Как составить портфель на нынешних уровнях. Практические советы.

Когда на рынке явное отсутствие идей, каждое утро становится непростым.

Вчера один мой знакомый спросил меня, могла бы я для него составить модельный портфель на перспективу. На что я ему ответила, что на текущих уровнях заходить в рынок я бы не стала, спекуляции - это одно, а вот формировать портфель с прицелом от полугода и более нужно было ранее. Но в момент «низов» рынка он был занят другими делами.

Как же помочь в таком вопросе, когда многие бумаги заметно выросли?

В первую очередь я бы исключила из списка акции, которые растут несколько месяцев, в виду их ограниченного потенциала к росту. Хотя тренды на повышение порой длятся весь год, но на мой взгляд сейчас искать аналогии с периодом роста с января 2016г. по январь 2017г. не стоит.

Приоритет я бы отдала тем акциям, на месячных графиках которых лишь по итогам сентября образовались свечи роста и желательно свечные комбинации за рост. Такие свечи есть на графиках «Роснефти», «Новатэка», «Мегафона», возможно «МосБиржи», вот пожалуй и всё. В глубокие эшелоны я не ныряю.

По остальным акциям, более популярным и ликвидным некоторые тренды длятся от 3 месяцев и более. Конечно это не исключает их роста, но одно дело присоединится в начале пути, другое дело в середине или конце, соотношения прибыль/риск не будет оптимальным.

Еще я бы не списывала со счетов бумаги «Сбербанка», в обзоре от 8 сентября я писала, что в равенство волн 5 и 1, я не верю, в этом случае «обычка» должна достать отметку 199,69 рублей, но сейчас, когда бумаги формируют консолидацию на протяжении 7 сессий подряд, эта цель видится вполне достижимой. Особенно если учесть, что завтра состоится публикация финансовой отчетности «Сбербанка» по РСБУ за 9 месяцев 2017 года.

На моей памяти, почти всегда выход отчетности воспринимается бумагами позитивно, исключения бывали, но довольно редко.

Та торговля, которую мы наблюдаем более недели, проходит в узком ценовом диапазоне, и может стать фигурой продолжения.

Верхняя граница фигуры проведена по пикам 195; 194,1; 193,87 и 193,67 рублей; нижняя по минимумам 190,80; 191,1; 191,22 и 191,31 рублей. Все эти точки являются часовыми фракталами на покупку и продажу. Размер консолидации по широкой части составляет порядка 4х рублей.

Если она будет пробита наверх, то мы можем увидеть перепись текущего максимума, целью станет район 197+ рублей (но где 197 рублей там в общем-то и 199+ рядом), и лишь уход за 191-191,20 рублей станет отменой данного сценария.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд