Дата | Курс | Изменение |
---|
Восстановление доллара США теряет силу, быки остановились на уровне 152,90.
Голубиные комментарии представителей Банка Японии и сильные данные из США поддерживают пару.
Непосредственный уклон остается положительным, медведи ограничены выше 152,00.
Доллар США прервал трехдневный положительный тренд в четверг. Пара торгуется с умеренными потерями, рынок сосредоточен на данных по ценам производителей в США и заявкам на пособие по безработице, которые выйдут позже сегодня.
С более широкой перспективы, однако, пара сохраняет свой непосредственный бычий тренд. Голубиные комментарии представителей Банка Японии, предполагающие, что нет спешки с повышением процентных ставок, вызывают сомнения в исходе решения по монетарной политике на следующей неделе и, вероятно, оставят иену под давлением.
Рост доходности казначейских облигаций США, с доходностью 10-летних облигаций, достигшей 4,3% - с 4,12% на прошлой неделе, является еще одним источником поддержки для доллара. Инфляция в США ускорилась в ноябре самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, что заставляет инвесторов снижать ожидания смягчения монетарной политики на 2025 год.
Сегодня внимание сосредоточено на данных по PPI за ноябрь и заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю. Ожидается, что ценовое давление также увеличилось на заводах, а количество заявок на пособие по безработице снизилось. Это подтвердит мнение о стойкости экономики США, увеличивая поддержку для доллара.
4-часовой график USD/JPY показывает, что пара корректируется вверх, быки пока ограничены на уровне 50% коррекции Фибоначчи от ноябрьской распродажи.
Непосредственный уклон остается положительным, ценовое действие находится выше 100-периодной SMA, которая встречает цену чуть ниже 152,00. ключевая поддержка для восходящего тренда находится на уровне 150,90. Сопротивления находятся на уровнях 152,85 и 153,60
В таблице ниже показано процентное изменение курса Японская иена (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Японская иена был самым сильным в паре с Швейцарский франк.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -0.01% | 0.14% | -0.17% | -0.00% | -0.41% | -0.07% | 0.38% | |
EUR | 0.00% | 0.15% | -0.18% | 0.00% | -0.40% | -0.07% | 0.39% | |
GBP | -0.14% | -0.15% | -0.29% | -0.15% | -0.55% | -0.22% | 0.20% | |
JPY | 0.17% | 0.18% | 0.29% | 0.17% | -0.24% | 0.06% | 0.52% | |
CAD | 0.00% | -0.00% | 0.15% | -0.17% | -0.40% | -0.07% | 0.35% | |
AUD | 0.41% | 0.40% | 0.55% | 0.24% | 0.40% | 0.34% | 0.78% | |
NZD | 0.07% | 0.07% | 0.22% | -0.06% | 0.07% | -0.34% | 0.42% | |
CHF | -0.38% | -0.39% | -0.20% | -0.52% | -0.35% | -0.78% | -0.42% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Японская иена из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять JPY (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Пара USDJPY резко выросла в ответ на новости о том, что чиновники Банка Японии не видят смысла ждать повышения ставок. Пара на момент написания торговалась на уровне 152,20, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Медвежий тренд на дневном графике показывает признаки угасания, но рост RSI замедлился. Мы вновь отметили сжатие скользящих средних, при этом 21, 50 и 200 DMA сходятся. Это обычно предшествует направленной торговле на прорыв. Сопротивление ожидается на уровнях 152,50/70 (21 DMA, 23,6% коррекции), 154,70. Поддержка - на уровнях 152 (50, 200 DMA), 150,20 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября).
Завтра будет опрос Tankan перед заседанием MPC Банка Японии (19 декабря). Но в основном мы ожидаем, что Банк Японии продолжит нормализацию политики с повышением ставки на следующей неделе и до 2025 года. Недавний рост базовой заработной платы поддерживает мнение о позитивном развитии рынка труда, наряду с все еще высокой инфляцией в сфере услуг, лучшими показателями ВВП за 3 квартал и ожиданиями повышения заработной платы на 5-6% в 2025 году.
Тем не менее, риск замедления темпов нормализации политики ФРС и/или Банка Японии повлияет на движение пары USDJPY".
Перспективы доллара США (USD) неоднозначны; он может торговаться в диапазоне, вероятно, оставаясь в пределах вчерашнего диапазона 151,00/152,79. В более долгосрочной перспективе предварительное усиление импульса говорит о том, что доллар США может вырасти до 153,30, отмечают аналитики по валютным рынкам UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Два дня назад доллар США взлетел до 152,17. Вчера мы заявили, что "хотя стремительный рост кажется чрезмерным, у доллара США есть возможность протестировать 152,45, прежде чем возрастет риск отката". Последующее движение цен развивалось не так, как мы ожидали, доллар США колебался между 151,00 и 152,79, закрывшись на отметке 152,45 (+0,33%). Непостоянное ценовое движение привело к смешанному прогнозу. Сегодня доллар США может консолидироваться, вероятно, оставаясь в пределах вчерашнего диапазона 151.00/152.79."
Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (11 декабря, цена спот на 151.80) мы указали, что доллар США "должен прорваться и удержаться выше 152.45, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста". Затем доллар США поднялся до максимума 152,79, но затем отступил и закрылся на уровне 152,45. Хотя мы бы предпочли более сильное дневное закрытие, ценовое движение предполагает, что доллар США может вырасти до 153,30. С точки зрения снижения, если доллар США пробьет отметку 151,75 ("сильный уровень поддержки" вчера находился на 151,45), это будет означать, что текущее временное наращивание восходящего импульса ослабло".
Пара USD/JPY выросла примерно на 0,37% в начале североамериканской сессии, так как трейдеры переваривали публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь, которые совпали с ожиданиями консенсуса. На момент написания статьи пара торгуется волатильно в районе 152,50.
Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что общий индекс CPI составил 0,3% м/м, что на одну десятую выше, но соответствует прогнозам в 0,2%. Базовый индекс CPI остался неизменным на уровне 0,3% м/м, что совпало с прогнозами на октябрь и Уолл-стрит.
За двенадцать месяцев до ноября общий индекс CPI вырос с 2,6% до 2,7%, в то время как базовый индекс CPI остался неизменным по сравнению с октябрем, как и прогнозировалось консенсусом на уровне 3,3%.
После публикации данных пара USD/JPY возобновила рост, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США сократила свои ранние достижения и составила 4,226% без изменений.
Ноябрьские данные по CPI увеличили шансы на снижение ставки ФРС еще на 25 базисных пунктов (б.п.), с вероятностью 84%, согласно инструменту CME FedWatch.
Источник: Prime Market Terminal (PMT)
Майкл Браун из Pepperstone говорит, что эти данные не должны помешать FOMC снизить ставку на четверть пункта в следующую среду.
На этой неделе в американской экономической повестке будет представлен индекс цен производителей (PPI) вместе с данными по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 7 декабря.
Дневной график USD/JPY показывает, что быки сталкиваются с сильным сопротивлением на уровне Кидзун-Сен на 152,69, не набирая обороты, что может привести к ралли пары к максимуму 20 ноября на уровне 155,89, перед дневным пиком 15 ноября на уровне 156,75. Однако пара формирует последовательные серии понижающихся максимумов и минимумов, и если быки не преодолеют Кидзун-Сен, продавцы могут направить цены внутрь Облака Ишимоку.
При дальнейшем ослаблении пара USD/JPY может упасть ниже 152,00 и продолжить свои потери к 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 148,65.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Японская иена (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Японская иена был самым сильным в паре с Японская иена.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -0.09% | -0.06% | 0.20% | -0.07% | 0.06% | -0.02% | -0.19% | |
EUR | 0.09% | 0.03% | 0.24% | 0.01% | 0.15% | 0.06% | -0.11% | |
GBP | 0.06% | -0.03% | 0.19% | -0.02% | 0.12% | 0.03% | -0.13% | |
JPY | -0.20% | -0.24% | -0.19% | -0.22% | -0.07% | -0.17% | -0.33% | |
CAD | 0.07% | -0.01% | 0.02% | 0.22% | 0.14% | 0.05% | -0.12% | |
AUD | -0.06% | -0.15% | -0.12% | 0.07% | -0.14% | -0.09% | -0.25% | |
NZD | 0.02% | -0.06% | -0.03% | 0.17% | -0.05% | 0.09% | -0.16% | |
CHF | 0.19% | 0.11% | 0.13% | 0.33% | 0.12% | 0.25% | 0.16% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Японская иена из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять JPY (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Пара USDJPY снизилась сегодня утром после того, как индекс PPI оказался выше ожиданий. На момент написания пара была на уровне 151,45, отмечает аналитик OCBC по валютным рынкам Кристофер Вонг.
"Медвежий тренд на дневном графике показывает признаки угасания, но рост RSI замедлился. Наблюдается сжатие скользящих средних (МА), причем 21, 50, 200 DMA сходятся. Это обычно предшествует торговле, направленной на прорыв. Сопротивление находится на уровнях 152 (50, 200 DMA) и 152,60/70 (21 DMA, 23,6% коррекции). Поддержка - на уровнях 150,20 (38,2% коррекции), 148,70 (100 DMA) и 148,20 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября). Мы сохраняем склонность к продажам на ралли.
В пятницу выйдет обзор Tankan перед заседанием MPC Банка Японии (19 декабря). Но в основном мы ожидаем, что Банк Японии продолжит нормализацию политики с повышением ставки на следующей неделе и в 2025 году. Недавний рост базовой заработной платы поддерживает мнение о позитивном развитии рынка труда, наряду с все еще высокой инфляцией в сфере услуг, лучшими показателями ВВП за 3 квартал и ожиданиями повышения заработной платы на 5-6% в 2025 году.
Риск заключается в замедлении темпов нормализации политики ФРС и/или Банка Японии, так как замедление может повлиять на движение пары USDJPY".
Доллар США (USD) может протестировать отметку 152,45, прежде чем возрастет риск отката. В долгосрочной перспективе доллар США должен пробить и удержаться выше 152,45, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "После того как доллар США резко вырос два дня назад, мы вчера указали, что "хотя дальнейшее укрепление доллара США представляется вероятным, любое продвижение вряд ли преодолеет основное сопротивление на уровне 152.00". Рост превзошел наши ожидания, доллар США вырос до 152,17. Хотя стремительный рост кажется чрезмерным, у доллара США есть возможность протестировать 152,45, прежде чем возрастет риск отката. Сегодня устойчивый прорыв выше 152,45 кажется маловероятным. Чтобы сохранить импульс, доллар США должен закрепиться выше 151,20 (незначительная поддержка находится на 151,50)".
Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (05 декабря, цена спот на 150.35) мы отметили, что недавняя слабость доллара США "похоже, стабилизировалась". Мы также отметили, что "текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00". Хотя доллар США прорвался выше 152,00 и достиг вчера максимума 152,17, рост импульса недостаточен, чтобы говорить об устойчивом росте. Доллар США должен прорваться и удержаться выше 152,45, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста. Вероятность пробоя долларом США уровня 152,45 сохранится при условии, что уровень "сильной поддержки" 150,45 не будет пробит в ближайшие несколько дней".
Доллар США торгуется с повышением второй день подряд во вторник. Ухудшение рыночных настроений и рост доходности казначейских облигаций США поддерживают безопасный доллар США и оказывают давление на иену.
Кроме того, инвесторы все больше опасаются делать крупные ставки на доллар США, ожидая публикации данных по индексу потребительских цен в США в среду.
Ожидается, что инфляция в США подтвердит, что последний этап самый трудный. Ожидается, что потребительские цены вырастут до 2,7% в годовом исчислении в ноябре с 2,6% в октябре, при этом базовая инфляция останется на уровне 3,3%, что значительно выше целевого уровня ФРС в 2% для ценовой стабильности.
Эти цифры не изменяют ожиданий снижения ставки ФРС на следующей неделе, но они укажут на более осторожный подход к смягчению монетарной политики в 2025 году. Особенно если учитывать инфляционные меры, которые, как ожидается, будет проводить кабинет Трампа.
Неблагоприятные настроения на рынке риска вызвали некоторое восстановление доходности казначейских облигаций США, при этом доходность эталонных 10-летних облигаций поднялась до 4,23% с 4,13% в понедельник, увеличив разрыв с JGB. Это добавило медвежьего давления на иену.
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Дальнейшее укрепление доллара США (USD) представляется вероятным; любое продвижение вряд ли приведет к прорыву основного сопротивления на уровне 152,00. В долгосрочной перспективе слабость доллара США, похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Наше вчерашнее мнение о том, что доллар США будет консолидироваться в диапазоне 149,15/150,55, оказалось неверным. Вместо того чтобы консолидироваться в диапазоне, доллар США взлетел до максимума 151,34 и закрылся на сильной ноте на отметке 151,19 (+0,77%). Хотя дальнейшее укрепление доллара США представляется вероятным, любое продвижение вряд ли преодолеет основное сопротивление на уровне 152,00. С точки зрения снижения, уровни поддержки находятся на 150,90 и 150,50".
Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (05 декабря, цена спот на 150.35) мы отметили, что недавняя слабость доллара США "похоже, стабилизировалась". Мы также отметили, что "текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00". Наше мнение не изменилось".
Пара USDJPY торговалась с повышением на этой неделе после того, как премьер-министр Ишиба заявил в парламенте, что правительство не рассматривает возможность пересмотра давнего соглашения между Банком Японии и правительством, поскольку Япония еще не избавилась от дефляции. Он также добавил, что монетарная политика Банка Японии не направлена на изменение валютного курса. USDJPY выросла до максимума 151,55, а на момент написания торговалась на уровне 151,61, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Медвежий тренд на дневном графике сохраняется, но показывает признаки угасания, а рост RSI замедлился. Склонность к продаже на ралли сохраняется. Сопротивление находится на уровнях 152 (200 DMA) и 152.70/80 (21 DMA, 23.6% коррекции). Поддержка - на уровнях 150,20 (38,2% коррекции), 148,70 (100 DMA) и 148,20 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября).
Что касается релизов данных, то на этой неделе стоит обратить внимание на несколько, включая PPI в среду и опрос Tankan в пятницу перед заседанием MPC Банка Японии (19 декабря). Но в основном мы ожидаем, что Банк Японии продолжит нормализацию политики с повышением ставки на следующей неделе и до 2025 года. Недавний рост базовой заработной платы поддерживает мнение о позитивном развитии рынка труда, наряду с все еще высокой инфляцией в сфере услуг, лучшими показателями ВВП за 3 квартал и ожиданиями повышения заработной платы на 5-6% в 2025 году.
Риск заключается в замедлении темпов нормализации соответствующей политики, особенно если ФРС замедлит темпы на фоне возвращения исключительности США. Тогда движение пары USDJPY может даже столкнуться с периодическим повышательным давлением".
Доллар США (USD), вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 149,15/150,55. В долгосрочной перспективе слабость доллара США, похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы заявили, что доллар США "похоже, вошел в фазу консолидации". Мы ожидали, что он будет "торговаться в диапазоне 149,65/150,65" Несмотря на торговлю в более широком диапазоне 149,34/150,69, доллар США закрылся практически без изменений на отметке 150,03 (-0,03%). Движение цен все еще кажется частью консолидации, но немного смягченный основной тон предполагает, что доллар США, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне 149,15/150,55 сегодня."
Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (05 декабря, цена спот на 150.35) мы отметили, что недавняя слабость доллара США "похоже, стабилизировалась". Мы также отметили, что "текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00" Наше мнение остается неизменным".
Пара USDJPY колеблется в районе уровня 150. Ралли по-прежнему можно продавать. Банк Японии продолжит нормализацию политики, повышая ставки на следующей неделе и до 2025 года, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Медвежий тренд на дневном графике сохраняется, а RSI находится во флэте. Склонность к продаже на ралли сохраняется. Поддержка находится на уровнях 149,50, 148,80 (100 DMA) и 148,20 (38,2% коррекции от минимума сентября к максимуму ноября). Сопротивление - на уровнях 150,70, 151,30 (50 DMA), 152 (200 DMA). Что касается данных, то на этой неделе стоит обратить внимание на некоторые из них, включая PPI в среду и опрос Tankan в пятницу перед заседанием MPC Банка Японии (19 декабря).
В основном, мы ожидаем, что Банк Японии продолжит нормализацию политики с повышением ставки на следующей неделе и в 2025 году. Недавний рост базовой заработной платы поддерживает мнение о позитивном развитии рынка труда, наряду с все еще высокой инфляцией в сфере услуг, лучшим ВВП за 3 квартал (который был опубликован сегодня утром) и ожиданиями повышения заработной платы на 5-6% в 2025 году.
Для USDJPY в уравнении участвуют не только Япония или Банк Японии, но и данные ФРС и США. Хотя мы считаем, что направление движения USDJPY в целом смещено в сторону снижения, так как ФРС снижает ставку, а Банк Японии повышает. Риск заключается в замедлении темпов нормализации политики, особенно если ФРС замедлит темпы на фоне возвращения исключительности США. Тогда движение пары USDJPY может даже столкнуться с периодическим повышательным давлением".
Доллар США укрепляется против своих конкурентов в пятницу, инвесторы закрывают минимумы по доллару в преддверии публикации отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь.
Пара USDJPY отскочила от области 149,75, чтобы отыграть потери четверга и вернуться в верхнюю часть диапазона 150,00-160,00. Широкий тренд остается медвежьим, пара находится на 3,5% ниже максимумов середины ноября на фоне расхождения ожиданий в отношении монетарной политики ФРС и Банка Японии.
Сегодня в центре внимания находится отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Ожидается, что в ноябре в экономике США появилось 200 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 4,2%.
Инвесторы ожидают, что высокие темпы создания рабочих мест при более высоком уровне безработицы и более низком давлении на заработную плату укрепят надежды на то, что ФРС снизит ставки на 25 б.п. через две недели. Любое отклонение от этих данных может повысить волатильность в кроссах с долларом США.
В Японии консенсус-прогноз ожидает повышения ставки на 25 б.п. позднее в этом месяце. Однако "голубиные" комментарии члена совета директоров Накамуры в четверг заставили усомниться в окончательном решении и надавили на иену.
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Доллар США (USD), как ожидается, будет консолидироваться в диапазоне 149,65/150,65. В долгосрочной перспективе слабость доллара США, похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "В среду доллар США вырос до 151,22, а затем отступил. Вчера (в четверг), когда доллар США находился на уровне 150,35, мы отметили, что "откат от максимума может затянуться ниже 149,65, прежде чем можно будет ожидать стабилизации". Мы не ошиблись, поскольку доллар США упал до 149,64 и восстановился, закрывшись на отметке 150,08 (-0,35%). Похоже, что доллар США вступил в фазу консолидации. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 149,65/150,65".
Прогноз на 1-3 недели: "После того, как мы придерживались негативного взгляда на доллар США в течение двух недель, вчера (05 декабря, цена спот на 150.35) мы пересмотрели наш прогноз на нейтральный. Мы отметили, что "слабость доллара США, похоже, стабилизировалась". Мы также отметили, что "текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00". Наши ожидания остаются неизменными.
Пара USDJPY снижается до отметки 150,50 на североамериканской сессии в четверг после релиза данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 29 ноября, которые оказались выше ожиданий. Отчет показал, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 224 тыс. человек, что выше предыдущих оценок в 215 тыс. человек.
Рост числа заявок на пособие по безработице усилил опасения относительно низкого спроса на рабочую силу и наказал индекс доллара США (DXY), опустив его ниже ключевого уровня поддержки 106,00. Между тем, инвесторы ожидают ключевых данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, чтобы получить четкое представление о текущем состоянии рынка труда.
Экономисты ожидают, что экономика США пополнится 200 тыс. новых работников, что значительно больше, чем 12 тыс. в октябре. В отчете NFP говорится, что на оценку занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы в прошлом месяце. Уровень безработицы, по оценкам, увеличился до 4,2% с предыдущего значения 4,1%.
Инвесторы также обратят пристальное внимание на данные по средней почасовой заработной плате в США, чтобы получить представление о текущем состоянии роста заработной платы. Более высокий рост заработной платы стимулирует потребительские расходы, что может повысить инфляцию и освежить опасения относительно сохранения ценового давления - сценарий, который может надавить на "голубиные" ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) на декабрьском заседании.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит ключевую ставку по кредитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25%-4,50%, составляет 74%, в то время как остальные участники рынка ожидают, что ставка останется без изменений на текущем уровне.
Между тем, японская иена (JPY) слабеет по всему спектру рынка, так как "голубиный" комментарий члена правления Банка Японии (BoJ) Тойоаки Накамуры вызвал сомнения в способности центрального банка к дальнейшему повышению процентных ставок. Накамура заявил, что он не уверен в устойчивости роста заработной платы и сомневается в том, что инфляция останется выше 2% в 2025 финансовом году и далее.
Пара USDJPY торговалась с повышением, в соответствии с нашим предупреждением о том, что в ближайшей перспективе не исключены риски отскока, и последний раз пара была на уровне 150,15, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Представитель Банка Японии Накамура заявил, что важно проявлять осторожность при внесении корректировок в политику, направленных на снижение степени смягчения денежно-кредитной политики. Вероятность повышения ставки Банком Японии на декабрьском заседании MPC снизилась до 36,3% с 57,3% неделю назад. Мы по-прежнему ожидаем повышения ставки Банком Японии.
Данные по ценам, развитие рынка труда, ожидания роста заработной платы продолжают укреплять мнение о том, что Банк Японии, скорее всего, приступит к очередному повышению ставки, причем скорее раньше, чем позже. Направление движения пары USDJPY все еще смещено в сторону снижения, поскольку ФРС снижает ставку, а Банк Японии повышает. Риск заключается в замедлении темпов нормализации политики.
Медвежий импульс на дневном графике показывает признаки угасания, в то время как RSI демонстрирует рост из условий перепроданности. В ближайшей перспективе сохраняются риски отскока. Мы склонны продавать ралли. Сопротивление находится на уровнях 150.70, 151.20 (50 DMA), 152 (200 DMA). Поддержка - на уровнях 149.50, 148.80 (100 DMA)".
Откат от максимума может затянуться ниже 149,65, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. В долгосрочной перспективе слабость доллара США (USD), похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "Во вторник доллар США упал до 148,63, а затем быстро отскочил. Вчера в начале азиатских торгов мы отметили, что "короткое падение не привело к усилению импульса, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 148,80 и 150,30". Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, доллар США взлетел до 151,22 и отступил, закрывшись на отметке 150,60. Откат от максимума может затянуться ниже 149,65, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Вряд ли доллар США будет угрожать основной поддержке на уровне 148,65. Уровни сопротивления находятся на 150,80 и 151,20".
Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного взгляда на доллар США уже две недели. Вчера (04 декабря, цена спот на 149.65) мы подчеркнули, что "для продолжения снижения доллар США должен пробить и закрыться ниже 148.65, который сейчас выступает в качестве значимого уровня поддержки". Мы добавили: "Если доллар США пробьется выше 150,80 (уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что слабость доллара США стабилизировалась". Впоследствии доллар США взлетел до максимума 151,22, пробив выше нашего уровня "сильного сопротивления". Похоже, слабость доллара США стабилизировалась. Текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00".
Чтобы продолжить снижение, доллар США должен пробить и закрыться ниже уровня 148,65, который сейчас выступает в качестве значимого уровня поддержки, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Прогноз на 24 часа: "В понедельник доллар США упал до 149,06, после чего произошел отскок. Вчера мы отметили, что "несмотря на резкое падение, нисходящий моментум не сильно усилился". Мы ожидали, что доллар США будет "торговаться в диапазоне между 149,00 и 150,50". Наше мнение оказалось неверным, поскольку доллар США ненадолго обвалился до 148,63, но затем резко отскочил и закрылся без изменений на отметке 149,59. Кратковременное падение не привело к усилению импульса, и мы продолжаем ожидать, что доллар США будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 148,80 и 150,30".
Прогноз на 1-3 недели: "В конце прошлой недели мы изменили наш прогноз на негативный. Отслеживая последующее снижение, мы указали вчера (03 декабря, цена спот на 149.85), что доллар США "может продолжить снижение, но, учитывая, что нисходящий импульс не усилился, неясно, хватит ли его, чтобы достичь 148.65". Впоследствии доллар США ненадолго опустился до 148,63, но отскочил и закрылся без изменений на отметке 149,59. Явного усиления импульса по-прежнему не наблюдается, и для продолжения снижения доллару США необходимо пробить и закрыться ниже 148,65, который сейчас выступает в качестве значимого уровня поддержки. С точки зрения роста, если доллар США пробьется выше уровня 150,80 (ранее уровень сопротивления 151,30), это будет означать, что слабость доллара США стабилизировалась. Если смотреть вперед, то следующий значимый уровень поддержки ниже 148,65 находится на 146,95".
Пара USDJPY овернайт торговалась на минимуме 148,65 на фоне спроса на безопасные активы, а на момент написания держалась на уровне 150,73, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.
"Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI показывает признаки разворота вверх от области перепроданности. Риски отскока не исключены в ближайшей перспективе. Сопротивление находится на уровнях 151.20, 152 (200 DMA), 153.30/70 (61,8% коррекции от максимума 2024 года к минимуму, 21DMA). Поддержка - на уровнях 149.50, 148.90 (100 DMA).
Данные по ценам (Токио CPI, PPI и т.д.), развитие рынка труда (снижение ставки безработицы, увеличение соотношения рабочих мест к соискателям и т.д.), ожидания роста заработной платы (премьер-министр Ишиба и профсоюзы призывают к повышению заработной платы еще на 5-6% на переговорах по заработной плате Сюнто на 2025 год) и недавние комментарии Уэды на Nikkei в выходные продолжают укреплять мнение, что Банк Японии, скорее всего, продолжит повышение ставки, причем скорее раньше, чем позже."
"Но в ближайшей перспективе пара может пока консолидироваться в свете рисков, связанных с данными по США в пятницу".
Пара USDJPY нашла поддержку чуть выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 148,96 и отскочила.
В понедельник пара сформировала свечной паттерн "Перевернутый молот", и если вторник завершится ростом, то это станет подтверждением краткосрочного сигнала к развороту. Это может свидетельствовать о восстановлении и коррекции вверх.
Несмотря на риск коррекции вверх, пара USDJPY остается в нисходящем тренде на краткосрочной и среднесрочной основе, и из-за принципа технического анализа, что тренды имеют тенденцию к продолжению, есть шансы на то, что в конечном счете будет развиваться нисходящий тренд.
Пробой ниже минимумов 2 декабря на 149,08 подтвердит продление нисходящего тренда к первой цели на 147,92 (пересмотрена на понижение из-за расширения фигуры), 61,8%-ной экстраполяции Фибоначчи от высоты медвежьей фигуры "Расширяющийся треунольник", экстраполированной вниз.
Дальнейший медвежий тренд может привести пару USDJPY к следующей цели на 147,18, ключевом пиковом максимуме 2 сентября.
Синий индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) отклоняется от своей красной сигнальной линии, что является медвежьим фактором, и на внутридневной основе он опустился ниже нулевой линии. Если он закроется ниже нулевой отметки, то это усилит медвежий тренд.
Аналитик FXStreet Хареш Мегнгани комментирует технические перспективы пары:
"С технической точки зрения, пара USDJPY сумела отстоять и отскочить от поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA) вблизи отметки 149.00. Указанный уровень теперь должен стать ключевой разворотной точкой, пробой которой будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Цены спот могут ускорить падение к уровню 50% коррекции ралли сентября-ноября, в районе 148,20, на пути к отметке 148,00. Нисходящая траектория может продолжиться до уровня 61,8%-ной коррекции Фибоначчи в районе 147,00 с промежуточной поддержкой в районе 147,35.
С другой стороны, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением вблизи пикового максимума овернайт, в районе 150,75, перед круглым уровнем 151,00. Устойчивое укрепление выше последней отметки может спровоцировать ралли короткого покрытия и поднять пару USDJPY к области 151,65 на пути к отметке 152,00. Последняя представляет собой очень важную точку прорыва 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в случае чистого прорыва будет означать, что недавний коррекционный откат от многомесячной вершины исчерпал себя. Это, в свою очередь, сместит ближайшую тенденцию в пользу бычьих трейдеров".
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.