Noticias de mercados

Al hacer una vista previa de los eventos macroeconómicos clave de la próxima semana en Canadá, los analistas de TD Securities señalaron que no esperan que el Banco de Canadá realice ningún cambio en su política monetaria.

Declaraciones destacadas

"El Banco tendrá que reconocer que las perspectivas se han debilitado después del PIB del segundo trimestre, pero no esperamos que se mueva de su cronograma actual para que la brecha de producción se cierre en el segundo semestre de 2022. La reciente fortaleza del IPC también respalda el mantenimiento del statu quo, incluso si el BoC reitera que los factores temporales están impulsando la inflación ".

"Esperamos que la recuperación del mercado laboral se desacelere con 50.000 puestos de trabajo creados en agosto, llevando la tasa de la UE al 7.3%. Los indicadores de movilidad solo experimentaron una mejora menor sin ningún catalizador de las medidas de distanciamiento social relajadas. Los detalles deberían resultar un poco más optimistas; -Tiempo de empleo para liderar el crecimiento del empleo que debería traducirse en un sólido incremento en el total de horas trabajadas".

El dólar estadounidense extendió las pérdidas después de que el informe oficial de empleo de EE.UU. mostrara una ganancia neta en puestos de trabajo de 235.000, por debajo de los 750.000 del consenso del mercado. Según analistas de Wells Fargo, las cifras de empleo de agosto cerraron por completo la puerta a la posibilidad de un anuncio de reducción en septiembre.

Declaraciones destacadas:

“Nos parece muy poco probable que el FOMC anuncie una reducción de sus compras de activos en su reunión del 21 al 22 de septiembre. La pérdida de hoy en el crecimiento de la nómina no agrícola decepcionará a los principales funcionarios de la Fed que han señalado que se necesitarían un par de informes más de 500.000-1M de empleos por mes para lograr un "progreso sustancial adicional". Sin embargo, no todo está perdido. Las cifras de empleo mensuales han sido muy volátiles durante todo el proceso de reapertura, y es muy posible que la pérdida de agosto se vea compensada por cifras más fuertes en septiembre ".

“Si el 21 y 22 de septiembre no es posible, esto deja al 2 y 3 de noviembre y el 14 al 15 de diciembre como las dos reuniones restantes del FOMC del año. Sospechamos que ambas reuniones serán "en vivo" en el sentido de que se podría anunciar una disminución en cualquiera de las dos. Durante todo el año, nuestro pronóstico ha sido que se anunciará una reducción gradual en la reunión del FOMC del 14 al 15 de diciembre, y la reducción real en las compras de activos ocurrirá poco después".

“Si las cifras de empleo se recuperan en noviembre y/o los datos de inflación sorprenden al alza, creemos que un anuncio de noviembre es una posibilidad real. Sin embargo, si el crecimiento del empleo es de unos pocos cientos de miles en septiembre y la inflación muestra signos adicionales de desaceleración, sospechamos que el FOMC esperaría un poco más para observar un par de informes de empleo adicionales entre las reuniones de noviembre y diciembre. Por ahora, considérelo un lanzamiento de moneda, con la dependencia de datos mucho más importante de lo que ha sido en cualquier momento de este año".

• La libra opera en nuevos máximos en todos los ámbitos durante la sesión estadounidense.
• El dólar estadounidense se consolida después de las pérdidas NFP, incluso cuando los rendimientos estadounidenses suben bruscamente.
• El GBP/USD sube por tercer día consecutivo, gana cien pips desde hace una semana.

El GBP/USD registró un nuevo máximo de dos semanas durante la sesión estadounidense en 1.3874. Permanece cerca del techo del rango, manteniendo la mayor parte de sus ganancias diarias y semanales, respaldado por un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos.

Las cifras de empleo de EE.UU. provocaron una caída del dólar, lo que se sumó a las pérdidas semanales. Los números mostraron que la contratación se redujo en agosto a 235.000, por debajo de los 750.000 esperados; la tasa de desempleo bajó al 5.2% y los salarios subieron un 0.6%. “Como resultado, los salarios continúan subiendo, pero el ritmo moderado de contratación y el grupo de trabajadores aún al margen mantendrán a la Fed a la espera de más avances en el mercado laboral. En nuestra opinión, el informe de hoy cerró completamente la puerta a la posibilidad de un anuncio de reducción gradual en septiembre ”, explican los analistas de Wells Fargo.

La caída del dólar se produjo incluso cuando los rendimientos estadounidenses subían. El plazo de 10 años en Estados Unidos subió del 1.27% al 1.33%. En Wall Street, los principales índices bursátiles son mixtos para el día y la semana. El DXY está fuera de mínimos en 92.07, bajando un 0.15%, en camino a la cuarta caída consecutiva.

Perspectiva técnica

“El patrón de" Cruz de la Muerte "desencadenó la media móvil simple de 50 días (SMA) cruzada por debajo de la SMA de 200 días, lo que implica pérdidas adicionales. El impulso a la baja se suma al panorama sombrío. Por otro lado, el par de divisas ha cruzado por encima de estos dos SMA y parece estable”, dice Yohay Elam, analista senior de FXStreet.

Advierte que la libra se ha estado negociando dentro del amplio rango de 1.3570-1.40 en los últimos dos meses, y cada movimiento hacia los bordes ha resultado en una reversión a la media. Según él, el soporte espera en 1.3785, seguido de 1.3670, mientras que al alza, la resistencia se ubica en 1.3895, seguida de 1.4000.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar sexto día consecutivo en territorio positivo.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza por encima de 92.00 en la sesión americana.
• El informe de empleos de agosto mostró un aumento menor de lo esperado en las NFP.

El par EUR/USD saltó a su nivel más alto desde finales de junio en 1.1909 el viernes después de que el dólar se viera sometido a una fuerte presión vendedora durante el horario comercial estadounidense. Sin embargo, el par bajó antes del fin de semana y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.1885. Semanalmente, el par ha subido casi un 0.7%.

La venta masiva del USD continúa después del informe de empleos en EE.UU.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 235.000 en agosto. Esta cifra decepcionó la estimación de los analistas de 750.000 por un amplio margen, el USD se debilitó frente a sus rivales.

El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo mensual de 91.95 y permitió que el EUR/USD se disparara más alto.

Sin embargo, un aumento de más del 3% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia ayudó al USD a limitar sus pérdidas y el DXY está perdiendo actualmente un 0.1% en el día a 92.10.

Al comentar sobre el informe de empleos de EE.UU., "Decepcionante, pero no un desastre, las cifras de las nóminas no agrícolas de agosto han decepcionado mucho, pero están relacionadas principalmente con la variante Delta Covid", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Eso pasará. Mientras tanto, los datos son buenas noticias para las acciones, temporalmente buenas noticias para el dólar".

Niveles técnicos

• Peso mexicano entre las mejores entre las monedas emergentes el viernes.
• El dólar cae tras el reporte de empleo de agosto de EE.UU.

El USD/MXN está cayendo por sexta jornada en forma consecutiva y alcanzó mínimos en dos semanas en 19.85. Está operando en 19.88, tras la apertura de Wall Street y luego del reporte de empleo de EE.UU.

Los datos estadounidenses activaron una caída del dólar que llevó al USD/MXN a nuevos mínimos semanales, aunque frente a otras emergentes el billete verde está subiendo.

El sesgo del USD/MXN sigue claramente bajista y tiene por delante el fuerte soporte de 19.80. La presión bajista es de esperar que se mantenga intacta mientras este debajo de 20.10.

Datos de empleo debilita al dólar

El informe sobre el mercado laboral de agosto mostró cifras positivas aunque el dato principal estuvo por debajo de las expectativas. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en agosto en 235.000, debajo de los 750.000 del consenso del mercado y de los 1.05 millones de julio. Es el ritmo más bajo en siete meses.

El dato hizo caer al dólar en todos los frentes, aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron con la tasa a 10 años avanzando a 1.33%. Esto puede haber limitado la caída del dólar.

México: caída en la confianza del consumidor

El jueves se conoció una caída en el indicador de confianza del consumidor de agosto. Fue el segundo deterioro mensual en forma consecutiva y la caída más grande desde abril de 2020, según el reporte del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi). El índice principal se ubicó en 42.7, 1.2 puntos menos que en julio, y un nivel por debajo del previo a la pandemia.

Sin datos para el viernes, el próximo dato de relevancia será el próximo jueves con las cifras de inflación de agosto. Se espera una leve moderación en la inflación anual del 5.8% al 5.7%.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD mantuvo su fuerte tono de oferta y se disparó a nuevos máximos de varias semanas en la última hora.
• Las cifras decepcionante de las NFP pesaron sobre el USD, que ya era más débil, y proporcionó un buen impulso.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría brindar cierto soporte al dólar y estimular la toma de ganancias.

El par AUD/USD saltó a nuevos máximos de varias semanas en la última hora, aunque perdió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando alrededor de la zona de 0.7460-65, subiendo casi un 0.90% en el día.

El par se sumó a sus ganancias intradía y obtuvo un impulso adicional durante los inicios de la sesión americana como reacción al informe de empleos mensual mixto de EE.UU. La cifra del titular de la NFP mostró que la economía de EE.UU. agregó 235.000 nuevos puestos de trabajo en agosto, en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 750.000. Los datos obligaron a los inversores a hacer retroceder aún más sus expectativas sobre el momento probable en que la Fed comenzará a reducir su estímulo de la era de la pandemia. Esto, a su vez, ejerció una presión adicional sobre el dólar estadounidense ya más débil y empujó al par AUD/USD al nivel más alto desde mediados de julio.

Mientras tanto, los detalles adicionales revelaron que la tasa de desempleo cayó a 5.2% durante el mes reportado desde 5.4% en julio, coincidiendo con las expectativas. Además, los datos de crecimiento salarial más sólidos parecen haber mantenido las esperanzas de un anuncio de reducción inminente en la reunión del FOMC de noviembre. Esto fue evidente por un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayudó a limitar las pérdidas más profundas del USD y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD, al menos por el momento. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente siguió apoyando el tono ofrecido que rodea al aussie percibido como más riesgoso.

Desde una perspectiva técnica, el RSI en los gráficos horarios muestra condiciones de sobrecompra extrema y merece cierta precaución antes de realizar nuevas apuestas alcistas. Los inversores también podrían estar inclinados a quitar algunas ganancias de la mesa, especialmente después de la reciente fuerte subida de más de 350 pips desde los mínimos anuales, alrededor del nivel redondo 0.7100 tocado el 20 de agosto. Por lo tanto, un retroceso modesto hacia un fuerte punto de ruptura de resistencia, alrededor de la zona de ofertas de 0.7420-25, parece una posibilidad clara.

Niveles técnicos

• El USD/CAD cayó bruscamente con la reacción inicial a los datos decepcionantes de las NFP de EE.UU.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 92.00 después de una caída inmediata.
• El enfoque cambia a los datos del PMI de servicios ISM de agosto.

Después de pasar la primera mitad del día moviéndose lateralmente alrededor de 1.2550, el par USD/CAD estuvo bajo una fuerte presión bajista y tocó su nivel más bajo desde el 11 de agosto en 1.2493 antes de realizar un modesto rebote. Al momento de escribir, el par bajó un 0.2% en el día a 1.2525.

Con la mirada puesta en el PMI de servicios de ISM después del informe de empleos

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el viernes que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 235.000 en agosto. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 750.000 por un amplio margen y desencadenó una liquidación de USD. Con la reacción inicial, el índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 92.00 por primera vez en un mes, pero logró estabilizarse en el día cerca de 92.20.

En un tono positivo, la Tasa de Desempleo se redujo a 5.2% desde 5.4% y la Tasa de Participación en la Fuerza Laboral se mantuvo estable en 61.7% durante ese período.

Más adelante en la sesión, se analizará el informe PMI de servicios de ISM para agosto para obtener un nuevo impulso. Mientras tanto, los futuros de índices bursátiles estadounidenses borraron una gran parte de sus ganancias diarias después del informe de empleos de agosto, lo que sugiere que el dólar estadounidense podría beneficiarse de la actitud cautelosa del mercado en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD luchó por capitalizar el repunte posterior al NFP a nuevos máximos de tres semanas.
• La economía estadounidense agregó menos empleos de lo esperado, la tasa de desempleo cayó al 5.2%.
• Los problemas de COVID-19 extendieron algo de soporte al dólar de refugio seguro y limitaron el alza.

El par GBP/USD detuvo el repunte post NFP y rápidamente retrocedió alrededor de 40 pips desde los máximos de tres semanas, alrededor de la región de 1.3865 tocada en la última hora.

Luego de una breve consolidación durante la primera mitad de la acción comercial, el par GBP/USD atrapó algunas ofertas nuevas y se basó en el impulso de ruptura alcista del día anterior del nivel 1.3800. El dólar estadounidense se mantuvo deprimido en medio de las dudas sobre la recuperación del mercado laboral estadounidense, lo que, a su vez, empujó al par al alza por tercer día consecutivo.

La presión de venta del USD se aceleró luego de la publicación del informe NFP, que mostró que la economía agregó 235.000 nuevos puestos de trabajo en agosto frente a los 750.000 anticipados. La cifra del titular decepcionante, hasta cierto punto, fue compensada por una revisión al alza de la lectura del mes anterior de 105.000 desde 943.000 reportados originalmente.

Detalles adicionales mostraron que la tasa de desempleo cayó a 5.2% desde 5.4% en julio, en línea con las expectativas del mercado. Además, los datos de las ganancias medias por hora también fueron mejores que las estimaciones de consenso e indicaron un crecimiento sólido. No obstante, los datos podrían haber obligado a los inversores a disolver aún más las expectativas de un anuncio de recorte inminente.

Mientras tanto, los datos económicos entrantes más suaves de EE.UU. Ahora parecen haber suscitado preocupaciones sobre los riesgos asociados con la variante Delta del coronavirus de rápida propagación. Esto fue evidente a partir de un modesto retroceso en los futuros de acciones de EE.UU., que extendió algo de soporte al dólar de refugio seguro y limitó el alza para el par GBP/USD, al menos por ahora.

Niveles técnicos

• El dólar queda debilitado tras el dato de las nóminas no agrícolas de EE.UU.
• El yen sube contra el dólar, pero cede en otros frentes tras suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El USD/JPY cayó en picada hasta 109.60 tras la publicación de los datos del mercado laboral de EE.UU. de agosto, alcanzado el nivel más bajo en tres días. Luego el dólar tuvo un importante rebote pero persistía la debilidad.

El dólar está en terreno negativo en todos los frentes, incluso pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron tras las cifras. La tasa a 10 años pasó de 1.27% a 1.32%. Este avance dejó al yen debilitado en el mercado. Los futuros de Wall Street retrocedieron en forma moderada.

Reporte por debajo de expectativas

La creación de puestos de trabajo en agosto de la economía estadounidense estuvo por debajo de lo esperado al ser de 235.000, inferior a los 750.000 del consenso del mercado. El dato dejó al dólar debilitado en el mercado.

Ahora se espera que la Reserva Federal no realice anuncios para la reunión de septiembre. Ya para noviembre habrá varios datos nuevos a analizar incluyendo datos de empleo de septiembre y octubre.

Más adelante el viernes se publicarán cifras sobre el sector de servicios de EE.UU. con el indicador de IHS de Markit y el ISM.

Niveles técnicos

El EUR/USD ha subido cerca de 40 pips inmediatamente después de conocerse que EE.UU. solo creó 235.000 empleos en agosto, muy por debajo de los 750.000 esperados. El par ha saltado a nuevos máximos de dos meses en 1.1909, aunque posteriormente ha moderado su impulso.

El dólar estadounidense ha caído en todos los frentes, con su índice DXY desplomándose a 91.94, su nivel más bajo desde el pasado 04 de agosto.

La cifra de empleo registrada por las Nóminas no Agrícolas ha decepcionado a los mercados después de crear 1.053.000 puestos de trabajo en julio (cifra revisada al alza desde 943.000). Este resultado puede repercutir en la decisión de la Fed de anticipar una reducción en su programa de compra de bonos en la reunión de finales de septiembre.

Los operadores se quedan ahora pendientes de digerir el dato, pero también estarán muy atentos a los datos PMI de servicios de Estados Unidos que se publican más adelante en el día.

EUR/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1885, ganando un 0.08% diario, la próxima resistencia ante otro avance alcista espera en 1.1931, techo del 29 de junio. Más arriba espera 1.1975, techo del 25 de junio, y paso previo a la barrera 1.2000.

A la baja, el soporte inicial espera en 1.1865, mínimo diario, seguido de la zona 1.1835, donde está el mínimo del 2 de septiembre. Por debajo, hay espacio para caer hacia 1.1793, suelo del 1 de septiembre.

• .El NZD/USD está subiendo por cuarto día consecutivo el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en calma cerca de 92.20 tras la caída del jueves.
• Los inversores esperan los datos de las nóminas no agrícolas de agosto de EE.UU.

El NZD/USD cerró los tres días anteriores en territorio positivo y avanzó su rally al nivel más fuerte desde mediados de junio en 0.7132 el viernes. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 0.7128.

El estado de ánimo del mercado se mantiene optimista antes de las NFP

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, el entorno de mercado de riesgo positivo afectó fuertemente al dólar de refugio seguro el jueves y provocó que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un nuevo mínimo de cuatro semanas por debajo de 92.20. Actualmente, el DXY está lateralizado en el día en 92.22. Mientras tanto, el índice S&P 500 sigue en camino de alcanzar un nuevo máximo histórico después de la campana de apertura con los futuros de S&P operando en territorio positivo.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleos de agosto. Los inversores esperan que las nóminas no agrícolas aumenten en 750.000 tras el impresionante aumento de 943.000 en julio.

Con una vista previa de estos datos, "el NFP de agosto es fundamental debido a la cuestión abierta de la reducción gradual de la Fed", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Las estimaciones reales son considerablemente bajas debido a los débiles indicadores adelantados, y el dólar ya ha pagado el precio. Un informe no tan malo podría desencadenar una recuperación sustancial del dólar".

Niveles técnicos 

• El EUR/USD pierde algo del impulso alcista por encima de 1.1880.
• Mas subas podrían llevar a una nueva prueba al área de 1.19.

La tendencia alcista actual en EUR/USD parece haber entrado en un impasse en los nuevos picos en la banda 1.1880/85 el viernes antes del reporte de empleo de EE.UU.

El intenso sentimiento alcista en torno al par apunta a la continuación del movimiento alcista a muy corto plazo con el objetivo inmediato en la zona de 1.1900, donde se encuentra el pico de julio y agosto.

Más arriba hay un obstáculo provisional en la media móvil simple de 100 días, hoy en 1.1951 por delante de la zona psicológica de 1.2000, donde también se encuentra la crítica media móvil simple de 200 días.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras este por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2001.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY se mantiene debilitado y sin tendencia en la zona de 92.20.
• Un dato de empleo decepcionante podría arrastrar el índice a 91.80.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) registró nuevos mínimos en varias semanas alrededor de 92.15 a principios de la sesión, aunque ha logrado recuperar algunos pips desde entonces.

La acción de precios muy a corto plazo en el DXY depende en gran medida de los resultados del reporte de empleo del viernes. Dicho esto, de surgir cifras debajo de lo esperado podrían poner al dólar bajo más presión y arrastrar al DXY a, inicialmente, el soporte provisional en 92.00 por delante de la banda de 91.80/75, donde se encuentran los mínimos de julio y agosto.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil smple de 200 días, hoy en 91.33.

DXY gráfico de día 

• El alza de EUR/JPY se acerca a 130.70.
• El siguiente nivel al alza aparece en 131.00.

