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Noticias de mercados
- El Nasdaq 100 corta una racha de tres sesiones consecutivas a la baja y concluye la sesión con una ganancia del 1.03%.
- Charter Communications presenta una ganancia del 16.63%, junto con Baker Hughes que sube un 5.82%, al cierre del mercado.
- Los inversores tendrán el foco en el reporte de ganancias de Microsoft, a publicarse el próximo martes.
El Nasdaq 100 alcanzó un mínimo del día en 18.870, encontrando compradores que llevaron el índice tecnológico a un máximo diario en 19.143. Al concluir la jornada, el Nasdaq 100 opera en 19.022, ganando un 1.02%, diario.
Charter Communications y Baker Hughes impulsan una jornada alcista en el Nasdaq 100
Baker Hughes opera al alza en 37.65 $, ganando un 5.82% en el día. En la misma sintonía, las acciones de Charter Communications cerraron en 367.66 $, con una plusvalía del 16.63%.
El Nasdaq 100 terminó con una racha de tres sesiones consecutivas a la baja, ganando un 1.03% el día de hoy. Sin embargo, concluyó la semana perdiendo un 3.68%, cayendo 727 puntos.
Los inversionistas centrarán su atención el próximo martes, al darse a conocer el reporte de ganancias de Microsoft, donde el consenso espera ingresos por 64.37 $ B y una ganancia por acción de 2.93 $.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 mantiene la tendencia bajista en el corto plazo, estableciendo una resistencia en 19.950, punto pivote del 23 de julio en convergencia con el Promedio Móvil Exponencial de 13 periodos. El primer soporte lo observamos en el mínimo del 31 de mayo ubicado en 18.190. La siguiente zona de soporte se encuentra en 16970, mínimo del 19 de abril.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El USD/JPY rebota desde el mínimo de 14 semanas de 151.93, ahora en 153.73.
- La perspectiva técnica muestra potencial para un repunte hacia 156.00 si se despeja la resistencia.
- El momentum favorece a los vendedores, con el RSI cerca de sobreventa; soporte clave en 153.00 para una continuación bajista.
El USD/JPY cayó un 0,14% el viernes mientras el par recuperaba algo de terreno después de alcanzar un mínimo de 14 semanas de 151.93. Sin embargo, rebotó desde ese nivel y despejó niveles de resistencia clave. Al momento de escribir, el par cotiza en 153.73.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El par imprimió un 'doji libélula' el jueves, aunque la acción del precio del viernes no logró formar una vela alcista, lo que podría abrir la puerta para un repunte al menos hacia la parte inferior de la Nube de Ichimoku (Kumo) en 156.00.
El momentum sugiere que los vendedores están a cargo, ya que el RSI es bajista y casi se ha estabilizado en condiciones de sobreventa.
Para una reanudación bajista, los bajistas necesitan empujar los precios por debajo de 153.00. Una vez hecho, el siguiente soporte sería el mínimo del 25 de julio de 151.94, seguido por la marca de 151.00. Por el contrario, si los compradores del USD/JPY quieren recuperar el control, deben reclamar la figura de 156.00 para elevar los precios por encima del Kumo.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El GBP/USD no logró avanzar significativamente el viernes.
- La Libra esterlina ha estado tambaleándose antes de la próxima decisión de tasas del BoE.
- El BoE está listo para realizar un recorte de tasas de un cuarto de punto el próximo jueves.
El GBP/USD flaqueó el viernes, subiendo un escaso 0,13% en el día mientras la Libra esterlina se ve lastrada por las expectativas generales del mercado de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) la próxima semana. El par cierra la semana de negociación con una caída de medio punto porcentual, sumando una segunda semana consecutiva de impulso a la baja mientras el par retrocede desde el máximo de 12 meses de la semana pasada por encima de 1.3000.
El BoE está listo para realizar su primer recorte de tasas desde marzo de 2020 el jueves. Se espera que la tasa de referencia principal del Reino Unido baje 25 puntos básicos al 5.0% desde el actual 5.25%. Antes de eso, la Reserva Federal (Fed) debe tomar su propia decisión de tasas en julio, y los inversores esperan en general que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas sin cambios por una reunión más antes de iniciar un ciclo de recortes de tasas en septiembre.
La inflación subyacente del PCE de EE.UU. se mantuvo estable en 2.6% interanual en junio, en contra de la previsión media del mercado de una disminución al 2.5%. Además, la inflación del PCE a corto plazo se aceleró mes a mes en junio, aumentando al 0.2% desde el 0.1% pronosticado.
El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a un mínimo de ocho meses de 66.4 en julio, menos de los 66.0 anticipados pero aún por debajo de la lectura anterior de 68.4. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la UoM también subieron al 3,0% en julio desde el 2.9% anterior.
A pesar de las indicaciones de posibles presiones inflacionarias, los mercados optaron por no preocuparse por las cifras y en su lugar se inclinaron hacia un sentimiento de riesgo, manteniendo la esperanza de un recorte de tasas en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas aún están valorando al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 18 de septiembre, con un 100% de probabilidades de mantener las tasas el 31 de julio. Además, hay un 12% de probabilidad de un doble recorte de 50 puntos básicos en septiembre por parte de un contingente que es particularmente esperanzado en un recorte de tasas.
Libra esterlina PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas esta semana. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.36% | -2.29% | 0.87% | 2.11% | 2.20% | -0.44% | |
| EUR | -0.24% | 0.10% | -2.55% | 0.58% | 1.90% | 1.87% | -0.74% | |
| GBP | -0.36% | -0.10% | -2.75% | 0.46% | 1.80% | 1.76% | -0.88% | |
| JPY | 2.29% | 2.55% | 2.75% | 3.27% | 4.57% | 4.52% | 1.80% | |
| CAD | -0.87% | -0.58% | -0.46% | -3.27% | 1.32% | 1.30% | -1.32% | |
| AUD | -2.11% | -1.90% | -1.80% | -4.57% | -1.32% | -0.03% | -2.63% | |
| NZD | -2.20% | -1.87% | -1.76% | -4.52% | -1.30% | 0.03% | -2.56% | |
| CHF | 0.44% | 0.74% | 0.88% | -1.80% | 1.32% | 2.63% | 2.56% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Perspectiva técnica del GBP/USD
El par ha caído por debajo de la zona de 1.2900 después de retroceder desde un pico de 12 meses cerca de 1.3045 establecido la semana pasada. El par ha caído alrededor de un 1.5% desde los máximos, pero el impulso a corto plazo aún favorece a los compradores ya que la acción del precio se mantiene en el lado alto de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2636.
La presión corta buscará forzar las ofertas por debajo del último mínimo cerca de 1.2600, mientras que las nuevas ofertas podrían entrar si el GBP/USD cae lo suficiente como para tocar una línea de tendencia ascendente trazada desde las ofertas mínimas de octubre pasado cerca de 1.2037.
GBP/USD gráfico de 1 hora
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CHF sube a 0.8830 después de dos sesiones de pérdidas.
- Las cifras del PCE de EE.UU. toman un giro mixto, el PCE cae al 2.5% anual.
- Las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal se mantienen estables y presentan un desafío para el USD.
En la sesión de negociación del viernes, el USD/CHF logró mejorar, cerrando con una subida del 0,15% en torno a 0.8830 en el contexto de las fluctuantes cifras del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) publicadas por Estados Unidos. Después de caídas constantes, este movimiento al alza da un respiro a los bajistas.
La inflación en EE.UU., mostrada a través de la variación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), disminuyó marginalmente al 2.5% en términos interanuales en junio desde el 2.6% en mayo, según informó la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Estas cifras cumplieron con las expectativas del mercado. En un análisis mensual, el Índice de Precios del PCE experimentó un aumento del 0.1%, tras no registrar cambios en mayo. La medida subyacente fue superior a lo esperado y aumentó un 2.6% anual frente al 2.5% esperado.
Analizado desde una perspectiva más amplia, el crecimiento robusto combinado con una leve desinflación en la economía de EE.UU. sugiere que la Fed podría no ser agresiva en la reducción de la tasa de fondos, contrario al sentimiento actual del mercado. Hasta ahora, los futuros de los fondos federales valoran casi tres recortes de más de 60 puntos básicos para diciembre de 2024, con una relajación total de 136 puntos básicos proyectada para el próximo año. Por lo tanto, parece haber espacio para una revisión al alza de las expectativas de la tasa de fondos federales, lo que podría impulsar el USD y los rendimientos del Tesoro y, por ende, provocar movimientos al alza en el par.
Análisis técnico del USD/CHF
El panorama técnico para el USD/CHF sigue siendo bajista y el par cerrará una semana de pérdidas del 0,70%, la cuarta consecutiva, acumulando una pérdida del 1,50% desde finales de junio. Además, el par continúa cotizando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20, 100 y 200 días, y los indicadores persisten en la trayectoria negativa.
Los niveles de soporte permanecen intactos en 0.8750 y 0.8730. Los niveles de resistencia sugeridos permanecen en 0.8800, 0.8830 y 0.8850, lo que sugiere una posible subida.
USD/CHF gráfico diario
- El AUD/JPY muestra una corrección menor al alza, aterrizando en 100.70, pero registra una semana perdedora.
- La tendencia bajista a corto plazo continúa, a pesar de las ganancias menores, ya que el par ha perdido más del 7% desde junio.
- La SMA de 200 días cerca de 100.00 sigue siendo un nivel de soporte clave para prevenir más pérdidas.
En la sesión del viernes, el par AUD/JPY mostró una recuperación menor, subiendo un 0.15% para terminar en 100.79. A pesar de esto, el control general de los vendedores permanece, ya que el par cierra con una pérdida semanal del 4.30%, solidificando la perspectiva bajista. El rebote puede ser una indicación de una posible pausa para los bajistas y podría sugerir más movimientos correctivos en las próximas sesiones.
El RSI diario vio un aumento desde sus niveles anteriores, alcanzando 23, insinuando una posible disminución en el impulso bajista. Sin embargo, aún se mantiene firmemente en el territorio de sobreventa, proporcionando una señal potencial para la continuación de la corrección. En sincronía, el MACD continúa mostrando barras rojas planas, indicando una actividad de venta persistente.
AUD/JPY gráfico diario
Manteniendo una perspectiva más amplia, la tendencia bajista a corto plazo del AUD/JPY permanece intacta. Habiendo perdido la SMA de 100 días, el par ahora enfrenta un obstáculo mayor en la SMA de 200 días. A pesar de que el soporte aquí revitaliza a los alcistas momentáneamente, es crucial notar que el par permanece en territorio de sobreventa, basado en su RSI.
De cara al futuro, el par necesita mantener un pie en la SMA de 200 días en 100.00, un nivel de soporte vital. A la baja, los niveles a vigilar permanecen alrededor de las marcas de 99.50 y 99.30. Para una posible recuperación, los compradores deben apuntar a superar la resistencia inmediata en 101.00 y apuntar a los 102.70 puntos donde la SMA de 100 días converge para compensar las posibles pérdidas.
- El USD/MXN cierra la semana ganando un 2.23%.
- La balanza comercial de junio registró un déficit comercial de 1.037 millones de dólares
- Los inversores estarán atentos a la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos, el próximo miércoles.
El USD/MXN marcó un mínimo de la sesión en 18.30, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 18.50 durante la sesión americana. Actualmente, el dólar estadounidense cotiza en 18.46 frente al Peso mexicano, ganando un 0.07%, diario.
El Peso mexicano se alista previo a la decisión de Tipos de interés de la Reserva Federal
El USD/MXN reaccionó al alza tras la publicación de la balanza comercial de México, presentando un déficit de 1.037 $ M, situándose muy por debajo del superávit esperado de 1.000 millones de dólares y de los 1.991 $ M del periodo anterior. Este resultado marca un déficit en la balanza comercial en los primeros 6 meses de 2024 en 5.498 $ M.
Los inversionistas tendrán el foco en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal a darse a conocer el próximo miércoles, se espera que se mantenga sin cambios en 5.5%.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN continúa con una perspectiva alcista, estableciendo una zona de soporte en el corto plazo en 18.30, en convergencia con el Promedio Móvil Exponencial de 18 periodos. La siguiente zona de soporte se encuentra en 17.88, dado por el mínimo del 22 de Julio. La resistencia más cercana la observamos en 18.60, cercano al máximo del 25 de julio y del 28 de junio.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense cotiza al alza frente al Peso colombiano alcanzando un máximo de la sesión en 4.043 donde atrajo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 4.001. Al cierre del mercado, el USD/COP cotiza en 4.035, ganando un 0.13%, en el día.
Los inversores estarán atentos a la publicación de la tasa de desempleo de Colombia el próximo miércoles, la cual ha estado cayendo en cuatro ocasiones consecutivas y se sitúa actualmente en 10.3%. De igual forma, el Banco de la República de Colombia dará a conocer la decisión de tipos de interés donde se espera un recorte de 50 puntos básicos a 10.75%.
- La Tasa de desempleo ha bajado a un 10.3% este año desde un 12.7% alcanzado en enero.
- El Tipo de interés de Colombia se encuentra actualmente en 11.25% y ha sido recortado en cinco ocasiones consecutivas desde un 13.25% establecido en octubre de 2023.
- El USD/COP mantiene una consolidación entre 4.062 y 3.975, alistándose para los próximos eventos fundamentales.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El S&P500 sube 60 puntos, ganando un 1.10%, diario.
- El índice de precios de consumo personal (PCE) se sitúa en 2.5% en su lectura anual, menor al 2.6% esperado por el consenso.
- El PCE subyacente se mantiene en 2.6%, frente al 2.5% previsto por el mercado.
El S&P 500 alcanzó un mínimo durante la sesión europea en 5.414, encontrando interés comprador que llevó el índice a un máximo diario en 5.487, durante la sesión americana. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.460, ganando un 1.10% en el día.
El S&P 500 cotiza al alza tras la publicación del índice de precios de consumo personal de EE.UU.
El índice de precios de consumo personal se redujo a 2.5% anual en junio, desde el 2.6% registrado en mayo. Por otro lado, el índice de precios subyacente se situó en 2.6%, superando las expectativas del mercado por una décima y manteniéndose en sin cambios en mayo.
El S&P 500 sube un 1.10% el día de hoy, sin embargo, cierra la semana con una pérdida de un 1.54%, en medio del caos global ocasionado por la actualización defectuosa de CrowdStrike y la toma de ganancias en Tesla tras su reporte financiero.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó una resistencia en el corto plazo en 5.515, en confluencia con el Promedio Móvil Exponencial de 18 periodos. La primera zona de soporte se encuentra en 5.310, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. La segunda área de soporte está en 5.100, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El Índice de Fuerza Relativa muestra que la tendencia alcista ha disminuido y el área clave a considerar se encuentra ahora en 5.515.
Gráfico diario del S&P 500
El Dólar canadiense (CAD) está ligeramente más firme en la sesión y, aunque sigue bajando (0.6%) en la semana frente al Dólar estadounidense (USD), sigue siendo un mejor desempeño en general que sus pares de materias primas cercanos (AUD y NZD están ambos bajando casi un 2%), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD se mueve hacia el obstáculo de 1.3845
"El reciente comercio en rango del CAD está casi manteniéndose, con las ganancias de esta semana apenas superando el pico de abril de 1.3846. Aunque la parte superior del rango se mantuvo, un rápido retorno hacia el extremo inferior de los rangos recientes es poco probable a menos que los factores (spreads, acciones) se muevan más favorablemente para el CAD. El CAD parece estar listo para mantener un tono suave y permanecer cerca de sus recientes mínimos contra el USD por un poco más de tiempo."
"La deriva del USD desde el máximo intradía de ayer y una modesta ganancia para el CAD hasta ahora hoy sugiere que el riesgo inmediato de una extensión al alza en el USD se ha aliviado. El CAD tiene trabajo por delante para mostrar cualquier señal real de mejora en su tono técnico, pero puede haber los inicios de una modesta recuperación en el CAD al menos a corto plazo."
"El pico de ayer fue marcado por una señal de rango exterior bajista en el gráfico de 6 horas y recuerde que el repunte del USD ha estado luciendo profundamente sobreextendido en los osciladores RSI intradía y diario. El soporte a corto plazo del USDCAD se sitúa en 1.3795; por debajo de aquí debería ver alguna mejora adicional en el CAD. La resistencia está en 1.3845/50."
- El Dow Jones sube casi 700 puntos el viernes en un intento de recuperación.
- El recorte de tasas en septiembre sigue siendo considerado como algo seguro después del informe de inflación de EE.UU.
- Con la inflación del PCE de EE.UU. en el espejo retrovisor, los mercados se centrarán en el NFP del próximo viernes.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió 700 puntos el viernes después de que un informe de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. cercano a las expectativas resultara lo suficientemente moderado como para permitir a los inversores mantener sus esperanzas de un recorte de tasas en septiembre. Los mercados esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas estables por una reunión más en julio antes de realizar el primer recorte de un cuarto de punto en un nuevo ciclo de recortes de tasas que comenzará en septiembre.
La inflación subyacente del PCE de EE.UU. se mantuvo estable en 2,6% anual en junio, desafiando las previsiones medianas del mercado de una disminución a 2.5%. La inflación del PCE a corto plazo también se aceleró intermensualmente en junio, subiendo a 0.2% desde la previsión de mantenerse en 0.1%.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) cayó menos de lo esperado en julio, bajando a un mínimo de ocho meses de 66.4 en lugar del pronóstico de 66.0, pero aún por debajo del anterior 68.4. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la UoM también aumentaron a 3.0% en julio, subiendo desde el anterior 2.9%.
A pesar de todas las señales de advertencia de un posible aumento de las presiones inflacionarias, los mercados decidieron el viernes que las cifras no eran suficientes para preocuparse y reanudaron firmemente el sentimiento de riesgo y mantuvieron la esperanza de un recorte de tasas en septiembre. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados de tasas aún valoran una retención más del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 31 de julio, con un 100% de probabilidades de al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre. Un contingente particularmente esperanzado en recortes de tasas ve un 12% de probabilidades de un doble recorte en septiembre de 50 puntos básicos.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se recuperó firmemente de una caída a mitad de semana, subiendo más de 700 puntos y superando al resto de los índices bursátiles de EE.UU. El índice subió un 1.8% el viernes, con casi todos los valores constituyentes del DJIA en verde al finalizar la semana de negociación.
3M Co. (MMM) está arrastrando al Dow Jones profundamente hacia el extremo superior el viernes después de reportar un superávit de ingresos de 400 millones $ sobre las estimaciones y elevar el extremo inferior de la banda de orientación futura de la compañía. MMM subió un 21% en la negociación del viernes para superar los 125,00 $ por acción y operar en un máximo de 23 meses.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones se disparó nuevamente por encima delnivel mega de 40.000,00 el martes, sacudiéndose las caídas de mitad de semana y recuperando terreno significativo desde una caída a corto plazo desde los picos récord en 41.371,38. El rally del viernes marcó un nuevo pico para la semana, revirtiendo varios días de caídas cautelosas y preparando al DJIA para una recuperación técnica de cara a la próxima semana.
El Dow Jones continúa probando el papel gráfico en el extremo superior, profundamente en territorio alcista y cotizando un 7% por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 37.837,12. Si las presiones cortas se reanudan y arrastran al índice de acciones principal hacia el lado bajo, los compradores buscarán intervenir desde la EMA de 50 días en 39.527,96.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Euro (EUR) está plano en el día y solo ha bajado modestamente en la semana, ya que mantiene un comercio en un rango neutral alrededor de 1.0850, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Comercio en un rango a corto plazo entre 1.07/1.09
"No hay informes de datos importantes que destacar de la Eurozona ni comentarios de los banqueros centrales. Los mercados han ignorado en gran medida las noticias de un ataque significativo y altamente coordinado a la red ferroviaria francesa mientras comienzan los Juegos Olímpicos de París. Más comercio en un amplio rango parece probable a corto plazo entre 1.07/1.09."
"El comercio en un rango alrededor de 1.0850 ha evolucionado en gran medida como se esperaba en las últimas 24 horas. El EUR parece bien soportado en las caídas y tiene un aspecto de oferta silenciosa en la acción del precio a corto plazo, con el gráfico sugiriendo una acumulación constante de EUR en caídas menores en los últimos días. Por encima de 1.0875 debería ser positivo. Soporte en 1.0825."
La Libra esterlina (GBP) ha subido un poco en el comercio asiático y europeo tranquilo después de cerrar en los mínimos ayer, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
La próxima resistencia está en 1.2925
"Con pocos datos para guiarse y condiciones de mercado más calmadas en las acciones, la GBP se ha beneficiado de una ligera demanda de cobertura corta hacia el fin de semana."
"La libra esterlina se está consolidando en un rango ajustado. Las ganancias moderadas en la sesión hasta ahora son correctivas, pero pueden solo marcar una pausa en la caída de la GBP antes de que se reanuden las pérdidas."
"La ruptura de cierre del soporte de retroceso en 1.2879 ayer sugiere más debilidad—potencialmente hacia el rango de 1.2775/1.2825—es el curso más probable para la Llbra en este momento. La resistencia está en 1.2925."
- El AUD vio una recuperación marginal el viernes, pero fue una de las divisas del G10 con peor desempeño.
- La caída de los precios de las materias primas y los problemas económicos de China pesaron sobre el Dólar australiano.
- El USD se mantiene estable tras las cifras mixtas del PCE.
En la sesión del viernes, el Dólar australiano (AUD) se recuperó ligeramente frente al USD, ya que el AUD/USD rebotó a 0.65515 debido a actividades correctivas después de ventas masivas en las sesiones anteriores. La continua debilidad en la economía de China junto con la depreciación de los precios del mineral de hierro siguen siendo los principales contribuyentes al rendimiento dinámico del AUD.
A pesar de la visible vulnerabilidad en la economía australiana, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) retrasa sus recortes de tasas debido a la persistente alta inflación. Esta postura podría potencialmente limitar una mayor depreciación del AUD. Según las previsiones actuales, el RBA podría ser uno de los últimos entre los bancos centrales del G10 en implementar recortes de tasas, una condición que podría extender las ganancias del AUD.
Resumen diario de los mercados: El AUD ve una recuperación leve en medio del continuo estrés económico en China y Australia
- El AUD/USD se ha mantenido firmemente arraigado en el sentimiento de 'aversión al riesgo', dominado por las preocupaciones sobre la economía china y el estatus de 'alto riesgo' del AUD en el G10.
- Al comienzo de esta semana, el Banco Popular de China (PBoC) decidió recortar tasas, lo que desató temores sobre la salud de la segunda economía más grande del mundo, el principal socio comercial de Australia.
- Además, los precios de los metales industriales permanecieron bajo presión debido a los persistentes temores de una débil demanda china.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) sigue siendo de línea dura, y los mercados apuestan por una posible subida de tasas en el cuarto trimestre, lo que refleja casi un 50% de probabilidades de una subida de tasas en septiembre o noviembre.
AUD/USD Análisis técnico: La perspectiva bajista perdura con el par descansando por debajo de las principales SMAs
El movimiento del AUD/USD por debajo de las medias móviles simples (SMAs) de 20, 100 y 200 días sigue señalando un área significativa de preocupación, sugiriendo que las tendencias bajistas podrían continuar y que los cambios a la baja vistos en julio no fueron solo correctivos.
Los niveles clave de soporte se alinean en 0.6540, 0.6530 y 0.6500, mientras que los niveles de resistencia se encuentran en 0.6600 (es decir, la SMA de 200 días), 0.6610 y 0.6630.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CLP presenta una ganancia marginal de un 0.10%, diario.
- El cobre retoma la tendencia bajista y cae un 0.23%, en el día.
- Los inversores estarán atentos a la publicación de la producción industrial y la tasa de desempleo de Chile, el próximo miércoles.
El USD/CLP marcó un mínimo de la sesión en 948.77 durante la sesión europea, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 955.11. Actualmente, el dólar estadounidense opera en 947.66, frente al Peso chileno, subiendo un 0.10%.
El USD/CLP retoma la tendencia alcista y se acerca a la resistencia clave de 965.00
El Peso chileno sigue perdiendo terreno frente al Dólar estadounidense, hilando una racha de cuatro sesiones consecutivas a la baja. Por otro lado, el cobre registra una pérdida semanal de un 3.06%, previo a la publicación de los datos del PMI Manufacturero y no manufacturero de China, el próximo martes.
El próximo miércoles se dará a conocer la tasa de desempleo de Chile, presentando un 8.3% en su lectura previa, firmando su tercer registro a la baja de manera consecutiva. De igual forma, se dará a conocer la Producción Industrial correspondiente al mes de junio, registrando 50.5 puntos en su última lectura.
Niveles técnicos en el USD/CLP
Observamos un primer soporte en el USD/CLP ubicado en 942.51, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte está en 905.80, mínimo del 11 de Julio que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se sitúa en 959.69, punto pivote del 27 de junio.
Gráfico diario del Peso chileno
El precio de un barril de petróleo crudo Brent se negoció temporalmente a poco más de 80$, cerca del 'umbral de dolor' percibido del cartel de producción de la OPEP+: A este nivel de precios, el cartel había decidido en el pasado reducir la producción para estabilizar el mercado, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.
El suministro de petróleo sigue siendo ajustado
"El primero de agosto, el Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial de la OPEP+ se reunirá para revisar cada dos meses si la estrategia de producción actual del cartel sigue siendo apropiada. Esto proporcionaría una oportunidad para prepararse para ajustes. Sin embargo, Reuters informó la semana pasada que fuentes informadas creen que esto es poco probable."
"El hecho de que el mercado esté actualmente desabastecido también habla en contra de un cambio en la política de producción. Las reservas de petróleo crudo de EE.UU. han caído por cuarta semana consecutiva. Además, las estimaciones de producción de la OPEP basadas en encuestas, que se publicarán la próxima semana, deberían confirmar que el suministro sigue siendo ajustado, al menos desde este lado."
"Sin embargo, si los precios continúan cayendo porque las preocupaciones sobre la demanda se convierten en un factor negativo sostenido, los principales productores Arabia Saudita y Rusia podrían bien acordar a corto plazo cancelar la retirada gradual de los recortes voluntarios planeados a partir de octubre."
Los precios del petróleo se mantuvieron en poco más de 80$, un barril de crudo Brent fue temporalmente tan barato como lo fue por última vez a principios de junio, señala Barbara Lambrecht, Analista de Commodities de Commerzbank.
El petróleo crudo se cotiza por encima de 80$
"Los precios del petróleo se mantuvieron bajo presión esta semana: en poco más de 80$, un barril de crudo Brent fue temporalmente tan barato como lo fue por última vez a principios de junio. Señalamos el martes que las preocupaciones sobre la demanda en particular estaban pesando sobre los precios. La demanda de China ha sido especialmente decepcionante últimamente. Al menos los consumidores estadounidenses aún parecen ser un soporte confiable."
"El informe de inventarios de EE.UU. ha evitado así que los precios caigan por debajo de la marca de 80 $ de manera sostenida. Por un lado, los inventarios de petróleo crudo han caído más bruscamente de lo habitual en comparación con la semana anterior y ahora son un 5% más bajos de lo habitual en esta época del año. Por otro lado, los inventarios de gasolina de EE.UU. también han caído significativamente semana a semana en 5.5 millones de barriles."
"Esto se debió principalmente a una recuperación significativa en la demanda de gasolina de EE.UU. Se recuperó del nivel decepcionante de la semana anterior y alcanzó un nuevo máximo del año de poco menos de 9.5 millones de barriles por día. Por último, pero no menos importante, fue gracias a las sorprendentemente buenas cifras de crecimiento de EE.UU. reportadas ayer que el precio del petróleo crudo se cotiza nuevamente por encima de 8$ al final de la semana."
- El Dólar canadiense se debilitó en todos los ámbitos el viernes.
- Canadá solo ve datos de nivel medio en el futuro.
- El CAD se prepara para terminar una segunda semana a la baja frente al Dólar.
El Dólar canadiense (CAD) encontró poco soporte el viernes, retrocediendo frente a la mayoría de sus principales pares de divisas mientras los mercados globales se centran en las cifras de inflación de EE.UU. Los inversores continúan basando el sentimiento general en si la Reserva Federal (Fed) entregará o no un recorte de tasas en septiembre, el cual actualmente está completamente valorado en los mercados.
El Banco de Canadá (BoC) ha entregado dos recortes de tasas de un cuarto de punto en 2024, y los operadores de CAD estarán esencialmente en pausa hasta que datos económicos canadienses más significativos crucen el calendario. Es una larga espera hasta los datos de inflación canadienses en la segunda mitad de agosto, con el alcance mostrando solo datos de nivel medio hasta entonces.
Resumen diario de los mercados: El CAD se debilita mientras los inversores lidian con los datos clave de inflación de EE.UU.
- El Dólar canadiense continúa dando vueltas mientras los operadores de CAD pierden interés.
- El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. no cumplió con las expectativas.
- Los inversores permanecen imperturbables, aún ven un 100% de probabilidades de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Fed.
- La inflación subyacente del PCE de EE.UU. para el año que terminó en junio se mantuvo en 2.6% interanual, desafiando las previsiones medianas del mercado de una caída a 2.5%.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) cayó menos de lo esperado a 66.4 frente al pronóstico de 66.0, pero aún por debajo del anterior 68.2.
- Los inversores están desestimando otro aumento en las expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la UoM para julio, que subieron a 3.0% desde el anterior 2.9%.
- Próxima semana: Producto Interior Bruto (PIB) canadiense de nivel medio el martes y otra ronda de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. Ambas cifras se esperan que disminuyan.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | -0.17% | -0.12% | 0.00% | -0.36% | -0.17% | 0.18% | |
| EUR | 0.16% | -0.01% | 0.05% | 0.18% | -0.21% | 0.02% | 0.33% | |
| GBP | 0.17% | 0.01% | 0.06% | 0.19% | -0.20% | 0.02% | 0.34% | |
| JPY | 0.12% | -0.05% | -0.06% | 0.12% | -0.22% | -0.04% | 0.30% | |
| CAD | -0.01% | -0.18% | -0.19% | -0.12% | -0.37% | -0.18% | 0.16% | |
| AUD | 0.36% | 0.21% | 0.20% | 0.22% | 0.37% | 0.21% | 0.56% | |
| NZD | 0.17% | -0.02% | -0.02% | 0.04% | 0.18% | -0.21% | 0.32% | |
| CHF | -0.18% | -0.33% | -0.34% | -0.30% | -0.16% | -0.56% | -0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El CAD lucha por encontrar impulso el viernes
El Dólar canadiense (CAD) está en general más suave al pasar por la última sesión de negociación de la semana. Los mercados están relativamente desequilibrados, con el CAD luchando por mantenerse plano frente al Dólar mientras cae frente al Euro y la Libra esterlina. El CAD baja un tercio de punto porcentual frente al Dólar australiano pero ganó un cuarto de punto porcentual frente al Franco suizo.
El USD/CAD está listo para cerrar una segunda semana consecutiva en verde mientras el Dólar canadiense lucha por encontrar un punto de apoyo frente al Dólar estadounidense. El par ha cerrado al alza durante siete días consecutivos de negociación, y una pausa en la acción de precios unidireccional el viernes aún deja la acción de precios intradía atascada en el extremo superior de una zona de oferta por encima de 1.3750.
El par ha extendido un rebote alcista a mediados de mes desde la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2613. Los niveles técnicos a corto plazo corren el riesgo de pivotar de resistencia a soporte alrededor de 1.3750, y un retroceso bajista tendrá que lidiar con la EMA de 50 días que sube hacia 1.3700.
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El GBP/USD se estabiliza en 1.2858 después de que los vendedores no lograran superar el nivel de 1.2900.
- El impulso favorece a los compradores, pero las posiciones largas en la Libra corren el riesgo de ser vulnerables si el BoE recorta las tasas.
- El soporte clave está en 1.2800, con más caídas por debajo de la SMA de 50 días en 1.2775 y posibles ganancias por encima de 1.2900.
La Libra esterlina se aferra a pequeñas ganancias el viernes después de que el último informe de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) reforzara las apuestas de los inversores de que la Reserva Federal de EE.UU. podría comenzar a reducir las tasas en la reunión de política monetaria de septiembre. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2858, prácticamente sin cambios.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El GBP/USD se consolidó alrededor de 1.2850 después de que los vendedores se fortalecieran y empujaran el tipo de cambio más allá de la cifra de 1.2900, que no se logró superar durante los primeros tres días de la semana. A pesar de esto, el impulso sigue favoreciendo a los compradores, como lo muestra el RSI, aunque las posiciones extremadamente largas en la Libra podrían dejar a los operadores vulnerables si el Banco de Inglaterra (BoE) recorta las tasas la próxima semana.
A la baja, el GBP/USD enfrentará un fuerte soporte en 1.2800. Una vez superado, más caídas se encuentran bajo la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2775, seguida por la marca de 1.2700. Por debajo de esto, la SMA de 100 días se sitúa en 1.2681 y la SMA de 200 días en 1.2626.
Por el contrario, si los compradores elevan el par por encima de 1.2900, más ganancias se encuentran por encima. El máximo del 24 de julio en 1.2937 podría ser probado, seguido por los niveles psicológicos de 1.2950 y 1.3000.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.07% | -0.14% | 0.15% | -0.24% | -0.08% | 0.13% | |
| EUR | 0.11% | 0.04% | -0.03% | 0.29% | -0.14% | 0.05% | 0.24% | |
| GBP | 0.07% | -0.04% | -0.08% | 0.24% | -0.18% | -0.00% | 0.19% | |
| JPY | 0.14% | 0.03% | 0.08% | 0.27% | -0.10% | 0.05% | 0.26% | |
| CAD | -0.15% | -0.29% | -0.24% | -0.27% | -0.41% | -0.24% | -0.04% | |
| AUD | 0.24% | 0.14% | 0.18% | 0.10% | 0.41% | 0.18% | 0.39% | |
| NZD | 0.08% | -0.05% | 0.00% | -0.05% | 0.24% | -0.18% | 0.19% | |
| CHF | -0.13% | -0.24% | -0.19% | -0.26% | 0.04% | -0.39% | -0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El Oro ha caído en los últimos días, pero después de un aumento de precio de casi 200 $ entre finales de junio y mediados de julio, señala Barbara Lambrecht, Analista de Materias Primas de Commerzbank.
El precio del Oro podría perder un soporte importante
"El precio del Oro también ha caído en los últimos días a pesar del aumento de la aversión al riesgo, que normalmente impulsa al Oro debido a su papel como 'refugio seguro'. Sin embargo, esta corrección sigue a un aumento de precio de casi 200$ entre finales de junio y mediados de julio, durante el cual el precio del Oro subió a un nuevo récord de 2.484$ por onza troy."
"Por lo tanto, la reciente caída de precios es más probable que sea la corrección de una exageración. En principio, es probable que el precio defienda su nivel actual si el presidente de la Reserva Federal, Powell, insinúa recortes de tasas de interés en un futuro cercano tras la reunión de la Fed de la próxima semana. Sin embargo, el nuevo informe del Consejo Mundial del Oro (WGC) también es probable que muestre que las compras de los bancos centrales han disminuido, lo que significa que el precio del Oro ha perdido un soporte importante."
"Al menos el interés comprador del banco central de China parece haber sufrido recientemente debido a los altos precios. En contraste, el interés de los inversores en ETF probablemente ha aumentado nuevamente. Aunque el WGC todavía muestra ligeras salidas para el segundo trimestre, el sentimiento cambió durante el trimestre: los ETF europeos registraron entradas nuevamente en junio."
La miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, habló públicamente el viernes por la tarde, señalando que un solo recorte del BCE no garantiza necesariamente recortes posteriores, y que la inflación en la UE, particularmente la inflación de los servicios, está resultando ser una bestia difícil de domar.
Declaraciones destacadas
El primer recorte no conduce automáticamente a una serie.
El ritmo y la magnitud de los recortes de tasas del BCE dependerán de los datos.
Los costos de flete y el proteccionismo podrían impulsar la inflación.
Algunos datos no estaban del todo en línea con las proyecciones.
La inflación de los servicios está resultando ser particularmente persistente.
La inflación de los servicios está mostrando que la última milla en la lucha contra la inflación es especialmente difícil.
- El Dólar estadounidense DXY lucha por rebotar en medio de cifras mixtas del PCE y anticipaciones de recortes de la Fed.
- La posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre permanece, aunque algo atenuada.
- Todas las miradas están ahora en la decisión del FOMC de la próxima semana.
El viernes, el Dólar estadounidense, representado por el DXY, mostró cierta resiliencia a pesar de enfrentar pérdidas diarias tras la publicación de datos mixtos del Gasto en Consumo Personal (PCE). El mercado sigue lidiando con la perspectiva de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), aunque las expectativas se han suavizado un poco.
Han comenzado a surgir signos de desinflación en la economía estadounidense, lo que ha aumentado la confianza en un posible recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, los funcionarios de la Reserva Federal siguen siendo cautelosos y dependientes de los datos, por lo que la reunión de la próxima semana será crucial para la dinámica del mercado a corto plazo.
Motores de los mercados: El Dólar estadounidense en terreno inestable con datos mixtos del PCE
- El PCE subyacente anual, excluyendo los elementos volátiles de alimentos y energía, reveló un crecimiento constante del 2.6%, contradiciendo la predicción de los economistas de una desaceleración al 2.5%.
- La inflación mensual del PCE subyacente, la herramienta de inflación preferida por la Fed, aumentó más allá de los datos anteriores y esperados del 0.1% para alcanzar el 0.2%.
- Aunque este ritmo de crecimiento más alto se considera consistente, no es suficiente para reducir las expectativas de que la Reserva Federal implementará recortes de tasas de interés para la reunión de septiembre, proyectando dos recortes este año.
- El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la próxima semana proporcionará a los mercados una guía adicional sobre la postura del banco.
Perspectiva técnica del DXY: Persisten las tendencias bajistas a pesar del comercio lateral del índice
Aunque el Índice DXY está luchando por mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, los signos bajistas continúan persistiendo. La dirección del índice ahora depende en gran medida de si el DXY puede mantener la mencionada SMA, pero lo más probable es que el índice comercie lateralmente en las próximas sesiones, ya que los indicadores, incluido el RSI y el MACD, permanecen en zona negativa pero aplanados.
Los soportes se observan en los niveles de 104.15 y 104.00, mientras que las resistencias se observan en los niveles de 104.30 y 104.50.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Aquellos que aún creían que el repunte del JPY se debía a factores idiosincráticos que solo afectan a la moneda japonesa se desengañaron de esa noción a las 2:30 p.m. (MEST). Las cifras del PIB de EE.UU. mejor de lo esperado pusieron fin a la huida hacia la seguridad que había estado ocurriendo y revirtieron la tendencia. El Yen japonés (JPY) cedió las ganancias del día frente al Dólar estadounidense (USD), mientras que las divisas de mercados emergentes como el Rand sudafricano pudieron recuperar sus pérdidas, señala el estratega de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
El mercado ahora espera que el BoJ suba las tasas
"El JPY ha ganado alrededor de un 5% frente al dólar estadounidense desde el 11 de julio, más que el franco suizo y todas las demás divisas del G10. Gran parte de esto se debe probablemente al Banco de Japón (BoJ), o más bien a las expectativas en torno al BoJ. Celebrará una reunión de política monetaria el próximo miércoles. Y en las últimas semanas, las expectativas de otra subida de tasas han seguido aumentando. El mercado ahora espera que el BoJ suba las tasas en otros 10 puntos básicos hasta el 0.1-0.2.%."
"Esa esperanza puede moderarse la próxima semana, como muestran los datos de esta mañana. La inflación en el área de Tokio volvió a estar por debajo de las expectativas de los economistas en julio, con la tasa subyacente, según la definición de Occidente, en solo un 1.1%, el nivel más bajo en unos dos años. Las presiones inflacionarias internas aún no se han afianzado realmente. El Banco de Japón debería tener esto en cuenta cuando se reúna la próxima semana."
"Es por eso que sigo pensando que no subirán las tasas la próxima semana. En su última reunión, anunció que presentaría un plan en julio sobre cómo reducirá gradualmente sus compras brutas de bonos en los próximos meses. Para evaluar mejor el impacto de esta medida, tiene sentido no subir las tasas de interés al mismo tiempo. En ese caso, el USD/JPY dependerá más de lo que haga la Fed el miércoles por la noche."
Ayer por la mañana, el CNY pudo aprovechar la fortaleza del JPY frente al Dólar estadounidense y también se apreció significativamente frente al Dólar. En un momento, la apreciación intradía alcanzó el 0.75%, lo que habría sido el mayor movimiento diario de este año. La marea cambió después de las ya muy discutidas cifras del PIB de EE.UU., pero a diferencia del JPY, el CNY no tuvo que renunciar a todas sus ganancias, señala el estratega de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
Es probable que el CNY vuelva a estar bajo presión
"Por supuesto, siempre está la pregunta de cuánto de estos movimientos son impulsados por el mercado o por la intervención. Después de todo, ayer hubo rumores de que los bancos (estatales) chinos estaban vendiendo dólares estadounidenses y ajustando la liquidez en el mercado del CNY para apoyar la moneda."
"Una razón para esto podría ser que ayer el banco central chino (PBoC) sorprendió al bajar su tasa de interés en las licitaciones a 1 año del 2.5% al 2.3%. Aunque esto solo puede verse como un movimiento lógico después de que la tasa de recompra inversa a 1 semana se redujera en 10 puntos básicos al comienzo de la semana, es llamativo que el movimiento de ayer fuera mayor."
"El PBoC está preocupado por el tipo de cambio. Por eso, realmente no esperaba un recorte de tasas en China antes de que actuara la Fed. Entonces, tiene sentido que el banco central acompañara el recorte de tasas con una intervención en el mercado de divisas para evitar asociar la flexibilización monetaria con la debilidad del CNY. A largo plazo, sin embargo, esto significa que es probable que el CNY vuelva a estar bajo presión."
- El Dólar estadounidense cae ya que el crecimiento constante de la inflación subyacente del PCE de EE.UU. parece insuficiente para impactar las firmes apuestas de recorte de tasas de la Fed.
- Se prevé ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios la próxima semana.
- La confianza de los funcionarios de la Fed sobre el retorno de la inflación al 2% ha mejorado.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae ligeramente a cerca de 104.20 en la sesión de Nueva York del viernes después de que la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos (BEA) publicara el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de junio. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen al 4.20%.
El informe mostró que el PCE subyacente anual, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, creció de manera constante en un 2.6%, mientras que los economistas anticipaban una desaceleración al 2.5%. La inflación subyacente del PCE mensual aumentó a un ritmo más alto del 0.2% desde las expectativas y la publicación anterior del 0.1%. Aunque los datos del PCE subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), resultaron ser persistentes, son insuficientes para frenar las expectativas del mercado de que el banco central comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y las recortará dos veces este año.
Mientras tanto, la inflación anual del PCE se desaceleró según lo esperado al 2.5% desde la publicación anterior del 2.6%.
De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense será la reunión de política monetaria de la Fed, que está programada para el miércoles. Se prevé ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales. Los inversores buscarán pistas sobre si la Fed tiene confianza en la especulación actual de recorte de tasas.
Los responsables de la política monetaria de la Fed han reconocido que las presiones sobre los precios han vuelto a su camino hacia el objetivo del banco del 2%. Su confianza en la reanudación del proceso de desinflación aumentó después de la disminución consecutiva en los informes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de los últimos dos meses. Sin embargo, los funcionarios dudan en respaldar los recortes de tasas ya que la batalla contra la elevada inflación está lejos de terminar.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El informe del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre resultó más fuerte de lo esperado ayer, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El DXY se negociará a la baja y volverá a probar 104.0
"El crecimiento fue un sólido 2.8% y el PCE subyacente se desaceleró del 3.7% al 2.9%, por encima del consenso del 2.7%. Eso implica que el deflactor del PCE de junio será del 0.28% mensual hoy, lo cual parece poco probable basándose en los datos del IPC y el IPP. Así que sospechamos que también implicará revisiones al alza de los últimos meses. El consenso es del 0.2% mensual."
"Un PIB/PCE más fuerte habría enviado ondas de choque a través de los mercados de divisas y habría impulsado el dólar en otras condiciones de mercado. Pero la reacción de ayer consistió solo en un repunte modesto y de corta duración del dólar. Creemos que hay dos razones para eso. Primero, el macro de EE.UU. no es actualmente el principal impulsor de FX, o al menos hay una abundancia inusual de impulsores."
"Segundo, los mercados han tomado una decisión firme sobre la relajación de la Fed, y las cifras de ayer no arrojaron serias dudas sobre el camino desinflacionario. El Índice del Dólar (DXY) se está beneficiando de la baja volatilidad del Euro y sigue siendo un punto de referencia inexacto de las condiciones actuales del dólar. Hoy, un PCE subyacente del 0.2% mensual podría de todos modos ayudar a que se negocie nuevamente a la baja y vuelva a probar 104.0."
- El AUD/USD continúa consolidándose por encima de 0.6520 después de señales mixtas del informe de inflación del PCE de EE.UU. para junio.
- La inflación general anual del PCE se desaceleró como se esperaba, la medida subyacente creció de manera constante.
- El próximo movimiento del Dólar australiano será influenciado por los datos del IPC del segundo trimestre de Australia.
El par AUD/USD se mantiene estable por encima del soporte inmediato de 0.6520 en la sesión de Nueva York del viernes después de la publicación del informe mixto de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio.
La Oficina de Análisis Económico (BEA) informó que la inflación general anual del PCE se desaceleró como se esperaba a 2.5% desde la lectura de mayo de 2.6%. En el mismo período, la inflación del PCE subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), creció de manera constante en un 2.6% frente a las expectativas del 2.5%.
La cifra mensual general aumentó como se esperaba en un 0.1%, mientras que la inflación subyacente creció a un ritmo más rápido del 0.2%. Las cifras más persistentes de la inflación subyacente podrían pesar sobre las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Para obtener más señales, los inversores buscarán el anuncio de política monetaria de la Fed el miércoles, en el cual se anticipa ampliamente que el banco central mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50%.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) ha estado enfrentando una intensa venta masiva durante más de una semana, ya que las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento global han deprimido los precios del mineral de hierro. Australia atiende a más de la mitad de la demanda global de mineral de hierro, y una fuerte caída en sus precios ha generado preocupaciones sobre los flujos extranjeros hacia la nación.
Las preocupaciones sobre el crecimiento global surgieron después de que China publicara un Producto Interior Bruto (PIB) más débil de lo esperado en el segundo trimestre de este año. Además, el Tercer Pleno de China careció de medidas de liquidez espectaculares para estimular el consumo.
De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar australiano serán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del segundo trimestre, que proporcionarán señales sobre si el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aumentará las tasas de interés más adelante este año. En el primer trimestre, las presiones de precios aumentaron a un ritmo más rápido del 1.0% desde el crecimiento del 0.6% registrado en el último trimestre de 2023.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/JPY encuentra un suelo después de su fuerte venta masiva.
- El par forma una figura de Doji Libélula y se recupera – un cierre alcista el viernes añadiría confianza a los toros.
- Una vez que el retroceso se complete, sin embargo, es probable que la tendencia bajista a medio plazo se reanude.
El EUR/JPY está en riesgo de recuperarse después de que la fuerte venta masiva de las últimas dos semanas se haya estancado. El par EUR/JPY alcanzó un mínimo de 164.83 el jueves, muy por debajo de su pico del 11 de julio de 175.43. Desde entonces ha estado subiendo a medida que el par se recupera de los extremos de sobreventa.
Gráfico diario del EUR/JPY
El par formó una figura de Doji Libélula de reversión alcista el jueves (rectángulo sombreado en azul en el gráfico arriba) y si es seguido por un cierre alcista el viernes, sugerirá que una corrección al alza está en marcha.
Además, el RSI entró en territorio de sobreventa (por debajo de 30) el jueves y si logra moverse de nuevo por encima de la zona de sobreventa el viernes, será una señal de que el precio probablemente subirá.
Si el par se recupera, sin embargo, es probable que sea correctivo y eventualmente pierda fuerza. Esto se debe a que tanto las tendencias a corto como a medio plazo ahora probablemente sean bajistas, lo que, dado el viejo dicho "la tendencia es tu amiga", sugiere que el sesgo es a la baja.
Una vez que la recuperación pierda energía, el precio probablemente reanudará su tendencia bajista. El siguiente nivel de soporte a tener en cuenta es la media móvil simple (SMA) de 200 días en 163.97. Un cierre por debajo de eso podría ver al EUR/JPY caer al soporte de la línea de tendencia principal alrededor de 157.50.
La tendencia a largo plazo permanece intacta, sin embargo, y existe la posibilidad de que el par pueda hacer una recuperación completa de nuevo a los máximos del 11 de julio, y posiblemente ir aún más alto. Si esto sucede o no depende de cómo se desarrolle la acción del precio y de cuán vigorosa sea la recuperación.
- El USD/CAD ha alcanzado la parte superior de un rango en el que ha estado comerciando durante más de tres meses.
- Podría romper al alza o retroceder y comenzar a descender nuevamente hacia la parte inferior del rango.
El USD/CAD ha subido hasta la parte superior del rango en el que ha estado comerciando desde mediados de abril. Está en un punto crítico: una ruptura decisiva al alza señalaría una nueva tendencia alcista; una reversión, sin embargo, podría señalar la continuación de la tendencia lateral en la que ha estado durante los últimos tres meses. Dado que la "tendencia es tu amiga", las probabilidades marginalmente favorecen una continuación del modo lateral.
USD/CAD Gráfico Diario
El USD/CAD formó una vela japonesa de reversión tipo Estrella Fugaz bajista el jueves. Si el día siguiente – viernes – termina como una vela roja bajista, añadirá confirmación al patrón y sugerirá que probablemente se desarrolle un retroceso más profundo.
El RSI entró en territorio de sobrecompra el jueves durante la formación de la estrella fugaz. Si el RSI termina el viernes regresando por debajo de la zona de sobrecompra (menos de 70), añadirá evidencia de una reversión a corto plazo de la tendencia.
Un retroceso más profundo probablemente caería inicialmente hasta la parte superior del rango-dentro-del-rango en 1.3790. Una corrección más profunda podría comenzar a caer nuevamente hacia el suelo del rango en 1.3592 a medida que se extiende la tendencia lateral.
Alternativamente, una ruptura y cierre en una base diaria por encima del máximo de la vela japonesa Estrella Fugaz en 1.3849 sugeriría una ruptura de todo el rango y una extensión al alza.
Se esperaría que tal movimiento alcanzara un objetivo inicial en 1.3910, la extensión de Fibonacci del 61,8% del rango-dentro-del-rango al alza. El siguiente objetivo sería en 1.4000, la extensión del rango más amplio usando el máximo del 16 de abril como la parte superior.
La inflación en los EE.UU., medida por el cambio en el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), se redujo a 2.5% sobre una base anual en junio desde el 2.6% en mayo, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes. Esta lectura coincidió con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el índice de precios PCE subió un 0.1%, tras mantenerse sin cambios en mayo.
El índice de precios PCE subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, subió un 2.6% en el mismo periodo, igualando el incremento de mayo pero por encima de las expectativas del mercado del 2.5%. El índice de precios PCE subyacente aumentó un 0.2%, frente al 0.1% de mayo.
Otros detalles del informe mostraron que la renta personal y el gasto personal subieron un 0.2% y un 0.3%, respectivamente.
Reacción del mercado
Estas cifras no provocaron una reacción notable en el Dólar estadounidense (USD). Al cierre de esta edición, el índice USD se sitúa en 104.35, con pocos cambios.
Con base en la información presentada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), la balanza comercial de mercancías de México arrojó un déficit de 1.037 millones de dólares, situándose muy por debajo del superávit esperado de 1.000 millones y de los 1.991 $ M del periodo anterior.
Este resultado registra un déficit en la balanza comercial en los primeros 6 meses de 2024 de 5. 498 $ M. Cuando en el mismo periodo de 2023 el déficit fue de 6.505 millones de dólares.
Peso mexicano
El Peso mexicano ha bajado antes del dato a mínimo del día en 18.30. Tras la publicación, el USD/MXN se ha movido a 18.33, donde ahora opera perdiendo un 0.62% diario.
Durante algún tiempo, hemos mantenido un aumento de la tasa de 200 puntos básicos hasta el 18 % como el caso base para la reunión de hoy del banco central ruso (CBR). El pronóstico de consenso ha oscilado periódicamente hacia resultados más extremos en las últimas semanas, pero la mediana ha convergido nuevamente hacia los 200 puntos básicos más recientemente, señala Tatha Ghose, estratega de FX de Commerzbank.
El CBR sube la tasa de interés hasta el 18%
"Podemos rastrear las expectativas de tasas de interés moviéndose al alza hasta hace un mes: el pronóstico de consenso de Bloomberg para la tasa clave promedio del CBR durante 2024 se sitúa en 16.15% (era 14.10% hace un mes y 12.70% hasta mediados de mayo) y para 2025 se sitúa en 11.85% (subió desde 9.80% hace un mes y desde 8.55% a mediados de mayo)."
"La inflación anual se desaceleró al 9.2% interanual a mediados de junio, y la inflación del IPP también cayó al 12% interanual. Los precios semanales muestran estabilidad. Mientras tanto, la economía real ha comenzado a enfriarse, con el crecimiento de la producción industrial desacelerándose a menos del 2%, y el crecimiento de las ventas minoristas y el empleo moderándose."
"Esto habría hecho que la reunión de hoy fuera especialmente emocionante en circunstancias normales, donde la tasa bancaria afectaría significativamente los tipos de cambio USD/RUB o EUR/RUB, pero en la Rusia actual, no puede. Esas ‘soluciones técnicas’ están determinadas más por los flujos comerciales diarios en categorías que aún pueden transaccionarse en USD o EUR. El capital no puede fluir ni entrar ni salir en respuesta a los diferenciales de tasas de interés. En este sentido, el resultado es neutral para el FX y probablemente poco interesante."
El jueves fue un poco desconcertante. Debido a las preocupaciones sobre el estado actual del consumidor estadounidense y la incertidumbre general sobre el estado del sector manufacturero global, la incertidumbre se había extendido a los mercados de divisas en los últimos días, señala el estratega de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
La cifra del PIB de EE.UU. pone el mercado patas arriba
"El JPY y el CHF estaban en demanda, mientras que las divisas de mercados emergentes lo estaban menos. Y luego todo dio un giro a las 2:30 p.m. (MEST) cuando se publicaron las cifras del PIB de EE.UU. Generalmente se asume que los mercados miran hacia adelante y descuentan expectativas, y luego un número retrospectivo causa una reversión. Admito que el gasto del consumidor fue ligeramente superior a las expectativas, con un 2.3%."
"Sin embargo, también debe señalarse que la sorpresa positiva en el crecimiento general del PIB (2.8% vs. 2.0% esperado) se debió casi en su totalidad a la acumulación de inventarios, que añadió 0.8 puntos porcentuales al crecimiento. De todos modos, ayer fue suficiente para cambiar el ánimo del mercado. Sin embargo, en mi opinión, ciertamente se requiere precaución."
"Las cifras de ayer no pusieron realmente fin a las preocupaciones sobre el consumidor estadounidense y el sector manufacturero. Y la próxima semana, tenemos una serie de datos en el calendario (nóminas de EE.UU., PMIs manufactureros globales, solo por nombrar los más importantes) que podrían reavivar estas preocupaciones."
El USD/JPY se tomó una pausa el jueves, estabilizándose ahora ligeramente por encima de 154,0, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El BoJ subirá las tasas en 15 puntos básicos la próxima semana
"El tamaño de las posiciones cortas en JPY y el estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado significan que probablemente haya más espacio para un rebote en el Yen Japonés (JPY) antes de que este ajuste pueda completarse. En nuestra opinión, los mercados también están subestimando las posibilidades de una subida de 15 puntos básicos por parte del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana."
"Los datos del índice de precios al consumidor de Tokio mostraron que la inflación general bajó al 2.2% interanual en julio (frente al 2.3% en junio, consenso del mercado), pero la medida preferida del BoJ, la inflación subyacente excluyendo alimentos frescos, subió al 2.2% en julio (frente al 2.1% en junio, 2.2% consenso del mercado)."
"Creemos que la presión inflacionaria en los servicios sigue aumentando. Es una decisión ajustada, pero mantenemos nuestra opinión de que el BoJ subirá las tasas en 15 puntos básicos y reducirá su programa de compra de bonos al mismo tiempo."
En solo tres meses, las encuestas de actividad en Alemania pasaron de mostrar un menor impulso a argumentar efectivamente en contra de cualquier optimismo sobre las perspectivas económicas. Este fue el caso del IFO de julio, publicado ayer, que cayó notablemente. El tema de que Alemania es el hombre enfermo de Europa está comprensiblemente ganando tracción nuevamente, pero ¿qué significa esto para el Euro?, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
1.0850 funciona como un ancla a corto plazo para el EUR/USD
"A mediano plazo, probablemente sugiere que el valor justo en constante declive del EUR/USD permanecerá deprimido, obstaculizando el tipo de apreciación de varios trimestres que sería consistente con otras métricas de valoración, como la PPA. Los mercados tomaron su decisión sobre dos recortes del BCE hace algún tiempo, y un panorama de crecimiento en deterioro no es suficiente para impulsar apuestas sobre tres recortes mientras los salarios y la inflación se mantengan persistentes.
"Hoy, estaremos observando las encuestas de expectativas de inflación del BCE. Con incluso halcones como Joachim Nagel respaldando implícitamente la fijación de precios del mercado al decir que el BCE debería poder recortar si los datos se mantienen en curso, grandes oscilaciones en la fijación de precios del BCE parecen poco probables."
"El EUR/USD se mantiene estable en medio de amplios movimientos en el FX del G10. Sospechamos que esto se debe a la atractiva liquidez del euro, y dudamos que veamos una ruptura de los rangos hoy, con 1.0850 aún funcionando como un ancla a corto plazo."
El BoE juzgará la persistencia de la inflación en los servicios como debida principalmente a factores puntuales y puede considerar medidas más 'centrales' que en cambio apunten a un panorama menos preocupante. Hay margen para una corrección del GBP, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Hay espacio para una corrección del GBP
"A principios de esta semana, subrayamos cómo el GBP/USD parecía caro en 1.29 y el EUR/GBP parecía barato en 0.84. Por lo tanto, damos la bienvenida a los movimientos a la baja y al alza (respectivamente) de los últimos dos días como una realineación con los diferenciales de tasas a corto plazo."
"Creemos que ambos movimientos pueden tener piernas largas ya que esperamos un debilitamiento generalizado del GBP la próxima semana cuando el Banco de Inglaterra – en nuestra opinión – recorte las tasas."
"Creemos que el BoE juzgará la persistencia de la inflación en los servicios como debida principalmente a factores puntuales y puede considerar medidas más 'centrales' que en cambio apunten a un panorama menos preocupante. La fijación del mercado (-13pb) sugiere que hay espacio para una corrección del GBP."
EUR/GBP puede persistir hacia la DMA de 50 días en 0.8465 y los niveles gráficos de 0.8480/0.8500, según señalan los estrategas de FX de Societe Generale.
La defensa del reciente mínimo pivote en 0.8400 es crucial
El EUR/GBP ha rebotado después de acercarse al límite inferior de un canal de varios meses cerca de 0.8380/0.8370. Ayer formó una vela japonesa envolvente alcista que abarca la acción del precio de las siete sesiones anteriores, lo que denota agotamiento en el movimiento bajista.
El rebote podría persistir hacia la DMA de 50 días en 0.8465 y los niveles gráficos de 0.8480/0.8500 que representan los mínimos de febrero; esto podría ser un obstáculo importante. La defensa del reciente mínimo pivote en 0.8400 es crucial para la continuación del movimiento alcista.
El USD/CNY experimentó una fuerte caída después de caer desde 7.2760. Brevemente cayó por debajo de la DMA de 200 (7.2200). Ahora está cotizando al alza, pero sería interesante ver si el par puede restablecerse por encima de la línea de tendencia en 7.2610, señalan los estrategas de FX de Societe Generale.
Es posible una ruptura al alza por encima de 7.2610
"El USD/CNY ha experimentado una fuerte caída después de enfrentar una resistencia rígida cerca de 7.2760 a principios de este mes. Rompió una línea de tendencia ascendente trazada desde enero y brevemente cayó por debajo de la DMA de 200 (7.2200)."
"Un rebote inicial está tomando forma, pero sería interesante ver si el par puede restablecerse por encima de la línea de tendencia en 7.2610. Este cruce puede llevar a la reanudación del movimiento al alza. La MA cerca de 7.2200 es un soporte a corto plazo."
- NZD/USD encuentra un soporte cerca de 0.5880, mientras que la perspectiva general sigue siendo bajista.
- Los inversores esperan la inflación del PCE subyacente de EE.UU. para junio para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés de la Fed.
- El Dólar neozelandés se debilita debido a múltiples vientos en contra.
El par NZD/USD encuentra soporte temporal cerca de un mínimo de casi tres meses de 0.5880 en la sesión europea del viernes después de una racha de seis días de pérdidas. El activo del Kiwi gana terreno ad-hoc mientras el Dólar estadounidense (USD) baja antes de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
La inflación subyacente influirá en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores confían en que el banco central comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Los economistas esperan que el índice de precios del PCE subyacente anual crezca a un ritmo más lento de 2,5% desde la lectura de mayo de 2,6%, con una inflación mensual aumentando constantemente en un 0,1%.
Mientras tanto, el Dólar neozelandés (NZD) ha enfrentado una presión de venta significativa esta semana debido a las desalentadoras perspectivas económicas de China y las crecientes expectativas de recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) este año.
El NZD/USD se debilitó después de un quiebre a la baja de la formación de Distribución de Wyckoff en un marco temporal diario. La Distribución de Wyckoff exhibe la transferencia de inventario de inversores institucionales a participantes minoristas. El activo puede encontrar soporte cerca de la línea de tendencia alrededor de 0.5900, trazada desde el mínimo del 26 de octubre de 2023 en 0.5770.
Un cruce bajista, representado por las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 0.6090, sugiere que la tendencia general es bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desplaza al rango bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se mantiene intacto.
Más caídas aparecerían si el activo rompe por debajo del mínimo del 19 de abril alrededor de 0.5850. Esto arrastraría al activo hacia el soporte de nivel redondo de 0.5800, seguido por el mínimo del 26 de octubre de 2023 en 0.5770.
En un escenario alternativo, un movimiento de recuperación por encima de la resistencia psicológica de 0.6000 cambiaría la tendencia hacia el alza. Esto impulsaría al activo hacia el máximo del 3 de mayo en 0.6046 y el máximo del 17 de julio cerca de 0.6100.
NZD/USD gráfico diario
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio de la Plata muestra debilidad con los inversores centrados en la inflación subyacente del PCE de EE.UU. para junio.
- Se espera que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
- Las desalentadoras perspectivas económicas de China han disminuido la demanda de Plata como metal industrial.
El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede después de un movimiento de retroceso de corta duración hasta cerca de 28.00$ en la sesión europea del viernes. El metal blanco permanece en la trayectoria bajista en medio de la incertidumbre sobre su demanda como metal industrial a nivel mundial.
El resultado mediocre del Tercer Pleno de China, su crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre más débil de lo esperado y una decisión inesperada de recorte de tasas por parte del Banco Popular de China (PBoC) han señalado una desaceleración en la segunda nación más grande del mundo. Esto ha generado preocupaciones sobre la escala de la inversión empresarial y el gasto del consumidor. La Plata como metal tiene aplicaciones en varias industrias como la energía renovable, vehículos eléctricos (EVs) y electrodomésticos, etc.
Mientras tanto, la incertidumbre entre los inversores antes de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán a las 12:30 GMT, ha mantenido el precio de la Plata a la defensiva.
Se estima que los datos de inflación del PCE subyacente, una medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), hayan desacelerado al 2,5% desde la lectura de mayo del 2,8% interanual, con presiones de precios mensuales creciendo de manera constante en un 0,1%. Los datos de inflación subyacente influirán en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas, que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir en septiembre.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se debilita tras una ruptura por debajo del soporte horizontal trazado desde el mínimo del 26 de junio en 28.57$ en un marco de tiempo diario. La perspectiva a corto plazo del precio de la Plata parece ser incierta ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días están a punto de entregar un cruce bajista cerca de 29.50$. A la baja, el activo encontrará soporte cerca del mínimo del 2 de mayo en 26.00$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desplaza hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere que un impulso bajista ha estado activo.
Plata gráfico diario
- EUR/USD se mantiene al margen con el índice de precios PCE subyacente de EE.UU. para junio en foco.
- Se estima que la inflación subyacente del PCE de EE.UU. anual se ha desacelerado a 2.5%.
- El Euro sigue a la defensiva debido a múltiples vientos en contra.
El EUR/USD se consolida por encima de un mínimo de dos semanas de 1.0825 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal cotiza en un rango estrecho, con los inversores centrados en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los economistas esperan que la inflación subyacente se haya desacelerado al 2.5% interanual en junio desde la publicación anterior del 2.6%, con la cifra mensual creciendo constantemente en 0.1%. El informe de inflación influirá significativamente en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año. Los participantes del mercado financiero actualmente ven la especulación sobre recortes de tasas de interés en septiembre como cierta. Cifras de inflación más bajas de lo esperado fortalecerían las expectativas de recortes de tasas en septiembre, mientras que cifras obstinadas las disminuirían.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense exhibe un rendimiento moderado ya que los inversores se han mantenido al margen, sabiendo que la inflación subyacente impactará significativamente en la perspectiva de las tasas de interés por parte de la Fed en su anuncio de política monetaria el miércoles. Se espera que la Fed mantenga sus tasas de interés clave sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% en la reunión del 31 de julio.
Motores de los mercados: El EUR/USD se consolida mientras la perspectiva del Euro sigue siendo incierta
- El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0825 a pesar de que los inversores se preocupan por la perspectiva del Euro debido a múltiples vientos en contra. Las perspectivas económicas de la Eurozona se han visto significativamente afectadas, ya que su nación más grande está pasando por una fase difícil. El índice compuesto de gerentes de compras (PMI) preliminar del Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) de Alemania se contrajo en julio debido a una disminución en la actividad empresarial del sector privado. Los datos del PMI llegaron más bajos a 48.7 desde la publicación anterior de 50.4.
- Comentando sobre los datos preliminares del PMI, el Dr. Cyrus de la Rubia, Economista Jefe de HCOB, dijo, "Esto parece un problema serio. La economía de Alemania volvió a territorio de contracción, arrastrada por una caída pronunciada y dramática en la producción manufacturera. La esperanza de que este sector pudiera beneficiarse de un mejor clima económico global se está desvaneciendo. Con el PMI compuesto ahora por debajo de 50, nuestro Nowcast del PIB predice que la producción económica se reducirá en un 0.4% en el tercer trimestre en comparación con el segundo trimestre. Aunque aún es temprano y faltan muchos datos por llegar, la segunda mitad del año está comenzando con una nota muy débil."
- Mientras tanto, las crecientes expectativas de dos recortes de tasas más por parte del Banco Central Europeo (BCE) también han afectado al Euro. Algunos responsables de la política del BCE ven una firme especulación de que dos recortes de tasas más son apropiados. La confianza de los responsables de la política del BCE ha aumentado en medio de expectativas de que la inflación volverá de manera sostenible a la tasa deseada del 2% en 2025. Además, se necesitan recortes de tasas para la recuperación de la economía. El anuncio de un alivio fiscal de 30 mil millones de euros por parte del Ministro de Finanzas alemán, Christian Lindner, para corporaciones y hogares el miércoles ha indicado las preocupaciones del gobierno sobre un entorno de demanda pobre.
- De cara al futuro, el principal desencadenante para el Euro serán los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona para julio, que están programados para la próxima semana. Los datos de inflación proporcionarán nuevas pistas sobre cuándo el BCE volverá a recortar las tasas de interés. Actualmente, los operadores esperan que el BCE reanude su ciclo de flexibilización de políticas en septiembre.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0800
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del jueves antes de los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para junio. El par de divisas compartido permanece dentro del patrón de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario después de no mantener la ruptura. El par de divisas principal extiende su caída por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0840, y podría deslizarse aún más hacia los soportes de nivel redondo cerca de 1.0800 y 1.0700.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días regresa dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido.
Al alza, la resistencia de nivel redondo de 1.0900 será una barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- La Libra esterlina marca un nuevo mínimo de dos semanas en 1.2845 frente al Dólar estadounidense el viernes, ya que los inversores se vuelven cautelosos antes del índice de precios PCE subyacente de EE.UU.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés la próxima semana.
- El robusto crecimiento del PIB del segundo trimestre de EE.UU. ha mejorado las perspectivas económicas.
La Libra esterlina (GBP) marca un nuevo mínimo de dos semanas en 1.2845 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD enfrenta una fuerte presión de venta en medio de la incertidumbre antes de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Se estima que los datos de inflación del PCE subyacente, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), hayan desacelerado al 2,5% interanual desde la lectura de mayo del 2,6%, con las presiones de precios mensuales creciendo de manera constante en un 0,1%.
El escenario en el que la inflación subyacente disminuya según lo esperado o a un ritmo más rápido sería desfavorable para el Dólar estadounidense, ya que consolidará las expectativas de recortes tempranos de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Por el contrario, unos números de inflación altos obligarían a los operadores a reducir las apuestas de recortes tempranos de tasas. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que el banco central comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, exhibe un rendimiento moderado cerca de 104.30. El Dólar estadounidense no logró capitalizar el robusto crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de EE.UU., ya que el impacto fue compensado por la disminución de las presiones de precios. La economía de EE.UU. se expandió a un ritmo robusto del 2,8% en el segundo trimestre, el doble del crecimiento del 1,4% registrado en el primer trimestre. Aun así, la especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre se mantuvo intacta, ya que el índice de precios del PIB desaceleró a un ritmo más lento de lo esperado al 2,3%.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se estabiliza mientras los inversores centran su atención en la política monetaria del BoE
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento estable frente a sus principales pares el viernes. Se espera que la moneda británica permanezca al margen mientras los inversores centran su atención en la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), programada para el jueves.
- Una encuesta de Reuters del 18 al 24 de julio mostró que más del 80% de los economistas dijeron que el BoE anunciaría una decisión de recorte de tasas en su reunión de agosto por primera vez en más de cuatro años. El BoE abandonará su marco de política monetaria restrictiva, que ha mantenido desde que la pandemia afectó a los mercados globales.
- Se espera que el BoE reduzca sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al 5% en la reunión de agosto. Sin embargo, los operadores ven una probabilidad del 46% de que el BoE pivote hacia la normalización de la política. Parece que la ausencia de respaldo de los funcionarios del BoE para los recortes de tasas ha limitado las expectativas de recortes de tasas del BoE.
- A pesar del retorno del Índice de Precios al Consumo (IPC) general anual en el Reino Unido (UK) al objetivo del 2% del banco central, los responsables de la política del BoE dudan en apoyar los recortes de tasas de interés debido a las preocupaciones sobre el fuerte impulso del crecimiento salarial que ha resultado en presiones de precios persistentes en el sector de servicios.
- Además, los signos de una desaceleración del crecimiento salarial en el futuro siguen ausentes debido a la escasez de mano de obra en el Reino Unido. El mercado laboral del Reino Unido ha enfrentado una escasez de trabajadores durante un largo período debido a las jubilaciones voluntarias de individuos y al evento del Brexit.
- Mientras tanto, las perspectivas económicas del Reino Unido siguen firmes debido a la expansión de las actividades en el sector manufacturero y de servicios y la estabilidad política tras la victoria rotunda del Primer Ministro Keir Starmer en las elecciones parlamentarias.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se estabiliza por debajo de 1.2900
La Libra esterlina sigue a la defensiva frente al Dólar estadounidense después de deslizarse por debajo del soporte crucial de 1.2900. El par GBP/USD cotiza en un patrón de Canal Ascendente en un marco de tiempo diario, en el que cada movimiento de retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. El Cable mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2866.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días regresa al rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.
Al alza, un máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el Cable.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El precio del WTI sigue en camino de una tercera semana consecutiva de descenso el viernes.
- Las preocupaciones sobre el crecimiento chino presionan los precios del petróleo crudo.
- La demanda de petróleo podría verse afectada debido a la disminución de las probabilidades de recortes de tasas de la Fed en septiembre.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) mantiene pérdidas moderadas, posiblemente impulsadas por datos económicos de EE.UU. mejores de lo esperado. El precio del WTI ronda los 78,00$ por barril durante las primeras horas europeas del viernes. Los precios del petróleo crudo están en camino de una tercera semana consecutiva de descenso, principalmente debido a la débil demanda en China, el mayor importador de crudo del mundo.
Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron con un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes. El crecimiento del segundo trimestre de China fue del 4,7%, el aumento más débil desde principios de 2023. El Banco Popular de China (PBOC) recortó la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30% el jueves.
Los precios del petróleo crudo enfrentan desafíos debido a las crecientes expectativas de un acuerdo de alto el fuego para el conflicto de Gaza y la violencia relacionada en el Medio Oriente. La vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, la probable candidata presidencial demócrata para las elecciones de noviembre, presionó al primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, el jueves para facilitar un acuerdo de alto el fuego en Gaza y aliviar el sufrimiento de los civiles palestinos. Harris declaró "Es hora de que esta guerra termine," según Reuters.
Los datos económicos más sólidos de EE.UU. han disminuido las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, lo que podría presionar la demanda de petróleo crudo. Las tasas de interés más altas afectan negativamente las actividades económicas en Estados Unidos (EE.UU.), el mayor consumidor de crudo, lo que reduce la demanda de petróleo. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 94,0% de la semana anterior.
Es probable que los operadores estén anticipando la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para junio, programada para el viernes. Estos datos mostrarán los cambios en los precios de bienes y servicios comprados por los consumidores en Estados Unidos.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesita saber el viernes 26 de julio:
Tras la acción mixta vista en los mercados financieros el jueves, los inversores se aferran a una postura cautelosa el viernes. La agenda económica de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, para junio más tarde en el día, junto con las cifras de Ingresos Personales y Gasto Personal. Finalmente, la Universidad de Michigan publicará las revisiones de los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor de julio.
Según la primera estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., el Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos se expandió a una tasa anual del 2,8% en el segundo trimestre. Esta lectura siguió al crecimiento del 1,4% registrado en el primer trimestre y superó la expectativa del mercado del 2%. Otros detalles del informe del PIB mostraron que el Índice de Precios del Producto Interior Bruto subió un 2,3% en el segundo trimestre, por debajo de la expectativa del mercado del 2,6%, mientras que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente subió un 2,9% trimestral, por debajo del aumento del 3,7% registrado en el primer trimestre pero por encima de la estimación de los analistas del 2,7%.
Después de bajar durante las horas de negociación europeas, el Índice del Dólar (USD) ganó tracción y borró sus pérdidas para cerrar el día sin cambios gracias a los datos optimistas del PIB el jueves. A primera hora del viernes, el Índice del USD se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 104,50, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años extiende su movimiento lateral por encima del 4,2%.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.32% | 0.40% | -2.20% | 0.73% | 2.01% | 2.08% | -0.59% | |
| EUR | -0.32% | 0.07% | -2.54% | 0.39% | 1.73% | 1.70% | -0.97% | |
| GBP | -0.40% | -0.07% | -2.71% | 0.28% | 1.66% | 1.61% | -1.06% | |
| JPY | 2.20% | 2.54% | 2.71% | 3.03% | 4.39% | 4.34% | 1.59% | |
| CAD | -0.73% | -0.39% | -0.28% | -3.03% | 1.37% | 1.34% | -1.32% | |
| AUD | -2.01% | -1.73% | -1.66% | -4.39% | -1.37% | -0.04% | -2.67% | |
| NZD | -2.08% | -1.70% | -1.61% | -4.34% | -1.34% | 0.04% | -2.59% | |
| CHF | 0.59% | 0.97% | 1.06% | -1.59% | 1.32% | 2.67% | 2.59% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumo de Tokio subió un 2,2% anual en julio, ligeramente por debajo del aumento del 2,3% registrado en junio. El IPC de Tokio excluyendo alimentos y energía subió un 1,5% en el mismo período. Después de tocar su nivel más débil desde principios de mayo por debajo de 152,00, USD/JPY protagonizó un rebote en la sesión americana del jueves. A primera hora del viernes, el par se mantiene en una fase de consolidación, ligeramente por debajo de 154,00.
Tras dos días de caídas, el EUR/USD encontró un punto de apoyo y cerró el día prácticamente sin cambios el jueves. El par se mantiene relativamente tranquilo y se mueve de arriba a abajo en un canal estrecho en torno a 1,0850 en la mañana europea.
GBP/USD no logró sacudirse la presión bajista el jueves y cayó a su nivel más bajo en dos semanas en 1,2850. El par se mantiene por encima de este nivel a primera hora del viernes pero lucha por ganar impulso de recuperación.
El Oro perdió más del 1% el jueves debido a las crecientes preocupaciones sobre un empeoramiento de las perspectivas económicas de China. El XAU/USD realiza una corrección técnica en la mañana europea del viernes y cotiza ligeramente al alza en el día en torno a 2.370 $.
Indicador económico
Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal (YoY)
El índice de precios subyacente del gasto personal en consumo lo publica la Bureau of Economic Analysis y es una estimación del cambio en los precios de una cesta de bienes que los consumidores compran cada mes. "Subyacente" excluye productos como comida y energía cuya volatilidad depende de ciertas temporadas, de esta manera se captura una estimación precisa del cambio en los precios. Se considera un indicador importante sobre la inflación. La Reserva Federal considera que una lectura dentro del rango 1% - 2% estaría en línea con la política de estabilidad de precios. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jul 26, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.5%
Previo: 2.6%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
Después de publicar el informe del PIB, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publica los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) junto con los cambios mensuales en los gastos personales y los ingresos personales. Los formuladores de políticas del FOMC utilizan el Índice de Precios Básico de PCE anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, como su principal indicador de inflación. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a superar a sus rivales, ya que insinuaría un posible cambio radical en la orientación hacia adelante de la Fed y viceversa.
- GBP/JPY cotiza en territorio negativo por sexto día consecutivo cerca de 197.75 en la sesión europea del viernes.
- El aumento de la inflación del IPC subyacente de Tokio en Japón mantiene la posibilidad de una subida de tasas del BoJ la próxima semana.
- Se espera que el BoE recorte su tasa de interés en 25 puntos básicos la próxima semana.
El cruce GBP/JPY pierde terreno alrededor de 197.75 durante la sesión europea del viernes. El Yen japonés (JPY) sube a medida que los operadores posiblemente deshacen sus carry trades antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes revelaron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio aumentó un 2.2% interanual en julio, en comparación con un aumento del 2.3% en junio. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.2% en julio frente al 2.1% anterior y estuvo en línea con el consenso del mercado. Esta cifra registró el tercer mes consecutivo de re-aceleración después de una caída del 1.6% interanual en abril.
Los informes de inflación del IPC de Tokio en Japón apoyan el caso de una subida de tasas del BoJ la próxima semana, lo que ha impulsado al JPY frente al GBP. Los mercados financieros ahora están valorando en un 38% la probabilidad de una subida de tasas de 15 puntos básicos (bps).
Además, el temor a una mayor intervención en el mercado de divisas (FX) por parte de las autoridades japonesas podría seguir respaldando al Yen japonés y crear un obstáculo para el EUR/JPY. A primera hora del viernes, el principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, dijo que la volatilidad excesiva del FX tiene un impacto negativo en la economía japonesa, añadiendo que monitoreará de cerca la economía y tomará las medidas necesarias si es necesario.
En cuanto al GBP, la creciente expectativa de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria el 1 de agosto pesa sobre el Cable. Según los analistas de UBS, se espera que el BoE reduzca sus tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) a principios de agosto, seguido de otros 25 bps en noviembre, reduciendo la tasa al 4.75% para finales de 2024.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar estadounidense baja debido a la mejora del apetito por el riesgo antes de la publicación de la inflación PCE de EE.UU.
- La mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense podría servir de soporte al Dólar.
- Datos económicos más sólidos de EE.UU. han reducido las expectativas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otras seis divisas principales, retrocede sus recientes ganancias antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para junio. El DXY cotiza alrededor de 104.30 durante la sesión asiática del viernes.
La caída del Dólar estadounidense podría estar limitada debido a la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se sitúan en 4.35% y 4.24%, respectivamente, al momento de escribir. Datos económicos más sólidos de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas para septiembre, lo que podría proporcionar soporte al Dólar.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 94,0% de hace una semana.
El jueves, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) fue más fuerte de lo esperado. Esto sigue a los datos del PMI de EE.UU. del miércoles, que indicaron una expansión más rápida en la actividad del sector privado para julio, destacando la resiliencia del crecimiento de EE.UU. a pesar de las elevadas tasas de interés.
El PIB de EE.UU. aumentó a una tasa anualizada del 2,8%, ajustada por estacionalidad e inflación, lo que supone una mejora respecto a la lectura anterior del 1,4% y supera el pronóstico del 2%. Además, el PMI compuesto subió a 55.0 desde 54.8, alcanzando su nivel más alto desde abril de 2022 y reflejando un crecimiento constante durante los últimos 18 meses.
Bank of America sugiere que el robusto crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de implementar cualquier cambio. El banco afirma que la economía "se mantiene en terreno sólido" y continúa anticipando que la Fed comenzará a bajar las tasas en diciembre.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.08% | -0.18% | -0.08% | -0.23% | -0.07% | -0.01% | |
| EUR | 0.06% | -0.02% | -0.13% | -0.01% | -0.17% | 0.02% | 0.06% | |
| GBP | 0.08% | 0.02% | -0.12% | 0.00% | -0.16% | 0.02% | 0.07% | |
| JPY | 0.18% | 0.13% | 0.12% | 0.08% | -0.04% | 0.11% | 0.19% | |
| CAD | 0.08% | 0.01% | -0.01% | -0.08% | -0.16% | 0.00% | 0.07% | |
| AUD | 0.23% | 0.17% | 0.16% | 0.04% | 0.16% | 0.18% | 0.25% | |
| NZD | 0.07% | -0.02% | -0.02% | -0.11% | -0.01% | -0.18% | 0.06% | |
| CHF | 0.00% | -0.06% | -0.07% | -0.19% | -0.07% | -0.25% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/GBP cotiza con ligeras ganancias alrededor de 0.8440 en la sesión europea temprana del viernes.
- Se anticipa que el BoE reducirá sus costes de endeudamiento desde un máximo de 16 años el 1 de agosto.
- Las caídas en la confianza empresarial en Francia y Alemania aumentan la probabilidad de una reducción de tasas del BCE.
El cruce EUR/GBP se recupera a 0.8440 durante la sesión europea temprana del viernes. La Libra esterlina (GBP) baja en medio de crecientes apuestas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará su tasa de interés la próxima semana.
Los inversores apuestan por una probabilidad del 45% de un recorte de un cuarto de punto por parte del BoE en su próxima reunión de política monetaria el 1 de agosto. Los analistas de UBS señalaron que se espera que el BoE realice el primer recorte de 25 puntos básicos (pbs) a principios de agosto y otro de 25 pbs en noviembre, llevando la tasa de interés al 4,75% para finales de 2024. "La razón principal por la que esperamos que el MPC recorte las tasas es los datos recientes", dijeron los analistas de UBS.
Por otro lado, la caída en la confianza empresarial en Francia y Alemania ha aumentado el potencial de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés en septiembre, en medio de advertencias de que las dos economías más grandes de la Eurozona están a punto de entrar en una recesión económica. El jueves, la confianza empresarial del Instituto IFO de Alemania cayó de 88,6 en junio a 87 en julio, su nivel más bajo desde febrero, peor que las previsiones de los economistas de 88,9.
Los participantes del mercado tomarán más pistas del Producto Interior Bruto (PIB) preliminar de la Eurozona para el segundo trimestre (Q2). Se espera que el PIB trimestral de la Eurozona crezca un 0,2% intertrimestral en el Q2, en comparación con la lectura anterior de 0,3% intertrimestral.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CAD baja después de retroceder desde un máximo de ocho meses de 1.3849.
- La caída del par podría estar limitada ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed para septiembre.
- El Dólar canadiense podría tener dificultades ya que se espera que el BoC continúe relajando la política en 2024.
El USD/CAD rompe su racha ganadora que comenzó el 17 de julio, cotizando alrededor de 1.3810 durante la sesión asiática del viernes. El par retrocedió desde un máximo de ocho meses de 1.3849, un nivel registrado el jueves. Esta caída del par USD/CAD se atribuye al debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para junio.
Sin embargo, el Dólar estadounidense podría limitar su caída ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas para septiembre. El jueves, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) fue más fuerte de lo esperado. Esto sigue a los datos del PMI de EE.UU. del miércoles, que indicaron una expansión más rápida en la actividad del sector privado para julio, destacando la resiliencia del crecimiento de EE.UU. a pesar de las altas tasas de interés.
El PIB de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 2.8%, ajustada por estacionalidad e inflación, frente a la lectura anterior de 1.4% y superando las previsiones del 2%. Además, el PMI compuesto subió a 55.0 desde la lectura anterior de 54.8, marcando la lectura más alta desde abril de 2022 e indicando un crecimiento sostenido durante los últimos 18 meses.
En el frente del CAD, el Banco de Canadá (BoC) continuará relajando la política después de su último recorte de tasas de interés el miércoles. El BoC bajó las tasas de interés en 25 puntos básicos al 4.5% por segunda reunión consecutiva el miércoles, citando avances en la reducción de la inflación.
Los miembros del BoC enfatizaron que el exceso de oferta y un mercado laboral en enfriamiento justificaron su decisión de recortar las tasas, con el objetivo de estabilizar los precios al consumidor en un 2% para 2025. Los mercados financieros esperan un recorte adicional de tasas de 25 puntos básicos este año, con casi un 60% de probabilidades de que el BoC recorte las tasas nuevamente en su reunión de septiembre. Esto podría limitar la subida del Dólar canadiense (CAD), respaldando al par USD/CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Vencimientos de opciones FX para el 26 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0650 935m
- 1.0695 784m
- 1.0800 464m
- 1.0925 1b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2970 814m
USD/JPY: montos en USD
- 152.90 500m
- 154.00 967m
- 155.30 585m
- 155.35 570m
- 155.50 767m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6800 457m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8420 600m
- El USD/CHF cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo en la sesión europea temprana del viernes.
- El crecimiento del PIB de EE.UU. fue más fuerte de lo esperado, creciendo un 2,8% en el segundo trimestre frente al 1,4% del primer trimestre.
- La venta masiva en el mercado bursátil global liderada por la tecnología y las preocupaciones por la desaceleración económica china impulsan al Franco suizo.
- Los inversores esperan los datos del PCE de junio de EE.UU., que se publicarán el viernes.
El par USD/CHF permanece bajo presión vendedora alrededor de 0.8810 durante la sesión europea temprana del viernes. El Dólar pierde terreno a pesar de los datos económicos de EE.UU. más fuertes de lo esperado el jueves. La venta masiva en el mercado bursátil global liderada por la tecnología ha impulsado una huida hacia la seguridad, beneficiando a las divisas refugio como el Franco suizo (CHF).
La economía de EE.UU. creció más rápido de lo esperado en el segundo trimestre (Q2), con el PIB real expandiéndose a un ritmo trimestral anualizado del 2,8% frente al 1,4% del primer trimestre. No obstante, las expectativas de un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) permanecen intactas. Los mercados financieros están valorando una probabilidad de casi el 93% de que la Fed de EE.UU. mantenga su tasa de interés de referencia sin cambios en su próxima reunión de julio la próxima semana y es probable que recorte la tasa en septiembre, según la herramienta FedWatch de CME. Esto, a su vez, podría limitar el alza del Dólar estadounidense (USD) en el corto plazo.
El sentimiento negativo en los mercados bursátiles globales, liderado por las acciones tecnológicas de EE.UU. y los temores de una desaceleración económica china, contribuyen a la baja del USD por el momento. El jueves, el Banco Popular de China (PBoC) recortó la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30%, lo que generó preocupaciones sobre la débil economía china.
La publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para junio será el punto culminante del viernes. Se estima que el PCE general muestre un aumento del 0,1% mensual en junio, mientras que la medida de inflación preferida de la Fed, el PCE subyacente, se proyecta que caiga al 2,5% interanual en junio desde el 2,6% en mayo. Los informes de inflación del PCE de EE.UU. más suaves podrían allanar el camino para un recorte de tasas de la Fed en septiembre y ejercer cierta presión vendedora sobre el Dólar. Por otro lado, las lecturas de inflación más altas de lo esperado podrían reducir algunas expectativas de recorte de tasas en septiembre, lo que proporciona cierto soporte al USD.
- El NZD/USD rebota desde un mínimo de casi tres meses, aunque carece de compras de continuación.
- Una combinación de factores pesa sobre el USD de refugio seguro y presta soporte al par.
- Los problemas económicos de China limitan cualquier ganancia adicional antes de los datos clave del Índice de Precios del PCE de EE.UU.
El par NZD/USD sube durante la sesión asiática del viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de seis días de pérdidas hasta su nivel más bajo desde principios de mayo, en torno a la región de 0.5880 tocada el día anterior. Sin embargo, los precios al contado luchan por consolidar la modesta fortaleza intradía más allá del nivel redondo de 0.5900, ya que los operadores esperan ansiosamente los cruciales datos de inflación de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se publicará más tarde hoy y debería proporcionar nuevas pistas sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, jugará un papel clave en la demanda del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par NZD/USD. De cara a los datos clave, las expectativas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD deprimidos por debajo de un máximo de dos semanas alcanzado el miércoles y actúan como un viento de cola para el par de divisas.
Los inversores parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. reducirá los costos de endeudamiento en septiembre y están valorando la posibilidad de dos recortes de tasas más para finales de este año. Esto, en gran medida, eclipsa los datos macroeconómicos optimistas de EE.UU. publicados el jueves, que mostraron que la economía más grande del mundo creció a un ritmo más rápido de lo esperado durante el segundo trimestre de 2024. Además de esto, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. cayeron a 235K en la semana que terminó el 20 de julio frente a las 238K esperadas, aunque apenas impresiona a los alcistas del USD.
Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable pesa sobre el Dólar de refugio seguro y beneficia al Dólar neozelandés (NZD), sensible al riesgo. Dicho esto, las persistentes preocupaciones sobre una desaceleración en China, la segunda economía más grande del mundo, podrían seguir actuando como un viento en contra para las divisas antípodas, incluido el Kiwi. Además de esto, las crecientes expectativas de un recorte temprano de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), reforzadas por el informe de IPC más débil publicado la semana pasada, contribuyen a limitar el par NZD/USD.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- EUR/JPY se mantiene estable tras la publicación de los datos de inflación más suaves el viernes.
- El IPC de Tokio aumentó un 2,2% interanual en julio, ligeramente por debajo del aumento previo del 2,3%.
- El Euro puede enfrentar desafíos ya que el BCE sigue incierto sobre su perspectiva de política monetaria.
EUR/JPY se mantiene alrededor de 167,00 con un sesgo positivo durante la sesión asiática del viernes. El cruce EUR/JPY mantiene ligeras ganancias después de que la Oficina de Estadísticas de Japón publicara los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio el viernes.
El IPC general de Tokio para julio aumentó un 2,2% interanual, ligeramente por debajo del aumento previo del 2,3%. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1,5% interanual, en comparación con el aumento anterior del 1,8%. Además, el IPC excluyendo alimentos frescos también aumentó un 2,2% en julio, coincidiendo con las expectativas del mercado.
Sin embargo, el cruce EUR/JPY puede limitar su alza ya que el Yen japonés puede recibir apoyo a medida que los operadores potencialmente deshacen sus carry trades antes de la reunión de política monetaria de dos días del Banco de Japón, que concluye el miércoles. Se espera que el BoJ aumente las tasas de interés, lo que provoca que los vendedores en corto cierren sus posiciones y refuercen el JPY. Además, se anticipa ampliamente que el BoJ delineará planes para reducir sus compras de bonos para disminuir el estímulo monetario masivo.
En cuanto al Euro, se anticipa que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá las tasas de interés dos veces más este año, ya que se espera que las presiones de precios persistan en los niveles actuales en 2024 y solo regresen al objetivo del banco en 2025. Este sentimiento pone presión sobre el Euro, lo que podría limitar el alza del cruce EUR/JPY.
Mientras tanto, una disminución significativa en la actividad empresarial de la zona euro, particularmente en Alemania, ha aumentado las expectativas de más recortes de tasas de interés para estimular el crecimiento económico. El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de Alemania se contrajo inesperadamente en julio. Los operadores del Euro necesitarán esperar la actualización del Producto Interior Bruto (PIB) de la UE la próxima semana para obtener más información.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El AUD/JPY comercia con un sesgo positivo moderado el viernes, aunque carece de compras de seguimiento.
- Un tono positivo del riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y beneficia al Aussie, sensible al riesgo.
- Los problemas económicos de China y las apuestas de subida de tasas del BoJ deberían limitar cualquier subida significativa.
El par AUD/JPY atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del viernes y busca consolidar el buen rebote del día anterior desde el área de 99,20, su nivel más bajo desde el 22 de abril. Los precios al contado actualmente comercian alrededor del área de 100,75, subiendo poco más del 0,10% en el día, y por ahora, parecen haber roto una racha de cinco días de pérdidas, aunque cualquier movimiento de apreciación significativo aún parece elusivo.
Los datos macroeconómicos de EE.UU. mejor de lo esperado publicados el jueves apuntaron a una economía aún resiliente e infundieron algo de estabilidad en los mercados financieros. Esto es evidente por un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, lo que socava la demanda del tradicional Yen japonés (JPY) de refugio seguro y beneficia al Dólar australiano (AUD) percibido como más riesgoso. Dicho esto, las expectativas de línea dura del Banco de Japón (BoJ) frenan a los operadores de abrir apuestas bajistas agresivas en torno al JPY y actúan como un viento en contra para el par AUD/JPY.
Los inversores ahora parecen convencidos de que el banco central japonés podría subir las tasas de interés nuevamente en su próxima reunión de política monetaria la próxima semana. Las apuestas fueron reafirmadas por datos que indican que la inflación subyacente en Tokio, la capital nacional de Japón, continuó su tendencia al alza por tercer mes consecutivo en julio tras una caída a la tasa del 1,6% interanual en abril. De hecho, los datos del gobierno mostraron este viernes que el IPC subyacente de Tokio, que excluye los volátiles precios de los alimentos frescos, subió al 2,2% interanual durante el mes informado desde el 2,1% anterior.
Esto, en gran medida, eclipsa el hecho de que el IPC general de Tokio bajó a la tasa del 2,2% interanual desde el 2,3% y el IPC subyacente (excluidos los alimentos y la energía) cayó del 1,8% a la tasa del 1,5% interanual en julio. Mientras tanto, las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China, la segunda economía más grande del mundo, podrían seguir pesando sobre el Aussie, proxy de China. Esto, a su vez, justifica aún más cierta cautela antes de confirmar que el cruce AUD/JPY ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier apreciación significativa.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El EUR/USD extiende sus ganancias mientras el Dólar se debilita antes del índice de precios PCE de EE.UU.
- El Dólar estadounidense puede limitar su caída ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido las expectativas de recorte de tasas para septiembre.
- El Euro puede enfrentar desafíos ya que la perspectiva de política a corto plazo del BCE sigue siendo incierta.
El EUR/USD cotiza alrededor de 1.0860 durante la sesión asiática del viernes, extendiendo sus ganancias después de rebotar desde un mínimo de dos semanas de 1.0825 registrado el miércoles. Este alza del par EUR/USD se atribuye al debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) antes de la publicación del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de EE.UU. para junio.
Sin embargo, el Dólar estadounidense puede limitar su caída ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas para septiembre. El jueves, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) fue más fuerte de lo esperado. Esto sigue a los datos del PMI de EE.UU. del miércoles, que indicaron una expansión más rápida en la actividad del sector privado para julio, destacando la resiliencia del crecimiento de EE.UU. a pesar de las altas tasas de interés.
El PIB de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 2.8%, ajustada por estacionalidad e inflación, frente a la lectura anterior del 1.4% y superando las previsiones del 2%. Además, el PMI compuesto subió a 55.0 desde la lectura anterior de 54.8, marcando la lectura más alta desde abril de 2022 e indicando un crecimiento sostenido durante los últimos 18 meses.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88.6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 94.0% de hace una semana.
El Euro ha encontrado dificultades ya que la perspectiva a corto plazo del Banco Central Europeo (BCE) sigue siendo incierta debido a las fuertes expectativas de recortes adicionales de tasas. Se anticipa que el BCE reducirá las tasas de interés dos veces más este año, ya que se espera que las presiones de precios persistan en los niveles actuales durante todo el año y solo regresen al objetivo del banco en 2025.
Mientras tanto, una disminución significativa en la actividad empresarial de la Eurozona, particularmente en Alemania, ha aumentado las expectativas de más recortes de tasas de interés para estimular el crecimiento económico. El índice de gerentes de compras (PMI) compuesto preliminar de Alemania se contrajo inesperadamente en julio. Los operadores del Euro deberán esperar la actualización del Producto Interior Bruto (PIB) de la UE la próxima semana para obtener más información.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El precio de la plata atrae a algunos compradores y se aleja del mínimo de más de dos meses alcanzado el jueves.
- La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas ventas en niveles más altos.
- Se necesita una ruptura sostenida por encima del soporte de la SMA de 100 días para anular la tendencia negativa.
El precio de la Plata (XAG/USD) se movió al alza durante la sesión asiática del viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas hasta su nivel más bajo desde el 9 de mayo, alrededor de la región de 27.45$ tocada el día anterior. Sin embargo, el metal blanco lucha por consolidar la fortaleza más allá del nivel de 28.00$ y sigue en camino de registrar pérdidas por tercera semana consecutiva.
Desde una perspectiva técnica, el quiebre a la baja del día anterior a través del mínimo de junio, alrededor de la región de 28.60$-28.55$, que coincidió con la media móvil simple (SMA) de 100 días, fue visto como un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y aún están lejos de estar en territorio de sobreventa, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja.
Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que atraiga a nuevos vendedores y permanezca limitado cerca de la zona de 28.55$-28.60$, o el soporte de la SMA de 100 días. Dicha área debería actuar ahora como un punto clave, que si se supera decisivamente podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos. El XAG/USD podría entonces superar la marca de 29.00$ y acelerar el impulso hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 29.40$-29.45$, o el pico semanal.
Algunas compras de continuación deberían permitir a los alcistas apuntar a recuperar la marca psicológica de 30.00$. La trayectoria ascendente podría extenderse aún más hacia el obstáculo intermedio de 30.35$-30.40$ antes de que el XAG/USD suba a la marca de 31.00$ en ruta hacia la zona de oferta de 31.40$-31.45$ y el pico mensual, alrededor de la región de 31.75$.
Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor del área de 27.65$-27.60$, podría proteger la caída inmediata antes de la región de 27.45$, o el mínimo de varios meses tocado el jueves. Una ruptura convincente por debajo de este último podría hacer que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída hasta la marca de 27.00$, en ruta hacia el soporte intermedio de 26.60$-26.55$, antes de finalmente caer al soporte de la SMA de 200 días, actualmente situado cerca de la cifra redonda de 26.00$.
Plata gráfico diario
- El GBP/USD se mantiene en terreno positivo en torno a 1.2860 durante la sesión asiática del viernes.
- La economía de EE.UU. creció a una tasa anual del 2,8% en el segundo trimestre, más de lo esperado.
- Se espera que el BoE recorte las tasas por primera vez en más de cuatro años en su reunión de política monetaria la próxima semana.
El par GBP/USD gana tracción cerca de 1.2860 en medio de un Dólar más débil, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Sin embargo, el potencial al alza del par principal parece limitado ya que los participantes del mercado esperan que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés en agosto.
La economía de EE.UU. creció más rápido de lo esperado en el segundo trimestre (Q2), según una estimación preliminar del Departamento de Comercio de EE.UU. publicada el jueves. El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. crece a una tasa anual del 2,8% en el Q2, marcando una aceleración desde el crecimiento del 1,4% en el Q1. Esta cifra fue más fuerte que la estimación del 2%.
Sin embargo, las expectativas de un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) permanecen intactas. Los operadores observarán de cerca la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para junio, que se publicarán el viernes.
Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales de EE.UU. para la semana que terminó el 20 de julio aumentaron en 235.000, en comparación con la semana anterior de 243.000. Esta cifra estuvo por debajo del consenso de 238.000. Mientras tanto, los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU. disminuyeron un 6,6% mensual en junio desde un aumento del 0,1% en mayo, más débil que el 0,3% esperado.
En cuanto a la Libra esterlina, se anticipa que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte la tasa bancaria al 5% en su reunión de agosto la próxima semana, ya que se espera que la inflación se mantenga en torno al objetivo del banco central, según la mayoría de los economistas en una encuesta de Reuters. Además, los analistas de UBS señalaron que se espera que el BoE realice el primer recorte de 25 puntos básicos (pb) a principios de agosto y otro de 25 pb en noviembre, llevando la tasa de interés al 4,75% para finales de 2024. "La razón principal por la que esperamos que el Comité de Política Monetaria (MPC) recorte las tasas es los datos recientes", dijeron los analistas de UBS.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Dólar australiano mejora gracias a la recuperación de los precios de las materias primas como el carbón y el cobre.
- Los inesperados recortes de tasas de interés del PBoC llevan a un aumento de los precios de las materias primas.
- El Dólar estadounidense puede apreciarse ya que los recientes datos económicos de EE.UU. han reducido las expectativas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.
El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de nueve días de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, tras los inesperados recortes de tasas de interés clave por parte del Banco Popular de China (PBoC). Este movimiento mejora las perspectivas para el principal consumidor de metales, llevando a un aumento de los precios de materias primas como el carbón y el cobre. Dado el papel de Australia como exportador neto de energía y metales, su moneda es notablemente sensible a los cambios en los precios de las materias primas.
El Dólar australiano también recibe soporte del sentimiento de línea dura que rodea la postura de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se anticipa que el RBA pospondrá la flexibilización de su endurecimiento de política, a diferencia de otros principales bancos centrales, debido a las presiones inflacionarias continuas y un mercado laboral ajustado.
El par AUD/USD gana terreno ante la debilidad del Dólar estadounidense. Sin embargo, el Dólar podría limitar su caída ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas para septiembre. El viernes, la atención se centrará en la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) para junio.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 94,0% de la semana anterior.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mejora debido a la mejora de los precios de las materias primas
- Bank of America sugiere que el robusto crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de implementar cualquier ajuste. El BofA señala que la economía "sigue fuerte" y mantiene su expectativa de que la Fed comience a recortar tasas en diciembre.
- El jueves, el PIB de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 2,8%, ajustada por estacionalidad e inflación, desde la lectura anterior del 1,4% y superando las previsiones del 2%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 235K en la semana que terminó el 19 de julio, en comparación con la lectura anterior de 243K y las expectativas de 238K.
- El PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. aumentó a una lectura de 56,0 en julio, la más alta en 28 meses, desde una lectura de 55,3 en junio y superando las expectativas del mercado de 55,3. Mientras tanto, el PMI Compuesto subió a 55,0 desde la lectura anterior de 54,8, marcando la lectura más alta desde abril de 2022 e indicando un crecimiento sostenido durante los últimos 18 meses.
- Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron con un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes. El Banco Popular de China (PBoC) recortó la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30% el jueves. Además, el Banco de China, uno de los bancos más grandes del mundo, anunció un recorte de 10-20 puntos básicos en las tasas de depósitos a plazo. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
- El PMI de manufactura de Judo Bank de Australia mejoró a 47,4 en julio desde 47,2 en junio. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 50,8 en julio desde 51,2 en junio. El PMI compuesto también disminuyó, cayendo a 50,2 en julio desde 50,7 en junio.
- La semana pasada, Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos se mantendrán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas en espera, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."
Análisis Técnico: El Dólar australiano sube a cerca de 0.6550
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6550 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha caído por debajo del canal descendente, lo que indica un fortalecimiento del sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel 30, lo que sugiere que el par de divisas está sobrevendido y podría estar próximo a una posible corrección.
El soporte para el par AUD/USD podría encontrarse alrededor del nivel psicológico de 0.6500, con un soporte adicional en 0.6470.
Al alza, la resistencia clave se encuentra en el límite inferior del canal descendente en 0.6570, seguido del nivel psicológico de 0.6600. Si el par AUD/USD regresa al canal descendente, podría debilitar el sesgo bajista y soportar la prueba de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6623. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6715, con un objetivo potencial de un máximo de seis meses de 0.6798.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.08% | 0.00% | -0.05% | -0.15% | -0.02% | -0.06% | |
| EUR | 0.09% | 0.00% | 0.08% | 0.05% | -0.08% | 0.10% | 0.01% | |
| GBP | 0.08% | -0.00% | 0.06% | 0.04% | -0.09% | 0.07% | -0.00% | |
| JPY | 0.00% | -0.08% | -0.06% | -0.06% | -0.13% | -0.01% | -0.06% | |
| CAD | 0.05% | -0.05% | -0.04% | 0.06% | -0.11% | 0.03% | -0.04% | |
| AUD | 0.15% | 0.08% | 0.09% | 0.13% | 0.11% | 0.15% | 0.10% | |
| NZD | 0.02% | -0.10% | -0.07% | 0.00% | -0.03% | -0.15% | -0.07% | |
| CHF | 0.06% | -0.01% | 0.00% | 0.06% | 0.04% | -0.10% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Una combinación de factores sigue actuando como viento favorable para los precios del petróleo crudo el viernes.
- Las preocupaciones sobre la débil demanda en China limitan cualquier apreciación significativa.
- Los operadores también parecen reacios y esperan el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para un nuevo impulso.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. suben durante la sesión asiática del viernes y buscan consolidar el rebote nocturno desde la zona de 75,75 $, o el nivel más bajo desde el 10 de junio. La materia prima cotiza actualmente justo por encima de la marca de 78,00 $, con un alza de más del 0,10% en el día, aunque sigue en camino de registrar la tercera semana consecutiva de pérdidas.
El dato del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. más fuerte de lo esperado publicado el jueves aumentó las esperanzas de una mayor demanda en el mayor consumidor de combustible del mundo y resultó ser un factor clave que actúa como viento favorable para los precios del petróleo crudo. Además, las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará su ciclo de relajación de políticas en septiembre mantienen al Dólar estadounidense (USD) deprimido por debajo de un máximo de dos semanas alcanzado el miércoles y prestan soporte adicional a la materia prima.
Dicho esto, las preocupaciones sobre el débil crecimiento en China, el mayor importador de petróleo del mundo, frenan a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al líquido negro y deberían limitar cualquier movimiento de apreciación significativo. Las preocupaciones fueron alimentadas por los datos del PIB publicados la semana pasada, que mostraron que la economía china creció menos de lo esperado en el segundo trimestre. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para nuevas ganancias.
Los participantes del mercado también podrían preferir esperar al margen antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se espera más tarde durante la sesión temprana de América del Norte. Los datos cruciales de inflación deberían influir en el camino de recorte de tasas de la Fed, lo que impulsará la demanda del USD y determinará el próximo tramo de un movimiento direccional para los precios del petróleo crudo, que, hasta ahora, ha mostrado cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del oro cayó a un mínimo de más de dos semanas en reacción a los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. el jueves.
- Las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y ayudan a limitar más pérdidas.
- Los operadores también prefieren esperar a la publicación del índice de precios del PCE de EE.UU. antes de abrir posiciones direccionales.
El precio del oro (XAU/USD) experimentó una fuerte venta tras la publicación de los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. y cayó a su nivel más bajo en más de dos semanas el jueves. La estimación avanzada del Producto Interior Bruto (PIB) mostró que la economía estadounidense se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado y que la inflación se desaceleró durante el segundo trimestre de 2024. Esto, a su vez, sugirió que la economía de EE.UU. sigue resistiendo bien e infundió algo de estabilidad en los mercados financieros, lo que, a su vez, pesó sobre el metal precioso tradicional de refugio seguro.
El optimismo mantiene al precio del oro a la defensiva durante la sesión asiática del viernes, aunque las expectativas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) ayudan a limitar la caída. Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar a la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. más tarde este viernes antes de abrir posiciones direccionales. Los datos cruciales de inflación jugarán un papel clave en la determinación del camino de la política de la Fed, lo que, a su vez, impulsará al Dólar estadounidense (USD) y al metal amarillo sin rendimiento.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro atrae a algunos compradores en medio de una modesta debilidad del USD inspirada por la Fed moderada
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el jueves que la economía creció a un ritmo anualizado del 2,8% durante el período de abril a junio, en comparación con el aumento del 1,4% en el trimestre anterior y el 2% anticipado.
- Detalles adicionales revelaron que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente – el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal – se desaceleró al 2,9% desde el aumento del 3,7% registrado en el primer trimestre.
- Por separado, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios de seguro de desempleo cayó más de lo esperado, a 235K en la semana que terminó el 20 de julio.
- Los inversores celebraron la resiliencia económica de EE.UU. y redujeron la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, lo que, a su vez, ejerció una fuerte presión a la baja sobre el precio del oro y lo arrastró al nivel más bajo desde el 9 de junio.
- Mientras tanto, los mercados han descontado completamente un movimiento de recorte de tasas de la Fed en septiembre y anticipan dos recortes más de tasas para fin de año, manteniendo al Dólar estadounidense a la defensiva y brindando soporte al metal amarillo sin rendimiento.
- Los operadores ahora esperan la publicación del índice de precios del PCE de EE.UU. de junio para obtener más pistas sobre la política de la Fed y el camino de recortes de tasas antes de determinar y posicionarse para el próximo movimiento direccional del XAU/USD.
Análisis Técnico: El precio del oro necesita encontrar aceptación por debajo de la SMA de 50 días para que los bajistas tomen el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el precio del oro mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días por segundo día consecutivo el viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. Por lo tanto, se necesita una venta de continuación por debajo del mínimo de la noche, alrededor del área de 2.353 $, para apoyar las perspectivas de una extensión de la reciente corrección desde el pico histórico alcanzado la semana pasada.
Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es a la baja y que cualquier recuperación adicional probablemente atraerá a nuevos vendedores cerca de la región de 2.380 $. El siguiente obstáculo relevante se sitúa cerca de la zona de 2.391-2.392 $ antes del nivel de 2.400 $, por encima del cual una nueva oleada de cobertura de cortos debería elevar el metal hacia el máximo semanal, alrededor de la región de 2.432 $.
Por otro lado, la aceptación por debajo de la SMA de 50 días y una ruptura subsiguiente del soporte de 2.350 $, se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas. El precio del oro podría entonces apuntar a desafiar la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 2.325-2.324 $. Esta última debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe debería allanar el camino para una caída hacia niveles por debajo de 2.300 $, o los mínimos mensuales de junio.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La Rupia india recupera algo de terreno perdido en la sesión asiática del viernes.
- La renovada demanda del Dólar estadounidense y las salidas de capitales de la India podrían socavar la INR.
- Los datos del PCE de EE.UU. para junio estarán en el centro de atención el viernes.
La Rupia india (INR) registra ganancias modestas el viernes debido al debilitamiento del Dólar. La demanda de Dólares estadounidenses (USD) de fin de mes y las salidas de capitales de la India arrastraron a la INR a un mínimo histórico el jueves. Los operadores de forex dijeron que las salidas de fondos extranjeros de las acciones indias tras la decisión del gobierno de aumentar el impuesto sobre las ganancias de capital de las inversiones en acciones y las operaciones con derivados de acciones podrían pesar sobre la moneda local a corto plazo.
Sin embargo, la posible intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) podría limitar la caída de la INR, con el apoyo de reservas de divisas en niveles récord. Los inversores seguirán de cerca los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para junio el viernes. Se espera que el PCE general muestre un aumento del 0,1% mensual en junio, mientras que la medida preferida de la Fed para la inflación, el PCE subyacente, se espera que se suavice al 2,5% anual en junio desde el 2,6%. Los datos de inflación del PCE más suaves podrían allanar el camino para que la Fed reduzca su tasa de interés clave tan pronto como en septiembre y podrían debilitar el USD.
Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india se recupera, pero el potencial alcista parece limitado
- Los importadores han estado comprando agresivamente el Dólar estadounidense para beneficiarse de una tasa relativamente más baja de los precios del petróleo crudo en las últimas semanas, según los operadores de forex.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a un ritmo anualizado del 2,8% ajustado por estacionalidad e inflación desde el 1,4% en la lectura anterior, superando las previsiones del 2%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 20 de julio aumentaron en 235K, en comparación con la semana anterior de 245K, menos de los 238K esperados.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. cayeron un 6,6% mensual en junio desde un aumento del 0,1% en mayo, por debajo del consenso del 0,3%. Mientras tanto, los bienes duraderos básicos excluyendo transporte aumentaron un 0,5% mensual en junio, frente a una caída del 0,1% y mejor que una proyección del 0,2%.
- Los operadores han valorado en un 92,8% las probabilidades de que la Fed mantenga su tasa de interés de referencia entre el 5,25% y el 5,50% en su próxima reunión de julio la próxima semana, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis Técnico: La Rupia india sigue débil a largo plazo
La Rupia india cotiza con leves ganancias en el día. El par USD/INR mantiene la tendencia alcista, caracterizada por máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la línea media cerca de 62,45, lo que indica un impulso alcista.
El nivel de resistencia inmediato para el par surgirá en el máximo histórico de 83,85. Las ganancias extendidas por encima de este nivel podrían llevar al USD/INR a la marca psicológica de 84,00.
Por otro lado, cualquier venta continuada por debajo de 83,65, un mínimo del 23 de julio, podría arrastrar al par a la baja hasta 83,51, un mínimo del 12 de julio. El nivel de soporte potencial se ve en 83,42, la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés lucha tras la publicación de los datos del IPC de Tokio el viernes.
- La caída del JPY podría estar limitada ya que los operadores podrían seguir deshaciendo sus carry trades antes de la reunión del BoJ.
- El Dólar estadounidense se aprecia ya que los recientes datos económicos de EE.UU. han reducido las expectativas de recorte de tasas para septiembre.
El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes después de que la Oficina de Estadísticas de Japón publicara los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio. Sin embargo, la caída del Yen podría estar contenida ya que los operadores potencialmente deshacen sus carry trades antes de la reunión de política monetaria de dos días del Banco de Japón, que concluye el miércoles. Durante la reunión, la junta discutirá la posibilidad de aumentar las tasas de interés y delineará detalles sobre la reducción de sus extensas compras de bonos.
El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, informó al G20 el viernes que la volatilidad del cambio de divisas (FX) impacta negativamente en la economía japonesa. Señaló una creciente probabilidad de un aterrizaje suave y enfatizó la necesidad de monitorear de cerca la economía e implementar las medidas necesarias, según Reuters.
El Dólar estadounidense recibió apoyo ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas para septiembre. El viernes, la atención se centrará en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para junio.
El jueves, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) fue más fuerte de lo esperado. Esto sigue a los datos del PMI de EE.UU. del miércoles, que indicaron una expansión más rápida en la actividad del sector privado para julio, destacando la resiliencia del crecimiento de EE.UU. a pesar de las elevadas tasas de interés.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés cae tras los datos de inflación
- El IPC general de Tokio para julio aumentó un 2.2% interanual, ligeramente por debajo del aumento previo del 2.3%. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1.5% interanual, en comparación con el aumento anterior del 1.8%. Además, el IPC excluyendo alimentos frescos también subió un 2.2% en julio, cumpliendo con las expectativas del mercado.
- Bank of America indica que el fuerte crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de hacer cualquier cambio. El banco afirma que la economía "se mantiene en una base sólida" y continúa esperando que la Fed comience a recortar tasas en diciembre.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88.6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 94.0% de una semana antes.
- El jueves, el PIB de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 2.8%, ajustada por estacionalidad e inflación, frente a la lectura previa del 1.4% y superando las previsiones del 2%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 235K en la semana que terminó el 19 de julio, en comparación con la lectura previa de 243K y las 238K esperadas.
- El miércoles, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, el Secretario Jefe del Gabinete, Yoshimasa Hayashi, y el principal diplomático de divisas, Masato Kanda, evitaron comentar sobre asuntos de cambio de divisas, según Reuters.
- La Oficina del Gabinete de Japón mantuvo su evaluación económica sin cambios para julio, pero advirtió sobre un panorama sombrío, señalado en su informe mensual del jueves. El gobierno también degradó su evaluación de las exportaciones, indicando que están estancadas.
- El Instituto de Inversiones de BlackRock señaló en su perspectiva de mitad de año que la recuperación económica de Japón y el aumento de la inflación hacen que su mercado de renta variable sea una de sus convicciones más fuertes. La firma anticipa que el Banco de Japón no aumentará las tasas de interés en la reunión de la próxima semana.
- Reuters informó el lunes que un alto funcionario del partido gobernante, Toshimitsu Motegi, instó al Banco de Japón (BoJ) a comunicar más claramente su plan para normalizar la política monetaria a través de aumentos graduales de las tasas de interés, según Reuters. El Primer Ministro Fumio Kishida agregó que normalizar la política monetaria del banco central apoyaría la transición de Japón a una economía impulsada por el crecimiento.
- JP Morgan ha anticipado que no habrá un aumento de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) en julio ni en ningún momento de 2024. Un aumento de tasas en julio no es su caso base, y no esperan ningún aumento para el resto de 2024. Creen que es demasiado pronto para adoptar una postura alcista sobre el Yen.
Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene alrededor de 154.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 154.00 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/JPY ha regresado al canal descendente, indicando el debilitamiento de un sesgo moderado. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona en el nivel de 30, indicando una situación de sobreventa y un posible rebote a corto plazo.
El par USD/JPY podría probar el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 153.50, seguido por el mínimo de mayo en el nivel de 151.86. Un mayor soporte podría encontrarse en el nivel psicológico de 151.00.
Al alza, el par USD/JPY podría probar el "nivel de soporte de retroceso convertido en resistencia" alrededor del nivel de 154.50. Una mayor resistencia aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 155.80, seguida por el límite superior del canal descendente alrededor de 156.60.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.04% | -0.02% | -0.05% | -0.13% | -0.02% | -0.04% | |
| EUR | 0.07% | 0.03% | 0.07% | 0.04% | -0.05% | 0.08% | 0.03% | |
| GBP | 0.04% | -0.03% | 0.02% | -0.02% | -0.09% | 0.03% | -0.01% | |
| JPY | 0.02% | -0.07% | -0.02% | -0.04% | -0.11% | 0.00% | -0.02% | |
| CAD | 0.05% | -0.04% | 0.02% | 0.04% | -0.09% | 0.03% | -0.00% | |
| AUD | 0.13% | 0.05% | 0.09% | 0.11% | 0.09% | 0.13% | 0.11% | |
| NZD | 0.02% | -0.08% | -0.03% | -0.00% | -0.03% | -0.13% | -0.04% | |
| CHF | 0.04% | -0.03% | 0.01% | 0.02% | 0.00% | -0.11% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor de Tokio (YoY)
El Índice de Precios al Consumidor lo publica Statistics Bureau y es una medida del movimiento de los precios obtenida en base a la comparación de los precios minoristas de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios. El índice captura la inflación en Tokio. El IPC es la manera más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.
Leer más.Última publicación: jue jul 25, 2024 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.2%
Estimado: -
Previo: 2.3%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
¿Por qué es importante para los operadores?
El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1270, frente a la fijación del día anterior de 7.1321 y las estimaciones de Reuters de 7.2229.
- El AUD/USD atrae a algunos compradores y rompe una racha de nueve días de pérdidas a su nivel más bajo desde principios de mayo.
- Una modesta recuperación en los mercados de renta variable debilita al USD y presta algo de soporte a los precios al contado.
- Los problemas económicos de China podrían limitar las ganancias mientras los operadores esperan la publicación del índice de precios del PCE de EE.UU.
El par AUD/USD sube durante la sesión asiática del viernes y se aleja aún más de su nivel más bajo desde principios de mayo, en torno a la región de 0.6515 tocada el día anterior. Los precios al contado actualmente cotizan justo por debajo de la zona media de 0.6500 y, por ahora, parecen haber roto una racha de nueve días de pérdidas en medio de una acción de precios del Dólar estadounidense (USD) moderada.
El índice USD (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, permanece confinado en un rango familiar mantenido durante la última semana aproximadamente, ya que los operadores buscan más claridad sobre el camino de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) antes de abrir posiciones direccionales. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., que se publicará más tarde hoy, y que podría influir en las futuras decisiones de política de la Fed y en la demanda del USD.
Mientras tanto, los mercados reaccionaron poco a los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. del jueves, que mostraron que la economía más grande del mundo se expandió a una tasa anualizada del 2,8% durante el período abril-junio en comparación con el aumento del 2% anticipado. Otros detalles del informe revelaron que el índice de precios PCE subyacente – el indicador de inflación preferido por la Fed – se desaceleró del 3,7% al 2,9% durante el período informado. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 235K la semana pasada frente a las 238K esperadas.
Los datos sugirieron que la economía de EE.UU. sigue resistiendo bien, lo que, a su vez, debería actuar como un viento favorable para el Dólar. Aparte de esto, las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China – la segunda economía más grande del mundo – podrían frenar a los operadores de abrir apuestas alcistas agresivas en torno al Dólar australiano (AUD), que es un proxy de China. Esto hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el par AUD/USD ha tocado fondo a corto plazo.
Indicador económico
Gasto de consumo personal - índice de precios (YoY)
El gasto personal en consumo publicado por la Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce es una estimación de la cantidad de dinero que los consumidores gastan en un mes. Es un indicador significativo de la inflación. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior al consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jul 26, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.5%
Previo: 2.6%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
- El USD/CAD cotiza en territorio negativo alrededor de 1.3815 en la sesión asiática del viernes.
- La actividad económica en EE.UU. fue más fuerte de lo esperado durante el segundo trimestre.
- Las crecientes apuestas de que el BoC continuaría recortando las tasas de interés pesan sobre el Dólar canadiense.
El par USD/CAD cotiza con ligeras pérdidas cerca de 1.3815, rompiendo la racha de siete días de ganancias durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el par cotiza actualmente cerca del nivel más alto desde el 17 de abril después de que el Banco de Canadá (BoC) redujera nuevamente sus tasas de interés clave en su reunión de julio. El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para junio será el centro de atención más tarde el viernes.
Los datos publicados por el Departamento de Comercio mostraron el jueves que una estimación inicial del Producto Interior Bruto (PIB) Real de EE.UU. durante el período de abril a junio se expandió a un ritmo anualizado del 2,8% ajustado por estacionalidad e inflación. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 2,1% tras un aumento del 1,4% en el primer trimestre.
Actualmente, hay un 92,8% de probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantenga su tasa de interés de referencia entre 5,25% y 5,50% en la próxima reunión de julio la próxima semana, según la herramienta FedWatch de CME. No obstante, la publicación del PCE de EE.UU. el viernes podría ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed. Una lectura más suave podría debilitar al Dólar y limitar la subida del par.
El Dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión de venta ya que los inversores esperan que el Banco de Canadá (BoC) continúe relajando la política después de su último recorte de tasas de interés el miércoles. Los mercados financieros esperan un recorte adicional de tasas de 25 puntos básicos este año, con casi un 60% de probabilidades de que el BoC recorte las tasas nuevamente en su reunión de septiembre. Mientras tanto, la recuperación de los precios del petróleo crudo podría proporcionar cierto soporte al Dólar canadiense vinculado a las materias primas. Los precios más altos del petróleo generalmente elevan al CAD ya que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, quien instruirá al BoJ para intervenir cuando lo considere necesario, dijo el viernes que la volatilidad del cambio de divisas (FX) tiene efectos negativos en la economía japonesa.
Citas clave
Dijo al G20 que la volatilidad excesiva del FX tiene un impacto negativo en la economía.
Vio la creciente posibilidad de un aterrizaje suave.
Vigilar de cerca la economía e implementar las medidas necesarias.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, USD/JPY estaba cotizando en 153.61, bajando un 0,22% en el día.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio para julio subió un 2.2% anual, en comparación con un aumento del 2.3% en la lectura anterior, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas de Japón. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía aumentó un 1.5% anual, en comparación con la lectura anterior de un aumento del 1.8%.
Además, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.2% para el mes mencionado, en línea con el consenso del mercado.
Reacción del mercado al Índice de Precios al Consumo de Tokio
Al momento de escribir, el par USD/JPY bajaba un 0.26% en el día a 153.55.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- NZD/USD se debilita cerca de 0.5890 en la sesión asiática temprana del viernes.
- El PIB de EE.UU. creció a un ritmo anualizado del 2.8% en el segundo trimestre, por encima del pronóstico del 2.1%.
- Los decepcionantes datos chinos y las crecientes probabilidades de un recorte de tasas por parte del RBNZ arrastran al Dólar neozelandés a la baja.
El par NZD/USD permanece bajo cierta presión de venta alrededor de 0.5890 durante la sesión asiática temprana del viernes. Los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas en septiembre, lo que proporciona cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD). Más tarde el viernes, la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de junio estará en el centro de atención.
La actividad económica en Estados Unidos fue más firme de lo esperado durante el segundo trimestre (Q2), informó el jueves la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a un ritmo anualizado del 2.8% ajustado por estacionalidad e inflación desde el 1.4% en la lectura anterior, superando las previsiones del 2%.
Se espera que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) mantengan las tasas de interés estables en su próxima reunión de política monetaria la próxima semana, y los precios del mercado pronostican el primer recorte en septiembre.
Los inversores tomarán más pistas de los datos del PCE de EE.UU. de junio, que probablemente caerán. La inflación medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal probablemente cayó en junio, según las previsiones, reflejando la tendencia vista en un informe de inflación diferente a principios de este mes. Los datos de inflación del PCE más suaves podrían allanar el camino para que la Fed reduzca su tasa de interés clave tan pronto como en septiembre y debilite al Dólar.
En el frente del Dólar neozelandés, las crecientes apuestas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará su tasa oficial de efectivo (OCR) en agosto pesan sobre el Dólar neozelandés (NZD). Además, el temor a una desaceleración económica en China sigue socavando al Kiwi, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El índice tecnológico Nasdaq 100 firma su tercera jornada consecutiva a la baja, perdiendo un 1.09%, en la sesión.
- Lululemon Athletica registra una caída del 9.09%, junto con Warner Bros Discovery que pierde un 5.67%, en el día.
- AstraZeneca supera las expectativas al reportar ingresos por 12.94 $ B frente a los 12.65 $ B esperados.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 18.883, encontrando compradores que llevaron el índice tecnológico a un máximo diario en 19.228. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 18.828, perdiendo un 1.09%, el día de hoy.
Lulumenon Athletica y Warner Bros Discovery lideran la caída en el Nasdaq 100
Warner Bros Discovery cotiza a la baja en 7.71 $, perdiendo un 5.67%. al cierre del mercado. Por otro lado, las acciones de Lululemon Athletica se valoran en 247.32 $, cayendo un 9.09 %.
El índice tecnológico registra su tercera sesión consecutiva a la baja, acumulando una pérdida semanal de un 4.35%, regresando a niveles del 5 de junio.
Continuando con la temporada de reportes, la empresa farmacéutica AstraZeneca, superó las expectativas al reportar una ganancia por acción de 1.98 $ frente al 0.99 $ del consenso, teniendo ingresos por 12.94 $ B en comparación con los 12.94 $ B que esperaban los analistas.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 ha formado un patrón técnico “hombro-cabeza-hombro”, confirmando una tendencia bajista y estableciendo una resistencia en el corto plazo en 19.908, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El primer soporte lo encontramos en 18.190, mínimo del 31 de mayo. El siguiente soporte está en 16.971, dado por el punto pivote del 19 de abril.
Gráfico diario del Nasdaq 100
NOTICIAS DEL MERCADO DE DIVISAS
DEFINICIÓN DEL MERCADO DE DIVISAS
El concepto de mercado de divisas tiene varias definiciones:
- Mercado de divisas, es el área de relaciones económicas, que se manifiestan en la compraventa de valores de divisas (monedas extranjeras, títulos de valor en moneda extranjera), así como operaciones, relacionadas con la inversión de capital en divisa extranjera;
- Mercado de divisas, es un centro financiero, donde se concentran operaciones de compraventa de divisas, basadas en la oferta y la demanda;
- Mercado de divisas, es un conjunto de bancos autorizados, compañías de inversión, casas de brokers, bolsas de valores, bancos extranjeros, que realizan operaciones en divisas;
- Mercado de divisas, es un conjunto de sistemas de comunicación, que conectan entre sí a los bancos de diferentes países, que realizan operaciones internacionales en divisas.
En términos simples, el mercado de divisas, es un mercado en el que se realizan transacciones en divisas, es decir, se realiza cambio de divisa de un país a divisa de otro país, según un tipo de cambio determinado. Tipo de cambio, es un precio relativo de divisas de dos países o la divisa de un país, expresada en unidades monetarias de otro país.
Mercado de divisas, es parte del mercado financiero global, en el que se realizan muchas operaciones, relacionadas con el movimiento de capitales a nivel mundial.
TIPOS DE MERCADOS. MERCADO DE DIVISAS MEXICANO E INTERNACIONAL.
Mercado de divisas puede ser internacional o nacional.
Mercado de divisas nacional, es el mercado que funciona dentro de un país.
Mercado de divisas internacional, es un mercado global, que abarca los mercados de divisas de todos los países del mundo. No tiene una plataforma específica, donde se realice el comercio. Todas las operaciones se llevan a cabo a través de un sistema de canales de cable y de satélite, que proporcionan la comunicación entre los mercados regionales de divisas a nivel mundial. Entre los mercados regionales actualmente, hoy en dia se puede distinguir los siguientes: asiático (con centros en Tokio, Hong Kong, Singapur, Melbourne), europeo (Londres, Fráncfort del Meno, Zurich), estadounidense (Nueva York, Chicago, Los Ángeles).
Comercio de divisas en el mercado internacional de divisas se realice según los tipos de cambio del mercado, determinados en función de la oferta y la demanda en el mercado y bajo la influencia de diversos datos macroeconómicos. El mercado internacional de divisas, es el mercado Forex.
Mercados de divisas se puede dividir en bursátiles y extrabursátiles. Mercado de divisas bursátil, es un mercado organizado, donde el comercio se realice a través de la bolsa de valores, una empresa especial que establece las reglas de comercio y proporciona todas las condiciones para organizar comercio según dichas reglas.
Mercado extrabursátil, es el mercado en el que no se establecen ciertas reglas de comercio, y operaciones de compraventa se llevan a cabo sin estar vinculadas a un lugar de comercio específico, como es el caso con la bolsa de valores.
Como norma general, el mercado extrabursátil se organice por empresas especiales, que brindan servicios de compraventa de divisas, que pueden ser o no ser miembros de la bolsa de divisas. Actualmente, las operaciones comerciales en este mercado se realizan principalmente a través de Internet.
En términos de volumen de comercio, el mercado extrabursátil es muy superior al mercado bursátil. El mercado extrabursátil internacional de divisas Forex, se considera el más líquido del mundo. Funciona las 24 horas del día en todos los centros financieros del mundo (desde Nueva York hasta Tokio).
FUNCIONES DEL MERCADO DE DIVISAS
El mercado de divisas, es la plataforma más importante para proporcionar el curso normal de todos los procesos económicos mundiales.
Las principales funciones macroeconómicas del mercado de divisas son:
- crear condiciones para que entidades de relaciones monetarias realicen pagos internacionales oportunos según los cálculos corrientes y de capital y, gracias a ello, contribuir al desarrollo del comercio exterior;
- proporcionar condiciones y mecanismos para realizar la política monetaria y económica del estado;
- diversificar reservas de divisas;
- formar el tipo de cambio bajo la influencia de la oferta y la demanda;
IMPACTO DE NOTICIAS
Diferentes divisas, son la herramienta principal del comercio en el mercado de divisas. Tipos de cambio se forman bajo la influencia de la oferta y la demanda en el mercado.
Además, los tipos de cambio están bajo la influencia de muchos factores fundamentales, relacionados con la situación económica mundial, con eventos en las economías nacionales, con las decisiones políticas.
Noticias sobre estos factores se puede conocer de diversas fuentes:
- Informes, que muestren el nivel de desarrollo económico del país.
Cuanto más estable es el desarrollo de economía, más estable es su divisa. En consecuencia, según los datos estadísticos publicados en las fuentes oficiales de los países con cierta regularidad, se puede predecir cómo se comportará la divisa en un futuro cercano.
Estos datos incluyen:
- PIB;
- desempleo;
- rentabilidad financiera;
- índice de precios al consumidor;
- índice de precios industriales;
- propensión al consumo;
- salarios fuera del sector agrícolo;
- construcción de viviendas etc.
Otro índice igual de importante, es el nivel de tasas de interés de las autoridades nacionales reguladoras de la política crediticia. En la Unión Europea, es el Banco Central Europeo (European Central Bank), en los Estados Unidos es el Sistema de la Reserva Federal (FRS), en Japón es el Banco Central de Japón (Bank of Japan), en el Reino Unido es el Banco Central de Inglaterra (Bank of England), en Suiza es el Banco Nacional Suizo (Swiss National Bank) etc.
Nivel de las tasas de interés se determinan en reuniones del banco central nacional. Luego, la decisión sobre la tasa se publica en las fuentes oficiales. Si el banco central del país reduzca la tasa de interés, la oferta monetaria en el país crece y hay una depreciación de la moneda nacional en relación con otras divisas mundiales. Si la tasa de interés aumenta, hay un fortalecimiento de la moneda nacional.
- Discursos de líderes de países, economistas y analistas destacados.
Un discurso e incluso una declaración del líder del país puede revertir seriamente una tendencia. Temas de discursos, que puedan influir en el tipo de cambio:
- análisis de la situación en el mercado de divisas;
- cambios en la política monetaria o económica;
- aprobación de la política presupuestaria;
- pronósticos de la situación económica, etc.
Todas estas noticias se publiquen en diversas fuentes. Es más o menos fácil de encontrar grandes noticias internacionales en español, pero las noticias relacionadas con la política económica interna y la economía de los países extranjeros, son mucho menos comunes en la prensa. La mayoría de estas noticias se publiquen en los medios nacionales de información y en el idioma de país, donde ha salido la noticia.
Todas estas noticias se publiquen en diversas fuentes. Es más o menos fácil de encontrar grandes noticias internacionales en español,pero las noticias relacionadas con la política económica interna y la economía de los países extranjeros, son mucho menos comunes en la prensa. La mayoría de estas noticias se publiquen en los medios nacionales de información y en el idioma de país, donde ha salido la noticia.
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