Курс валютной пары Euro vs Great Britain Pound (EURGBP)

• Кросс EUR/GBP в настоящее время торгуется на 0.8536, отражая незначительные потери в пятницу.
• Пара завершает семинедельную полосу неудач.
• На следующей неделе внимание будет сосредоточено на британских экономических данных, включая инфляцию и отчеты по рынку труда.
• Более ястребиная позиция Банка Англии по отношению к ЕЦБ дает фунту поддержку.

На пятничной сессии кросс EUR/GBP торговался по 0.8536, неся незначительные потери на фоне контраста ожиданий монетарной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии (БЭ) в преддверии выхода ключевых экономических показателей британской экономики на следующей неделе. Между тем, технический сценарий остается медвежьим на недельном и дневном графиках: медведи набирают силу и демонстрируют семинедельную серию продаж.

Кроме того, несмотря на то, что ЕЦБ отступил от ожиданий смягчения рынка, вероятность снижения процентной ставки в апреле по-прежнему составляет 55%. С другой стороны, рынки ожидают потенциального роста инфляции в Великобритании: ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 4.1% г/г, что повышает вероятность того, что Банк Англии отложит сокращение ставок.

Отчет по инфляции выйдет в среду, а во вторник в Великобритании будут опубликованы данные по рынку труда, которые также определят ожидания относительно следующих решений. На данный момент рынки ожидают 100 б.п. смягчения со стороны британского банка и 125 б.п. со стороны его европейского коллеги, и до тех пор, пока инвесторы будут делать ставку на дальнейшее смягчение со стороны ЕЦБ, пара может продолжить падение.

EUR/GBP: технический анализ

С технической точки зрения, отрицательное направление индекса относительной силы (RSI) на дневном и недельном графиках, а также нахождение кросса под 20-SMA, 100-SMA и 200-SMA указывают на доминирование медвежьих настроений. Это указывает на то, что медвежий импульс сохраняется и давление продаж находится под контролем. Текущая семинедельная полоса неудач пары также усиливает негативный прогноз, оставляя кросс открытым для дальнейшего снижения.

Недельный график EUR/GBP

• Пара EUR/GBP в настоящее время торгуется на уровне 0,8540, зафиксировав в четверг рост на 0,10%.
• Расхождения в денежно-кредитной политике между Банком Англии и ЕЦБ в конечном итоге принесут пользу британскому фунту.
• Рынки склоняются к тому, что ЕЦБ снизит ставку в апреле, а Банк Англии - в июне.

На сессии четверга пара EUR/GBP находится на уровне 0,8540, демонстрируя скромный рост. Давление на пару оказывает "голубиная" позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ), которая повышает шансы на снижение ставки в апреле. В то же время фунт стерлингов остается в тени из-за монетарной политики Банка Англии (BoE), который, похоже, собирается перенести начало цикла смягчения на июнь.

Кроме того, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставок в апреле примерно в 65%, прогнозируя смягчение на 125 б.п. в этом году, несмотря на продолжающееся сопротивление со стороны чиновников ЕЦБ. С другой стороны, для Банка Англии инвесторы ожидают около 100 б.п. снижения ставок в ближайшие 12 месяцев, начиная с июня, благодаря последним экономическим данным, которые свидетельствуют о том, что британская экономика остается устойчивой. Более того, пока экономика Великобритании продолжает демонстрировать силу, а рынки откладывают снижение процентных ставок Банком Англии, кросс может продолжить снижение.

Технический анализ EUR/GBP

Индикаторы дневного графика указывают на возможное преобладание покупательского импульса. Индекс относительной силы (RSI) имеет положительный уклон, но находится на отрицательной территории, что свидетельствует о растущей силе покупателей. Одновременно с этим дивергенция схождения скользящих средних (MACD) показывает растущие зеленые бары что говорит о том, что бычьи настроения берут верх. Однако важно отметить, что пара в настоящее время торгуется под 20-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними (SMA), что указывает на преобладающую силу медведей в более широкой перспективе. Такая ситуация предлагает сложный сценарий для покупателей, несмотря на недавние признаки бычьего восстановления.

Дневной график EUR/GBP

• EUR/GBP падает до отметки 0,8530, так как слабые данные по еврозоне усиливают ставки на снижение ставки ЕЦБ.
• Представитель ЕЦБ Де Кос уверен в снижении инфляции до целевого уровня 2%.
• Британские компании с оптимизмом смотрят на перспективы снижения ставки Банка Англии.

Пара EUR/GBP резко падает к отметке 0,8530 на фоне слабых данных по промышленному производству Германии за декабрь. Объем промышленного производства четвертой по величине экономики мира резко сократился на 1,6% в месячном исчислении, тогда как участники рынка прогнозировали снижение на 0,6%. В ноябре экономические данные сократились на 0,2%.

Экономика Еврозоны отстает из-за рынка труда, потребительских расходов и производственной активности. И вот теперь слабые данные по промышленному производству добавили к индикаторам еще больше шансов на скорое снижение ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Вероятность скорого снижения ставок ЕЦБ возросла после того, как во вторник представитель ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос заявил: "Европейским гражданам уже очень важно знать, что мы уверены в том, что следующим шагом будет снижение ставок" В своем комментарии Де Кос выразил уверенность в том, что инфляция снизится до целевого уровня 2%.

Напротив, член управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель заявила на поздней азиатской сессии в среду, что последняя миля в снижении инфляции до целевого уровня в 2% будет самой сложной. Шнабель предупредила, что преждевременное снижение ставок может вновь вызвать рост цен.

Между тем, фунт стерлингов демонстрирует лучшие результаты по отношению к евро, поскольку экономические перспективы Соединенного Королевства снова улучшаются. Британские предприятия сферы услуг и строительные компании стали более оптимистичными в отношении снижения рисков рецессии и снижения ставок Банком Англии (BoE) на фоне ослабления ценового давления.

• Пара EUR/GBP торгуется ниже 0,8540, просев на 0,30%.
• Снижающийся RSI на дневном графике свидетельствует о нарастающем давлении продаж.
• На более коротком четырехчасовом графике флэтовые индикаторы находятся на отрицательной территории после резкого падения в ходе европейской сессии.

На сессии вторника пара EUR/GBP снизилась до 0,8540, упав ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Сочетание ястребиных ставок ФРС США, роста доходности казначейских облигаций США и негативных данных по розничным продажам в Еврозоне за декабрь привело к снижению кросса. С технической точки зрения, медведи по-прежнему доминируют на дневном графике, в то время как индикаторы на четырехчасовом графике спустились на отрицательную территорию.

Уровни EUR/GBP, за которыми стоит следить

На дневном графике очевидно сохраняющееся давление продаж. Это отражается в индексе относительной силы (RSI), который движется по нисходящей траектории на отрицательной территории, что сигнализирует о постоянном доминировании продавцов. Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) демонстрирует стабильность с плоскими зелеными барами, указывая на сдержанную бычью тенденцию. Более того, положение пары под 20-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними (SMA) подчеркивает преобладание медвежьего тренда в более широком масштабе. Тот факт, что быкам не удалось закрепиться выше 20-дневной SMA, также говорит в пользу медвежьего тренда.

Переход к краткосрочному техническому прогнозу на четырехчасовом графике еще больше подкрепляет медвежьи настроения. Индикаторы находятся в отрицательной области, а ранее резко снижались во время европейской сессии. Такое сочетание сигналов говорит о том, что кросс может консолидировать потери в течение оставшейся части сессии, но общий тренд по-прежнему склонен к снижению.

Дневной график EUR/GBP

EUR/GBP продолжает снижаться после того, как в прошлом месяце преодолела 200-дневную скользящую среднюю (DMA), которая сейчас находится на уровне 0,8625. Экономисты Société Général анализируют перспективы пары.

0.8490 - первая поддержка

После сильного начала года фунт стерлингов (GBP) несколько отступил в начале февраля. Экономисты ING анализируют перспективы фунта.

Банк Англии говорит о снижении ставок

• Пара EUR/GBP торгуется на уровне 0,8545, набрав 0,25%.
• Банк Англии оставил процентные ставки на прежнем уровне, как и ожидалось.
• Данные по инфляции в tврозоне за январь оказались выше ожиданий

В ходе сессии четверга пара EUR/GBP выросла до 0,8545, показав прирост в 0,25%. На дневном графике пары сохраняется нейтрально-медвежий настрой, быки пытаются вернуть контроль над ситуацией и наращивают импульс. Покупатели получили импульс после выхода горячих данных по инфляции в Еврозоне, но ястребиная позиция Банка Англии может ограничить потенциал роста.

Банк Англии решил оставить процентные ставки на прежнем уровне 5,25%, что стало четвертым подряд неизменным решением. Шесть из девяти членов Комитета по монетарной политике поддержали сохранение статус-кво, в то время как Кэтрин Манн и Джонатан Хаскел проголосовали за повышение ставки на 25 базисных пунктов до 5,50 %, а Свати Дхингра поддержала аналогичное снижение. Кроме того, во время пресс-конференции Эндрю Бейли подчеркнул, что процентные ставки будут ударживаться высокими дольше, поскольку он уверен, что инфляция в конечном итоге достигнет целевого уровня в 2%.

С другой стороны, базовый гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны оказался выше ожиданий и составил 3,3%, что оказало поддержку евро. Однако после первых решений Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии расхождения в монетарной политике  рынок благоприятствуют фунту, поскольку ожидается меньшее смягчение со стороны британского банка. Поступающие данные по-прежнему будут определять траекторию движения кросса на ближайшие сессии.

Уровни EUR/GBP, за которыми стоит следить

Судя по техническим индикаторам на дневном графике, медведи, похоже, сохраняют контроль в широком масштабе, несмотря на рост. Индекс относительной силы (RSI) имеет положительный уклон, что указывает на потенциальную силу покупателей. Однако он все еще находится на отрицательной территории, что говорит о сохранении негативного импульса. Кроме того, индикатор расхождения скользящих средних (MACD) продолжает демонстрировать красные бары, указывая на устойчивый медвежий импульс. Кроме того, пара остается ниже простых скользящих средних (SMA) 20,100 и 200-дневного периода, что говорит о продолжающемся доминировании медведей в более широком масштабе. Таким образом, для установления восходящей траектории покупателям необходимо продемонстрировать более существенный сдвиг импульса.

Дневной график EUR/GBP

• EUR/GBP ожидает дальнейшее снижение ниже 0,8500, так как Банк Англии предпочел высокую инфляцию плохим экономическим перспективам.
• Шесть из восьми представителей Банка Англии поддержали сохранение процентных ставок без изменений на уровне 5,25%.
• Показатель HICP в еврозоне значительно снизился в январе.

Пара EUR/GBP подверглась продажам, так как Банк Англии (BoE) оставил процентные ставки без изменений на уровне 5,25%. Широко ожидалось, что Банк Англии оставит процентные ставки неизменными в четвертый раз подряд, но ястребиные рекомендации повысили привлекательность фунта стерлингов.

Из восьми членов Комитета по монетарной политике (MPC) политики Джонатан Хаскел и Кэтрин Манн проголосовали за дальнейшее количественное ужесточение на 25 базисных пунктов (б.п.). Глава Банка Англии Эндрю Бейли поддержал идею сохранения процентных ставок на более длительный срок, пока не появится уверенность в том, что инфляция снизится до 2%. По словам Бейли, срок действия ограничительной процентной ставки будет определяться исходя из поступающих данных.

Перспективы фунта стерлингов улучшились по отношению к евро, поскольку Банк Англии выбрал высокую инфляцию вместо опасений углубления рецессии. Согласно пересмотренным оценкам Управления национальной статистики Великобритании (ONS), в третьем квартале 2023 года экономика страны сократилась на 0,1 %. Аналогичные показатели в последнем квартале будут считаться технической рецессией. Кроме того, "ястребиные" сигналы сильно повлияют на оптимизм бизнеса.

В Еврозоне предварительный гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) за январь значительно снизился в месячном исчислении. Основной и базовый HICP сократились на 0,4% и 0,9% соответственно. В годовом исчислении ррст базового CPI замедлился до 3,3% с 3,4% в декабре, но не дотянул до прогнозов в 3,2%.

Тем временем инвесторы ожидают новых данных о том, когда и насколько Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки в 2024 году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард ранее заявила, что кампания по снижению ставок может начаться в конце лета.

Экономисты Standard Chartered ожидают, что курс фунта стерлингов (GBP) будет снижаться, поскольку Банк Англии, вероятно, будет снижать ставки более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее.

Более активный курс смягчения политики повышает риски для фунта стерлингов

За исключением периода осени 2023 года, с конца мая прошлого года EUR/GBP в основном находилась в диапазоне 0,8700-0,8500. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.

EUR/GBP готовится к прорыву вниз?

Пара EUR/GBP устремилась к отметке 0,8500, минимальной с августа. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.

Возможности для дальнейшего укрепления фунта против евро

• Пара EUR/GBP поднялась на 0,50% и остановилась на отметке 0,8565.
• Данные по ВВП еврозоны за 4 квартал оказались лучше ожиданий.
• На дневном графике видны признаки медвежьего истощения.

На сессии вторника курс EUR/GBP был замечен на уровне 0,8565, продемонстрировав ралли на 0,50%. Дневной график отражает нейтрально-бычьи перспективы, медведи взяли передышку после того, как довели пару до многомесячных минимумов. Все внимание приковано к решению Банка Англии (BoE) в четверг, так как расхождения в монетарной политике с Европейским центральным банком (ЕЦБ) подтолкнули кросс к снижению в последние сессии.

В 4 квартале 2023 года экономика Еврозоны, измеряемая валовым внутренним продуктом (ВВП), стагнировала, но немного превзошла ожидания рынка, что, похоже, дало евро толчок к росту. По данным Евростата, инвестиционные расходы замедлились, в основном из-за роста процентных ставок, что привело к снижению спроса на кредиты. В среду будут опубликованы данные по инфляции за январь, которые могут вызвать дополнительную волатильность в паре, поскольку могут повлиять на ожидания относительно следующих решений ЕЦБ.

Уровни EUR/GBP, за которыми стоит следить

Дневной график указывает на то, что медведи выдохлись. Индекс относительной силы (RSI) показывает положительный уклон, хотя все еще находится на отрицательной территории, намекая на снижение нисходящего импульса. Это, в сочетании с дивергенцией конвергенции скользящих средних (MACD), демонстрирующей уменьшение количества красных баров, еще больше укрепляет мнение о том, что давление продаж может ослабнуть. Однако расположение пары ниже 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) говорит о том, что в целом медвежий импульс остается доминирующей силой. Недавнее падение пары до многомесячных минимумов говорит о том, что медведи все еще управляют рынком, но в настоящее время взяли передышку.

Если взглянуть на более короткий четырехчасовой график, то можно заметить заметный подъем покупательской активности. Об этом свидетельствует приближение RSI к зоне перекупленности, что говорит о росте бычьего импульса. MACD также соответствует этому настроению, так как количество красных баров уменьшается, что говорит об ослаблении импульса продаж.

Дневной график EUR/GBP

Экономисты Rabobank анализируют перспективы фунта стерлингов (GBP) в преддверии всеобщих выборов в Великобритании в этом году.

Выборы в Великобритании не приведут к бюджетному фейерверку

• Кросс EUR/GBP опустился до 0.8520 (-0.23%), самого низкого уровня с августа 2023 года.
• На дневном графике видно, что RSI приближается к территории перепроданности, что намекает на сильное давление продаж.
• Если индикаторы достигнут уровня перепроданности, на горизонте может появиться техническая коррекция.

На сессии понедельника кросс EUR/GBP торгуется на 0.8520 (-0.23%). Похоже, что медведи прочно удерживают контроль над дневным графиком. В то время как медведи сохраняют контроль, четырехчасовые индикаторы указывают на состояние перепроданности, что говорит о возможной смене импульса.

С фундаментальной точки зрения, пара испытывает значительное давление из-за расхождения тонов монетарной политики ЕЦБ и Банка Англии (БЭ). В оставшуюся часть недели инвесторы будут внимательно следить за решением Банка Англии в четверг, а также за ключевыми данными по инфляции в еврозоне за январь, так как расхождения могут усилиться и оказать дополнительное давление на кросс.

На дневном графике наблюдается медвежий тренд: кросс торгуется ниже трех основных SMA. Такая ситуация указывает на то, что медведи в настоящее время доминируют над парой. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) также подтверждает это доминирование, находясь вблизи уровней перепроданности, что свидетельствует о наличии импульса к продажам. На фоне растущих красных полос на индикаторе расхождения скользящих средних (MACD) это еще больше усиливает медвежий прогноз.

Если переключить внимание на более короткий таймфрейм, то на четырехчасовом графике можно увидеть ту же картину. Как и на дневном графике, здесь RSI также почти коснулся порога перепроданности. Этот признак является вторичным подтверждением усиления импульса продаж. Более того, красные столбики MACD на четырехчасовом графике усиливаются, что согласуется с преобладающим медвежьим взглядом. Тем не менее, близкая перепроданность на обоих таймфреймах может означать потенциальный коррекционный отскок, поэтому трейдерам следует сохранять осторожность.