Курс валютной пары US Dollar vs Canadian Dollar (USDCAD)

Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие технические перспективы пары USD/CAD.

Сезонные тренды обычно становятся более конструктивными для луни во втором квартале

• Пара USD/CAD поднимается выше 1,3600 на фоне неожиданного ослабления канадской потребительской инфляции в феврале.
• Предпочтительный показатель инфляции Банка Канады замедлился до 2,1% с 2,4% в январе в годовом исчислении.
• Настроения на рынке остаются неблагоприятными на фоне неопределенности в отношении политики ФРС.

Пара USD/CAD поднимается выше круглого уровня сопротивления 1,3600 на ранней нью-йоркской сессии во вторник. Луни укрепляется на фоне того, что индекс потребительских цен (CPI) Канады за февраль оказался неожиданно мягче ожиданий.

Годовой индекс потребительских цен вырос на 2,8% медленнее, чем ожидалось 3,1% и 2,9%. В месячном исчислении общий CPI вырос на 0,3% против ожидания 0,6%. Предпочтительный показатель инфляции Банка Канады (BoC), который исключает восемь волатильных статей, вырос на 0,1% в месяц. Базовая инфляция замедлилась до 2,1% с 2,4% в январе.

Мягкие данные по инфляции могут вызвать ожидания того, что Банк Канады снизит процентные ставки раньше, чем ожидалось. Когда Банк Канады рассматривает возможность снижения процентных ставок, канадский доллар сталкивается с оттоком ликвидности.

Между тем, канадский доллар также подвержен влиянию неблагоприятных рыночных настроений. Привлекательность активов, воспринимаемых как рисковые, снижается на фоне неопределенности в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам, которое будет объявлено в среду. Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25-5,50 %. Индекс доллара США (DXY) поднимается до 103,85 на фоне повышения спроса на безопасные активы.

Помимо решения ФРС, инвесторы будут обращать внимание на точечный график и экономические прогнозы. Точечная диаграмма показывает прогнозы политиков по процентным ставкам для различных временных рамок.

USD/CAD торгуется с небольшими изменениями внутри дня. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

CAD может получить небольшую поддержку, если инфляционное давление останется повышенным

• Пара USD/CAD держится выше отметки 1,3500, поскольку надежды на снижение ставки ФРС в июне ослабевают.
• Инвесторы переключают внимание на решение ФРС по процентной ставке, в котором центральный банк, как ожидается, сохранит статус-кво.
• МЭА повышает прогнозы спроса на нефть на 110 тыс. баррелей в сутки на 2024 год.

Пара USD/CAD удерживается выше психологической поддержки 1,3500 на европейской сессии в пятницу. Луни движется в боковом направлении после резкого восстановления, вызванного снижением ожиданий рынка относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на июньском заседании.

Политики ФРС хотят видеть снижение ценового давления в течение нескольких месяцев, чтобы получить уверенность в том, что инфляция устойчиво вернется к желаемому уровню в 2%. Однако данные по индексу цен производителей (PPI) в США за февраль, опубликованные в четверг, оказались сильнее, чем ожидалось, из-за роста цен на бензин и продукты питания. Опубликованные во вторник данные по инфляции потребительских цен за февраль также не оправдали ожиданий.

Индекс доллара США (DXY) торгуется в боковом диапазоне после резкого восстановления до 103,50, поскольку инвесторы переключили внимание на решение ФРС, которое будет объявлено в среду. Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25-5,50 %, но за выходом точечного графика и экономических прогнозов будут пристально следить.

Между тем, цена на нефть после двухдневного ралли становится вялой. В целом цена на нефть продолжает укрепляться, так как Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть на 2024 год на 110 тыс. баррелей в сутки (баррелей в день). Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США, и рост цен на нефть поддерживает канадский доллар.

USD/CAD отскакивает от растущейграницы фигуры "Восходящий треугольник", проведенной от минимума 27 декабря на уровне 1,3177. Горизонтальное сопротивление вышеупомянутой модели, сформированное на дневном таймфрейме, находится на максимуме 7 декабря на 1,3620. Ближайшая тенденция является бычьей, так как пара торгуется выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется в районе 1,3500. Однако инвесторы получат больше уверенности после прорыва треугольника.

Треугольник может быть пробит в любом направлении. Однако шансы немного выше в пользу движения в направлении тренда перед формированием треугольника - в данном случае вверх. Решительный прорыв выше или ниже линий границ треугольника укажет на то, что выход за его пределы начался.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) снова опустился в область 40,00-60,00, что указывает на сохраняющуюся нерешительность инвесторов.

Свежий потенциал роста появится, если актив пробьет максимум 7 декабря 1,3620, что приведет его к максимуму 26 мая 1,3655, а затем к круглому уровню сопротивления 1,3700.

С другой стороны, движение ниже минимума 22 февраля на 1,3441 приведет к снижению актива до минимума 9 февраля на 1,3413. Пробой ниже последнего уровня приведет к продолжению снижения к минимуму 15 января на 1.3382.

Дневной график USD/CAD

Аналитики National Bank of Canada ожидают ослабления канадского доллара, прогнозируя курс USD/CAD выше 1,4 во второй половине 2024 года. При этом они ссылаются на следующие факторы:

• Неудовлетворительные экономические данные (из-за слишком ограничительных процентных ставок), в частности, слабый частный внутренний спрос, который "сократился второй квартал подряд и теперь продемонстрировал снижение четыре раза за шесть кварталов".
• Занятость в частном секторе остается во флэте с июня 2023 года.
• Инфляция уже находится в пределах целевого диапазона Банка Канады 1-3%.
• Таким образом, Банку Канады уже необходимо снижать процентные ставки: ограничительная денежно-кредитная политика в Канаде больше не может быть оправдана.
• Мы по-прежнему считаем, что снижение ставок будет более агрессивным по эту сторону границы
• Мы по-прежнему считаем, что курс USD/CAD поднимется выше 1,40 во втором полугодии 2024 года

Недавнее укрепление луни было незначительным, учитывая общую слабость доллара США. По сути, CAD был слабейшим из сильных в течение последнего месяца. Экономисты Национального банка Канады анализируют перспективы USD/CAD.

Ограничительная денежно-кредитная политика в Канаде больше не может быть оправдана

• Пара USD/CAD может продолжить свою победную серию на бегстве от риска.
• Индекс потребительских цен США в феврале вырос на 3,2 % и 0,4 % соответственно.
• Рост цен на сырую нефть ограничивает потери канадского доллара.

Пара USD/CAD может продолжить свою победную серию четвертую сессию подряд,она торгуется выше 1,3490 в первые часы европейской сессии в среду.

Доллар США (USD) получает поддержку со стороны преобладающих рыночных настроений, несмотря на возможность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июне, несмотря на публикацию во вторник благоприятных данных по индексу потребительских цен (CPI).

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте снизилась до 1,0%, в то время как в мае она составляет 15,6%. В июне вероятность снижения ставки оценивается в 66,6%.

В феврале индекс потребительских цен США (г/г) вырос на 3,2%, превысив прогнозы в 3,1%. Месячная инфляция совпала с ожиданиями и составила 0,4 %, что выше ранее ожидавшихся 0,3 %. Базовый индекс потребительских цен США вырос на 3,8% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 3,7%, но ниже предыдущего показателя в 3,9%. В месячном исчислении показатель остался неизменным на уровне 0,4%, против ожиданий рынка в 0,3%.

Рост цен на сырую нефть, возможно, оказал поддержку канадскому доллару (CAD), ограничив тем самым потенциал роста пары USD/CAD. Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в европейские часы на момент написания статьи выросла почти до 77,90 доллара за баррель.

Ожидается, что цены на сырую нефть получат поддержку на фоне сильных прогнозов по мировому спросу. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сохранила прогноз относительно уверенного роста мирового спроса на нефть в 2024 и 2025 годах.

Экономический календарь для канадского доллара не содержит важных данных на этой неделе. Внимание будет приковано к индексу цен производителей (PPI) и данным по розничным продажам в США, выход которых запланирован на четверг.

Пара USD/CAD немного снижается. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Твердое сопротивление находится на 1,3510/1,3520

Пара USD/CAD закрепилась ниже 1.3500. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

• Пара USD/CAD затрудняется продлить восстановление выше 1,3500 на фоне слабого доллара США.
• Охлаждение рынка труда в США указывает на то, что ставки на снижение ставки ФРС в июне остаются в силе.
• Замедление роста заработной платы в Канаде указывает на смягчение инфляционных перспектив.

Пара USD/CAD испытывает давление, пытаясь продолжить восстановление выше психологического сопротивления 1,3500 на европейской сессии в понедельник. Ожидается, что луни возобновит движение вниз, так как в более широком масштабе привлекательность доллара США остается слабой из-за твердых рыночных ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на июньском заседании.

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за февраль, опубликованный в пятницу, показал, что уровень безработицы вырос до 3,9%, что является самым высоким показателем за последние два года, хотя и находится в комфортном диапазоне, а ежемесячный рост заработной платы был значительно медленнее. Напротив, спрос на рабочую силу остается устойчивым, так как работодатели наняли 275 тысяч работников против ожиданий в 200 тысяч.

В дальнейшем доллар США будет ориентироваться на данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль, которые будут опубликованы во вторник и дадут новое представление о перспективах процентных ставок.

