Курс валютной пары Australian Dollar vs US Dollar (AUDUSD)

Неопределенность, связанная с проблемами финансовой стабильности, оказывает давление на чувствительные к риску валюты, и не в последнюю очередь на австралийский доллар. Экономисты Danske Bank ожидают, что ему будет трудно укрепиться.

Ослабление опасений по поводу финансовой стабильности может обеспечить скромный подъем в ближайшей перспективе

"Хотя возобновление работы экономики Китая и рост относительных ставок при прочих равных условиях оказывают поддержку австралийскому доллару, мы подчеркиваем, что более широкие настроения в отношении риска пока остаются главным драйвером".

"Ослабление опасений по поводу финансовой стабильности может обеспечить скромный подъем AUD/USD в ближайшей перспективе, но в более долгосрочной перспективе мы ожидаем, что укрепление доллара США и стремление сохранить ограничительные глобальные финансовые условия будут оказывать давление на пару".

"Прогноз: 0,68 (1М), 0,67 (3М), 0,66 (6М), 0,66 (12М)".

Австралийский доллар укрепился на признаках устойчивого оживления интереса к риску, так как опасения по поводу банковского стресса ослабли. Экономисты OCBC Bank ожидают дальнейшего роста австралийского доллара.

Восходящий уклон

"Мы отмечаем возможности для роста австралийского доллара, если доверие на широком рынке стабилизируется. Отсутствие негативных новостей об обвалах банков и более мягкая траектория ужесточения ФРС будут предпосылками для сохранения поддержки австралийского доллара".

"Дневной моментум показывает признаки перехода к умеренному бычьему тренду, в то время как индекс RSI вырос. Пара демонстрирует повышательный уклон".

"Сопротивление находится на уровнях 0,6710 и 0,6760/80 (Фибо 38,2%, 21-, 50-, 200-DMA)".

"Поддержка отмечена на уровнях 0,6660 (50% фибо), 0,6550 (Фибо 61,8% коррекции от минимума октября к максимуму февраля) и 0,64 (Фибо 76,4%)".

По мнению стратегов UOB Group, AUD/USD, скорее всего, пока продолжит движение в ограниченном диапазоне.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "AUD вчера торговался в боковом диапазоне между 0,6612 и 0,6669, более узком, чем ожидаемый нами диапазон 0,6585/0,6680. Дальнейшая боковая торговля кажется вероятной, и ожидается, что она будет проходить в диапазоне 0,6630/0,6690."

Следующие 1-3 недели: "Три дня назад (14 марта, спот 0.6665) мы отметили, что AUD, похоже, перешла в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0.6570 и 0.6770. Хотя мы по-прежнему ожидаем, что AUD будет торговаться в пределах своего консолидационного диапазона, ввиду снижения волатильности мы сузили ожидаемый диапазон до 0,6570/0,6735".

Австралийское бюро статистики опубликовало следующие данные по занятости в Австралии за февраль:

• Изменение занятости в Австралии: 64.6 тыс. (прогноз 50.0 тыс.; предыд. -11.5 тыс.; предыд. пересм. 10.9 тыс.).
• Уровень безработицы: 3,5% (прогноз 3,6%; пред. 3,7%) .
• Доля трудоспособного населения: 66,6% (прогноз 66,6%; предыд. 66,5%).
• Изменение уровня занятости на полный рабочий день: 74,9 тыс. (пред. -43,3 тыс.; предыд. пересм. -42,4 тыс.).
• Изменение занятости на неполный рабочий день: -10,3 тыс. (пред. 31,8 тыс.; предыд. пересм. 31,5 тыс.).

Австралийский и новозеландский находились под давлением  после релиза разочаровывающих данных по валовому внутреннему продукту Новой Зеландии и из-за беспокойства за глобальную банковскую систему. Однако данные по Австралии стали спасательным кругом для оззи:

Об изменении занятости

Изменение занятости, публикуемое Австралийским бюро статистики, является показателем изменения числа занятых в Австралии. В целом, рост этого показателя положительно сказывается на потребительских расходах, что стимулирует экономический рост. Поэтому высокие показатели являются позитивным ("бычьим") фактором для австралийского доллара, а низкие показатели - негативным ("медвежьим").

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леангf, AUD/USD, по прогнозам, пока будет торговаться в диапазоне 0.6570-0.6770.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "После того, как в понедельник AUD взлетел, вчера мы отметили, что стремительный рост, похоже, был перекупленным, и AUD вряд ли будет расти дальше. Мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне между 0.6615 и 0.6715. AUD не укрепился дальше, так как торговался в диапазоне 0.6633/0.6696. Похоже, что восходящий импульс развивается, хотя и неуверенно. Сегодня AUD, вероятно, поднимется выше, но устойчивый рост выше 0.6715 маловероятен (следующее сопротивление находится на 0.6770). С другой стороны, прорыв уровня 0.6630 (незначительная поддержка находится на 0.6650) будет свидетельствовать о том, что нарастание импульса сошло на нет".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (14 марта, спот на 0.6665) добавить нечего. Как было отмечено, AUD, похоже, перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0.6570 и 0.6770 в настоящее время".

Пара AUD/USD продемонстрировала первоначальный отскок, но ее ожидает препятствие в области 0.6780/0.6850, сообщают аналитики Société Générale.

Ключевые тезисы

• Начальный отскок приобретает форму. 200-DMA на 0.6780/0.6850 может ограничить рост. Неспособность преодолеть это сопротивление может означать продолжение снижения.
• Ниже 0.6550 следующие потенциальные поддержки находятся на 0.6400 (76.4% коррекции движения от октября прошлого года) и 0.6310).

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, потенциальное падение AUD/USD до области 0.6500, похоже, теряет силу в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что AUD скорее всего, будет торговаться с уклоном вниз, но 0.6560, как ожидается, предложит сильную поддержку. Впоследствии AUD упал до 0.6565, после чего отскочил до максимума на 0.6641. Пока нет значительного улучшения восходящего импульса, AUD может продвинуться дальше до 0.6660. Сильное сопротивление на 0.6700 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв 0.6580 (незначительная поддержка находится на уровне 0.6600) укажет на то, что AUD вряд ли будет продвигаться дальше".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В нашем последнем прогнозе от прошлой среды (08 марта, спот на 0.6585) мы подчеркнули, что AUD скорее всего, продолжит слабеть, но любое падение, вероятно, будет происходить медленнее. Мы добавили: "Основная поддержка на уровне 0.6500 может не проявиться так скоро". В прошлую пятницу AUD опустился до 0.6565, после чего резко восстановился. Давление вниз начинает ослабевать, и вероятность того, что AUD упадет до 0,6500, уменьшилась. Однако только прорыв 0.6700 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что AUD перешел в фазу консолидации".

Экономисты ING ожидают, что пара AUD/USD останется под давлением в ближайшей перспективе. Однако во второй половине года австралийский доллар восстановит позиции.

Ключевые тезисы

• AUD довольно сильно пострадал от ухудшения глобальных рисковых настроений и геополитических потрясений. Улучшение этих двух факторов необходимо для восстановления AUD/USD, а это может начаться только со второго квартала.
• Но история роста Китая по-прежнему ставит AUD в довольно выгодное положение, чтобы получить выгоду от более широкой стабилизации настроений в отношении риска.
• Замедление инфляции создает проблемы для ястребов РБА, но наш базовый сценарий по-прежнему предполагает достижение 4.10% и устойчивое возвращение AUD/USD выше 0.70 во второй половине 2023 года.

Пара AUD/USD очень резко упала в последнее время после "идеального шторма": более "голубиного", чем ожидалось, заседания РБА и "ястребиных" комментариев Пауэлла. Сейчас пара находится ниже ключевого декабрьского минимума 0,6628. Недельное закрытие выше или ниже этого уровня станет ключевым фактором для австралийца, считают аналитики Credit Suisse.

Закрытие недели выше 0,6628 подтвердит перспективы диапазонной торговли

"Чистое недельное закрытие ниже ключевого минимума декабря 0,6628 в сочетании с ключевыми прорывами в других парах с долларом США укажет на более выраженную фазу нисходящего тренда, со следующими поддержками на 0,6548, затем на 0,6386 и, возможно, даже на 0,6170 (минимуме 2022 года) в качестве цели".

"Напротив, разворот обратно выше 0,6628 и закрытие недели над этой отметкой в случае разочаровывающих данных по занятости подтвердят перспективы торгов в диапазоне".

Решение РБА отказаться от "ястребиного" курса указывает на проблемы с доверием: экономисты Credit Suisse теперь отказываются от "бычьего" настроя по AUD и ставят цель AUD/USD 0,6400 к концу первого квартала.

AUD: Вы замаскированный британский фунт?

"Решение РБА отказаться от "ястребиного" курса в своем решении от 7 марта на фоне внутреннего политического давления указывает на возобновление проблем с доверием и превращает AUD в новый британский фунт.

Мы считаем, что теперь рынки будут более неохотно закладывать в цены более "ястребиный" прогноз, даже если данные его оправдают.

Учитывая то, что взгляд РБА теперь фундаментально не выдерживает критики, и на фоне растущего давления ужесточения ФРС, мы отказываемся от нашей "бычьей" позиции по AUD, и считаем, что риски снижения AUD/USD могут дойти до 0,6400 в период до конца квартала".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг считают, что в ближайшие несколько недель вероятно дальнейшее снижение AUD/USD.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали вчера ослабления AUD, мы придерживались мнения, что "любое снижение, как ожидается, столкнется с твердой поддержкой на уровне 0,6695". Ожидаемая поддержка не материализовалась, и AUD опустился до минимума 0,6580. Похоже, что чрезмерное снижение было чрезмерным, но AUD может упасть до 0,6550, прежде чем стабилизация станет вероятной. Следующая поддержка на уровне 0,6500 вряд ли появится сегодня. На подъеме любой отскок, вероятно, останется ниже 0.6665 (незначительное сопротивление находится на уровне 0.6625)."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали, что AUD будет консолидироваться между 0,6695 и 0,6820 последние 2 дня. Вчера (07 марта, цена спот на 0.6760) мы отметили, что "если AUD пробьет и останется ниже 0.6695, это будет означать, что слабость AUD возобновилась". Тем не менее, мы не ожидали такого сильного падения, когда AUD пробил несколько сильных уровней поддержки и опустился до минимума 0,6580. Хотя ценовые движения указывают на то, что AUD может ослабнуть еще больше, любое ослабление, вероятно, будет происходить медленнее, и основная поддержка на уровне 0.6500 может появиться не так скоро. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока AUD остается ниже 0,6700 ("сильный уровень сопротивления") в ближайшие несколько дней".

AUD снижается после решения РБА по ставке. Однако Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, предупреждает, что следует с осторожностью относиться к прогнозам относительно скорого прекращения повышения ставок в Австралии в этом цикле.

Рынок пока должен сосредоточиться на ценах и экономических данных

"В принципе, РБА продолжает придерживаться ястребиной политики. Он повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,60% и ожидает, что ключевую ставку придется повышать и дальше. Короче говоря, цикл повышения процентных ставок еще не закончен, а дальнейшие действия РБА будут зависеть от поступающих данных".

"Но если заявление РБА было ограничительным, почему австралийский доллар ослаб в результате решения по ставке? Похоже, что заявление было недостаточно ограничительным для рынка, поэтому он продал австралийский доллар в качестве первоначальной реакции. Однако я бы поостерегся ставить на то, что цикл повышения процентных ставок в Австралии закончится в ближайшее время."

"Как и в других странах, в то время как общая инфляция снижается из-за падения цен на энергоносители и эффекта базы, повышательное давление сохраняется во многих других областях, особенно в сфере услуг и заработной платы. Поскольку дальнейшие действия РБА зависят от поступающих данных, рынок должен и будет продолжать фокусироваться на ценовых и экономических данных".

Экономисты TD Securities обсуждают решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке и его последствия для пары AUD/USD.

Ястребиный" +25 б.п. (вероятность 35%)

Если Банк сохранит ту же формулировку, что и в февральском заявлении: "Совет ожидает, что в ближайшие месяцы потребуется дальнейшее повышение процентных ставок...", рынок, скорее всего, воспримет это как фиксацию повышения ставки на 25 б.п. в апреле и мае. AUD/USD 0.6800".

Базовый сценарий: нейтральный вариант +25 б.п. (вероятность 40%)

"Если Банк вернется к формулировке из заявления от 22 декабря: "Совет ожидает дальнейшего повышения процентных ставок в предстоящий период, но не придерживается заранее намеченного курса", рынок, скорее всего, воспримет это как то, что Банк более неопределенный и дает себе свободу действий в отношении перспектив повышения ставок. В этом случае следующее повышение ставки на 25 б.п. может произойти в апреле и/или мае. AUD/USD 0.6730".

Голубиный +25 б.п. (вероятность 25%)

"Текст как в "нейтральном" сценарии И повторное введение "паузы" в монетарной политике. Рынок, скорее всего, воспримет это как то, что РБА проведет еще одно повышение ставки, а затем сделает паузу, особенно если Банк признает более мягкие результаты внутренних данных". AUD/USD 0.6690".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг считают, что пара AUD/USD сейчас, скорее всего, перешла в фазу консолидации.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что AUD будет торговаться в боковике между 0.6700 и 0,6760. Хотя AUD вырос до 0.6775, заметного улучшения восходящего импульса не наблюдается. Сегодня AUD вряд ли продвинется намного дальше. Вместо этого AUD, скорее всего, будет торговаться между 0.6735 и 0,6780".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по AUD с середины прошлого месяца. В нашем последнем описании от прошлого четверга (02 марта, спот на 0.6755) мы указали, что нисходящий импульс быстро ослабевает, и шансы на дальнейшее ослабление AUD значительно уменьшились. В ходе американских торгов AUD вырос до максимума на 0.6775. Хотя наш сильный уровень сопротивления на 0.6800 не был пробит, нисходящий импульс более или менее угас. Другими словами, слабая фаза в AUD закончилась. Текущие ценовые действия, вероятно, являются началом консолидации, и AUD, вероятно, будет торговаться между 0,6695 и 0.6820".

