Займы МФО: кризисный рост

По данным бюро кредитных историй "Эквифакс", по итогам третьего квартала доля неработающих займов в портфелях МФО достигла беспрецедентных 40,3%. При этом число таких кредитов растет. Общая сумма выданных МФО займов за июль-сентябрь стала рекордной в истории рынка - 44,9 млрд рублей. Это почти вдвое выше показателя 2016 года и на 43% превышает прошлогоднюю цифру.

Увеличение объёма просроченных микрозаймов связано с общей ситуацией в сфере личных финансов населения. Реальные доходы населения за третий квартал 2018 г. снизились на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом и не изменились по отношению к 3 кварталу 2017 г. , по данным Росстата. В то же время объём займов МФО резко подскочил. Заёмщики вынужденно активно пользуются микрозаймами для компенсации низких доходов, а также для погашения предыдущих заимствований. Однако из-за недостаточного наращивания доходов практически невозможно погашать займы при ставках МФО в сотни процентов годовых. Соответственно, нарастает ком просрочек. Ведь нормальная ситуация -  лишь в том случае, когда займы гасятся из последующих собственных доходов. Но это просто даже математически невозможно при таком соотношении изменения займов и доходов. «Эквифакс» оценивал в 40,3% в III квартале 2018 г. долю займов с просрочкой более 90 дней, тогда как ещё по итогам 1 полугодия она была  38,6%. Приемлемым же в данной сфере считается уровень неработающих займов в 25-28%.

До конца текущего года не предполагается исправления ситуации, поскольку нет факторов и условий для этого. Низкий уровень реальных доходов сохранится в ближайшие месяцы. Соответственно, и доля просроченных займов останется в районе не менее 39-41%.

Это создаёт новые, дополнительные риски и для заёмщиков, и для кредиторов. С другой стороны, как ни парадоксально, в таких условиях есть потребность в новых займах для обеих сторон – кредиторов и заёмщиков, что во многом способствует общему росту в данной области. МФО за счёт наращивания портфеля могут пытаться компенсировать невозвраты. А их клиентам для погашения старых займов и просто для жизни нужны дополнительные привлечения средств.  

Во многих случаях это означает маргинализацию и даже криминализацию сферы предоставления и «выбивания» погашений займов. В последние месяцы заметно активизировались и «чёрные» кредиторы, и столь же «чёрные» коллекторы.

Ситуация крайне острая, грозящая массовыми фактическими банкротствами большого числа людей. Для МФО она может обернуться крупными дефолтами, пример чему – прекращение деятельности одного из лидеров рынка – компании «Домашние деньги». Это, по цепочке, способно привести и к большим потерям тех компаний и лиц, кто вкладывает средства в МФО. Здесь примером может служить не менее громкий инцидент с «Кэшберри».

 Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade