Курс валютной пары US Dollar vs Turkish Lira (USDTRY)

После падения к 13.00 пара USD/TRY восстанавливает позиции и возвращается  к 13.60/70  в четверг.

USD/TRY, судя по всему, вошла в фазу консолидации на фоне усиления осторожного настрой перед заседанием ЦБ Турции на следующей неделе.

Кроме того, игроки по-прежнему скептичны по поводу работы плана по спасению лиры.

Турция опубликовала данные по промпроизводству за ноябрь, которые отразили рост на 11.4% г/г, а также розничные продажи, отразившие рост на 1,3% м/м и 16,3% г/г.

На момент написания пара прибавляла 1,89% к 13.5114. Поддержка находится на 12.7523 (минимум 3 января и 2022 года), 12.2628 (55-дневная SMA) и 10.2027 (месячный минимум 23 дек.), сопротивление – на 13.9319 (максимум 10 января и 2022 года), 18.2582 (исторический максимум 20 дек.) и 19.0000 (круглая отметка).

На техническом графике USD/TRY, пара пробилась ниже четырехдневного диапазона, потерпев неудачу при попытке закрепиться выше 14.00.

Быки нашли поддержку в районе 21-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 13.21, что на данный момент ограничивает снижение.

Устойчивое движение ниже последнего будет угрожать уровню 13.00, ниже которого восходящая 50-дневная скользящая средняя на уровне 12.58 окажет поддержку паре USD/TRY.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на север выше средней линии, что говорит о том, что ещё есть возможности для восстановления.

Покупателям необходимо закрепиться выше 14.00, выше которого будет протестирован максимум от 21 декабря на 14.14.

USD/TRY: дневной график

USD/TRY консолидируется 4-й день подряд в среду в ожидании публикации отчета по инфляции в США.

Не удивительно, что рынки торгуются неустойчиво на фоне того, что благоприятный настрой рынка ограничивает восстановление доллара США от удара/, нанесенного ему Пауэллом. Во время слушаний в Сенате, посвященных его повторному назначению на пост главы ФРС, Пауэлл заявил, что может потребоваться несколько месяцев, чтобы принять решение по сокращению баланса. Это ослабило беспокойство по поводу резкого сворачивания мер поддержки и укрепило доверие инвесторов.

Тем временем, пара получила небольшое преимущество на фоне роста доллара, однако игроки воздерживаются от принятия торговых решений на фоне усилий правительства Турции по защите лиры и сдерживанию инфляционного давления.

USD/TRY: технический прогноз

На техническом графике USD/TRY наблюдается минимальная волатильность. Ценовой диапазон сжимается чуть ниже уровня 14.00.

На фоне этого снижения, когда на дневном графике формируется четвертая свеча Доджи, быкам, кажется, предстоит тяжелая битва за решающий прорыв.

Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI), удобно держащийся выше средней линии, поддерживает оптимистов.

Прорыв вверх может оказаться не за горами при устойчивом прорыве выше 14.00, что снова привлечёт внимание к максимуму 21 декабря на 14.14.

С другой стороны, предыдущее сопротивление, ставшее поддержкой, на 21-дневной скользящей средней (DMA) на 13.30 остается сильным барьером для медведей.

Резкая распродажа в сторону минимума 3 января на 12.75 не исключена, если последний будет пробит.

USD/TRY: дневной график

Аналитики TD Securities ожидают дальнейшего резкого обесценивания турецкой лиры. Они прогнозируют, что во 2-м квартале этого года курс USD/TRY прорвется выше отметки 20.00.

«Согласно нашим прогнозам, USD/TRY вырастет к 16.25 к концу 1-го квартала, а во 2-м квартале прорвется значительно выше уровня 20. Впрочем, на этом этапе, как мы ожидаем, ЦБ Турции начнет ужесточать политику, и это обусловит ослабление пары в район 19 к концу 2-го квартала.

В течение оставшейся части 2022 года лира может продолжить плавное укрепление, при условии, что власти Турции не допустят никаких новых политических промахов.

Впрочем, с 2023 года снова будут возможны политические ошибки, что снова обусловит ослабление TRY».

USD/TRY торгуется почти во флэте возле 13.50, так как быки взяли паузу после вчерашнего восстановления от 13.00.

После пары неудачных попыток роста выше 14.00 пара вошла в фазу консолидации, так как быки решили переждать.

Вероятность продолжения ралли высока, так как лира остается слабой на фоне роста инфляции и нестабильной политике ив стране. Обещания президента Турции Эрдогана стабилизировать экономику не смогли впечатлить покупателей TRY.

Основным фактором давления на национальную валюту остается рост инфляции, который нивелирует оптимизм, связанный с новым планом спасения, объявленным в прошлом месяце.

Инфляция в стране достигла 19-летнего максимума на 36.1% в декабре, а Goldman Sachs прогнозирует рост инфляции выше 40% большую часть года.

USD/TRY: технический прогноз

На техническом графике пара пытается  закрепиться выше 21 DMA на 13.29.

Закрытие выше этого уровня нацелит пару на 14.00, далее – на 14.14 (максимум 21 декабря).

14-дневный RSI растет выше срединной линии, что говорит на вероятность продолжения роста.

Чистый пробой 21-DMA нацелит пару на 12.75 (минимум 3 января), 12.09 (50-DMA).

Аналитики Credit Suisse полагают, что волатильность USD/TRY сохранится в ближайшие недели, так как правительство пытается остановить снижение лиры посредством нетрадиционных мер. На текущих уровнях возле 13.40 они отмечают повышательные риски для USD/TRY.

«Пара USD/TRY может продолжить резкие движения в ближайшие недели, так как правительство Турции экспериментирует с нетрадиционными мерами. Волатильность USD/TRY остается у многолетних максимумов, что вполне оправдано.

На данном этапе мы не может назвать точные уровни для пары, однако, поскольку она держится возле 13.40, далее она может продолжить рост».

23 декабря турецкая лира восстановилась к 10.25, но затем снова обвалилась к 13.60. Аналитики Société Générale ожидают, что теперь USD/TRY будет консолидироваться в диапазоне 12.50-16.45.

«После недавних резких ценовых колебаний нельзя исключать начала фазы консолидации в боковом диапазоне.

В ближайшее время мы прогнозируем диапазонную торговлю между уровнями 12.50/12.45 и 16.45 (Фибо 76.4% коррекции отката).

Важной поддержкой может стать недавний минимум на 10.25».

Издание Hurriyat сообщает со ссылкой на официальные источники, что если снижение лиры против золота превысит банковские процентные ставки, ЦБ компенсирует потери владельцев депозитов в лирах.

• Турция поддержит конверсию сбережений в золоте в лиры
• Это разовая программа помощи  вкладчикам, которые конвертируют свои вклады в золоте

Лира снизилась второй день подряд в паре с долларом, что обусловило рост пары USD/TRY к 12.00 в начале европейской сессии.

Импульс позволил паре отойти от минимума с середины ноября, отмеченного на прошлой неделе в ответ в ответ на действия правительства Турции. Президент Эрдоган объявил в прошлый понедельник о мерах по восстановлению потерь, понесенных по конвертированным депозитам в лире. Это вызвало  падение пары более чем на 50%, хотя ей и удалось закрепится выше ключевой психологической отметки 10.00.

Игроков беспокоит монетарная политика Турции на фоне беспокойства по поводу спирального роста инфляции, что ограничивает рост лиры и помогает  паре. ЦБ Турции не свободен в своих действиях, а вместо этого вынужден действовать по указке президента, которые полагает, что повышение ставки вызывает рост инфляции.  С сентября ЦБ  снизил ставку на 500 б. п. до 14%, несмотря на то, что официальный рост инфляции превысил 21% в ноябре.

Сегодняшний рост был вызван комментариями министра финансов Турции, который заявил, что государственные банки и учреждения не продавали доллары  в тот день, когда Эрдоган объявил о новых мерах. Однако снижение доллара США удержало игроков от активного открытия позиций и ограничило рост USD/TRY, по крайней мере пока. Однако на текущих уровнях лира все еще на 40; ниже доллара и может продолжить падать.

USD/TRY достигла пика на уровне исторического максимума 18.3633 (рост примерно на 12%), а затем  снизилась к 12.2756 вечером в понедельник. Аналитики TD Securities полагают, что медвежий настрой USD/TRY вряд ли сможет сохраниться.

 «USD/TRY может временно снизиться, однако в долгосрочной перспективе влияние будут оказывать фундаментальные показатели Турции, которые не слишком благоприятны.

На фоне ставок возле -700 б. п., которые могут быть снижены далее на фоне роста инфляции,  у USDTRY лишь одно направление – вверх».

• USD/TRY зализывает раны вблизи минимумов начала декабря после самого большого дневного спада в истории.
• Эрдоган обнародовал ряд мер по прекращению дальнейшей долларизации, после объявления было продано около 1.0 миллиарда долларов.
• Устойчивый RSI предполагает дальнейшую консолидацию потерь, 21-DMA защищает немедленный потенциал роста.
• 50-DMA действует как дополнительная поддержка, а быкам нужен четкий прорыв выше 14.65 для подтверждения продолжения роста.

Пара USD/TRY развернула самое сильное падение за всю историю, торгуясь у 13.50 (+0.40%).

Падение турецкой лиры (TRY) может быть связано с явным прорывом восходящей линии поддержки в ноябре, а также с фундаментальными действиями президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана.

«Выступая после заседания кабинета министров, Эрдоган сказал, что меры гарантируют, что гражданам не придется конвертировать свои лиры в иностранную валюту из-за обвала лиры, что включает в себя обещание гарантии вкладов, – сообщает агентство Reuters.

В новостях также цитируется глава Ассоциации турецких банков: «После того, как Эрдоган объявил о мерах, на рынках было распродано около 1 миллиарда долларов».

Даже в этом случае горизонтальная поддержка месячной давности в районе 13.20-15 ограничивает пару от дальнейшего снижения.

Хотя MACD выглядит медвежьим, продавцам по USD/TRY необходим явный прорыв ниже 13.15, чтобы удержать контроль над рынком.

При этом их фаворитами должны стать 50-DMA на 11.43 и психологический магнит на $ 10.00.

В качестве альтернативы, устойчивый RSI и неудача в прорыве ближайшей поддержки могут благоприятствовать быкам по USD/TRY, если она пробьёт барьер 20-DMA в районе 13.75.

После этого уровень на 14 и предыдущая линия поддержки около 14.60 проверят покупателей пары, и только затем пара возобновит рост. Тогда USD/TRY нацелится на 20. Во время подъема будет важно следить за 15.70 и самым последним рекордным максимумом на 18.36.

USD/TRY: дневной график

• Турецкая лира продолжает распродаваться, упав в понедельник на 9%.
• USD/TRY держится около недавних максимумов, что может спровоцировать усиление инфляции и хаос.

Турецкая лира не может остановиться и продолжает падать. Пара USD/TRY достигла 17.95, нового рекордного максимума. Пара колеблется в районе 17.85, подскочив за день на 9%. За неделю доллар вырос почти на 30%, что привело к валютному кризису в Турции.

Президент Турции Эрдоган продолжал настаивать на снижении процентных ставок. Турецкая лира открылась снижением, пара ускорила распродажу в последние часы. USD/TRY открыла день ниже 16.50, а сейчас нацелилась на 18.00.

Резкая девальвация валюты, вероятно, вызовет рост инфляции и может привести к крупному макроэкономическому кризису. Нынешняя администрация придерживается своей позиции, которая подливает масла в огонь ралли USD/TRY.

«Даже шоковое повышение ставки на 10 процентных пунктов вряд ли изменит настроение в краткосрочной перспективе. Турции нужно, чтобы МВФ помог стабилизировать настроения, но этого не произойдет, пока ситуация не станет ещё хуже. Как мы хорошо знаем, валютный кризис может быстро превратиться в кризис платежеспособности, поскольку внешний долг становится невозможным для обслуживания », – отмечают аналитики Brown Brothers Harriman.

Внутренние факторы определяют динамику USD/TRY. Валюты стран с формирующимся рынком показывают смешанные результаты, пока турецкий кризис пока находится под относительным контролем.

Лира вновь упала к рекордному минимуму в пятницу и отметила 16.85-90 против доллара в первой половине европейской сессии.

Пара росла в последние два дня после того, как президент Турции Эрдоган объявил в четверг о повышении минимальной заработной платы на 50%, начиная со следующего года. Эрдоган также сказал, что правительство отменит подоходный налог и гербовый сбор с минимальной заработной платы. За этим последовало снижение ставки Центральным банком Турецкой Республики (CBRT) на 100 базисных пунктов.

Официальный уровень инфляции в Турции в ноябре превысил 21%, что более чем в четыре раза превышает целевой показатель, установленный ЦБ. Однако центральному банку свободы не дали, вместо этого он был вынужден принять позицию президента в том, что высокие процентные ставки вызывают инфляцию, и обеспечил пятое снижение с сентября. С последним падением курса лира с начала года потеряла более 50% своей стоимости по отношению к доллару США.

Между тем, последний резкий скачок с начала европейской сессии может в дальнейшем объясняться техническими факторами, связанными с устойчивым прорывом 16.00. Тем не менее, чрезмерно перегруженные технические индикаторы могут удерживать трейдеров от размещения новых ставок, что ограничит USD/TRY около 17.00, по крайней мере, на время.

Пытаясь остановить падение лиры, Центробанк Турции совершил интервенцию, из-за чего USD/TRY упала до 16.50. ЦБ оправдал интервенцию «нездоровым ценообразованием». То есть, Банк сначала разжёг огонь, понизив ставки, а затем потушить его, совершив интервенцию и похлопав себя по голове, дескать «Какой же я молодец!».

Если мы что-то и узнали за последние 15 лет, так это то, что валютные интервенции почти всегда – плохая идея. Даже ШНБ пришлось в конце концов капитулировать перед силами рынка.

USD/TRY снова взяла курс на исторический максимум 14.64, хотя днем ранее обвалилась под отметку 14.00.

Впрочем, на помощь национальной валюте пришел ЦБ Турции, который начал совершать интервенцию на Форекс, продавая доллары США. Это уже третья подобная интервенция за этот месяц, направленная на поддержку падающей лиры.

Впрочем, подобные меры дают лире лишь временную передышку, поскольку рынки продолжают ожидать от ЦБ Турции снижения ставки. Единственным спасением для нее может стать лишь неожиданный голубиный твист ФРС по итогам завтрашнего заседания, что окажет давление на USD/TRY.

На графике быки восстановились над сопротивлением 14.00 и теперь нацелены на тестирование психологического барьера 14.50, прорыв которого откроет путь к историческому максимуму.

Индекс RSI растет, хотя и находится в зоне перекупленности, и это указывает на сохранение потенциала укрепления пары.

Экономисты Credit Suisse полагают, что повышательное давление на USD/TRY, вероятно, сохранится, но ожидают, что реализованная волатильность снизится, поскольку центральный банк прибег к валютной интервенции.

Ключевые тезисы

• Наш основной прогноз по-прежнему заключается в том, что USD/TRY останется под повышательным давлением, поскольку реальные ставки существенно упали в последние недели, а прогноз по инфляции ухудшился.
• На данный момент интервенция центрального банка на валютном рынке, скорее всего, сохранится. Два эпизода валютных интервенций на прошлой неделе предполагают, что центральный банк стремится оказать заметное влияние на цену, продавая большие суммы долларов в концентрированные периоды времени. Два эпизода интервенций на прошлой неделе также предполагают, что ближайшей целью является предотвращение движения пары USD/TRY к уровням выше 14.00.
• Мы ожидаем, что если USD/TRY вырастет выше 14.00, ЦБ предпримет серьезные интервенции на валютном рынке, особенно в случае возможных скачков к 14.50.

USD/TRY столкнулась недавно с сопротивлением в районе 13.95, что поставило на паузу рост пары. Аналитики Société Générale пишут, что прорыв выше этой отметки расчитсит быкам путь к 14.25 и 14.95.

«В краткосрочной перспективе цена может оставаться в диапазоне. Минимум прошлой недели в районе 12.32 может оказаться важной поддержкой. Сигналов разворота пока не отмечается.

Поглощение недавнего максимума на 13.95 подтвердит продолжение роста в направлении следующих целевых уровней на 14.25 и 14.95».

Президент Турции Эрдоган заявил, что страна «снизит инфляцию и валютный курс посредством  снижения ставок» в интервью NTV.

• Не верит в высокие ставки
• Накопление запасов является причиной роста инфляции
• Резервы ЦБ не являются проблемой, они должны увеличиться в ближайшее время
• Турция справится с «атакой на валюту»

Реакция рынка

USD/TRY отреагировала на эти комментарии ростом к 13.7245Ж, так как лира просела на 1,41% от цены открытия.

• USD/TRY  консолидируется в пределах медвежьей модели
• Ослабление бычьего настроя MACD, медвежий пробой 5-DMA указывает на откат
• 10-DMA подкрепляет поддержку $13.25, недельная линия сопротивления ограничивает рост

USD/TRY торгуется возле $13.55, с повышением на 0,55% внутри дня утром в среду.

Лира снизилась максимально за неделю днем ранее, пробив поддержку на уровне 5-DMA.  Пара находится  в пределах 2-недельной медвежьей модели клин.

Кроме того, ослабление бычьего настроя MACD и перекупленный RSI усиливают вероятность падения.

Однако поддержка на уровне $13.25 подкреплена 10-DMA, а ее пробой подтвердит медвежий настрой и обусловит падение под $11.00.

Промежуточная поддержка ожидается на $11.57 (минимум 24 ноября), а ниже она находится на $9.40 (максимум октября).

Напротив, чистый пробой 5-DMA возле $13.65 обусловит рост к 13.90 (недельная линия медвежьего тренда).

Выше  пара может нацелиться на $14.00 (круглая отметка) и $14.50 (верхняя граница модели клин).

USD/TRY: дневной график

• USD/TRY демонстрирует 4-дневный восходящий тренд.
• Пара сформировала понижающийся максимум, а RSI почти вошел в зону перекупленности.
• 50-HMA и линия восходящего тренда формируют сильное основание.

USD/TRY торгуется в районе $13.83, с внутридневным повышением на 0.18%, при этом пара растет уже 4-й день подряд.

Впрочем, несмотря на это, в прошлый четверг рынок сформировал понижающийся максимум, и эта формация говорит об усталости быков, что подтверждает и индикатор RSI, который почти вошел в зону перекупленности.

С другой стороны, схождение 50-HMA и линии восходящего тренда от прошлой среды формируют поддержку в области $13.75.

Прорыв ниже $13.75 нацелит медведей по USD/TRY на 200-HMA в районе $13.06 и круглую отметку $13.00.

Тем временем продолжение роста столкнется с краткосрочным сопротивлением на $13.95 и далее – с круглым уровнем $14.00. Отсюда цена возьмет курс на обновление исторических максимумов.

В этом случае внимание быков может привлечь психологический уровень $15.00 и более значимый барьер на $20.00.