Курс валютной пары US Dollar vs Canadian Dollar (USDCAD)

• USDCAD поднимается к отметке 1,4075 в преддверии выхода ключевых данных из США и выступления ФРС Пауэлла.
• Инвесторам следует опасаться волатильности в CAD, так как в пятницу будут опубликованы данные по занятости за ноябрь.
• USDCAD удерживает прорыв из восходящего треугольника, что указывает на дальнейший рост.

Пара USDCAD продлевает свою победную серию уже третий торговый день в среду. Пара движется вверх к отметке 1.4075 на фоне роста доллара США в преддверии выхода экономических данных США за ноябрь, включая изменение занятости ADP и индекс PMI в сфере услуг ISM, а также выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на американской сессии.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, поднимается в район 106,60.

Инвесторы будут внимательно следить за выступлением Джерома Пауэлла на саммите New York Times DealBook, чтобы получить свежие сигналы о том, будет ли центральный банк снова снижать процентные ставки на своем заседании по вопросам монетарной политики 18 декабря. По данным инструмента CME FedWatch, существует 74% вероятность того, что ФРС снизит ключевые ставки по кредитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25%-4,50%, в то время как остальные прогнозируют сохранение их без изменений на текущем уровне.

На этой неделе на курс канадского доллара (CAD) повлияют данные по рынку труда за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу, а также количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

USDCAD удерживает прорыв графического паттерна "Восходящий треугольник", сформированного на недельном таймфрейме. Перспективы пары луни остаются сильными, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) вблизи 1,3820 наклонена вверх.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) колеблется выше 60,00, что указывает на сильный бычий импульс.

Свежий рост появится, если актив пробьется выше ноябрьского максимума 1,4178. Этот сценарий откроет путь к максимуму апреля 2020 года 1,4265 и круглому уровню сопротивления 1,4300.

Напротив, движение вниз ниже минимума 29 октября 1,3875 введет в игру максимум 15 октября вблизи 1,3840, за которым последует круглый уровень 1,3800.

Недельный график USDCAD

Пара USDCAD набрала положительный импульс в начале новой недели, прервав трехдневную полосу неудач и приостановив недавний коррекционный откат от области 1,4175-1,4180, самого высокого уровня с апреля 2020 года, достигнутого в прошлый вторник. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, "тарифы, обещанные президентом США Дональдом Трампом трем крупнейшим торговым партнерам Америки - Канаде, Мексике и Китаю - продолжают оказывать давление на канадский доллар (CAD). Это, наряду с оживленным спросом на доллар США (USD), является еще одним фактором, оказывающим определенную поддержку валютной паре.

В своем критическом заявлении, опубликованном на выходных, Трамп пригрозил 100-процентными тарифами так называемым странам БРИКС - Бразилии, России, Индии, Китаю и ЮАР, - если они заменят доллар США на другую валюту для международных транзакций. Это, в свою очередь, вызвало предположения о том, что тарифные планы Трампа вновь подогреют инфляционное давление и заставят Федеральную резервную систему США прекратить снижение ставок или, возможно, снова их повысить. Перспективы менее агрессивной политики смягчения со стороны ФРС вызывают рост доходности казначейских облигаций США/трежерис и оживляют спрос на доллар.

Кроме того, осторожные настроения на рынке еще больше способствуют укреплению доллара США как безопасного актива и поддерживают высокий спрос на USDCAD. На внутридневной рост, тем временем, похоже, никак не влияет рост цен на сырую нефть, который, как правило, поддерживает спрос на луни, привязанный к сырьевым товарам. Даже снижение ожиданий более значительного снижения ставки Банком Канады (BoC) в декабре мало препятствует внутридневному бычьему импульсу пары. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для валютной пары остается восходящим.

Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочтут отойти в сторону в преддверии важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца. На этой неделе экономическая повестка дня в США начинается с индекса активности в секторе обрабатывающей промышленности PMI ISM, хотя основное внимание по-прежнему уделяется отчету о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Важнейшие данные по занятости будут тщательно изучаться на предмет того, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в оказании влияния на доллар США и придаст новый импульс паре USDCAD".

Аналитик FXStreet Хареш Менгани комментирует технические перспективы золота:

"Пара USDCAD набрала положительный импульс в начале новой недели, прервав трехдневную полосу неудач и приостановив недавний коррекционный откат от области 1,4175-1,4180, самого высокого уровня с апреля 2020 года, достигнутого в прошлый вторник. 

С технической точки зрения, бычьи осцилляторы на дневном графике подтверждают позитивный прогноз на ближайшую перспективу и поддерживают перспективы дополнительного роста. Дальнейшие покупки должны позволить ценам спот отвоевать отметку 1,4100. Моментум может поднять пару USDCAD к многомесячной вершине в районе 1,4175-1,4180, на пути к круглому уровню 1,4200, области 1,4265 и району 1,4300, или пиковому максимуму апреля 2020 года.

С другой стороны, психологическая отметка 1.4000 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой в преддверии многодневного минимума в районе 1.3980, достигнутого в пятницу. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может вызвать технические продажи и подготовить почву для продолжения недавнего отката от многолетнего пика. Пара USDCAD может упасть к поддержке 1,3955, а затем направиться к области 1,3925 или пиковому минимуму прошлой недели. За ней следует отметка 1.3900, пробой которой может привести цены спот к ноябрьскому минимуму в районе 1.3820-1.3815".

Вот что вам нужно знать во вторник, 26 ноября:

После медвежьей активности, наблюдавшейся в начале недели, доллар США (USD) немного восстанавливается в начале вторника. В экономическом календаре США будут представлены индекс цен на жилье за сентябрь, данные по продажам первичного жилья за октябрь и индекс потребительского доверия Conference Board за ноябрь. Позднее сегодня Федеральная резервная система США опубликует протокол ноябрьского заседания по вопросам монетарной политики.

Новость о том, что Дональд Трамп выдвинул управляющего фондом Скотта Бессента на пост министра финансов США, спровоцировала распродажу доллара в начале понедельника. Позднее сегодня сообщения о том, что Израиль и Ливан приблизились к заключению соглашения о прекращении огня, усилили интерес к риску, оказав дополнительное давление на доллар США. Однако во вторник рынки, похоже, заняли осторожную позицию после того, как Трамп заявил, что в качестве одного из своих первых указов введет 25-процентный налог на все товары, ввозимые в страну из Канады и Мексики, и дополнительный 10-процентный тариф на товары из Китая. На момент публикации индекс доллара США находился в положительной зоне выше 107,00, а фьючерсы на фондовые индексы США торговались без изменений.

Пара EURUSD выиграла от давления продаж вокруг доллара в понедельник и зарегистрировала дневной прирост. Пара не может закрепиться в утренние часы европейской сессии во вторник и торгуется ниже 1,0500.

Золото оказалось под сильным давлением на фоне ослабления геополитической напряженности в понедельник и потеряло более 3%. Пара XAUUSD консолидируется выше уровня 2600 долларов в начале вторника.

После роста выше 1,2600 пара GBPUSD потеряла свой бычий импульс и завершила первый день недели без изменений. Пара продолжает снижаться в начале европейской сессии и на момент написания торговалась в районе 1,2550.

Пара USDCAD выросла на заявлениях Трампа о тарифах и достигла самого высокого уровня с апреля 2020 года выше 1,4150. Пара начала нисходящую коррекцию и торгуется вблизи 1,4100 в утренние часы европейской сессии. Аналогичным образом, мексиканский песо остается под давлением против доллара США во вторник, а пара USDMXN выросла более чем на 1% за день, достигнув отметки 20,5875.

Пара USDJPY зафиксировала небольшие потери в понедельник. Пара остается относительно спокойной во вторник и колеблется в узком диапазоне около 154,00.

Пара USDCAD попала под перекрестный огонь значительного роста доллара США против европейских валют, быстро поднявшись с 1,3950-1.400 до внутридневного максимума вблизи 1,4020. Тем не менее, канадский доллар смог прибавить к росту евро на этой неделе и протестировать отметку 1,45 (потери EURCAD за неделю составили 2,7% с пика понедельника), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Падение EURCAD продолжается до 1,45

"Несмотря на то, что CAD является одним из лидеров дня среди пар Б10, он остается восприимчивым к более широкому укреплению пары USDCAD. Ожидается, что розничные продажи в сентябре выросли на 0,4%, что соответствует предварительной оценке, опубликованной после августовского повышения на 0,4% м/м. Отметьте, что прогноз Scotiabank немного выше консенсус-прогноза - 0,5% м/м.

Федеральное правительство вчера объявило о временных каникулах по налогу с продаж и единовременных скидках для большинства канадских домохозяйств, чтобы повысить свою поддержку в парламенте и среди избирателей, не проявляющих энтузиазма. Эти послабления дадут очень незначительный толчок к росту потребления.

Рост доллара из зоны поддержки 1,3950 застопорился в районе незначительного сопротивления 1,4015/20 (максимум среды). Отскок цены от вчерашнего минимума достаточен, чтобы сигнализировать о краткосрочном минимуме, по крайней мере, для фондов, я думаю. Доллар может консолидироваться в районе 1,40 в преддверии выходных, но риски роста снова растут, и прорыв выше 1,4020 в ближайшие несколько сессий должен вызвать дальнейший рост с целью повторного тестирования недавних максимумов в районе 1,41."

• Пара USDCAD держится выше 1,3950, так как ближайшие перспективы доллара США остаются устойчивыми.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США оказались ниже прогноза в 220 тыс.
• Трейдеры сократили ставки на снижение процентной ставки Банка Канады на декабрьском заседании.

Пара USDCAD снижается, но удерживает ближайшую поддержку 1,3950 на североамериканской сессии в четверг. Пара стремится возобновить восходящее движение на фоне твердых краткосрочных перспектив доллара США, подкрепленных растущими сомнениями в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на декабрьском заседании.

ФРС начала цикл смягчения политики со снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре и продолжила этот процесс в этом месяце снижением процентной ставки на 25 б.п. Однако трейдеры, похоже, не определились с продолжением цикла снижения ставок в следующем месяце на ожиданиях, что реализация экономической программы избранного президента Дональда Трампа приведет к росту инфляции и экономического роста в США.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снизился на американской сессии до отметки 106,50 после публикации данных о первичных заявках на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 ноября. Курс доллара снизился, несмотря на то, что Министерство труда сообщило, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, снизилось до 213 тыс. человек по сравнению с прогнозами 220 тыс. человек и предыдущим значением 219 тыс. человек, пересмотренным в сторону повышения с 217 тыс. человек.

В канадском регионе трейдеры снизили некоторые ставки в поддержку второго подряд более значительного, чем обычно, снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) Банком Канады (BoC) на декабрьском заседании. Спекуляции на рынке в отношении снижения процентной ставки Банка Канады на 50 б.п. немного уменьшились после более быстрого, чем ожидалось, роста данных по индексу потребительских цен (CPI) в Канаде за октябрь. Отчет по CPI показал, что общая инфляция выросла на 2%, превысив прогнозы в 1,9% и предыдущий релиз в 1,6% в годовом исчислении.

Для получения дополнительной информации о возможных действиях по процентной ставке на декабрьском заседании, инвесторы обратят пристальное внимание на ежемесячные розничные продажи в Канаде за сентябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Экономисты ожидают, что розничные продажи стабильно выросли на 0,4%.

Канадский доллар (CAD) мало изменился в ходе сессии. По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, слабые акции контрастируют со в целом сильными сырьевыми товарами, а спреды по краткосрочным денежным облигациям несколько сужаются.

CAD возвращается в район 1,3950

"Смешанные краткосрочные импульсы для CAD и ограниченное количество внутренних данных (промпроизводство) оставляют рынкам мало поводов для размышлений о направлении движения CAD. Кроссы (EURCAD ниже 1,47 впервые с июля) могут оказать CAD небольшую поддержку, но даже незначительные потери USDCAD удерживают пару в стороне от оценки ее справедливой стоимости (1,4032 сегодня)".

"Краткосрочный трендовый импульс ослаб до уровня, близкого к нейтральному, после отката USD от пика начала недели. Спот продолжает находить поддержку в районе 1.3950/60, но на недельном графике есть некоторые неуверенные позитивные признаки для CAD, при этом USD не удается удержать прорыв прошлой недели выше уровня сопротивления 1.4040 (на данный момент)".

"Слабость USD ниже 1.3950 может привести к тому, что спот вернется в среднюю/верхнюю часть диапазона 1.38-1.39. Сопротивление - 1.4000/10".

Как отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн, канадский доллар (CAD) несколько отступил после того, как рост встретил сопротивление в районе 1,3950, как и ожидалось.

Отскок канадского доллара застопорился в районе 1,3950

"Вчерашние данные по CPI в Канаде, оказавшиеся немного выше ожиданий, должны немного выровнять риски в сторону снижения ставки Банком Канады на 25 б.п. в следующем месяце. Но трейдеров по ставкам нелегко переубедить. Свопы мало изменились по сравнению с данными до публикации CPI, закладывая в цены около -33 б.п. в следующем месяце - примерно 30-процентный риск шага на 50 б.п.".

"Широкие краткосрочные спреды по-прежнему являются существенным препятствием для канадского доллара. Сегодня утром справедливая стоимость спота оценивается в 1,4015. Позитивная реакция доллара США на тест поддержки 1,3950 предполагает хотя бы незначительный минимум. Ценовые движения на краткосрочных графиках слабо позитивны для USD, а отскок поддерживает более широкий восходящий тренд по фондам, действующий с конца сентября."

"Небольшое падение USD немного ослабило краткосрочные условия перекупленности - но ровно настолько, чтобы способствовать возобновлению роста. Сопротивление находится на уровнях 1,4040 и 1,41".

Пара USDCAD достигла  нашей цели на конец года - 1,40, и мы полностью ожидаем, что пара достигнет уровня 1,42, который мы обозначили для первого квартала, отмечают валютные аналитики Rabobank Молли Шварц и Кристиан Лоуренс.

Пара USDCAD, вероятно, достигнет отметки 1,46 в следующем году

"При этом, учитывая два основных фактора, о которых мы расскажем ниже, мы ожидаем дальнейшего развития восходящего движения, и пара USDCAD, скорее всего, достигнет уровня 1,46 в следующем году, чуть-чуть не дотянув до максимумов 2016 и 2020 годов. Мы наблюдаем снижение корреляций пары USDCAD в последнее время, но полностью ожидаем возобновления движений, обусловленных дифференциалом процентных ставок, в 2025 году.

"Наш собственный индекс месячного объема валют вырос 5 ноября до максимума 8,27% и с тех пор снизился до 6,92%. Подразумеваемая волатильность пары USDCAD за 1 м двигалась аналогичным образом, скачок произошел 5 ноября и достиг пика в 6,22%. С тех пор волатильность снизилась до 5,81%.

Мы ожидаем, что дальнейшее увеличение разницы между ставками США и Канады станет основным фактором дальнейшего роста пары USDCAD в 2025 году. Некоммерческие спекулянты держат шорты по CAD с августа 2023 года. В настоящее время чистый шорт составляет -182 389, что на 3,26 стандартных отклонения ниже среднего значения за 5 лет (-22 041)."

Канадский доллар (CAD) вчера немного улучшил свои позиции, достигнув отметки 1,40 после пика чуть выше 1,41. По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, сегодня пара мало изменилась за сессию, несмотря на падение мировых акций.

CAD мало изменился за день

"Спреды несколько сузились по сравнению с пиком начала ноября, что обусловило консолидацию луни после недавних потерь и позволило умеренно улучшить его расчетную справедливую стоимость (1,4054 сегодня). В краткосрочной перспективе канадский доллар может укрепиться, но возможности для значительного роста остаются ограниченными. Ожидается, что утренние данные по канадской инфляции отразят паузу в недавнем тренде улучшения ценовых показателей.

Ожидается рост цен на 0,3% в октябре (Scotia прогнозирует чуть более сильный рост цен на 0,4%) и рост на 1,9% за год (по сравнению с сентябрьским показателем 1,6%). Ожидается, что базовые цены составят 2,4% для медианного и базового показателей (немного выше и без изменений по сравнению с сентябрем). Немного более сильные данные по инфляции могут привести к тому, что декабрьские свопы немного отступят от 35 б.п. смягчения, которые закладывали в прогноз решения Банка Канады в следующем месяце.

Технически CAD вчера провел позитивную сессию, а фонды сформировали медвежью линию поглощения на дневном графике. Поскольку осцилляторы отражают перекупленность по нескольким направлениям, ценовые движения обычно повышают шансы на коррекцию в сторону укрепления доллара. Но основной тренд на повышение доллара остается сильным, и пока что в течение сессии не наблюдается желания толкать доллар ниже. Я все еще думаю, что пара USDCAD, скорее всего, найдет поддержку на падении в зону 1.3950/00, а для укрепления CAD необходим толчок ниже 1.3945/50".

