Курс валютной пары US Dollar vs Japanese Yen (USDJPY)

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,20/150,80.

Вчера доллар США торговался между 150,27 и 150,83, относительно близко к ожидаемому нами диапазону 150,30/150,90. Ценовая динамика не предлагает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне. Ожидаемый диапазон на сегодня: 150.20/150.80.

1-3 НЕДЕЛИ

Учитывая снижение волатильности, доллар, скорее всего, будет торговаться в более узком диапазоне 149,30/151,30.

Мы уже более недели ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне. В нашем вчерашнем обновлении (26 февраля, спот на 150.50) мы отметили, что, учитывая недавнее снижение волатильности, пара, скорее всего, будет торговаться в более узком диапазоне 149.30/150.90. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Если цена прорвется выше 150,90, это может спровоцировать рост до 152,00.

Данные по январскому индексу потребительских цен в Японии подтвердили, что инфляция остается выше целевого уровня Банка Японии 2,0%. Иена "пережила" публикацию, но остается около очень слабых уровней и на территории валютных интервенций, говорят экономисты ING.

Иена уклонилась от пули

Пара USD/JPY приближается к максимуму 2023 года на 152.00. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.

Ключевые тезисы

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,30/150,90.

В прошлую пятницу, когда доллар находился на уровне 150,45, мы считали, что пара "скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,10/150,70". Наше мнение о диапазонной торговле не было ошибочным, даже несмотря на то, что фактический диапазон составил 150,29/150,76. Доллар закрылся практически без изменений на отметке 150,50 (-0,01%). Хотя дальнейшая торговля в диапазоне кажется вероятной, слегка укрепившийся базовый настрой в паре предполагает более высокий диапазон 150,30/150,90.

1-3 НЕДЕЛИ

Учитывая снижение волатильности, доллар США, скорее всего, будет торговаться в более узком диапазоне 149,30/151,30.

Наш обзор от прошлого понедельника (19 февраля, спот на 150,05) предполагал, что пара "скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90". С тех пор доллар торговался в основном в боковом направлении и вел себя относительно спокойно. Учитывая снижение волатильности, мы ожидаем, что доллар будет торговаться в более узком диапазоне 149,30/150,90. Если пара пробьется и удержится выше 150,90, это может спровоцировать рост цены до 152,00.

Во вторник будут опубликованы данные по инфляции в Японии за январь. Экономисты ING анализируют перспективы японской йены (JPY) в преддверии отчета по индексу потребительских цен (CPI).

Инфляция может упасть ниже 2,0% и ударить по йене

• Пара USD/JPY падает с 151.00 на фоне коррекции доллара США.
• Ослабление инфляции в Японии сведет на нет планы Банка Японии по отказу от "голубиной" политики.
• ФРС Уоллер предпочитает отложить снижение ставок.

Пара USD/JPY столкнулась с интенсивной распродажей с 150.80 в начале американской сессии пятницы. Актив оказался под давлением на фоне вертикального снижения доллара США, несмотря на то, что чиновники ФРС выступают за сохранение процентных ставок на текущем уровне.

Учитывая положительную динамику фьючерсов, ожидается, что S&P500 откроется по-бычьи на фоне улучшения настроений на рынке. Индекс доллара США (DXY) корректируется до 103.80 на фоне снижения привлекательности безопасных активов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4.30 %.

Политики ФРС не заинтересованы в отмене ограничительного курса по процентным ставкам, так как они не уверены, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%.

В четверг глава ФРС Кристофер Уоллер заявил, что хочет увидеть данные по инфляции как минимум за пару месяцев, чтобы судить, были ли упрямые цифры в январе просто краткосрочными колебаниями или прогресс в смягчении инфляции до 2% застопорился. Уоллер добавил, что риски, связанные с отсрочкой снижения ставки, ниже, чем слишком поспешные действия.

Что касается иены, то инвесторы ожидают данных по национальному индексу потребительских цен (CPI) за январь, которые будут опубликованы во вторник. Ожидается, что годовой индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания окажется ниже 2.0% и составит 1.8% против предыдущего значения 2.3%. Это негативно скажется на планах Банка Японии (BoJ) по выходу из десятилетней экспансионистской политики.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,10/150,70.

Вчера мы придерживались мнения, что доллар "скорее всего, поднимется выше, но любое продвижение на север вряд ли пробьется выше ключевого сопротивления на 150,90". Мы не ошиблись, так как доллар вырос до 150,68, а затем закрылся с небольшим повышением на 150,51 (+0,15%). Росту не хватает импульса, и поэтому доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 150,10/150,70.

1-3 НЕДЕЛИ

Прогноз не изменился; доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.

В нашем обзоре от понедельника (19 февраля, спот на 150.05) говорилось, что доллар "скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 148.70 и 150.90". Наше мнение не изменилось. Если доллар пробьется выше 150,90, это может спровоцировать рост до 152,00.

Пара USD/JPY сегодня продолжает расти.

Сейчас все внимание приковано к отметке 150,88, которая была максимумом 12 февраля.  Ее прорыв нацелит пару на 152,00 и бросит вызов двойной вершине  ноября 2022 года и октября 2021 года.

Эта пара получает поддержку с двух сторон. Во-первых, прогноз по снижению ставки ФРС понижен на этот год всего до 80 базисных пунктов с более чем 160 базисных пунктов ранее. Стабильно сильные экономические данные заставляют рынок думать, что ФРС проявит терпение перед снижением ставок.

Что касается иены, то внезапно испытывающая трудности экономика вызывает некоторые сомнения в том, повысит ли Банк Японии ставку вообще, или любое повышение будет разовым, а не началом цикла.

Сегодняшние экономические данные показали неоднозначную картину: первичные заявки на пособие по безработице в США оказались ниже, чем ожидалось, а индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global оказался в плюсе. В дальнейшем рынок будет внимательно следить за предстоящими публикациями экономических данных США. На этой неделе было довольно тихо, но на следующей неделе будут опубликованы заказы на товары длительного пользования и отчет PCE.

Иена (JPY) является самой слабой валютой G10 в текущем году, а пара USD/JPY держится чуть ниже максимумов ноября 2023 года. Экономисты Rabobank пересмотрели свои прогнозы по USD/JPY.

Ключевые тезисы

Любой рост USDJPY вряд ли продлитися выше основного сопротивления на 150.90, таким образом, доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 148.70-150.90, пишут аналитики UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, вероятно, вырастет. Любое повышение вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на 150.90. Мы ожидали вчера, что доллар будет торговаться в диапазоне 149.50/150.30. Затем доллар США торговался между 149.83 и 150.39, а затем закрылся с приростом на 150.28 (+0.19%). Наблюдается небольшое увеличение импульса, и доллар США, вероятно, сегодня вырастет. Любой рост вряд ли преодолеет основное сопротивление на 150.90. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на 150.60. Поддержка находится на 150.10, за которой следует 149.85».
• Прогноз на 1-3 недели: «Никаких изменений в прогнозе. Доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 148.70-150.90. Наш последний отчет был датирован понедельником (19 февраля, спот на 150.05). Мы заявили тогда, что доллар США, вероятно, будет торговаться между 148.70 и 150.90. На наш взгляд, изменений нет. Забегая вперед, если доллар США прорвется выше 150.90, это может спровоцировать дальнейшее повышение до 152.00».

Японская иена (JPY) просела по отношению к доллару США (USD)  на 6% с начала этого года. Экономисты ING анализируют перспективы USD/JPY.

Недооцененная, но под давлением carry trade

• USD/JPY достигла отметки 150,30, укрепляясь в преддверии релиза протокола заседания ФРС и сохраняя восходящую траекторию.
• Технические индикаторы подчеркивают бычий настрой, потенциальное сопротивление находится вблизи 151,00 на фоне опасений по поводу интервенций.
• Уровни поддержки 149,91 и 149,15 будут протестированы, если произойдет откат ниже 150,00.

Пара USD/JPY поднялась выше отметки 150.00 и продолжила рост в преддверии публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи пара торговалась на уровне 150,30, с внутридневным повышением на 0,20%.

На дневном графике пара демонстрирует восходящий тренд, находясь выше Облака Ишимоку (Кумо), а также выше линий Тенкан и Кидзун. Это, а также значения индекса относительной силы (RSI) на бычьей территории, говорит о том, что USD/JPY могла бы протестировать уровень 151,00 и прорваться выше, если бы не угрозы японских властей вмешаться в ситуацию на рынках. Теоретически, прорыв выше 151,00 откроет быкам путь к прошлогоднему максимуму 151,91.

И наоборот, если USD/JPY опустится ниже отметки 150.00, это усилит тестирование линии Тенкан на уровне 149.91. После этого следующей поддержкой станет отметка 149,15 (Senkou Span A ), а затем - линия Кидзун на 148,39.

USD/JPY - дневной график

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"Вчера мы ожидали, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 149,80 и 150,60. Тем не менее, доллар торговался в более низком диапазоне 149,67/150,43 перед закрытием практически без изменений на уровне 149,99 (-0,08%). Доллар США может продолжить торговаться в диапазоне, даже несмотря на то, что слегка мягкий базовый тон предполагает более низкий диапазон 149,50/150,30.

Прогноз на 1-3 недели:

"Восходящее давление более или менее ослабло; вместо дальнейшего роста доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150.90. Наш прогноз двухдневной давности (19 февраля, цена спот 150.05) все еще в силе. Как уже указывалось, недавнее повышательное давление более или менее ослабло. Вместо дальнейшего роста доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.

Прогноз на 1-3 месяца:

"Недельный MACD становится положительным, что является хорошим предзнаменованием дальнейшего укрепления пары USD/JPY. Однако прошлогодний максимум, чуть ниже 152,00, является солидным уровнем сопротивления, и пробить его, возможно, будет нелегко".

• USD/JPY упала до отметки 150,00 на фоне распродажи индекса доллара.
• Политики ФРС предупредили, что чрезмерная концентрация на одноразовом повышении инфляции может стать огромной ошибкой.
• Банк Японии может отложить планы по выходу из экспансивной монетарной политики.

Пара USD/JPY упала немного ниже психологической поддержки 150,00 в начале нью-йоркской сессии во вторник. Актив столкнулся с давлением продаж, так как индекс доллара США (DXY) расширил свое нисходящее движение до 104,00.

Индекс доллара США упал до недельного минимума, так как политики Федеральной резервной системы (ФРС) уверены, что инфляция движется в правильном направлении, несмотря на единовременные данные по инфляции потребительских цен за январь, которые оказались более упрямыми, чем ожидалось.

Политики ФРС предупредили, что чрезмерное внимание к разовым всплескам инфляционных данных может стать огромной ошибкой. Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы ожидают, что процентные ставки останутся неизменными в диапазоне 5,25-5,50 % до июльского заседания, так как ФРС нужно больше хороших данных по инфляции в течение нескольких месяцев.

Японская иена немсного выросла против доллара США, несмотря на ослабление надежд на то, что Банк Японии (BoJ) откажется от десятилетнего ультрамягкого курса денежно-кредитной политики. Япония вступила в рецессию во второй половине 2023 года. Ситуация слабой внутренней экономики является неблагоприятной для выхода из экспансионистской политики.

USD/JPY колеблется в в пределах модели симметричный треугольник на часовом таймфрейме. Восходящая и нисходящая границы вышеупомянутой фигуры построены от минимума и максимума 13 февраля на отметках 149,27 и 150,88 соответственно.

Треугольник может быть пробит в любом направлении, однако шансы незначительно благоприятствуют движению в направлении тренда, предшествовавшего формированию треугольника, - в данном случае вверх.

50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе 150,20 остается вблизи цены спот, что указывает на нерешительность участников рынка.

В дальнейшем решительный прорыв выше максимума 13 февраля на 150,88 приведет к росту актива к максимуму 16 ноября на 151,43, а затем к максимуму 13 ноября на 151,90.

С другой стороны, пробой ниже максимума 13 февраля на 149,27 приведет к снижению актива к максимуму 5 февраля на 148,90. Прорыв последней отметки приведет к снижению актива до максимума 29 января на 148,32.

Часовой график USD/JPY

Дифференциалы доходности должны снизиться, прежде чем мы будем покупать иену, считает Кит Юкс, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

Покупателям иены на снижении придется страдать еще несколько недель

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 149,80 и 150,60.

Вчера мы указали, что "на данный момент в паре нет четкой направленности", и ожидали, что доллар будет торговаться в диапазоне 149,70/150,70. Однако ширина диапазона составила всего 37 пунктов (между 149,86 и 150,23). Доллар закрылся с небольшими изменениями на отметке 150,11 (-0,07%). Четкой направленности в паре по-прежнему нет. Сегодня, как мы ожидаем, USD будет торговаться в диапазоне между 149,80 и 150,60.

1-3 НЕДЕЛИ

Восходящее давление более или менее ослабло; вместо дальнейшего роста доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.

Наше вчерашнее обновление (19 февраля, спот на 150.05) остается в силе. Как уже говорилось, недавнее повышательное давление более или менее ослабло. Вместо дальнейшего роста доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.

• USD/JPY упала к отметке 150,00, так как индекс доллара остается под давлением.
• Трейдеры сокращают ставки на снижение ставки ФРС в мае на фоне неустойчивых данных по инфляции.
• Банк Японии может отложить планы по выходу из "голубиной" политики нулевых ставок на фоне неутешительного экономического роста.

Пара USD/JPY опускается к психологической поддержке 150,00 на европейской сессии в понедельник. Актив столкнулся с давлением продаж из-за дальнейшего снижения индекса доллара США (DXY). Индекс доллара США упал до отметки 104,20.

Фьючерсы на индекс S&P500 остаются в минусе на лондонской сессии на фоне длинных выходных в связи с празднованием Дня президентов в США. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,31% на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по индексу цен производителей (PPI) и инфляции потребительских цен за январь.

Хотя участники рынка снизили ставки в пользу снижения ставки на майском заседании Федеральной резервной системы (ФРС), политики рассматривают неожиданно высокие данные как разовое явление, учет которого может стать огромной ошибкой. Более широкая инфляционная тенденция предполагает снижение, и именно на нее следует обратить основное внимание.

В дальнейшем участники рынка сосредоточатся на протоколе заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) за январь, который будет опубликован в среду. В протоколе FOMC будет подробно изложено обоснование сохранения статуса-кво и новый взгляд на перспективы процентных ставок.

Между тем, японская иена получила поддержку по отношению к доллару США, хотя инвесторы снизили ожидания в отношении сворачивания экспансионистской денежно-кредитной политики Банка Японии. Японская экономика вошла в техническую рецессию, что заставит политиков Банка Японии продолжить реализацию планов по расширению стимулирования для поддержки экономического роста.

Что касается экономических данных, то инвесторы ожидают предварительных данных по индексу деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от Jibun Bank за февраль, которые будут опубликованы во вторник.

На прошлой неделе USD/JPY восстановилась выше уровня 150,00 - впервые с ноября. Экономисты из MUFG Bank анализируют перспективы пары.

Данные по ВВП могут подтолкнуть власти к интервенциям

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 149,70/150,70.

В прошлый четверг доллар ненадолго упал до минимума на 149,53. В пятницу мы указали, что у пары "есть возможность повторно протестировать 149,55". Однако вместо этого доллар торговался в диапазоне между 149,81 и 150,64. На данный момент в паре не наблюдается четкой направленности. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 149,70/150,70.

1-3 НЕДЕЛИ

Восходящее давление более или менее ослабло; вместо дальнейшего роста доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.

Наш последний обзор от 14 февраля (спот 150.60) был сделан после того, как доллар подскочил до 150.88, и предполагал, что "энергичная ценовая  динамика сулит доллару дальнейшее укрепление, хотя пока было рано говорить о том, достаточно ли у пары импульса для продвижения к 152.00".

С тех пор доллар не смог продвинуться выше 150,88. Хотя наш "сильный уровень поддержки" 149,55 избежал чистого пробоя, повышательное давление, появившееся ранее в этом месяце, более или менее ослабло. Вместо дальнейшего роста доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.