Курс валютной пары US Dollar vs Japanese Yen (USDJPY)

• USD/JPY поднимается к уровню 150,00 перед решением ФРС по монетарной политике в 18:00 GMT.
• Инвесторы будут внимательно следить за точечным прогнозом ФРС, так как ожидается, что центральный банк оставит процентные ставки без изменений.
• Японская администрация видит понижательные экономические риски из-за ускоряющегося инфляционного давления и торговой войны.

Пара USD/JPY прыгает к психологическому уровню 150,00 в североамериканские часы торгов в среду. Актив укрепляется, так как доллар США (USD) восстанавливается перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в 18:00 GMT.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, восстанавливается более чем на 0,4% от пятимесячного минимума 103,20.

ФРС почти наверняка сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% во второй раз подряд. Поэтому инвесторы будут в основном сосредоточены на точечном прогнозе ФРС и экономических прогнозах. Инвесторы разделились во мнениях относительно того, будут ли чиновники ФРС указывать на голубиный прогноз процентной ставки на фоне ослабления инфляционного давления или на ястребиный из-за ускоряющихся ожиданий потребительской инфляции.

Данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль показали, что базовая инфляция – исключающая волатильные цены на продукты питания и энергию – выросла на 3,1%, что является самым низким уровнем с апреля 2021 года. Тем временем предварительные ожидания потребительской инфляции на пять лет от Университета Мичигана (UoM) за март ускорились до 3,9% с 3,5% в феврале.

Тем временем иена (JPY) ослабевает, так как правительство Японии предупредило о понижательных рисках для экономики из-за ускоряющегося инфляционного давления и тарифной войны, возглавляемой президентом США Дональдом Трампом. Кабинет министров Японии сообщил в своем ежемесячном отчете за март, опубликованном в европейские часы торгов в среду, что торговая война Трампа и экономическая неопределенность в Китае могут привести к снижению экспорта. Однако чиновники были уверены, что экономика продолжит восстанавливаться «умеренными темпами» с улучшением условий «занятости и доходов».

Ранее в течение дня иена оставалась волатильной, так как глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда указал на неопределенность, окружающую экономику Японии, цены остаются высокими после того, как центральный банк решил оставить процентные ставки на уровне 0,5%, как и ожидалось.

Банк Японии (BOJ) принял осторожное решение о сохранении ставки и предупреждает о возможном ослаблении японской иены (JPY), сообщают валютные аналитики BBH.

BOJ сигнализирует о низкой терпимости к ослаблению валюты

"USD/JPY кратковременно выросла выше 150,00, прежде чем скорректироваться до 149,20. Как и ожидалось, BOJ оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,50%. Решение было единогласным. Глава BOJ Уэда повторил руководство банка о том, что он продолжит повышать процентную ставку, если прогнозы экономической активности и цен будут реализованы, добавив, что реальная процентная ставка очень низка."

"Тем не менее, BOJ предостерегает, что 'существует высокая степень неопределенности в отношении экономической активности и цен в Японии, включая развивающуюся ситуацию в области торговли…' Эти комментарии укрепляют рыночные ожидания по терминальной ставке BOJ на уровне 1,00% до 1,25% в течение следующих двух лет с очередным полным повышением на 25 б.п. в сентябре."

"Ограниченные возможности для дальнейшего повышения ожиданий по ставкам BOJ сдерживают рост JPY. В то же время, понижательное давление на JPY сдерживается, так как BOJ сигнализирует о низкой терпимости к ослаблению валюты. 'С учетом того, что поведение компаний в последнее время стало более склонным к повышению заработных плат и цен, изменения валютного курса, по сравнению с прошлым, более вероятно повлияют на цены.' USD/JPY сталкивается с важным сопротивлением на 200-дневной скользящей средней около 152,00."

Доллар США (USD), вероятно, вошел в фазу торговли в диапазоне 148,80/149,90 по отношению к японской иене (JPY). В более долгосрочной перспективе увеличение импульса указывает на то, что USD может укрепиться к уровню 150,30, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

USD может укрепиться к 150,30

Прогноз на 24 часа: "После ценовых движений в понедельник мы указали вчера (вторник), когда USD находился на уровне 149,30, что 'Ценовые движения привели к увеличению импульса.' Хотя мы ожидали, что USD вырастет, мы отметили, что 'основное сопротивление на уровне 150,30, скорее всего, пока недосягаемо' и указали, что 'уровни поддержки находятся на 149,00 и 148,70.' Наше мнение не было ошибочным, так как USD вырос до 149,93, затем снизился до 149,07, закрывшись практически без изменений на уровне 149,26 (+0,03%). USD, вероятно, вошел в фазу торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем, что он будет торговаться в диапазоне 148,80/149,90."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (18 марта, спотовый уровень 149,30). Как было отмечено, недавнее увеличение импульса указывает на то, что USD может укрепиться к 150,30. Восходящий импульс останется неизменным, пока USD держится выше 148,30."

Пара USD/JPY начала отскок после формирования минимума на уровне 146,50 недавно, отмечают аналитики FX Société Générale. 

Ниже 148,30 фаза снижения может возобновиться

"Она приближается к нисходящей линии тренда, проведенной с января. Недавний поворотный максимум 151,30/152,00, который также является 200-дневной скользящей средней, представляет собой потенциальное препятствие. Пробой выше этого уровня будет критически важен для подтверждения более крупного восходящего движения. Если пара не сможет защитить достигнутый ранее на этой неделе минимум на уровне 148,30, фаза снижения может возобновиться."

• USD/JPY закрывается на уровне 149,38, стерев убыток в 0,54% на фоне увеличения притока капитала в безопасные активы, что поддерживает иену в конце сессии.
• Формируется паттерн «гравийный доджи», сигнализирующий о смещении импульса вниз, с первой поддержкой на уровне 149,00.
• Прорыв выше 150,00 может вызвать рост к 150,67, но выравнивание RSI указывает на ограниченный потенциал роста.

USD/JPY завершил сессию во вторник с анемичным ростом на 0,04%. Сессия характеризовалась общей слабостью японской иены (JPY), пока ее статус безопасного актива не поддержал иену, что позволило сократить ранее понесенные убытки в 0,54%. С началом азиатской сессии в среду пара торгуется на уровне 149,38, практически без изменений.

Прогноз по USD/JPY: технические перспективы

USD/JPY вырос более чем на 2,32% с минимума около 11 марта на уровне 146,54 и достиг максимума 149,93 18 марта, прежде чем откатиться к текущим спотовым ценам. Продавцы активизировались в конце вчерашней сессии, что помогло преодолеть ранее возникшее покупательское давление. Таким образом, сформировался «гравийный доджи», намекающий на смещение импульса вниз.

Индекс относительной силы (RSI) немного направлен вверх, но наклон несколько выровнялся, что может указывать на продолжение медвежьего тренда.

Первая поддержка для USD/JPY будет на уровне 149,00. Прорыв этого уровня откроет путь к Тенкан-сен на 148,20, за которым последует минимум 14 марта на уровне 147,76. Напротив, если покупатели поднимут пару выше 150,00, это откроет доступ к Кидзун-сен на 150,67 перед тестированием 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 151,91.

График цен USD/JPY – дневной

На фоне интереса к риску вчера пара USD/JPY торговалась выше 149, сообщает валютный аналитик Danske Bank Йенс Нэрвиг Педерсен. 

Банк Японии готов снова повысить ставки

"Как ожидается, в среду утром Банк Японии оставит ставки без изменений. Моментум рефляции остается неизменным в Японии после того, как крупные корпорации решили удовлетворить довольно высокие требования своих профсоюзов по заработной плате на прошлой неделе. Весна покажет, в какой степени это повлияет на более мелкие предприятия, что будет ключевым для дальнейшего потенциала повышения ставок." 

"Мы ожидаем, что Банк Японии будет готов снова повысить ставки в июле и считаем, что заседание FOMC в среду будет более значимым для кроссов с иеной, чем Банк Японии. Мы по-прежнему предпочитаем короткие позиции по USD/JPY на стратегическом горизонте."

Ожидается, что доллар США (USD) вырастет по отношению к японской иене (JPY), но основное сопротивление на уровне 150,30, скорее всего, пока недосягаемо. В более долгосрочной перспективе увеличение импульса указывает на то, что USD может укрепиться к 150,30, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Увеличение импульса указывает на то, что USD может укрепиться

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что USD будет 'торговаться в диапазоне между 147,80 и 149,20.' Затем USD торговался в более узком диапазоне 148,38/149,28, закрывшись на уверенной ноте на уровне 149,21 (+0,40%). Ценовые движения привели к увеличению импульса, и мы ожидаем, что USD вырастет сегодня. Однако основное сопротивление на уровне 150,30, скорее всего, пока недосягаемо (существует еще один уровень сопротивления на 149,70). Уровни поддержки находятся на 149,00 и 148,70." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлую среду (12 марта, спотовый уровень 148,00), где 'нисходящий импульс в значительной степени ослаб,' и USD 'скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 146,50 и 149,50.' Вчера (понедельник) USD вырос до 149,28, и хотя он не пробил уровень 149,50, увеличение восходящего импульса указывает на то, что он может укрепиться к 150,30. Восходящий импульс останется в силе, пока USD держится выше 148,30."

• USD/JPY выросла на 0,34%, продолжая двухдневное ралли, при этом покупатели нацелены на критический уровень 150,00.
• Данные по розничным продажам в США впечатляют, но слабые производственные показатели вызывают сомнения в экономическом импульсе.
• Технический прогноз: Закрытие выше 150,00 может открыть путь к 150,67, в то время как поддержка находится на уровне 149,00.

USD/JPY выросла второй день подряд, преодолев отметку 149,00 в конце понедельника после смешанных экономических данных из США, включая хорошие данные по розничным продажам и неутешительный отчет по индексу производственной активности Нью-Йоркского ФРС. На момент написания статьи пара прибавляет более 0,34%.

Прогноз по USD/JPY: Технический прогноз

USD/JPY имеет медвежий уклон, несмотря на отскок вблизи 146,50. Это усугубило ралли на 250 пипсов, ограниченное динамическим сопротивлением Тенкан-сен на уровне 148,36. Хотя последний уровень был преодолен, покупатели не могут завоевать следующий ключевой уровень потолка, который находится на 150,00.

Закрытие выше этого уровня может подтолкнуть USD/JPY к Senkou Span A на 149,51, за которым последует Kijun-sen на 150,67.

С другой стороны, если USD/JPY столкнется с трудностями на уровне 150,00, первой поддержкой станет 149,00. При дальнейшем ослаблении продавцы могут толкнуть курс обмена к Тенкан-сен на 148,36, перед 148,00, за которым последует минимум 13 марта на 147,41.

График цен USD/JPY – Дневной

• Пара USD/JPY поднимается к уровню 149,00, так как японская иена ослабевает на фоне оптимистичного настроя рынка.
• На этой неделе инвесторы сосредоточатся на заседании по монетарной политике Банка Японии (BoJ) и ФРС.
• Экономическая политика президента США Трампа, как ожидается, негативно скажется на экономическом прогнозе.

Пара USD/JPY движется вверх к уровню 149,00 на североамериканской сессии в понедельник. Пара растет, так как японская иена (JPY) демонстрирует слабые результаты на фоне оптимистичного настроя рынка. Привлекательность рисковых активов улучшилась на фоне оптимизма по поводу мирных переговоров между США и Россией во вторник.

Ранее сегодня чиновники Белого дома подтвердили, что президент США Дональд Трамп поговорит с российским лидером Владимиром Путиным о мире в Украине. На прошлой неделе Украина согласилась на 30-дневный план прекращения огня после переговоров с американскими чиновниками в Саудовской Аравии. Окончание трехлетней войны в Украине восстановит проблемы с цепочками поставок. Такой сценарий будет благоприятен для глобального экономического роста.

На внутреннем фронте основным триггером для японской иены является решение по монетарной политике Банка Японии (BoJ) и данные по национальному индексу потребительских цен (CPI) за февраль, которые запланированы на среду и пятницу соответственно.

Хотя инвесторы поддерживают доллар США по отношению к иене, он показывает худшие результаты по сравнению с другими валютами на фоне опасений, что тарифная политика президента США Трампа замедлит экономический рост.

Предварительный индекс потребительских настроений Мичигана значительно снизился до 57,9 в марте с 64,7 в феврале.

На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной политике, которое будет объявлено в среду.

USD/JPY находится в нисходящем тренде с начала января, сообщает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли. 

Беспокойство Уэды разочарует быков по JPY на этой неделе

«Тем не менее, в последние несколько сессий наблюдаются признаки некоторой коррекционной активности. Степень ястребиности со стороны Банка Японии по итогам заседания по политике на этой неделе, вероятно, станет решающим фактором для направления валютной пары в краткосрочной перспективе. В более долгосрочной перспективе мы сохраняем наш прогноз на конец года по USD/JPY на уровне 145,00 с понижательным риском.»

«Наблюдатели за Банком Японии надеются, что Уэда на этой неделе прояснит, сможет ли Банк Японии повысить ставки более одного раза в этом году. Это, вероятно, будет означать, что следующее повышение ставок произойдет во втором квартале. В условиях стабильной геополитической обстановки вероятность еще двух изменений политики в этом году, вероятно, будет относительно высокой.» 

«Однако данные о замедлении экономики США и неопределенность в отношении тарифов Трампа, потенциально касающихся японского автомобильного экспорта в США, могут внести нотку осторожности в решения Банка Японии по политике в этом году. Беспокойство Уэды по этим вопросам, вероятно, разочарует быков по JPY на этой неделе. Тем не менее, мы бы предпочли продавать на ралли до USD/JPY150,00, учитывая наш долгосрочный бычий взгляд на JPY.»

Ожидается, что доллар США (USD) будет торговаться в диапазоне по отношению к японской иене (JPY), скорее всего, между 147,80 и 149,20. В долгосрочной перспективе наше мнение не изменилось; ожидается, что USD будет торговаться в диапазоне между 146,50 и 149,50, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Нисходящий импульс в значительной степени ослаб

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что USD будет 'торговаться в диапазоне между 147,45 и 148,70.' Однако USD торговался в более высоком диапазоне 147,74/149,02, закрывшись на уровне 148,62 (+0,55%). Ценовое движение не привело к значительному усилению восходящего импульса. Мы продолжаем ожидать торговлю в диапазоне сегодня, скорее всего, между 147,80 и 149,20." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наш анализ, сделанный в прошлую среду (12 марта, спотовый уровень 148,00), предполагал, что 'нисходящий импульс в значительной степени ослаб,' и USD 'скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 146,50 и 149,50.' Наше мнение не изменилось."