Канадский доллар (CAD) мало изменился в начале недели. На данный момент у канадского доллара нет стимулов для роста, в то время как разница в доходности остается благоприятной для доллара США, поэтому стабильность или, что более вероятно, ослабление динамики CAD - единственные альтернативы для трендов в краткосрочной перспективе, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD стабилен, а спреды остаются широкими

"Спотовая цена сегодня находится вблизи расчетной справедливой стоимости (1,4122). Отметим, что снижение ставок Банком Канады оживило внутренний рынок жилья. Октябрьские продажи жилья выросли на 7,7% по сравнению с сентябрем и достигли самого высокого уровня более чем за два года".

"USDCAD консолидируется чуть ниже уровня 1,41. Ценовые тенденции остаются в целом "бычьими" для доллара США после сильного закрытия прошлой недели. На краткосрочных и долгосрочных графиках нет признаков того, что ралли доллара США готово к развороту, и хотя сигналы осцилляторов все еще углубляются в зону перекупленности, эти условия могут сохраняться в течение длительного периода времени."

"Незначительные падения будут пользоваться хорошей поддержкой. Ключевая поддержка находится на уровне 1,3945/50. Более долгосрочные тренды склоняются к повторному тестированию максимума 2020 года чуть ниже 1,47."

Канадский доллар (CAD) незначительно вырос по сравнению с в целом слабым долларом США. Если рынки пересматривают рост доллара США после выборов, то относительно ограниченный рост канадского доллара на сессии имеет смысл, поскольку после голосования в США он держался немного лучше своих конкурентов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD стабилен на дневном графике

"Хотя сегодня сырье в целом немного укрепилось, в целом неделя для сырьевых товаров была тяжелой на фоне опасений по поводу роста мировой экономики и слабого спроса в Китае, а также укрепления доллара США. Главным препятствием для CAD являются спреды, однако, краткосрочные спреды по наличным и свопам значительно расширились в пользу USD на фоне выборов в США".

"Спред по 2-летним наличным облигациям достиг 117 б.п. в начале этой недели (самый широкий с конца 1990-х годов), после чего немного сузился. Краткосрочная ценовая динамика отражает некоторую слабость USD с начала торгов в Азии, а сохраняющаяся перекупленность доллара должна держать рынки в состоянии готовности к откату после недавнего роста."

"Но в ценовом движении нет ничего, что указывало бы на вероятность значительного падения USD. Возможна его краткосрочная консолидация, но незначительные падения к области 1.3950/55, вероятно, вызовут возобновление покупок. Недельное закрытие выше 1.4040 поддержит перспективы среднесрочного роста бакса в направлении пика 2020 года, расположенного чуть ниже 1.47".

• Пара USDCAD торгуется в районе 1,4065 на ранней европейской сессии пятницы.
• Позитивный настрой пары преобладает над 100-периодной EMA, но RSI в области перекупленности может ограничить ее рост.
• Ближайшее сопротивление находится на уровне 1,4070; первая цель для снижения - 1,4000.

Пара USDCAD держится вблизи 1.4065 в начале европейской сессии в пятницу. Однако возобновившийся спрос на доллар США (USD) может оказать паре некоторую поддержку на данный момент. Кроме того, снижение цен на сырую нефть может оказать давление на канадский доллар (CAD), так как Канада является крупнейшим экспортером нефти в США.

Согласно дневному графику, конструктивные перспективы пары USDCAD остаются неизменными, так как пара держится выше ключевой 100-периодной скользящей средней (МА). Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии вблизи 77,65, что указывает на перекупленность RSI. Это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшей консолидации, прежде чем приступать к позиционированию на укрепление USDCAD.

Верхняя граница полос Боллинджера на уровне 1,4070 выступает в качестве ближайшего уровня сопротивления для пары. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли к психологическому уровню 1,4100 на пути к 1,4173 (максимум 7 мая 2020 года).

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен на круглой отметке 1.4000. Прорыв этого уровня может привести к 1,3969, минимуму 13 ноября. Уровнем, за которым стоит следить, является зона 1.3905-1.3900, представляющая собой схождение нижней границы полос Боллинджера и 100-периодной ЕМА.

4-часовой график пары USDCAD

• Пара USDCAD укрепилась на фоне роста курса доллара США из-за оптимизма, связанного с торговлей на Трампе.
• Реализация предложенной избранным президентом США Дональдом Трампом фискальной политики может отсрочить дальнейшее снижение ставок ФРС.
• CAD, связанный с сырьевыми товарами, снизился на фоне снижения цен на нефть после того, как ОПЕК понизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году.

Пара USDCAD растет четвертую сессию подряд, торгуясь в районе 1,3960 в начале европейской сессии в среду. Основным фактором, способствующим недавнему росту пары USDCAD, является укрепление доллара США (USD) на фоне оптимизма вокруг торговли на Трампе.

Реализация предложенной избранным президентом США Дональдом Трампом фискальной политики может стимулировать инвестиции, увеличить государственные расходы и повысить спрос на рабочую силу. Однако такой всплеск экономической активности может также способствовать росту инфляции.

Во вторник глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари подтвердил, что центральный банк по-прежнему уверен в своей борьбе с транзитной инфляцией, но предупредил, что пока рано объявлять о полной победе. Кашкари также отметил, что ФРС воздержится от моделирования экономических последствий политики Трампа до тех пор, пока не появится большая ясность в отношении специфики этой политики.

Падение цен на сырую нефть продолжает ослаблять привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD). Примечательно, что Канада остается крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США). На данный момент нефть марки WTI торгуется вблизи отметки 68,00 долларов. Сырая нефть подешевела после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году.

В условиях спокойного экономического календаря в Канаде на этой неделе доллар отходит на второй план по отношению к доллару. Трейдеры теперь обращают свое внимание на предстоящий в среду релиз данных по инфляции в США, который может дать больше информации о будущей политике ФРС.

• USDCAD продолжает укрепляться на фоне ожиданий того, что предложенная Трампом фискальная политика может потенциально усилить риски инфляции.
• CAD, связанный с сырьевыми товарами, испытывает трудности, так как цены на сырую нефть продолжают нести потери.
• Цены на нефть снижаются, так как предложенные Трампом тарифы могут снизить рост спроса в Китае.

USDCAD продлевает серию роста третий день подряд, торгуясь в районе 1,3950 во время европейской сессии во вторник. Доллар США (USD) продолжает укрепляться после подтверждения победы Трампа на выборах в США.

Аналитики рынка считают, что потенциальная фискальная политика Трампа может стимулировать инвестиции, расходы и спрос на рабочую силу, что потенциально повышает риски инфляции. Это может привести к тому, что Федеральная резервная система (ФРС) перейдет к более "ястребиной" монетарной политике, что окажет дополнительную поддержку доллару США и паре USDCAD.

В воскресенье президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что экономика США демонстрирует впечатляющую устойчивость, поскольку ФРС работает над контролем над инфляцией. Однако Кашкари подчеркнул, что ФРС "еще не дошла до конца" и ей потребуются дополнительные доказательства того, что инфляция полностью вернется к целевому уровню 2%, прежде чем рассматривать вопрос об очередном снижении ставки.

На привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) оказывает понижательное давление снижение цен на сырую нефть, учитывая тот факт, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США). Цена на нефть марки WTI торгуется в районе 67,90 долларов на момент написания статьи. Цены на сырую нефть продолжают нести потери на фоне опасений, что администрация Трампа развяжет торговую войну с введением тарифов, а также опасений по поводу роста спроса в Китае.

Позже на американской сессии трейдеры, вероятно, обратят внимание на отчет по количеству разрешений на строительство в Канаде за сентябрь. Затем внимание переключится на данные по инфляции в США, которые будут опубликованы в среду и могут дать ключевое представление о будущей монетарной политике США.

• Пара USDCAD находит немедленное сопротивление у девятидневной EMA на уровне 1,3885.
• Бычий настрой преобладает, так как 14-дневный RSI расположен выше уровня 50.
• Непосредственная поддержка появляется в районе 14-дневной EMA на уровне 1,3868.

Пара USDCAD укрепилась до уровня 1,3880 во время азиатской торговой сессии в пятницу. На дневном графике анализ показывает, что пара консолидируется в рамках восходящего канала, что говорит о сохранении бычьего тренда.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше уровня 50, что усиливает преобладающие бычьи настроения. Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) расположена выше 14-дневной ЕМА, что указывает на краткосрочное движение цен вверх.

Пара USDCAD тестирует ближайший барьер на девятидневной ЕМА на уровне 1,3885, за которым следует 1,3959, самый высокий уровень с октября 2022 года, который был достигнут 1 ноября. Прорыв выше последнего может улучшить настроения на рынке и поддержать пару в приближении к верхней границе восходящего канала на уровне 1,4040.

Что касается поддержки, пара USDCAD может протестировать ближайшую поддержку в районе 14-дневной EMA на уровне 1,3868. Пробой ниже этого уровня может привести к ослаблению бычьего настроя и оказать понижательное давление на пару с целью тестирования нижней границы восходящего канала на 1,3820.

