Акции "Сбербанка" готовятся к коррекции

Несмотря на отдельные позитивные тенденции, в целом текущая неделя по индексам рисуется малоперспективной. Рублевый индикатор с большой вероятностью закончит неделю нейтрально, а валютный индекс снижением.

Без дальнейшего драйвера, а им могут стать лишь нефтяные котировки, рынку будет тяжело идти наверх. Пока же и отчетМинэнерго, согласно которому запасы нефти в США за прошедшую неделю выросли на 4,85 млн. баррелей был практически проигнорирован рынком, так как вера в стабилизацию нефтяных цен поддерживает котировки.

Лучшую динамику на этой неделе демонстрировали акции «Роснефти», их прирост с начала недели составил 5,24%; а также бумаги «Транснефти-ап», которые поправились на 7,12%.

Конечно, это отнюдь не весь список акций, которые продолжают свой подъем. Но мне бы хотелось обратить ваше внимание на поведение бумаг банковского сектора.

Про акции банка «ВТБ» и говорить не приходится, они вернулись в пределы своей многомесячной консолидации и даже скорректировались в район медленной скользящей средней ЕМА200 на неделях. Снижение идет вот уже третью неделю подряд. Выхода наверх и последующего роста, увы, не получилось. Сценарий снижения пока также не активирован, котировки еще не вышли за нижнюю границу фигуры, то есть за уровень 0,0655-0,066 рублей.

Обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка» от уровней закрытия прошлой пятницы скорректировались на 1,6% и 0,51% до 146,09 и 110,65 рублей соответственно.

Многие эксперты уже сходятся во мнении, что бумаги сильно перекуплены, однако локальные сигналы к снижению, обычно сопровождались довольно быстрым их выкупом.

В одном из своих обзоров (от 7 сентября) я писала, что допускаю скачка котировок до уровней 155-157 рублей по «обычке» и 111-112 рублей по «префам». И как мы видим, действительно, пока текущий максимум по «обычке» зафиксирован на уровне 156,25 рублей, а пик по «префам» на отметке 114,99 рублей против 112,65 рублей месяцем ранее.

Этому взлету привилегированные акции обязаны своему последнему отчету по РСБУ, согласно которому чистая прибыль «Сбербанка» за 9 месяцев 2016 года выросла в 2,6 раза.

Однако разговор о том, что пора бы бумагам начать коррекцию.

Дневной график обыкновенных бумаг имеет ряд сигналов, говорящих в пользу именно такого развития событий. Во-первых, посмотрите на индикатор Ишимоку, цены не заходили в «облако» с февраля месяца, оставаясь уверенно выше него. Но сейчас котировки уже проникают во внутрь «облака». А как известно, если цена приближается к облаку, то увеличивается вероятность разворота тренда.

Главный вопрос состоит в том: будет ли пробито облако вниз и что за этим последует? Если мы в течение какого-то времени находились в сильном тренде, а затем цена пробила облако, это, как правило, это свидетельствует о развороте тренда и о вероятности начала длительного движения цены в направлении прорыва. Прорыв «облака» можно будет констатировать при уходе за уровень 142 рублей, однако сигнал к продаже мы можем получить и раньше, ведь при закреплении под уровнем 145 рублей, мы получим пробой локального восходящего тренда, в котором бумаги находятся с 27 июня. Также советую обратить внимание на индикатор ADX, из сплетения всех трендовых линий, начинает набирать силу «медвежья» (-DI).

По самым скромным подсчетам прорыв указанных поддержек может дать нам движение порядка 10-12 рублей вниз.

При этом график привилегированных акций не имеет подобных сигналов. Есть дивергенция между двумя пиками, но цены торгуются еще выше уровня быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях, выше «облака», и также еще не приблизились к уровню поддержки своего аналогичного локального растущего тренда. Тем не менее, первым звоночком может стать уход котировок за уровень 109 рублей. Не пропустите!

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд