Обзор азиатской сессии: Доллар продолжает торговаться около трехнедельного максимума

 

Время	Страна	Событие	Период	Предыдущее значение	Прогноз	Фактическое
00:30	Австралия	Индекс уверенности потребителей от Westpac	Июль	100.7		96.5
01:30	Китай	Индекс цен производителей, г/г	Июнь	0.6%	0.3%	0%
01:30	Китай	Индекс потребительских цен, г/г	Июнь	2.7%	2.7%	2.7%

Доллар продолжает торговаться около трехнедельного максимума против корзины основных валют, так как инвесторы продолжили раскручивать ставки на глубокое снижение монетарной политики в США, что привело к росту доходности казначейских облигаций.

Дальнейшее повышение курса доллара зависит от тона выступления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое начнется позднее сегодня.

Ожидания снижения ставки на 50 б.п. на заседании ФРС в конце этого месяца испарились, но инвесторы все еще ожидают снижения на 25 б.п. из-за слабой инфляции и опасений по поводу растущих последствий для бизнеса из-за торговой войны между США и Китаем.

Доллар может продолжить расти, если комментарии Пауэлла по экономике США будут восприняты как нейтральные или даже слегка агрессивные, что поддержит аргумент о том, что дополнительные сокращения ставок будут ограничены.

Более сильный, чем ожидалось, рост занятости в июне умерил ожидания, что ФРС выберет агрессивное снижение ставок на заседании 30-31 июля.

Вероятность снижения на 25 б.п. в среду составила 98,5%, а вероятность снижения на 50 пунктов - 1,5%. Неделей ранее эти прогнозы составляли 75% и 25% соответственно. 

Трейдеры также внимательно изучат выпуск позднее сегодня  протоколов предыдущего заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

Австралийский доллар упал до самого низкого уровня почти за три недели после того, как австралийские настроения потребителей упали до двухлетнего минимума, что может спровоцировать очередное снижение ставок со стороны Резервного банка Австралии и давление на правительство с целью предоставления большей фискальной поддержки.

Также на снижение австралийского доллара в некоторой степени повлияли данные по инфляции в Китае - основного экономического партнера Австралии.

Национальное бюро статистики сообщило в среду, что потребительские цены в Китае выросли в июне на 2,7% в годовом исчислении  - в соответствии с ожиданиями и не изменились по сравнению с майскими показателями. В месячном исчислении потребительские цены снизились на -0,1% после фиксированного значения месяцем ранее.

Несмотря на лавину монетарных и фискальных послаблений, рекордные кредитные вливания и настойчивые заявления СМИ о том, что торговая война приведет к росту инфляции, цены производителей Китая в июне не изменились в годовом исчислении.

Бюро сообщило, что цены производителей в июне остались без изменений. Это не оправдывало ожиданий увеличения на 0,2% по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем месяце и стало самым слабым показателем с августа 2016 года.

Как отмечает Bloomberg, замедление индекса цен производителей вызывает опасения по поводу возвращения дефляции, которая подорвет прибыль компаний и их способность погашать долги. 

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($.1195-1.1215) и закрыла день, около $1.1205. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.1200-05), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к $1.2435, однако, к концу торгов немного восстановилась и закрыла день, около $1.2465. Сегодня пара продолжает снижаться и на момент написания статьи, торгуется около $1.2455. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y108.65-95) и закрыла день, около Y108.85. Сегодня пара торгуется выше уровня закрытия вчерашней сессии, в диапазоне (Y108.85-109.00). USD/JPY закрепилась выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, тем самым сигнализируя о переходе под контроль быков. В этой ситуации стоит начать придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема промышленного производства за май. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства в обрабатывающей промышленности и общего сальдо торгового баланса за май. В 13:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за 2-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за май. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 15:00 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация протока последнего заседания ФРС.

, аналитик Teletrade