Курс валютной пары US Dollar vs Canadian Dollar (USDCAD)

Курс луни снижается, но это, по сути, означает отсутствие движения пары USD/CAD в районе уровня 1,35. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы пары.

USD/CAD остается в режиме консолидации

Более слабые экономические данные оказали негативное влияние на канадский доллар во второй половине третьего квартала, однако рост цен на нефть и устойчивость рынка труда привели к его восстановлению в большинстве кроссов, особенно против евро и фунта. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы луни.

CAD: сохраняется возможность для роста

Пара USD/CAD растет и тестирует уровень 1,35. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Слабая склонность к риску и некоторый дальнейший дрейф цен на сырую нефть являются препятствиями для канадского доллара

• USD/CAD обнаруживает покупательский интерес вблизи отметки 1,3460, поддерживаемый свежим ростом доллара США.
• S&P500 открывается во флэте или в минусе, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическими перспективами.
• В пятницу Коллинз из ФРС заявил, что дальнейшее повышение ставки, безусловно, не исключено.

Пара USD/CAD находит интерес к покупке вблизи отметки 1.3460 на фоне сильного укрепления доллара США. Луни стремится преодолеть психологическое сопротивление 1.3500, поскольку настроения на рынке ослабевают на фоне растущих опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики.

Индекс S&P500 открывается во флэте или в минусе, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическими перспективами. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на более длительный срок, поскольку инфляционное давление, превышающее желаемый уровень в 2%, окажется твердым орешком.

Индекс доллара США (DXY) достиг нового девятимесячного максимума вблизи отметки 105,90, поскольку американская экономика с комфортом воспринимает последствия повышения процентных ставок ФРС. Замедление инфляции и устойчивый рынок труда позволили ФРС оставить процентные ставки без изменений на прошлой неделе. Кроме того, "ястребиные" рекомендации глава ФРб Бостона Сьюзан Коллинз укрепили доллар США.

В пятницу Коллинз заявила, что дальнейшее повышение ставок, безусловно, не исключено. Она также добавила, что инфляция может снизиться лишь при незначительном росте безработицы и что основные услуги, исключая жилье, пока не демонстрируют устойчивого улучшения.

Между тем, цена на нефть остается в боковом диапазоне около отметки $90,00, поскольку мировые центральные банки приостанавливают процесс ужесточения ставок, чтобы избежать риска замедления экономического роста. Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США и поддерживает позитивные отношения с канадским долларом.

На прошлой неделе канадский доллар оставался в плюсе после выхода неоднозначного отчета по розничным продажам за июль. Потребительские расходы выросли на 0,3% медленнее, чем ожидалось - на 0,4%. В июне розничные продажи выросли номинально на 0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей увеличились на целый процент, что вдвое превысило ожидания в 0,5%. В июне экономические показатели сократились на 0,7%. Анализ отчета о розничных продажах показывает, что спрос на автомобили оставался слабым. Домохозяйства отложили покупку автомобилей, чтобы избежать повышения процентных обязательств.

Луни сопротивляется росту доллара США. Экономисты Scotiabank анализируют техническую перспективу USD/CAD.

Ключевые тезисы

Луни отступает от максимума вторника. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.

Отскок от 1.3495/1.3500 приведет к более сильному ралли в направлении 1.35+

Пара USD/CAD пробила  поддержку 1,35. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Пара USD/CAD должна снижаться с целью тестирования уровня 1.3393

Экономисты ING анализируют, как данные по инфляции в Канаде могут повлиять на курс USD/CAD и ожидания повышения ставки Банком Канады.

Канадский индекс потребительских цен может вновь поставить вопрос о повышении ставки Банка Канады

CAD удалось восстановить 1.5% от 1.3695, достигнутого десять дней назад по отношению к доллару США. Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/CAD.

Ключевые тезисы

На прошлой неделе канадский доллар получил преимущество перед долларом США. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.

Объем шортов по CAD снова растет

Луни удерживает позиции в районе 1,35. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.

Краткосрочные технические тенденции благоприятны для канадского доллара

Канадский доллар (CAD) с середины года не может противостоять более широкому росту доллара США. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы луни.

Ключевые тезисы

Восстановление курса канадского доллара остановилось в районе отметки 1,35. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы луни.

Риски для USD/CAD склоняются в сторону снижения

• USD/CAD пятый день подряд теряет 1,3515.
• Августовский индекс цен производителей в США вырос до 1.7% по сравнению с предыдущим годом. Розничные продажи оказались высокими.
• Ожидания ужесточения политики ФРС несколько ослабли. Доходность остается высокой.
• Заявки на пособие по безработице за вторую неделю сентября оказались ниже ожиданий.

На сессии четверга пара USD/CAD продолжила свое нисходящее движение, провалившись почти до 1,3510 и потеряв 0,30%. Со стороны CAD его сила объясняется ростом цен на нефть, так как Канада является ведущим экспортером, в то время как доллар США, измеряемый индексом DXY, вырос до новых максимумов в районе 105,20 после выхода средних данных. В связи с этим понижательная динамика пары может быть ограничена.

На фронте данных доллар получил импульс после того, как стало известно, что розничные продажи в августе выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно лучше ожидавшихся 0,2% и выше предыдущего показателя в 0,6%. Кроме того, индекс цен производителей (PPI) в августе подскочил с 0,7% м/м до 1,6% г/г, что также превзошло ожидания. Кроме того, число заявок на пособие по безработице за вторую неделю сентября увеличилось, но оказалось ниже ожиданий и составило 220 000, что выше предыдущего недельного показателя в 217 000, но ниже ожидаемых 225 000.

Как реакция, доходность казначейских облигаций США выросла на фоне этой новости: 2-летние облигации подорожали почти на 5%, что повысило спрос на американский доллар, индекс DXY которого продолжает торговаться на максимумах с начала марта. Что касается ожиданий, то инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность последнего повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в 2023 году снизилась почти до 35% с 40% на предыдущих сессиях. Теперь внимание переключается на решение, которое будет принято на следующей неделе, где рынки уже заложили в цену паузу, но за заявлением и пресс-конференцией председателя Пауэлла будут внимательно следить.

USD/CAD уровни для наблюдения

Краткосрочный взгляд на USD/CAD предполагает "медвежий" прогноз на основе анализа дневного графика. Индекс относительной силы (RSI) расположен ниже своей средней линии и имеет наклон на юг, а индикатор расхождения скользящих средних (MACD) имеет красные полосы, что свидетельствует о росте медвежьего импульса. С другой стороны, пара находится ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но выше 100- и 200-дневных SMA, что указывает на преобладание силы "быков" в более широком контексте.

Уровни поддержки: 1,3500, 1,3490, 1,3463 (200-дневная скользящая средняя).

Уровни сопротивления: 1,3576 (20-дневная скользящая средняя), 1,3600, 1,3630.

Дневной график USD/CAD

CAD является одной из наиболее динамичных валют G10 по отношению к доллару США. Экономисты Scotiabank анализируют техническую перспективу USD/CAD.

Ключевые тезисы

Пара USD/CAD, похоже, застряла в узком диапазоне в районе средней/верхней части дипазона 1,35-1,36. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Краткосрочные графики указывают на некоторую слабость импульса

• USD/CAD продолжает терять на фоне уверенного восстановления цен на нефть, вызванного оптимистичными прогнозами.
• Головная инфляция в США в августе ожидается на уровне 0,6% в связи с ростом цен на бензин.
• Более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда Канады могут заставить Банк Канады продолжить повышение процентных ставок

Пара USD/CAD продолжает двухдневное падение, опустившись ниже минимума понедельника 1.3560 в начале нью-йоркской сессии. Лунный актив испытывает давление продаж на фоне взлета цен на нефть к отметке 90,00 долл. Инвесторы направляют средства в цены на нефть, поскольку ОПЕК ожидает высокий спрос на энергоносители, зная что кривая принятие на себя бремени более высоких процентных ставок в различных экономиках значительно улучшится.

Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США, и рост цен на нефть приводит к укреплению канадского доллара.

Ожидается, что индекс S&P500 откроется на медвежьей ноте, учитывая негативные сигналы от однодневных фьючерсов. Между тем, инвесторы сохраняют осторожность в ожидании данных по инфляции за август, которые должны выйти в среду.

По оценкам, базовая инфляция выросла на 0,6% по сравнению с предыдущим значением в 0,2% из-за роста цен на бензин. В то время как базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на нефть и продукты питания, вырос на 0,2%. Индекс доллара США (DXY) продолжает восстанавливаться до отметки 104,90, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены замедлением темпов роста мировой экономики.

Неожиданный рост инфляционного давления заставит политиков Федеральной резервной системы (ФРС) сосредоточиться на дальнейшем ужесточении политики, поскольку "последняя миля" инфляции выше желаемого уровня в 2% окажется трудной.

Что касается канадского доллара, то более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда могут заставить Банк Канады (BoC) пойти на дальнейшее повышение процентных ставок. В августе на канадском рынке труда появилось 39,9 тыс. новых рабочих мест, что более чем в два раза превысило ожидания в 15 тыс. В июле численность рабочей силы сократилась на 6,4 тыс. человек. Уровень безработицы остался неизменным и составил 5,5%, тогда как инвесторы прогнозировали более высокий уровень безработицы - 5,6%.

Пара USD/CAD удерживается ниже отметки 1,36. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.

• Пара USD/CAD упала ниже 1.3600, несмотря на номинальное восстановление доллара США.
• Инвесторы отреагировали на неожиданно благоприятные данные по рынку труда Канады.
• Настроения на рынке могут стать более осторожными перед выходом данных по инфляции в США, которые будут опубликованы в среду.

Пара USD/CAD скорректировалась ниже 1.3600 на европейской сессии. Пара слабеет, несмотря на попытку восстановления индекса доллара США (DXY). Это свидетельствует о силе канадского доллара после выхода благоприятных данных по занятости за август и укреплении цен на нефть в связи с напряженной ситуацией на рынке.

Фьючерсы на индекс S&P500 значительно выросли на европейской сессии, что свидетельствует о росте привлекательности активов, чувствительных к риску. Тяга к риску повысилась после того, как инфляция в Китае за август месяц продемонстрировала признаки стабилизации.

Индекс доллара США (DXY) восстанавливается, нащупав поддержку вблизи отметки 104,50, поскольку инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации индекса потребительских цен (CPI) в среду. Основной индекс потребительских цен, как ожидается, вырос более высокими темпами - 0,5% против 0,2%, зафиксированных в июле. Базовая инфляция, в которой не учитываются волатильные цены на продукты питания и нефть, останется на прежнем уровне 0,2%.

Неожиданное ускорение темпов инфляции может испортить настроение на рынке и укрепить доллар США. Между тем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил на прошлой неделе, что инфляция снижается, а экономика становится более сбалансированной, что указывает на отсутствие необходимости повышения процентной ставки в этом месяце.

Канадский доллар укрепился, так как данные по рынку труда неожиданно превзошли ожидания. В августе на канадском рынке труда появилось 39,9 тыс. новых рабочих мест, что более чем в два раза превысило ожидания, составлявшие 15 тыс. В июле численность рабочей силы сократилась на 6,4 тыс. человек. Уровень безработицы остался неизменным и составил 5,5%, тогда как инвесторы прогнозировали его повышение до 5,6%.

Среднегодовая почасовая заработная плата выросла до 5,2% по сравнению с ранее опубликованным значением 5,0%. Уверенный рост заработной платы может способствовать увеличению потребительских расходов и поддержанию инфляционного давления. Это может заставить Банк Канады еще раз повысить процентные ставки после паузы на двух последних заседаниях.