Что касается канадского доллара, то замедление роста заработной платы смягчило прогноз инфляции. Среднегодовой почасовой заработок в феврале вырос значительно медленнее - на 4,9% по сравнению с 5,3% в январе. Это может позволить политикам Банка Канады (BoC) рассмотреть возможность дальнейшего снижения процентных ставок.

На дневном таймфрейме пара USD/CAD торгуется в паттерне "Восходящий канал". Графическая формация демонстрирует склонность к росту с умеренной силой, и участники рынка рассматривают каждый откат как возможность для покупки. Спрос в ближайшей перспективе остается нестабильным, так как луни торгуется ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,3510.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется внутри диапазона 40,00-60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

Свежий потенциал роста появится, если актив пробьет максимум 17 января на 1,3542, что приведет его к максимуму 13 февраля на 1,3586, а затем к круглому уровню сопротивления 1,3600.

С другой стороны, движение вниз ниже минимума 22 февраля на 1,3441 приведет к снижению актива до минимума 9 февраля на 1,3413. Пробой ниже этой отметки приведет к снижению к минимуму 15 января на 1,3382.

Дневной график USD/CAD

Сегодня Канада публикует данные по занятости за февраль. Экономисты ING анализируют перспективы луни в преддверии отчета по занятости.

Луни по-прежнему больше смотрит на США, чем на Канаду

Пара USD/CAD опустилась ниже уровня 1,3500. Экономисты из ING повышают прогноз по паре.

USD/CAD направится к отметке 1,3000 во второй половине 2024 года

Луни значительно выиграл от решения Банка Канады в среду: USD/CAD опустилась на целую фигуру, до 1,3500. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.

Довольно ястребиное решение

USD/CAD продолжает бороться за преодоление уровня 1,3600. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевая поддержка остается на уровне 1,3540

Теория магнита на уровне 1,3500 продолжает доминировать в прогнозах и торговых взглядах на USD/CAD, говорят экономисты Rabobank.

Любое движение к 1,3300 или к 1,3700 нивелируется

Банк Канады (BoC) объявит сегодня денежно-кредитную политику, не опубликовав новых экономических прогнозов. Экономисты ING анализируют перспективы USD/CAD в преддверии заседания.

Осторожность в отношении отскока канадского доллара в ближайшей перспективе

Экономисты TD Securities обсуждают решение Банка Канады (BoC) по процентной ставке и его последствия для пары USD/CAD.

Базовый вариант: умеренно ястребиный (65%)

Слегка "голубиный" настрой: (30%)

Крайне "голубиный" курс (5%)

Канадский доллар (CAD) ослаб в феврале и стал третьей валютой Б10 с наихудшими показателями. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы луни.

Риски снижения курса канадского доллара в ближайшей перспективе перед восстановлением

• USD/CAD поднимается до трехмесячного максимума в районе 1,3600 на фоне удручающего настроения на рынке.
• Доллар США восстанавливается, так как ожидается, что глава ФРС Пауэлл выступит с ястребиными заявлениями по процентным ставкам.
• Инвесторы ожидают, что Банк Канады в пятый раз оставит процентные ставки без изменений на уровне 5%.

Пара USD/CAD торгуется вблизи трехмесячного максимума в районе 1,3600 на поздней европейской сессии во вторник. Луни сохраняет силу, так как настроения на рынке остаются осторожными в преддверии выступлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом в среду и насыщенного экономического календаря США на этой неделе.

Фьючерсы на S&P 500 демонстрируют значительные потери в начале американской сессии, что указывает на снижение склонности участников рынка к риску. Доллар США демонстрирует слегка "бычий" настроой после закрытия на отрицательной территории в течение последних двух торговых сессий. Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,08% к 103,90 в преддверии выступления Пауэлла.

Ожидается, что Пауэлл сохранит "ястребиную" риторику на фоне снижения уверенности в том, что инфляция вернется к целевому уровню 2%. Пауэлл может повторить, что нет необходимости в срочном снижении ставок.

Но перед этим инвесторы сосредоточатся на индексе PMI для сферы услуг Института управления поставками (ISM) за февраль, который будет опубликован в 18.00 мск. По прогнозам экономистов, индекс PMI для сферы услуг, на которую приходится две трети экономики США, снизится до 53,0 с 53,4 в январе.

Между тем, канадский доллар будет ориентироваться на решение по процентной ставке Банка Канады (BoC), которое будет объявлено в среду. Ожидается, что Банк Канады удержит процентные ставки на уровне 5 % в пятый раз подряд. Участники рынка будут ориентироваться на намеки на то, когда Банк Канады начнет снижать процентные ставки.