Дата | Курс | Изменение |
---|
Экономисты UBS анализируют перспективы USD/CHF.
Мы ожидаем, что пара USD/CHF будет торговаться в широком диапазоне 0,88-0,94.
В краткосрочной перспективе доллар США продолжает привлекать хороший спрос на фоне тезиса о том, что ФРС будет поддерживать высокие ставки в течение более длительного времени, так как рост экономики становится более устойчивым. Это должно поддерживать дифференциалы доходности в пользу доллара США на фоне сохранения статуса-кво ШНБ. ШНБ взял на себя обязательство защищать Швейцарию от импортируемой инфляции и должен предотвратить чрезмерное ослабление швейцарского франка.
Понижательная динамика пары USD/CHF в конечном счете возобновится, но это в значительной степени зависит от снижения процентных ставок ФРС в следующем году.
Пока мы считаем, что риски в паре USD/CHF в значительной степени сбалансированы.
CHF стал самой успешной валютой G10 по отношению к доллару США. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы франка.
Швейцарский национальный банк (ШНБ), вероятно, сохранит "ястребиную" позицию в вопросе денежно-кредитной политики, защищаясь от роста импортируемой инфляции, несмотря на паузу по ставкам на сентябрьском заседании.
Внешнее давление, оказываемое импортируемой инфляцией, находится под пристальным вниманием ШНБ, а это означает, что CHF может получить валютную интервенцию в случае чрезмерно сильного ослабления, особенно против евро и доллара.
Наш целевой уровень для пары USD/CHF на конец года составляет 0,88.
На торгах в понедельник пара USD/CHF закрепилась на высоких уровнях, достигнув области 0,9130. Еще одно движение вверх приведет к тестированию парой новых пятимесячных максимумов.
На прошлой неделе Швейцарский национальный банк (ШНБ) был бесцеремонно выбит из цикла повышения ставок, удивив рынки и перечеркнув ожидания инвесторов, когда в прошлый четверг ШНБ не повысил ставки еще на 25 базисных пунктов.
Инфляция в швейцарской экономике снижалась гораздо быстрее, чем изначально предполагал ШНБ, и швейцарский центробанк был вынужден свернуть текущий график повышения ставок.
Доллар (USD) продолжает укрепляться на рынках благодаря "ястребиному" тону Федеральной резервной системы (ФРС) на прошлой неделе. Хотя на прошлой неделе оба центральных банка оставили ставки на прежнем уровне, именно ФРС получила преимущество на рынках, поскольку американский центральный банк считает, что процентные ставки будут повышаться дольше, чем прогнозировалось ранее.
На этой неделе экономический календарь начинается спокойно: до четверга, когда будет опубликован валовой внутренний продукт (ВВП) США, будут представлены данные среднего уровня.
Во вторник выйдут данные по жилищному строительству и потребительскому доверию в США, в то время как трейдеры, торгующие швейцарским франком, будут следить за ожиданием настроений от ZEW в среду и квартальным бюллетенем ШНБ.
Бычий импульс для доллара США толкает пару USD/CHF вверх, а часовые свечи ускоряются к верхней границе. Пара выросла более чем на 2% с минимума прошлой недели вблизи 0,8930, и новый толчок вверх приведет пару к новым пятимесячным максимумам.
На дневных свечах видно, что пара USD/CHF поднялась выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится вблизи 0,9050, а 34-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) стала бычьей, пересекая 100-дневную SMA вблизи 0,8900, и готова оказать ценам техническую поддержку.
Следующая значимая зона сопротивления находится на мартовских максимумах вблизи отметки 0,9400.
Пара USD/CHF восстанавливается после коррекции вблизи важной поддержки 0,8900, поддерживаемая устойчивым долларом США на фоне настроений на рынке, связанных с бегством от рисков. Швейцарский франк остается в целом сильным активом, поскольку привлекательность доллара США сохраняется в связи с углублением неопределенности в глобальной экономике.
Фьючерсы на индекс S&P500 прилично выросли в ходе европейской сессии, что было вызвано темой бегства от рисков. Американские акции также столкнулись с давлением продаж в четверг, поскольку значительное укрепление экономики США может позволить Федеральной резервной системе (ФРС) активно обсуждать дальнейшее ужесточение политики.
Что касается монетарной политики ФРС в сентябре, то ее представители Президент ФРБ Далласа Лори Логан и Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс не проявили заинтересованности в дальнейшем повышении процентных ставок.
Швейцарский франк остался в минусе, поскольку в апреле-июне экономика Швейцарии оставалась в состоянии стагнации, тогда как инвесторы ожидали роста на 0,1%. В январе-марте экономика Швейцарии выросла на 0,3%.
Ралли USD/CHF приостановилось после того, как достигло уровня вблизи предыдущей зоны сопротивления, расположенной в диапазоне 0,8900-0,9020 на четырехчасовом графике. Актив торгуется в рамках графической модели "Восходящий канал", в которой каждое коррекционное движение рассматривается участниками рынка как возможность покупки. 50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,8870 продолжает оказывать поддержку "быкам" по доллару США.
Между тем индекс относительной силы (RSI) (14) торгуется в "бычьем" диапазоне 60,00-80,00, что свидетельствует о том, что восходящий импульс уже активен.
Для нового роста активу необходимо подняться выше психологического сопротивления 0,9000, что приведет его к максимуму 15 июня на уровне 0,9056, а затем к максимуму 12 июня на уровне 0,9109.
В альтернативном сценарии пробой ниже минимума 30 апреля в районе 0,8750 приведет актив к минимуму 10 августа в районе 0,8890 и минимуму 24 июля в районе 0,8637.
Пара USD/CHF удерживается вблизи 0.8900 в ходе европейской сессии в среду, продолжая расти второй день подряд. Укрепление доллара США (USD) оказывает поддержку паре USD/CHF, поскольку инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на более высоком уровне в течение длительного периода времени.
Кроме того, финансовые рынки учитывают вероятность повышения процентной ставки на 25 б.п. к концу 2023 года. Такая оптимистичная позиция продолжает оказывать поддержку доходности казначейских облигаций США, укрепляя уверенность быков по гринбэку.
Возобновление торговой напряженности между США и Китаем может усилить привлекательность традиционного "безопасного" швейцарского франка (CHF) и оказать негативное влияние на пару USD/CHF. Министр торговли США Джина Раймондо ожидает, что тарифы в отношении Китая, введенные при администрации Трампа, не будут отменены до завершения их рассмотрения Министерством финансов США.
Индекс доллара США (DXY) колеблется в районе отметки 104,70, которая измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести другим основным валютам. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,25%, увеличившись на 1,66%, что способствовало укреплению доллара США (USD).
Инвесторы, вероятно, будут следить за предстоящими экономическими данными из Соединенных Штатов (США). В ходе североамериканской сессии существенное значение будет иметь публикация индекса PMI в сфере услуг ISM за август и индекса PMI S&P Global в США. Эти данные дадут ценное представление о текущем инфляционном сценарии в США и могут помочь определить более четкое направление движения валютной пары USD/CHF.
Пара USD/CHF сокращает потери предыдущего дня и торгуется с приростом около 0.8870 в первые часы европейской сессии во вторник. Пара испытывает восходящую поддержку благодаря укреплению доллара США (USD) и снижению валового внутреннего продукта (ВВП) Швейцарии за второй квартал 2023 года.
Так, ВВП Швейцарии сократился до 0.0% против консенсус-прогноза рынка в 0.1%, который в предыдущем квартале был зафиксирован на 0.3%. Кроме того, доллар США укрепляется, так как инвесторы, похоже, смирились с тем, что цикл повышения процентных ставок ФРС США близок к завершению.
Индикатор MACD остается выше центральной и сигнальной линии, что указывает на усиление недавнего импульса.
Пара может столкнуться с барьером в районе августовского максимума на 0,8876, за которым следует психологический уровень 0,8900.
С другой стороны, 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на 0,8807 может выступить в качестве непосредственной поддержки, укрепленной психологическим уровнем 0,8800 и уровнем Фибоначчи 23,6% коррекции на 0,8799.
Прорыв последнего может расчистить путь к области психологического уровня 0,8750.
В краткосрочной перспективе пара USD/CHF останется "бычьей" до тех пор, пока 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится выше отметки 50.
Пара USD/CHF прервала двухдневную серию побед, опустившись до уровня 0.8830 в начале европейской сессии понедельника. Швейцарский франк (CHF) испытывает повышательное давление, несмотря на негативные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Швейцарии (кв. кв.) за второй квартал.
ВВП Швейцарии снизился до 0.0% против консенсус-прогноза рынка в 0.1%, в предыдущем квартале он составил 0,3%. Кроме того, скромные данные из США оказывают понижательное давление на пару USD/CHF, поскольку усиливают вероятность того, что ФРС США не будет корректировать процентную ставку на сентябрьском заседании.
Кроме того, возобновление торговой напряженности между США и Китаем может оказать благоприятное воздействие на традиционно безопасный швейцарский франк (CHF) и создать проблемы для пары USD/CHF. В воскресенье министр торговли США Джина Раймондо подчеркнула, что существуют оправданные опасения в отношении китайских инвестиций в США. Раймондо также подчеркнула необходимость принятия жестких мер по обеспечению национальной безопасности страны.
В ходе Китайской международной ярмарки (CIFTIS) в Пекине председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что Китай будет способствовать комплексному развитию высокотехнологичных производств и современной индустрии услуг, сообщает Reuters.
Однако нисходящая траектория пары USD/CHF может быть сдержанной, поскольку инвесторы все еще закладывают в цены вероятность повышения ставки ФРС на четверть базисного пункта (б.п.). Это ожидание продолжает оказывать поддержку паре USD/CHF, сдерживая ее потенциальные потери.
Индекс доллара США (DXY) теряет набранные недавно очки. На момент написания он торговался в районе 104,10. Как уже отмечалось ранее, пессимистичные данные по занятости в США оказали негативное влияние на доллар. Тем не менее, повышение доходности казначейских облигаций США оказало поддержку доллару США (USD) (закрытие предыдущей недели - 4,18%).
Пара USD/CHF торгуется ниже отметки 0,8830, отступая от достигнутых накануне успехов в ходе европейской сессии в пятницу. Швейцарский франк получает поддержку по отношению к доллару США (USD), что объясняется публикацией индекса потребительских цен Швейцарии (г/г) за август, который показал, что инфляция в стране сохранилась на уровне 1,6% против ожиданий рынка о снижении до 1,5%.
Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику курса доллара по отношению к шести другим основным валютам, на момент написания статьи находился в районе 103,60. Однако в четверг доллар США (USD) укрепился благодаря опубликованным в четверг данным по инфляции в США, которые рассматриваются Федеральной резервной системой (ФРС) в качестве предпочтительного показателя инфляции. Однако участники рынка ждут новый импульс к ужесточению денежно-кредитной политики на сентябрьском заседании ФРС США.
Как уже было сказано, индекс цен базового потребления (PCE) в США в июле вырос до 4,2%, как и ожидалось рынком, с 4,1% ранее. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 25 августа, снизились до 228 тыс. против ожидавшегося роста до 235 тыс. с предыдущего значения 232 тыс.
Доллар США (USD) испытывает понижательное давление в преддверии предстоящей публикации макроэкономических данных из США. На сегодня запланирован выход данных по NFP США, а также индекса PMI для производственной сферы от ISM. Эти данные могут дать дополнительные сигналы о перспективах развития экономики, что может помочь трейдерам по USD/CHF выработать стратегию ставок.
Швейцарский франк (CHF) теряет динамику по отношению к доллару США (USD) после того, как экономические данные Швейцарии оказались слабее ожиданий, а инфляция в США остается стабильной, хотя и замедляется. Это, наряду с притоком средств в конце месяца, оказало поддержку доллару США. Таким образом, пара USD/CHF торгуется на уровне 0,8842 после достижения дневного минимума 0,8771.
В четверг, в отличие от вторника и среды, экономические показатели США оказались лучше ожиданий. Слабый отчет об открытии новых рабочих мест в США, ухудшение потребительского доверия, изменение занятости ADP ниже прогнозов, а также пересмотр ВВП за второй квартал в сторону понижения вновь усилили опасения по поводу рецессии. Тем не менее, никогда нельзя сбрасывать со счетов потребителей, демонстрирующих стойкость Америки.
Любимый индикатор инфляции ФРС США, индекс расходов на личное потребление (PCE), как и ожидалось, составил 3,3%, что на чуть-чуть выше июньских данных, а в месячном исчислении он составил 0,2% за месяц. Базовый показатель PCE, исключающий волатильные статьи, вырос на 4,2% по сравнению с предыдущим годом, что совпало с консенсусом, но оказалось выше июньского показателя в 4,1%.
Первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю показали, что рынок труда остается напряженным, несмотря на то, что последние данные, связанные с рынком труда, свидетельствуют об обратном. Число обращений за пособием по безработице выросло на 228 тыс. человек, что ниже прогнозов в 235 тыс. человек. Таким образом, неоднозначные данные по занятости делают завтрашний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август крайне важным. Он может рассеять некоторые тучи, вызванные последними данными.
Это и потоки в конце месяца спровоцировали восстановление, в результате которого пара USD/CHF вернулась к отметке 0,88, а на дневном графике сформировалась трехсвечная модель "утренняя звезда", которая, хотя и предполагает дальнейший рост, но на горизонте маячит нисходящая линия сопротивления, проведенная от максимумов марта 2023 года.
Тем временем индекс доллара США, измеряющий стоимость бакса по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,51%, до 103,707.
На швейцарском фронте розничные продажи за июль оказались хуже прогнозов, упав на -2,3% за месяц, что ниже пересмотренного в сторону повышения июньского роста на 1,5%. Несмотря на то, что эти данные свидетельствуют о росте стоимости заимствований Швейцарского национального банка (SNB), они также могут привести к ускорению экономического спада. Внимание трейдеров по USD/CHF переключается на отчет по инфляции в Швейцарии, которая, как ожидается, снизится до 1,5% в августе после июльского падения на 1,5%.
Несмотря на то, что инфляция в Швейцарии остается ниже целевого уровня в 2%, центральный банк прогнозирует рост ИПЦ до 2,2% в 2023 и 2024 годах. В связи с тем, что заседания по денежно-кредитной политике проводятся редко, а их четыре, по одному в каждом квартале, очередное заседание приобретает дополнительную важность. В то же время фьючерсы денежного рынка ожидают, что ШНБ оставит ставки без изменений, вероятность этого составляет 68%.
В то же время президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что проводимая политика является достаточно ограничительной, чтобы привести инфляцию к целевому уровню 2% в течение "разумного" периода времени.
Учитывая фундаментальный фон, курс USD/CHF является нейтрально-ориентированным. Но с технической точки зрения пара нейтральна к понижению. Следующее сопротивление возникло в районе 0,8830/60, при этом наметилась пятимесячная трендовая линия сопротивления, которая может открыть путь к дальнейшему росту, если будет пробита. Следующее сопротивление возникнет на уровне 0,8900, за которым последует отметка 0,9000. И наоборот, риски снижения возникают ниже уровня 0,8771, за которым следует минимум текущей недели 0,8745.
Пара USD/CHF восстанавливается после потерь, зафиксированных в предыдущие два дня, и на момент написания статьи торгуется около 0.8800 в ходе европейской сессии в среду. Пара испытывает повышательное давление в связи с публикацией в среду в Швейцарии неблагоприятного отчета ZEW Survey - Expectations (за авг.). Отчет показал значение -38.6 против консенсус-прогноза -31.3 и предыдущего значения -32.6.
По мнению Credit Suisse, большинство аналитиков ожидают, что ШНБ проведет очередное повышение ключевой процентной ставки в третьем квартале (3 кв.), учитывая ожидаемый рост инфляции, прогнозируемый на предстоящий осенний сезон. Кроме того, в пятницу будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) Швейцарии, который, как ожидается, в августе замедлился . Участники рынка будут следить за показателем инфляции, чтобы лучше понять решение ШНБ по монетарной политике.
Индекс доллара США (DXY) дрейфует в районе 103,70, восстанавливаясь после недавних потерь. Этот разворот можно объяснить ростом доходности казначейских облигаций США, что оказывает поддержку доллару. Стоит отметить, что преобладающие "голубиные" настроения в отношении политики Федеральной резервной системы (ФРС) США способствуют ослаблению доллара.
В ходе симпозиума в Джексон-Хоуле председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что любые будущие решения в отношении процентных ставок будут основываться на анализе данных. В связи с этим инвесторы будут внимательно следить за поступающими данными по экономике США, стремясь получить более полное представление об экономической ситуации в стране.
В макроэкономическом графике среды выделяются важные события, в частности, публикация статистики по изменению занятости в США от ADP за август и предварительные данные по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении за второй квартал (Q2). Ожидается, что эти данные окажут существенное влияние на формирование стратегий перед открытием новых торговых позиций по паре USD/CHF.
Пара USD/CHF нашла поддержку после коррекции вблизи 0.8820, поскольку шансы на еще одно повышение процентной ставки ФРС усилились. Ожидается, что швейцарский франк продолжит восстановление, поскольку дальнейшее ужесточение политики ФРС усилит расхождение в политике ФРС и ШНБ.
Фьючерсы на индекс S&P500 растут на европейской сессии, что свидетельствует об усилении тяги к риску. Американские акции активно покупались в пятницу, несмотря на "ястребиный" комментарий главы ФРС Джерома Пауэлла. Привлекательность активов, чувствительных к риску, повысилась после того, как Пауэлл вновь заявил о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, но это будет зависеть от данных.
Пауэлл предупредил, что процесс достижения ценовой стабильности предстоит еще долгий. Поэтому ожидается, что ФРС будет удерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение длительного периода времени.
Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что она поддерживает еще одно повышение процентной ставки, но не обязательно в сентябре. Она подчеркнула, что необходимо достичь ценовой стабильности к концу 2025 года и не допустить ее смещения на 2026 год. После "ястребиных" комментариев Местер и Пауэлла шансы на повышение процентной ставки в ноябре превышают 50%.
Инвесторы будут внимательно следить за данными по рынку труда США и индексу PMI для производственной сферы ISM за август, которые будут опубликованы позднее на этой неделе.
Между тем, швейцарский франк остается под давлением, поскольку инвесторы переключают внимание на решение ШНБ по процентной ставке, которое будет объявлено позднее в этом месяце. Инвесторы по-прежнему неоднозначно оценивают политику ШНБ, поскольку инфляция в Швейцарии снизилась до уровня, близкого к 2%. Стоит следить за тем, будет ли председатель ШНБ Томас Джордан придерживаться "ястребиной" политики с целью загнать инфляцию ниже 2% или же позволит текущей монетарной политике продемонстрировать способность сдерживать инфляцию.
Пара USD/CHF отступает от недельных максимумов, но продолжает торговаться в боковом диапазоне в 40 пунктов после того, как пакет экономических данных из США показал, что процесс дезинфляции продолжается, а на рынке труда появились признаки ослабления. Таким образом, пара USD/CHF снижается на 0,43% и торгуется около отметки 0,8733.
Несмотря на то, что пара USD/CHF фиксирует потери, она остается нейтрально настроенной и слегка наклонена вверх, так как пара продолжает торговаться вблизи минимумов года на уровне 0,8554. На момент написания статьи, после того как был зафиксирован дневной минимум 0,8689, пара развернулась, и покупатели вернули себе 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне 0,8737 после тестирования минимума прошлой недели на уровне 0,8699.
Если USD/CHF возобновит восходящий тренд выше уровня 0,8782 и преодолеет отметку 0,8800, это может усилить тест 50-дневной EMA на уровне 0,8815. Прорыв последней откроет доступ к отметке 0,8900, а затем к 100-дневной EMA на уровне 0,8926.
И наоборот, при закрытии ниже 0,8700 пара USD/CHF может протестировать годовой минимум (YTD) на уровне 0,8554.
Экономисты Rabobank ожидают, что доллар США будет по-прежнему пользоваться хорошей поддержкой по отношению к евро. Тем не менее, пара USD/CHF видится ниже уровня 0,86 в одномесячном исчислении.
Мы считаем, что пара USD/CHF будет продолжать пользоваться хорошей поддержкой против евро на фоне опасений, что краткосрочные ставки в США, скорее всего, будут расти еще долгое время. Мы также считаем, что доллар может получить некоторую поддержку от бегства ои рисков. Мы также считаем, что чистая длиннная позиция по евро слишком велика, учитывая риск того, что политические ставки ЕЦБ могут достигнуть своего пика.
Тем не менее, учитывая неопределенность в отношении бюджетной ситуации в США, мы пересмотрели в сторону повышения наш прогноз по франку, который является "безопасным убежищем", и видим возможность для USD/CHF вернуться к уровню 0,86 в одномесячной перспективе.
Пара USD/CHF в пятницу после выхода данных по занятости в США достигла четырехдневного минимума на 0.8699. Сейчас пара торгуется в районе 0.8705, отступая от недельных максимумов на фоне повсеместного ослабления доллара США.
В пятницу доллар США снижается после выхода отчета по занятости за июль. Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 187000 человек, не дотянув до консенсуса рынка в 200000 человек. Однако уровень безработицы снизился с 3.6% до 3.5%. Кроме того, средняя почасовая заработная плата выросла на 4.4% по сравнению с показателем годичной давности, превысив консенсус-прогноз рынка в 4.2%. Аналитики Wells Fargo отметили, что замедление темпов найма в июле свидетельствует о постепенном охлаждении рынка труда.
Доллар США ослаб и падает по отношению к различным валютам. На Уолл-стрит, напротив, наблюдается рост. Снижение доходности казначейских облигаций США оказывает давление на индекс DXY, который теряет 0.60%, торгуясь ниже уровня 102.00.
Пара USD/CHF в настоящее время тестирует область поддержки на 0.8700, снижаясь второй день подряд. Если пара упадет ниже этой области, то внимание переключится на 20-SMA на уровне 0.8680. В настоящее время импульс благоприятствует снижению. Снижение произошло после того, как доллар США был отброшен от уровней выше 0.8800.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление наблюдается на уровне 0.8730. Для того чтобы доллар США вновь обрел силу, ему необходимо отвоевать 0.8780, что потенциально может привести к очередному тестированию уровня выше 0.8800.
Технические уровни
Неделя для пары USD/CHF стала американскими горками. Экономисты Credit Suisse анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Для подтверждения необходимо закрытие выше 0.8703, что, по нашему мнению, станет основой для более глубокого, но, как мы считаем, все еще коррекционного восстановления до сопротивления на 0.8780/82 перед майским минимумом и целью "измеренной базы" на 0.8819/29.
Поддержка на 0.8661, как нам кажется, должна устоять, чтобы сохранить немедленный восходящий тренд и мысли об основании. Однако ниже мысли о восстановлении с целью повторного тестирования минимумов 0.8557/52 ослабнут.
По мнению аналитиков Credit Suisse, сила USD/CHF в идеале будет ограничена падающей 13-дневной экспоненциальной средней, которая в настоящее время находится на уровне 0,8705.
Мы ожидаем теста сопротивления со стороны падающей 13-дневной экспоненциальной средней, которая сейчас находится на уровне 0,8705. Мы склоняемся к тому, что в идеале этот уровень ограничит рост на закрытии, и риск снова станет медвежьим.
Поддержка первоначально находится на уровне 0,8648/43, прохождение которого должно ослабить немедленный восходящий тренд и привести к поддержке на уровне 0,8614 перед минимумами прошлой недели на уровне 0,8560/55. Ниже этого уровня со временем произойдет тест цены и поддержки Фибоначчи на уровне 0,8522/02, который мы попытаемся сначала удержать.
Закрытие выше 0,8705 позволит предположить возможность более глубокого, но все еще коррективного ралли с целью тестирования 0,8763/0,8780, однако здесь ожидается появление новых продавцов.
Пара USD/CHF с легкостью преодолела минимум 2021 года. Аналитики Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления пары до 0,8522/02.
Поддержка первоначально наблюдается на уровне 0,8566 перед ценовой, трендовой поддержкой и поддержкой Фибоначчи на уровне 0,8522/02, которая, как мы полагаем, сначала должна устоять. В случае ее чистого прорыва следующая поддержка может вступить в игру на уровне 0,8459, а затем - на 0,8400 и, в конечном счете, на 0,8352/50.
Сопротивление первоначально ожидается на уровне 0,8617, затем на 0,8671, а 13-дневная экспоненциальная средняя на уровне 0,8780 идеально подходит для того, чтобы сдержать быков в терминах цены закрытия и сохранить текущий понижательный уклон.
Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы USD/CHF.
Пара USD/CHF не смогла преодолеть 100-DMA в прошлом месяце, что привело к продолжительному снижению. Цена быстро приближается к нашим следующим прогнозным уровням в районе 0,8600/0,8570, что также является нижней границей многомесячного нисходящего канала.
Движение выглядит немного чрезмерным, однако сигналов значимого восходящего тренда пока не видно. Достижение этой потенциальной поддержки может привести к отскоку цены; Майский минимум на 0.8820, вероятно, окажет сопротивление медведям.
В понедельник пара USD/CHF изменила свой курс и ликвидировала дневные достижения, отступив к области 0,8870 на отрицательной территории. Никаких важных данных опубликовано не будет, но несколько спикеров Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами. Между тем, рынки продолжают оценивать пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который вышел смешанным, в преддверии данных по инфляции, которые будут опубликованы в среду.
В пятницу Бюро статистики труда США сообщило, что число новых рабочих мест, созданных во всех несельскохозяйственных отраслях, в июне снизилось до 209 тыс. за месяц, тогда как рынки ожидали 225 тыс. Однако заработная плата в том же месяце выросла на 0,4% м/м, что выше ожидаемого уровня в 0,4%.
Как реакция, доллар столкнулся с сильным давлением продаж, так как более низкие, чем ожидалось, данные по созданию рабочих мест заставили инвесторов сделать ставку на менее агрессивную ФРС. Тем не менее, высокая инфляция заработной платы может заставить ФРС сохранить агрессивную позицию и ограничить потери доллара. Кроме того, данные по индексу потребительских цен (CPI) предоставят дополнительную информацию о перспективах инфляции в США. На данный момент рынки ожидают, что основной показатель в июне снизится до 3,1% г/г, а базовый показатель - до 5% с предыдущих значений 4% и 5,3% соответственно.
Что касается ожиданий, рынки уже заложили в цену повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании в июле, в то время как вероятность еще одного повышения ставки составляет около 40%. Представители ФРС Лоретта Местер и Мэри Дэйли выступили в понедельник и проявили ястребиную позицию, заявив, что инфляция неприемлемо высока и что дальнейшее повышение ставки целесообразно, но это не помогло доллару США.
Дневной график указывает на то, что в краткосрочной перспективе перспективы благоприятствуют CHF по сравнению с USD. Индекс относительной силы (RSI) направлен на юг на отрицательной территории, а расхождение схождения скользящих средних (MACD) отмечает более высокие красные бары, указывая на растущий импульс продаж. Кроме того, пара торгуется ниже 20,100 и 200-дневных простых скользящих средних (SMA).
Уровни поддержки: 0.8860, 0.8830, 0.8820.
Уровни сопротивления: 0,8915, 0,8956 (20-дневная SMA), 0,8995.
В пятницу пара USD/CHF упала к новому двухмесячному минимуму после того, как данные по труду из США оказались ниже ожиданий, ослабив доллар США (USD). Ранее пара USD/CHF достигла дневного максимума 0.8970, но на выходе данных опустилась ниже 0.8900. Сейчас пара USD/CHF торгуется на 0.8889 (-0.72%).
На дневном графике пара USD/CHF преодолла 0.8900 после пробития двухмесячной линии тренда поддержки. Это усугубило падение USD/CHF ниже пикового минимума 16 июня на 0.8901, промежуточной поддержки, открывающей возможность для тестирования минимума за прошедший год (YTD) на 0.8819. Тем не менее, на пути вниз USD/CHF должна преодолеть психологический уровень 0.8850.
Индекс относительной силы (RSI) и трехдневная скорость изменения (RoC) указывают на то, что продавцы остаются у руля, поскольку оба показателя стали медвежьими.
И наоборот, если покупатели USD/CHF вернут себе 0.8900, то первое сопротивление возникнет на 0.8950. При прорыве последнего, USD/CHF может раллировать до 20-ЕМА на 0.8967, а затем до 50-ЕМА на 0.8997. Прорыв последней поставит в игру фигуру 0.9000.
USD/CHF: дневной график
© 2000-2023. Все права защищены.
Сайт находится под управлением Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канада, Япония и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.