USDCAD: Дневной график

• Пара USDCAD укрепилась до отметки 1,3930 на ранней европейской сессии в среду, прибавляя 0,72% за день.
• Позитивный взгляд на пару преобладает на фоне торговли над 100-дневной EMA и бычьим индикатором RSI.
• Первый барьер для роста возникает на уровне 1,3972; начальный уровень противостояния расположен на отметке 1,3836.

Пара USDCAD набирает силу вблизи 1,3930 в начале европейской сессии в среду. Доллар США (USD) вырос по всем направлениям в течение дня, так как торговля на Трампе продолжает набирать обороты после того, как опросы показали, что кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп опережает кандидата от Демократической партии Камалу Харрис на президентских выборах в США.

Согласно дневному графику, пара USDCAD в настоящее время сохраняет бычьи настроения, так как цена имеет хорошую поддержку выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА). Кроме того, бычий импульс подкрепляется 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии в районе 64,45, что указывает на то, что в ближайшей перспективе нельзя исключать дальнейшего роста.

Любая последующая покупка выше верхней границы полос Боллинджера на уровне 1,3972 может поднять пару USDCAD обратно к психологической отметке 1,4000. Решительный прорыв выше этого уровня может привлечь покупателей к 1,4140, недельному максимуму от 11 мая.

С другой стороны, начальный уровень поддержки для пары находится на отметке 1,3836, минимуме 5 ноября. Продолжительные потери могут открыть путь к 1,3750, минимуму 16 октября. Ключевым уровнем, за которым стоит следить, является зона 1.3700-1.3695, представляющая собой круглую фигуру и 100-дневную EMA.

Дневной график USDCAD

Как отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн, канадский доллар (CAD) не изменился на сессии и держится в области 1,39 чуть ниже вчерашнего максимума, который ознаменовал собой практически точечный повторное тестирование августовского пика.

CAD держится вблизи минимума

"Тогда доллар США закрылся далеко от максимума и упал по итогам сессии. Однако сейчас спрос на доллар остается устойчивым. Охотники за сделками осторожно подходят к CAD на этих уровнях, учитывая риск послевыборной волатильности в паре USDCAD. Фундаментальные факторы, которые способствовали снижению канадского доллара в последние несколько недель, похоже, стабилизируются.

Оценка справедливой стоимости канадского доллара сегодня снова не изменилась и составляет 1,3932, что говорит о некотором (очень незначительном) ослаблении медвежьего давления на данный момент. Позиция найтральна, потому что основное сопротивление на уровне 1.3945/50 вчера устояло, но бычья, потому что доллар уверенно завершил день и сохраняет хорошую поддержку на небольших падениях.

Доллар остается очень, очень перекупленным на дневном графике, и при прочих равных условиях я, вероятно, склонен ожидать некоторого ослабления доллара с технической точки зрения. Но риск повышенной волатильности в ближайшие несколько дней нельзя упускать из виду. Поддержка находится на уровнях 1,3880 и 1,3750".

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, канадский доллар (CAD) незначительно снизился на фоне слабой склонности к риску, но, по крайней мере, удерживается в недавних диапазонах.

CAD вернулся в диапазон

"Моя модель справедливой стоимости сегодня остается неизменной на уровне 1,3931, что может предвещать небольшое облегчение для CAD, особенно если мы увидим более широкий откат в паре USDCAD. Однако в краткосрочной перспективе возможности для роста канадского доллара весьма ограничены. Ожидается, что ВВП на уровне промышленности в августе не изменится, что соответствует предваарительной оценке, опубликованной вместе с июльскими данными (+0,2% м/м).

Вялый рост уже должен быть учтен в цене канадского доллара, так что результат на уровне ожиданий не окажет слишком большого влияния на пару. Тем не менее, контраст между ростом Канады и США подчеркнет циклические неблагоприятные факторы, которые ограничат возможности для роста канадского доллара в настоящее время.

Восходящий тренд по доллару США явно не ослабевает, и вчера пара была очень близка к повторному тестированию августовского пика (1,3947), после чего отступила. Однако сегодня на дневном графике развивается еще один потенциальный сигнал внутри диапазона, и рост доллара остается очень чрезмерным, согласно дневным графикам. Сопротивлением остается 1,3945/50. Поддержка -  на 1,3890/95".