И AUD, и NZD в последние недели уступили позиции укрепляющемуся доллару США. Экономисты CIBC Capital Markets ожидают дальнейшей консолидации перед установлением минимумов.

Ключевые тезисы

• Мы сохраняем среднесрочный позитивный прогноз по австралийскому и новозеландскому долларам. Но мы ожидаем, что возможно дальнейшее снижение как AUD/USD, так и NZD/USD, прежде чем в конечном итоге сформируются базы и пару отскочут.
• Мы считаем, что большая степень ужесточения, которую еще предстоит обеспечить РБА по сравнению с РБНЗ, поддерживает AUD против NZD, и мы нацелены на 1.1200.
• Для обеих валют также сохраняются риски, связанные с общим замедлением глобального роста. Подтвержденное восстановление в Китае и возможный разворот доллара США к более низкому уровню обеспечивают определенное противодействие этому риску. Хотя мы считаем, что это больше относится ко 2-3 кварталам, чем к текущему периоду.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг считают, что ставки на дальнейшее ослабление AUD/USD в краткосрочной перспективе уменьшаются.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "несмотря на относительно сильный отскок, значительного усиления восходящего импульса не произошло, и AUD вряд ли будет укрепляться дальше", и мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6715/0,6790. Впоследствии AUD торговался относительно спокойно между 0,6707 и 0,6766. Ценовые движения выглядят консолидированными, и мы ожидаем, что сегодня AUD будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6700 и 0,6760".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (02 марта, цена спот на 0,6755) остается в силе. Как было отмечено, нисходящий импульс быстро ослабевает, и шансы на дальнейшее ослабление AUD значительно уменьшились. Однако только прорыв "сильного сопротивления" на уровне 0,6800 подтвердит, что ослабление AUD, начавшееся две недели назад, закончилось".

После позитивного января австралийский доллар в феврале развернулся в сторону снижения, сведя на нет все достижения за год. Экономисты MUFG Bank ожидают, что пара AUD/USD восстановится во второй половине года.

Дальнейшее снижение AUD/USD в краткосрочной перспективе

"Поскольку риторика ФРС настолько ястребиная, мы подозреваем, что в краткосрочной перспективе мы можем увидеть дальнейшее снижение AUD/USD.

Данные по Китаю будут важны в марте, и мы вполне можем увидеть свидетельства отложенного спроса после возобновления производства, что может помочь ограничить снижение AUD.

Китайский спрос на сырьевые товары и возможность того, что ФРС сделает паузу в какой-то момент во втором квартале, должны способствовать возобновлению роста спроса на AUD во втором полугодии этого года".

Экономисты Bank of America Global Research ожидают укрепления австралийского доллара позднее в этом году и нацеливаются на уровень 0,74 в паре AUD/USD к концу 2023 года.

Курс AUD/USD к концу первого квартала ожидается на уровне 0.69

Мы считаем настрой AUD/USD "бычьим" в среднесрочной перспективе из-за отложенного эффекта от процессов смягчения и возобновления операций на рынке недвижимости в Китае, а также из-за того, что ФРС завершит цикл ужесточения в 2023 году".

"Мы прогнозируем курс на уровне 0,74 к концу года, но более нейтральны в ближайшей перспективе (прогноз: 0,69 к концу первого квартала), особенно учитывая продолжающуюся переоценку ставок в США и силу доллара США ".

Пара AUD/USD сдала позиции, завоеванные после выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) и инфляции. Экономисты Commerzbank ожидают, что оззи будет трудно вырасти против доллара США.

Австралийские данные оказывают австралийскому доллару лишь кратковременную поддержку

"Совокупность австралийских данных сегодня утром иллюстрирует: предыдущие повышения ставки РБА на 325 б.п. дают эффект, но, скорее всего, предстоит еще больше сделать.

ВВП 4 квартала вырос меньше, чем в предыдущем квартале. Высокие уровни инфляции, в январе они сохранились на уровне 7,4% г/г, влияют на покупательское поведение потребителей. В то же время результат означает, что РБА, вероятно, станет еще более жестким для контроля инфляции.

AUD смог получить очень короткое преимущество, но вскоре внимание вернулось к доллару США, против которого в настоящее время практически ни у одной валюты, включая австралийский доллар, нет шансов".