Доллар продолжает доминировать

После пятничных данных по рынку труда США вероятность повышения процентной ставки со стороны ФРС на декабрьском заседании выросла до 70% (согласно 30-дневным фьючерсам на ставку федеральных фондов CME Group). Отчет по рынку труда вышел сверхпозитивным. За октябрь месяц американская экономика сгенерировала 271 тыс. рабочих мест, при этом показатели за два предыдущих месяца также немного пересмотрены в сторону повышения. Коэффициент безработицы снизился с 5.1% до 5.0%, при этом показатель U6 и вовсе впервые с момента банкротства Lehman Brothers ушел ниже отметки в 10%, составив 9.8%. Рост зарплат также порадовал, составив 0.4% в месячном исчислении и 2.5% в годовом, что дает надежду увидеть рост потребительских расходов на горизонте ближайших месяцев.

После публикации данных по рынку труда выступили представители Федрезерва. Особенно стоит отметить выступление главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, ранее выступавшего за рациональность сохранения минимальных ставок до конца года. В пятницу же Эванс заявил о готовности рассмотрения вопроса повышения ставки в декабре, хотя отметил неопределенность в отношении инфляции.

Рост ожиданий повышения процентной ставки от ФРС приводит к росту доходностей на американском долговом рынке. За последние две недели доходность десятилетних Treasures выросла с 2.0% до 2.3%. Американский доллар на этом фоне постепенно подбирается к годовым максимумам, индекс доллара находится уже выше отметки в 99 б.п.

Индекс MSCI Emerging Markets (iSharesEEM) вновь отступил от сопротивления в районе 36-36.5 б.п., преодолеть которое при текущем новостном фоне будет проблематично. Ожидания повышения ставки со стороны ФРС и рост доходностей на американском долговом рынке - сигнал на снижение рынков развивающихся. При сохранении текущего информационного фона на горизонте ближайших месяцев есть вероятность увидеть еще один импульс на снижение развивающихся рынков на 10%.

На валютном рынке пара евро/доллар с технической точки зрения преодолела поддержку на уровне 1.08 долл., и начинает смотреть в район годовых минимумов (1.0450-1.05 долл.). Недавний прогноз GoldmanSachs о достижении парой отметки 1.05 долл. еще до декабрьского заседания ЕЦБ имеет все шансы оправдаться. Доллар продолжает доминировать на валютном рынке.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд