Волна негатива накрывает фондовые рынки

Непростой вчера выдался денек. Фондовые индексы России ММВБ и РТС вчера упали на 1,75% и 4,94% соответственно. Индекс ММВБ закончил день на уровне 1634,14 пунктов, в моменте он проседал до уровня 1603,72 пунктов, достигая и уровня медленной скользящей средней ЕМА200 на днях и бывшей линии сопротивления многомесячного «треугольника», которая на сей раз выступила в роли уровня поддержки. Важным уровнем поддержки для данного индекса выступает район 1570-1575 пунктов.

Пострадали все сектора: электроэнергетика, машиностроение и транспорт показали наихудшую динамику, потеряв в весе 3,68%, 3,26% и 3,37% соответственно. Заметно просели телекомы (-2,13%) и банки (-2,13%), нефтегазовый сектор потерял меньше всех, всего 1,58%, а вот сектору химпроизводства удалось даже выйти в плюс на 1,29%.

Индекс РТС закрылся на уровне 724,73 пунктов, индекс почти отыграл назад весь рост этого года, и сейчас он вновь готов вернуться к своим минимальным значениям ноября-декабря прошлого года. С учетом того, что уже вчера курс доллара США поднимался до отметки 71,66 рублей, а европейская валюта так и вовсе делала заброс к уровню 83,67 рублей , такое положение вещей исключать нельзя.

Во всей этой ситуации самым неприятным моментом выступает тот факт, что нефть марки Brent пока не достигла зоны 37-40$ за баррель, той зоны, где я ее жду. А это значит, что потенциал укреплению валют против российского рубля сохраняется. Но выше 70-71 рублей игра на повышение в паре USDRUR уже выглядит опасной и плохо прогнозируемой. Такую игру могут продолжить только те игроки, которые входили в «длинные» позиции по валюте достаточно давно, и могут позволить тебе удерживать этот «лонг» без боязни попасть под сильную волатильность.

Кстати говоря, аналитики Barclays Capital, изменили прогноз сроков первого повышения базовой процентной ставки ФРС, перенеся его с сентября 2015 года на март 2016 года на фоне проблем в мировой экономике. В этом случае, коррекция в парах с долларом неизбежна. Мы видим, что уже в парах EURUSD и USDJPY инициатива перешла к покупателям евро и йены. Только за вчерашний день эти курсы подошли к очень важным рубежам: EURUSD тестировало сопротивление на уровне 1,1713$, пробив летний «боковик» наверх; USDJPY в моменте опускался до 116,32 JPY, вернувшись к уровням декабря 2014г.

Европейские и американские площадки также продемонстрировали негативную динамику, снизившись на 4,7-5,3% и 2,92-3,49% соответственно.

Биржи Китая продолжают свое снижение: индексы CSI300 и Shanghai Composite теряют по 4,93% и 5,29%. Похоже, что у них сорвало тормоза. Сейчас индексы торгуются вблизи минимумов января-февраля этого года, в случае их пробоя возврат к минимумам 2012-2014гг не исключен.

Боюсь, что российские рынки накроет эта волна негатива и впереди у них непростой период. Надежда только на то, что девальвационную премию рынок потом также резво отыграет как он это сделал в декабре 2014г-феврале 2015г.

Сегодняпубликуют свои финансовые результаты Polymetal за Iполугодие 2015г. по МСФО; «О'Кей» за Iполугодие 2015г. по МСФО и банк «Возрождение» по МСФО за I полугодие 2015г.

Обзор подготовила Анастасия Игнатенко, аналитик ООО "ТелеТрейд"