• ФРС стремится к ценовой стабильности, я верю, что у нас для этого есть все нужные инструменты.
• Глобальные финансовые условия ужесточаются, мы должны помнить об этом.
• Замедление роста мировой экономики будет давить на рост в США.
• Я не хочу переусердствовать с политикой и обнаружить, что мы надавили на экономику больше, чем нужно.
• Я не хочу невынужденных ошибок, нужно сделать всё, чтобы делать достаточно, но не переусердстсвовать.

Реакция рынка

Индекс доллара США немного вырос на этих комментариях и на момент публикации поднялся на 0.12% до 106.78.

Германия рассматривает возможность заключения соглашения с Канадой о поставках СПГ в среднесрочной перспективе, а не в ближайшие один или два года, сообщило в четверг агентство Reuters со ссылкой на источник в правительстве Германии.

«Россия хотела разделить западных союзников спорами о турбинах Siemens, — сообщил Рейтер источник в правительстве. — Россия искала предлоги, чтобы не поставлять газ».

Реакция рынка

Этановость, похоже, не оказала существенного влияния на динамику евро против конкурентов. На момент написания статьи пара EUR/USD снизилась на 0.2% до 1.0160.

В среду золото закрыло третий день подряд на отрицательной территории, поскольку протокол заседания FOMC оказался неудачным. Стратеги TD Securities считают, что симпозиум в Джексон-Хоул на следующей неделе может снизить спрос на желтый металл, так как глава ФРС Пауэлл может воспротивиться рыночным ожиданиям на снижение ставок.

Ключевые тезисы

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки на 75 б.п. в сентябре в 47% и конечную ставку на уровне 3.67%, что лишь незначительно ниже, чем до начала заседания, так как в протоколе было представлено мало дополнительной информации для рынков.
• Джексон Хоул может стать платформой для ФРС для противостояния рыночным ожиданиям снижения ставок, что должно снизить инвестиционный аппетит к золоту и серебру.
• В то же время, поскольку спрос на сырьевые товары продолжает падать, рынки серебра особенно уязвимы, учитывая небольшую подверженность росту премий за риск предложения, который поддерживает промышленные металлы.

Центральный банк Турции неожиданно снизил базовую ставку однонедельного репо на 100 б.п. до 13%. Экономисты TD Securities считают, что их текущий прогноз курса USD/TRY на 19.00 к концу квартала является достаточно оптимистичным.

Ключевые тезисы

• ЦБ Турции неожиданно снизил ставку репо на 100 б.п. до 13%, бросив вызов единодушным ожиданиям консенсуса и нашему призыву не менять ставку.
• Принимая это решение, ЦБ отказывается от любых остаточных притязаний на таргетирование инфляции и раскрывает свою главную цель поддержки экономического роста. Однако при инфляции в 80% этот рецепт означает только катастрофу.
• Мы по-прежнему считаем, что ставки нужно будет повышать — вопрос только в том, когда? А пока один вывод выглядит неизбежным — лира должна упасть.
• Мы по-прежнему прогнозируем курс USD/TRY на 19.00 к концу третьего квартала, и этот прогноз выглядит все более оптимистичным с учетом обстоятельств.

• Кросс EUR/JPY настроен позитивно после двух повышений подряд.
• Следующей точкой роста является августовская вершина на 138.40.

EUR/JPY корректируется вниз после столкновения с недельным сопротивлением чуть ниже 138.00 17 августа.

Если восстановление станет более серьезным, то кросс должен встретить следующий барьер на 100-SMA на 138.13 перед более актуальным августовским максимумом на 138.39 (10 августа). Ожидается, что после преодоления последнего барьера восходящее движение наберет новый импульс.

Пока пара находится выше 200-SMA (сегодня на 134.01), перспективы пары должны оставаться конструктивными.

EUR/JPY: дневной график

• Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 2 000 за неделю, закончившуюся 13 августа.
• Индекс доллара США торгуется без изменений выше 106.50.

На неделе, закончившейся 13 августа, число первичных заявок на пособие по безработице составило 250 000, как показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Эти данные последовали за данными предыдущей недели в 252 000 (пересмотренными с 262 000) и оказались ниже ожиданий рынка в 265 000.

Дальнейшие подробности показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень безработицы среди застрахованных составил 1%, а скользящее среднее значение за 4 недели - 246 750, что на 2 750 меньше, чем пересмотренное среднее значение за предыдущую неделю.

«Предварительное число страховой безработицы с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 августа, составило 1 437 000, что на 7 000 больше, чем пересмотренный уровень предыдущей недели», —отметило Министерство труда и занятости в своей публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США немного вырос и на момент публикации торговался без изменений на 106.70.

• Индекс деловой активности в производственном секторе США от ФРБ Филадельфии в августе вернулся на положительную территорию.
• Индекс доллара США продолжает колебаться в узком дневном диапазоне.

Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе, рассчитываемый Федеральным резервным банком Филадельфии в рамках исследования перспектив развития производственного бизнеса, вырос до 6.2 в августе с -12.3 в июле. Этот показатель оказался намного лучше, чем ожидалось рынком (-5).

Индекс оплаченных цен снизился до 43.6 с 52.2, индекс занятости улучшился до 24.1 с 19.4, а шестимесячный индекс условий ведения бизнеса вырос до -10.6 с -18.6.

Реакция рынка

Индекс доллара США не может сделать решительный шаг в каком-либо направлении и на момент публикации торговался на 106.65.

За последний месяц доллар США упал по отношению к большинству валют Б10 и развивающихся рынков. Такая ситуация ставит вопрос о том, достиг ли он своего пика. По мнению экономистов TD Securities, разворот доллара США уже близок, но еще не наступил.

Для разворота потребуется терпение и более качественные данные.

"Время увидеть пик доллара наступает, но еще не пришло, тем более что ключевым фактором, склоняющим доллар к снижению, является прогноз глобального роста.

Доллар США  сверхбогат на риски стагфляции. Поворот потребует терпения и лучших данных, но это здоровое напоминание о том, что нужно оставаться начеку"

Нефть марки Brent стремительно падает в последние недели. Несмотря на это, стратеги UBS по-прежнему считают, что рынок нефти остается напряженным, и сохраняют наш позитивный прогноз по ценам.

Нефть, похоже, будет восстанавливаться после недавнего падения

"Мы по-прежнему считаем, что недавнее снижение цен на нефть не полностью учитывает ограничения мирового предложения, и ожидаем, что к концу года цена восстановится до $125 за баррель.

Наш прогноз по цене $125 за баррель Brent до середины 2023 года также поддерживает наше предпочтение в пользу акций энергетических компаний".

Центральный банк Республики Турция понизил свою базовую процентную ставку, ставку однонедельного репо, на 100 базисных пунктов до 13% с 14%.

Реакция рынка

При первоначальной реакции рынка пара USD/TRY подскочила до многомесячного максимума 18,15, а затем отступила к отметке 18,10.

Основные тезисы программного заявления

Рост инфляции обусловлен запаздывающим и косвенным влиянием роста цен на энергоносители в результате геополитических событий.

Ожидаем начала процесса дезинфляции.

Важно, чтобы финансовые условия оставались благоприятными для сохранения импульса роста.

Полагает, что обновленный уровень ставки является адекватным при текущих перспективах.

Негативные последствия ограничений поставок в некоторых секторах, особенно основных продуктов питания, были смягчены благодаря стратегическим решениям, принятым при содействии Турции.

Будет продолжать решительно использовать все доступные инструменты в рамках стратегии "лирализации" до тех пор, пока сильные показатели не укажут на постоянное снижение инфляции.

Создание рабочих мест было активнее, чем в аналогичных странах.

Влияние ценообразования, не подкрепленного фундаментальными экономическими показателями, сильные негативные шоки предложения, вызванные ростом мировых цен на энергоносители, продовольствие и сельскохозяйственную продукцию, также подталкивают инфляцию к росту.

Динамика роста поддерживается структурными достижениями.

Продолжается более сильный, чем ожидалось, вклад доходов от туризма в баланс текущего счета.

Опережающие индикаторы за третий квартал указывают на некоторую потерю импульса в экономической активности.

Недавнее увеличение спреда между политической ставкой и процентной ставкой по кредитам, как считается, снижает эффективность денежной трансмиссии.

Канцлер Германии Олаф Шольц заявил в четверг, что власти планируют снизить налог с продаж на газ до 7% временно до марта 2024 года, как сообщает Reuters.

Шольц также отметил, что правительство Германии согласилось с тем, что потребители не должны нести дальнейшие расходы из-за налога с продаж на газ.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику единой валюты по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD снизилась на 0,12% внутри дня и торговалась в районе 1,0168. Между тем, немецкий индекс DAX 30 за день вырос на 0,8% и держался на 13 742.

Пара GBP/USD изменила направление движения после тестирования отметки 1.2000 ранее в течение дня. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, «технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на "бычий" уклон, и дополнительное восстановление может наблюдаться до тех пор, пока паре удастся удержаться выше уровня 1.2050.

Хотя британский фунт не смог извлечь выгоду из высоких данных по инфляции в среду, рынки, похоже, повышают ставки на ястребиную позицию Банка Англии (BOE) и позволяют валюте набирать силу. По данным агентства Reuters, рынки оценивали повышение ставки Банка Англии примерно в 200 базисных пунктов к марту 2023 года и добавили еще 155 базисных пунктов после данных по инфляции в среду.

Во второй половине дня Национальная ассоциация риэлторов опубликует данные по продажам на вторичном рынке жилья в США за июль. Ранее на этой неделе резкое снижение объемов начального строительства жилья в США заставило доллар потерять интерес, и валюта может ослабнуть против своих конкурентов, если продажи домов на вторичном рынке продолжат снижаться значительными темпами.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США стали положительными в течение дня после того, как в начале европейской сессии находились на отрицательной территории.

Если настроение на рынке улучшится и основные индексы Уолл-стрит решительно вырастут после падения в среду, GBP/USD может набрать бычий импульс и устремиться выше, и наоборот».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара развернулась после тестирования отметки 1.2000, и краткосрочная техническая картина указывает на "бычий" уклон. Импульс роста будет сохраняться, пока пара держится выше уровня 1.2050.

«GBP/USD на момент написания торговалась выше уровня 1.2050, где находятся 200-периодная SMA на четырехчасовом графике и уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда. Пока этот уровень держится, возможен дополнительный рост цены в направлении 1.2100 (38,2% коррекции Фибоначчи), 1.2130 (100-периодная SMA) и 1.2175 (23,6% коррекции Фибоначчи).

В случае снижения, если продавцы превратят область 1.2050 в сопротивление, GBP/USD может протестировать 1.2000 (дневной минимум, психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%). Ниже 1.2000, следующей медвежьей целью может стать 1.1940 (статический уровень)».

После промежуточных выборов в США акции, как правило, демонстрируют высокие показатели. Сохранится ли эта тенденция? Лиз Энн Сондерс, главный инвестиционный стратег компании Schwab, высказывает свою точку зрения.

Повлияют ли промежуточные выборы на рыночные показатели?

"Высокие показатели акций после выборов часто обусловлены тем, что рынок ожидает увеличения государственных расходов от нового состава Конгресса. Но дополнительное вливание средств кажется маловероятным в этом году, учитывая исторический уровень расходов правительства и стимулирования в ответ на пандемию".

"Сочетание высокой инфляции, кризиса в Украине и затянувшейся пандемии уже сделало этот цикл непохожим на предыдущие годы промежуточных выборов. Учитывая, что на рынке действует так много других сил, я бы не стала придавать большого значения историческим показателям предыдущих лет".

Пара EUR/USD колеблется в относительно узком диапазоне выше отметки 1,0150. Однако пара продолжит движение вниз, считают экономисты MUFG Bank.

Краткосрочные спреды, тянущие евро/доллар вниз, еще не исчерпали себя

"Реальность такова, что фундаментальный фон для евро остается негативным, и краткосрочные спреды, тянущие евро/доллар вниз, еще не исчерпали себя".

"Мы считаем, что существует гораздо больший риск того, что ЕЦБ реализует в своей монетарной политике меньше, чем то, что рынки закладывают сейчас в текущие цены OIS - 115 б.п., по сравнению с риском того, что ФРС не оправдает ожидаемые от него 125 б.п. к концу года".

После возражений Министерства торговли Китая, Министерство иностранных дел страны также заявило в четверг, что Пекин примет решительные меры для защиты своей территориальной целостности и призывает США не делать неверных выводов после того, как Вашингтон и Тайбэй договорились начать торговые переговоры в начале этой осени.

Это произошло после того, как заместитель торгового представителя США (USTR) Сара Бьянки заявила утром в четверг, что торговые переговоры между США и Тайванем "углубят наши торговые и инвестиционные отношения, продвинут взаимные торговые приоритеты, основанные на общих ценностях, и будут способствовать инновациям и инклюзивному экономическому росту для наших работников и предприятий".

"Мы планируем придерживаться амбициозного графика для достижения высокостандартных обязательств и значимых результатов, охватывающих одиннадцать торговых областей, предусмотренных мандатом переговоров, которые помогут построить более справедливую, процветающую и устойчивую экономику 21 века", - добавила она.

Реакция рынка

На фоне оживления тяги к риску австралийский доллар получает наибольшую выгоду среди высокодоходных валют, игнорируя размолвку между США и Китаем по поводу Тайваня.

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6961, прибавив 0,45% за день.

• Инфляция в Еврозоне в июле составила 8,9% г/г, что соответствует прогнозам.
• Месячный HICP снизился до 0,1% в июле.
• EUR/USD продолжает рост в направлении 1.0200 на смешанных данных по Еврозоне.

Инфляция в Еврозоне выросла на 8,9% в июле в годовом исчислении, согласно окончательному отчету Евростата о гармонизированном индексе потребительских цен (HICP) Еврозоны за месяц.

Показатель совпал с ожиданиями на уровне 8,9%, в то время как предыдущее значение составляло 8,9%. Базовые показатели инфляции выросли на 4,0%, что соответствует рыночным оценкам 4,0% и предыдущему результату 4,0%.

Индекс HICP в еврозоне вырос на 0,1% м/м против прогноза 0,8% и первой оценки 0,8%, в то время как базовый HICP составил -0,2% против прогноза -0,2% и предыдущей оценки-0,2%.

EUR/USD удалось восстановить небольшую часть своих дневных потерь после тестирования уровня 1.0150 в начале европейской сессии. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, «технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что медвежий уклон остается нетронутым, но единая валюта, похоже, удерживает свои позиции на фоне ястребиных комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель ранее в тот же день заявила, что существует ряд показателей, указывающих на риск ослабления инфляционных ожиданий. Шнабель также отметила, что опасения по поводу инфляции перед июльским повышением ставки не ослабли. Кроме того, член Управляющего совета ЕЦБ Мартинс Казакс заявил, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки с целью не позволить инфляции укорениться. Повторное выступление Шнабель запланировано на 20.15 мск.

Во второй половине дня в экономическом плане США выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и июльским продажам на вторичном рынке жилья. В начале недели мы наблюдали некоторое ослабление доллара на разочаровывающих данных по началу строительства жилья, и аналогичная реакция рынка может наблюдаться в случае значительного снижения продаж на вторичном рынке жилья.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории после сильных дневных потерь, зарегистрированных основными индексами Уолл-стрит в среду. Если во второй половине дня на финансовых рынках продолжит преобладать бегство от рисков, EUR/USD будет сложно набрать обороты».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует техническую ситуацию по паре EUR/USD:

«EUR/USD удалось восстановить небольшую часть своих дневных потерь после тестирования уровня 1.0150 в начале европейской сессии. Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что медвежий уклон остается нетронутым, но единая валюта, похоже, удерживает свои позиции на фоне ястребиных комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ).

EUR/USD остается на расстоянии касания от поддержки 1.0150, где находится 23,6% коррекция Фибоначчи последнего нисходящего тренда. Если этот уровень не устоит, промежуточная поддержка, похоже, ожидается на уровне 1.0120 (статический уровень) перед 1.0100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0050 (статический уровень).

200-периодная SMA на четырехчасовом графике является ближайшим сопротивлением на уровне 1.0180 перед 1.0200 (100-периодная SMA) и 1.0230 (коррекция Фибоначчи 38,2%)».

Существует множество предположений о возможности дальнейшего снижения курса египетского фунта (EGP) после девальвации на 17% в марте. По мнению экономистов ING, египетский фунт может снова девальвироваться в любой момент.

Управляющий центральным банком подал в отставку в среду

"Вчера глава центрального банка подал в отставку в преддверии сегодняшнего заседания по вопросам политики. Консенсус-прогноз предполагает повышение ставки на 50 б.п., и это может быть подходящим моментом для объявления о девальвации валюты.

Напряжение в этом году было вызвано ослаблением счета текущих операций, а также оттоком иностранных инвесторов из местных облигаций.

Давление на EGP наблюдается на рынке расчетных форвардов, где трехмесячная подразумеваемая доходность по EGP сейчас составляет 45%, что позволяет говорить о том, что через три месяца курс USD/EGP превысит 21".

Анализируя вчерашний протокол заседания FOMC, экономисты ING вынесли из него три ключевых момента для валютного рынка. Они должны способствовать тому, чтобы доллар оставался в плюсе.

Три ключевых момента для валютного рынка из протокола заседания FOMC

"ФРС считает, что укрепление доллара было полезным для подавления цен на импорт и способствовало достижению цели ФРС по возвращению инфляции к целевому уровню 2%. Другими словами, ФРС, похоже, приветствует укрепление доллара, и не было никакой связи с тем, что укрепление доллара угнетает какие-либо сектора экономики США.

ФРС отметила, что доллар продолжал укрепляться в период между заседаниями, особенно по отношению к евро. ФРС обвинила в этом более широкую разницу в процентных ставках. Мы считаем, что эти дифференциалы процентных ставок (дифференциалы по двухлетним свопам) будут расширяться и дальше в конце года и будут удерживать EUR/USD вблизи уровней 1,00/1,02.

ФРС признала риск ужесточения ставок больше, чем необходимо. На валютных рынках выборочные высокодоходные валюты, чувствительные к риску, могут показать немного лучшие результаты на фоне мнения, что ФРС отходит от периода более решительных корректировок учетных ставок."

Британский фунт стерлингов ненадолго вырос на фоне роста ставок денежного рынка, но завершил день чистым ослаблением. Экономисты из ING считают, что пара EUR/GBP может снова опуститься до 0,84.

Отсутствие реальных признаков финансового риска для фунта

"Мы задавались вопросом, не являются ли опасения по поводу планов расходов будущего премьер-министра Тори - Лиз Трасс - движущей силой для гилтов и фактически начислением премии за фискальный риск по фунту. Но своп дефолта по пятилетнему суверенному кредиту Великобритании продолжает торговаться на очень узком уровне 17 б.п., что говорит о том, что эти финансовые опасения могут быть чрезмерны.

Мы больше склоняемся к тому, что повышение ставки Банка Англии может привести к тому, что фунт опровергнет некоторые из самых мрачных прогнозов относительно своего дальнейшего пути. И EUR/GBP может снова вернуться к области 0,8400".

Сегодня состоится заседание Банка Норвегии. Рынки ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Но в случае повышения на 25 базисных пунктов курс EUR/NOK вряд ли преодолеет барьер в 10 пунктов, сообщают экономисты ING.

Повышение на 25 базисных пунктов все еще может быть в силе

"Консенсус сместился в сторону повышения ставки на 50 б.п. - до 1,75%. Однако мы считаем, что повышение на 25 б.п. все еще может быть в силе.

Повышение ставки на 25 б.п. разочаровало бы рынки, хотя мы ожидаем, что любая коррекция EUR/NOK до 10,00 будет встречена хорошим интересом со стороны продавцов".

Экономисты Commerzbank ожидают, что пара USD/CNY поднимется. Однако Народный банк Китая намерен предотвратить существенное падение юаня.

ЦБ осознает риски стремительного падения юаня.

"Прогрессивная, более мягкая монетарная и фискальная политика обычно влечет за собой ослабление китайского юаня. Поэтому мы по-прежнему склоняемся к повышению курса USD/CNY, то есть к ослаблению китайского юаня. Однако Народный Банк также осознает риски резкого падения китайского юаня. Таким образом, любое ослабление китайского юаня, вероятно, будет контролироваться, и ожидается, что Народный Банк по-прежнему будет сохранять строгий надзор.

Последние данные показали, что в июне Китай сократил свои запасы казначейских облигаций США седьмой месяц подряд. Это может быть вызвано политическими причинами, поскольку Китай стремится диверсифицировать свои активы от долларовых активов, но также свидетельствует о вмешательстве ЦБ для поддержки китайского юаня на фоне сильного доллара. Это должно стать напоминанием о том, что у Народного Банка есть боеприпасы для поддержки CNY, чтобы предотвратить чрезмерную и нежелательную волатильность."

"Китай решительно выступает против того, чтобы США и Тайвань начали торговые переговоры в рамках новой инициативы", - говорится в заявлении Министерства торговли страны, опубликованном в четверг.

Дальнейшие цитаты

Китай примет все необходимые меры, чтобы твердо защитить свой суверенитет, безопасность и интересы развития.

Китай по-прежнему сталкивается со многими проблемами во внешней торговле, поскольку темпы роста внешнего спроса замедляются.

По поводу законопроекта США о стимулировании производства чипов Министерство коммерции Китая заявило, что "некоторые положения ограничивают нормальную экономическую, торговую и инвестиционную деятельность соответствующих предприятий в Китае", добавив, что "законопроект искажает глобальные цепочки поставок в секторе полупроводников, Китай решительно выступает против него".

"При необходимости Китай примет силовые меры для защиты своих законных прав", - заявили в министерстве.

Реакция рынка

На фоне эскалации напряженности между США и Китаем из-за Тайваня, фьючерсы на S&P 500 просели на 0,25% за день. Между тем, пара AUD/USD понесла потери в районе 0,6920, снизившись на 0,17% к настоящему моменту.

Курс EUR/PLN догнал 12-месячный прогноз Danske Bank на уровне 4,74. Экономисты банка пересмотрели ближайший прогноз по паре в сторону небольшого понижения.

Немного медвежий настрой по злотому

"Мы продолжаем оставаться немного медвежьими по злотому на фоне смягчения позиции ЦБ Польши, опасений глобальной и польской рецессии и ослабления евро".

"Мы пересматриваем наш краткосрочный прогноз по EUR/PLN в сторону снижения до 4,72 (с 4,80) через 1М, 4,74 через 3М (с 4,78), 4,76 через 6М и 4,76 через 12М (с 4,74)".

Недавнее смягчение глобальных финансовых условий в связи с ростом рисков рецессии оказало умеренную поддержку австралийскому доллару. Тем не менее, экономисты Danske Bank ожидают, что пара AUD/USD будет снижаться в течение следующих месяцев.

Относительный спред ставок вряд ли окажет значительную поддержку AUD/USD

"Хотя мы ожидаем, что Резервный банк Австралии продолжит повышать ставки после ужесточения на 50 б.п. на августовском заседании, ослабление экономического роста заставляет его в дальнейшем придерживаться подхода, основанного на принятии решений на каждом конкретном заседании. Рынок уже слишком многое заложил в цены, и поэтому мы не ожидаем, что относительный дифференциал ставок окажет значительную поддержку AUD/USD".

"Мы считаем, что ФРС будет вынуждена продолжать агрессивное повышение ставок, что в конечном итоге негативно скажется на росте мировой экономики. Среда ужесточения финансовых условий и замедления экономического роста негативна для сырьевых валют, и мы сохраняем прогноз по AUD/USD с понижательным уклоном."

"Прогноз: 0,69 (1М), 0,68 (3М), 0,67 (6М), 0,65 (12М)".

Экономисты Danske Bank ожидают, что цены на нефть будут торговаться выше $100 до конца 2022 года, а затем снизятся до $95 в 2023 году.

Нефть останется устойчивой в ближайшие месяцы

"Мы придерживаемся мнения, что цена на нефть будет оставаться выше $100 за баррель до конца года, а затем снизится до $95 за баррель в следующем году".

"Укрепление доллара США, ослабление мировой экономики и возможность появления на рынке новых поставщиков, которые смогут извлечь выгоду из роста цен на нефть, являются основными факторами нашего прогноза".

EUR/USD не смогла найти положительных моментов в протоколе заседания FOMC, опубликованном вчера вечером. Экономисты ING ожидают движения пары ниже отметки 1,02.

Давление сохраняется

"Неослабевающий негатив, возникающий в связи с газовым кризисом, несомненно, продолжает оказывать давление на евро и предполагает, что у EUR/USD могут возникнуть проблемы при попытке удержаться сегодня выше 1,02".

"Управляющие активами продолжают считать, что евро недооценен - но они говорят об этом с 2018 года. И мы считаем, что газовый кризис и шок от условий торговли привели к снижению фундаментальной стоимости EUR/USD."

Вот что вам нужно знать в четверг, 18 августа:

Индекс доллара США (DXY) зарегистрировал в среду самое высокое за три недели дневное закрытие и продолжил расти в четверг. Поскольку настроение рынка остается осторожным, доллар продолжает опережать своих конкурентов. В ходе европейской сессии Евростат опубликует окончательную версию данных по инфляции за июль, которая, как ожидается, не покажет никаких изменений по сравнению с предварительной  оценкой годового HICP на уровне 8,9%. Во второй половине дня в американской экономической повестке дня будут представлены июльские данные по продажам вторичного жилья и еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

В опубликованном в среду протоколе заседания ФРС за июль было указано, что все участники Комитета согласились с целесообразностью повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов. "Участники согласились с тем, что будущее повышение ставки будет зависеть от поступающей информации, и решили, что в какой-то момент будет уместно замедлить темпы повышения", - говорится далее в публикации, которая не вызвала заметной реакции рынка.

В ходе азиатской сессии Австралийское бюро статистики сообщило, что уровень безработицы в июле снизился до 3,4%. Впрочем, изменение уровня занятости составило -40,9 тыс. человек, что значительно разошлось с ожиданиями рынка относительно роста на 25 тыс. человек. После резкого падения в среду, AUD/USD остается под медвежьим давлением и продолжает снижаться в направлении 0,6900.

EUR/USD колеблется в относительно узком диапазоне выше отметки 1.0150 после практически закрытия предыдущего дня практически во флэте. Ранее сегодня член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель заявила, что техническая рецессия в еврозоне является возможной.

Пара GBP/USD вновь оказалась под медвежьим давлением в начале европейской сессии в четверг и начала снижаться к отметке 1.2000.

Пара USD/JPY воспользовалась ростом доходности казначейских облигаций США и поднялась выше 135,00. На момент публикации пара выросла на 0,2% за день, достигнув отметки 135,30.

Поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду выросла более чем на 3%, золото третий день подряд закрылось на отрицательной территории и на момент написания находилось в боковике в районе $1 760.

Биткоин потерял более 2%, после чего перешел в фазу консолидации под $23 500. Ethereum в среду зарегистрировал 4-е подряд внутридневное снижение и на момент написания консолидировал последнее падение, торгуясь вблизи $1 850.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0145-55 1.61 млрд
• 1.0165-75 1.61 млрд
• 1.0185 265 млн
• 1.0200-05 1.81 млрд
• 1.0215-25 1.82 млрд
• 1.0230-40 557 млн
• 1.0245-50 943 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2000 532 млн
• 1.2025-35 798 млн
• 1.2050 279 млн
• 1.2105 388 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 132.00 1.37 млрд
• 133.90-00 1.02 млрд
• 134.25 385 млн
• 134.50-55 915 млн
• 135.00 253 млн

USD/CHF: суммы в долларах

• 0.9600 630 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6830 416 млн
• 0.6975 822 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.2765 402 млн
• 1.2825-30 400 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8530 577 млн

- EUR/CHF: суммы в евро

• 0.9775 1.18 млрд

Ралли облегчения рисковых активов и откат доллара США за последний месяц оказали негативное влияние на USD/CAD. Тем не менее, экономисты Danske Bank ожидают, что в ближайшие месяцы пара будет иметь тенденцию к росту.

Важным фактором риска являются цены на нефть

"Мы не убеждены, что мы уже достигли поворотной точки, и по-прежнему закладываем в цены более агрессивную позицию ФРС в вопросе ужесточения политики, чем сейчас. Это, вероятно, будет оказывать давление на финансовые условия в ближайшие кварталы, поэтому мы сохраняем восходящий профиль для USD/CAD".

"Важным фактором риска являются цены на нефть и любые новости, касающиеся как предложения (например, ядерная сделка с Ираном), так и спроса. Улучшение прогноза экономического роста и/или более "голубиный" настрой центральных банков являются самым большим фактором риска для нашего прогноза".

"Теперь мы прогнозируем курс USD/CAD на уровне 1,30 через 1М (против пред. 1,31), 1,33 через 3М (1,33), 1,34 через 6М (1,34) и 1,34 через 12М (1,34)".

GBP/USD держится ниже отметки 1,2030. Экономисты Commerzbank ожидают, что пара снова опустится ниже 1,20.

Банк Англии отстает в плане борьбы с инфляцией

"Банк Англии выглядит довольно отсталым в плане борьбы с инфляцией, хотя он готов к дальнейшему ужесточению, несмотря на ожидаемую рецессию".

"Мы опасаемся, что в этой ситуации фунту пока не удастся восстановить позиции. Особенно трудно ему придется против доллара. Следовательно, вполне вероятно, что фунт снова упадет ниже 1,20".

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс в интервью латвийскому телеканалу TV3 в четверг заявил, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки для усмирения инфляции, сообщает Bloomberg.

Дополнительные цитаты

"На данный момент мы видим, что инфляция неприемлемо высока, в Латвии она превышает 20%".

"Денежно-кредитная политика уже с декабря прошлого года стала более жесткой: Вначале мы сокращали программы поддержки, а в последние несколько месяцев также значительно повысили процентные ставки и будем продолжать повышать их, чтобы не позволить инфляции "укорениться"".

"Для борьбы с инфляцией нужна также фискальная политика и структурная политика".

Реакция рынка

Несмотря на "ястребиные" высказывания политиков ЕЦБ, единая валюта сохраняет неуверенный настрой. Пара EUR/USD торгуется сейчас на уровне 1,0162, просев на 0,17% внутри дня.

Экономисты Danske Bank ожидают, что растущие опасения по поводу глобальной рецессии, сокращение рынка жилья и неясные перспективы роста экономики Швеции будут оказывать давление на шведскую крону в ближайшие 6-12 месяцев, и прогнозируют курс EUR/SEK на уровне 11,00.

Отказ от экстренного повышения ставок

"Мы ожидаем, что Риксбанк повысит ставку на 75 б.п. в сентябре и ноябре, прежде чем перейдет к удержанию ставки на уровне 2,25%. Хотя это представляет собой опережающее ужесточение, оно немного ниже того, что рынки закладывают в цены, и поэтому негативно для SEK".

"Рост опасений по поводу глобальной рецессии остается среднесрочным препятствием для шведской кроны наряду с трещинами на рынке жилья, а вместе с этим и более туманными перспективами роста экономики Швеции, что в конечном итоге приведет к ограничению роста процентных ставок".

"Прогноз: 10.50 (1М), 10.60 (3М), 10.80 (6М), 11.00 (12М)".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил восходящий тренд и снова повысился, на сей раз - порядка на 2,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, напротив, сократились примерно на 46,4 тыс. контрактов после двух последовательных дневных приростов.

Природный газ по-прежнему нацелен на максимум 2022 года на уровне $9,75

В среду цены на природный газ выросли до новых месячных максимумов в районе $9,70, а затем завершили сессию с небольшими потерями. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал грядущей коррекции цены в ближайшей перспективе. Впрочем, более широкий позитивный настрой сохраняет дверь открытой для тестирования пикового максимума 2022 года на уровне $9,75 (от 26 июля).

Экономисты Danske Bank допускают рост курса EUR/NOK в течение ближайших одного-трех месяцев на фоне растущих рисков глобальной рецессии, но прогнозируют тенденцию к  ослаблению на фоне перспектив роста инфляции и цен на сырьевые товары в ближайшие годы.

Прогноз по норвежской кроне понижен, но общий профиль сохраняется 

"Хотя мы уже давно заложили в наш прогноз возможность отскока NOK, мы не уверены, что последнее укрепление NOK является устойчивым поворотным моментом. В качестве такого триггера мы рассматриваем сценарий, при котором центральные банки по всему миру перейдут к более "голубиной" позиции, и мы пока не уверены, что мы уже находимся на этом этапе".

"Мы прогнозируем курс EUR/NOK на уровне 10,00 через 1М (с пред. 10,50), 10,40 через 3М (с 10,60), 10,20 через 6М (с 10,40) и 9,80 через 12М (с 10,00)".

Экономисты стали еще более негативно оценивать перспективы роста Китая, снижая свои прогнозы ВВП на 2022 год и все больше отдаляясь от целевого уровня правительства 5,5%, установленного на этот год, по данным Bloomberg.

Основные тезисы

"Goldman Sachs Group Inc понизила прогноз роста валового внутреннего продукта Китая до 3% с 3,3%, а Nomura Holdings Inc снизила прогноз до 2,8% с 3,3%".

Экономисты Nomura заявили: "Рост Китая во втором полугодии, вероятно, будет значительно затруднен политикой нулевой терпимости к ковиду, а также ухудшением состояния сектора недвижимости, ухудшением фискальных условий местных органов власти и вероятным замедлением роста экспорта."

Похожие материалы:

ЦБ Китая располагает ограниченным пространством для смягчения политики - Reuters

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть понизился уже 3-ю сессию подряд, на сей раз - порядка на 22 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы частично рост двух предыдущих сессий и тоже сократились примерно на 214,5  тыс. контрактов.

WTI рискует продолжить откат

В среду нефть WTI демонстрировала неубедительный и незначительный рост. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на дальнейшее отсутствие направления в самой ближайшей перспективе или даже на продолжение нисходящего тренда. Тем временем следующая значимая поддержка сейчас находится на круглом уровне $80,00.

Цена золота торгуется в районе 21-дневной скользящей средней (DMA) на уровне $1 764. Дневное закрытие ниже этого уровня откроет дорогу для дальнейшего снижения, считает Двани Мехта из FXStreet.

Путь наименьшего сопротивления - путь на юг

"В ходе торгов четверга цена пробила 21-дневную скользящую среднюю, которая сейчас находится на уровне $1 764, нацелившись на более глубокое снижение. Непосредственная подушка безопасности находится на минимуме 3 августа $1 754, в случае поглощения которого будет протестирован психологический уровень $1 750".

"Восстановление над 21 DMA будет иметь решающее значение для быков, чтобы удержать позиции. Следующее значительное препятствие для покупателей представлено медвежьей 50 DMA на $1,777. Далее, бывшая поддержка клина, ставшая сопротивлением на $1,789, будет играть важную роль для восстановления цены в направлении барьера на $1,800."

Член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель заявила в четверг, что " перспективы для ЕЦБ не изменились".

Дополнительные цитаты

"Инфляционные опасения перед июльским повышением ставки не уменьшились".

"Рост экономики будет замедляться".

"Техническая рецессия в еврозоне является возможной".

"Инфляция все еще может ускориться в краткосрочной перспективе".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился примерно на 2,5 тыс. контрактов, прервав 2-дневную полосу просадки. Торговые объемы тем временем увеличились порядка на 44,3 тыс. контрактов, развернувшись после отката накануне.

Золото теперь нацелено на августовский минимум на уровне $1,754

В среду цены на золото продолжили внутринедельное снижение. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшей просадки цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем, ближайшей поддержкой является сейчас минимум августа на уровне $1,754 (от 3 августа).

Народный банк Китая (НБК) имеет ограниченные возможности для смягчения политики из-за опасений по поводу инфляции и оттока капитала, сообщило в среду агентство Reuters со ссылкой на инсайдеров в НБК.

Дополнительные выводы

Похожие материалы:

США: официальные переговоры по торговой инициативе с Тайванем начнутся в начале осени

Офис торгового представителя США заявил в четверг, что "в начале этой осени США и Тайвань начнут официальные переговоры по торговой инициативе".

Отдельно ведущий американский дипломат по Восточной Азии Критенбринк сказал, что "Китай использовал визит спикера Палаты представителей Пелоси на Тайвань, чтобы попытаться изменить статус-кво".

Дополнительные цитаты

"Мы находимся на низком уровне ставок по всему миру и мы движемся в правильном направлении", - заявил глава Резервного банка Новой Зеландии Адриан Орр, выступая на заседании комитета по финансам и расходам парламента Новой Зеландии. "Центральный банк выразил уверенность в том, что внутренняя инфляция теперь будет снижаться", - добавляет Reuters.

Дополнительные комментарии

Австралийское бюро статистики (ABS) опубликовало обзор тенденций на австралийском рынке труда. Несмотря на приоритетную важность компонента уровня безработицы, не оправдавший прогнозов заглавный показатель занятости негативно сказался австралийской валюте.

• Изменение занятости в Австралии за июль: -40.9 тыс. (прогноз 25.0 тыс.; предыдущее значение 88.4 тыс.).
• Уровень безработицы за июль: 3,4% (прогноз 3,5%; предыд. 3,5%). Это небольшой положительный результат при прочих плохих результатах.
• Доля трудоспособного населения в июле: 66,4% (прогноз 66,8%; прогноз 66,8%). Это может стать спасательным кругом для быков по оззи.

Удручающие результаты оказали давление на AUD/USD. Рынок закладывает теперь в цены 80%-ную вероятность того, что РБА снизит ставку на 25 б.п. в сентябре.

О данных по занятости

Данные по занятости выходят примерно через 15 дней после окончания месяца и проливают свет на общие экономические условия, поскольку они сильно коррелируют с потребительскими расходами и инфляцией. Несмотря на запаздывающий характер показателя, он влияет на решения Резервного банка Австралии (РБА) по процентным ставкам, что, в свою очередь, приводит в движение австралийский доллар. Повышение показателя, как правило, положительно сказывается на австралийском долларе.

Уровень безработицы является индикатором, за которым внимательно следят все. Он представляет собой число безработных, деленное на общую численность гражданской рабочей силы, и публикуется примерно через 15 дней после окончания месяца. Он проливает свет на общие экономические условия, поскольку сильно коррелирует с потребительскими расходами и инфляцией. Если он повышается, это указывает на отсутствие экспансии на австралийском рынке труда. Как следствие, повышение показателя приводит к ослаблению австралийской экономики. Снижение показателя рассматривается как положительный ("бычий") фактор для австралийского доллара, а повышение - как отрицательный ("медвежий").