El fuerte repunte del EUR/JPY parece haber flaqueado alrededor de la región de 130,70 del viernes, zona coincidente con un nivel de Fibonacci (del rally de enero a junio).

Si las subas siguen firmes, la cotización apuntará a niveles justo por encima de 131.00, donde converge el pico del 13 de julio y la media móvil simple de 100 días.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (129.35), las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• Mercados a la espera del reporte de empleo de EE.UU.
• Suga dejará de ser primer ministro de Japón.
• USD/JPY se mantiene lateral alrededor de 110.00.

El USD/JPY continúa operando en sentido lateral alrededor de 110.00 antes de los datos claves de empleo de EE.UU. que pueden generar grandes movimientos. El dólar opera en terreno mixto, pero sin grandes cambios en lo que va del viernes.

Japón: Suga dejará el cargo de primer ministro

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, anunció que no se presentará a la reelección como líder del partido Liberal Demócrata (PLD) para las elecciones del 29 de septiembre. Las elecciones generales en Japón serán en noviembre.

Los mercados en Japón reaccionaron positivamente a la decisión de Suga, cuyos índices de popularidad cayeron en forma significativa en solo un año de gobierno.

El USD/JPY cayó en la sesión asiática hasta 109.78 tras conocerse la noticia y luego subió hasta 110.07, para finalmente regresar a proximidades a 110.00. Desde hace días que el par se mantiene en torno a este nivel.

Mirando al NFP

El dato de empleo de EE.UU. que se publicará a las 12:30 GMT con el consenso apuntando a un incremento en los puestos de trabajo de 750.000, parece tener un gran potencial de mover al mercado. Datos mejores a los esperados podrían llevar a una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y perjudicar al yen.

El USD/JPY llega al reporte de empleo moviéndose en sentido lateral. Un cierre claramente sobre 110.20 apuntaría a más subas, mientras que debajo de 109.60, la señal sería de debilidad por delante.

Niveles técnicos

El par GBP/USD finalmente quebró por encima de un grupo de resistencias, incluyendo su media móvil de 200 días en 1.3807/36, advierten los analistas de Credit Suisse. Ellos ven posible una visita a la resistencia vista a continuación en 1.3875/88.

Declaraciones clave:

"La resistencia se observa a continuación en 1.3875/88 por delante del retroceso del 50% en  1.3910, con el siguiente gran grupo de resistencia visto en 1.3968/90 - los máximos de julio, el retroceso del 61.8% y la parte superior del rango convergente. Buscaríamos un nuevo pico aquí."

"El soporte se ve en 1.3807/02 inicialmente, luego en 1.3782, con un descanso por debajo de la tendencia alcista a corto plazo en 1.3766/59 necesaria para aliviar el sesgo inmediato al alza. Por debajo del mínimo de mediados de la semana en 1.3731, se necesita marcar un quiebre alcista 'falso' para una caída de nuevo a 1.3680."

• El dólar gana momento antes de datos clave de EE.UU., pero si con pérdidas semanales.
• EUR/USD corrige a la baja desde máximos en casi un mes.
• Dato de empleo de EE.UU. a las 12:30 GMT podría generar mucha volatilidad.

El EUR/USD llegó en la sesión asiática hasta 1.1883, el nivel más alto desde el 4 de agosto y luego perdió fuerza. En las últimas horas, el euro retrocedió borrando las ganancias del día y cayó hasta 1.1865. El par espera el dato de empleo con un tono intradiario bajista, pero aún con el impulso alcista firme.

Ojos en los datos de empleo de EE.UU.

A las 12:30 GMT, se publicará el reporte de empleo de Estados Unidos. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 750.000, lo que implicaría un descenso con respecto al mes anterior, pero un dato optimista. La tasa de desempleo habría pasado desde 5.4% a 5.2% según las estimaciones preliminares.

Estas cifras son de esperar que tengan un alto impacto en los mercados financieros. En la previa de los datos, los precios de activos se muestran con cierta calma, y mayoría de recorridos en rangos. Los futuros de Wall Street suben levemente, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Por el momento, la caída del EUR/USD que se está registrando implicaría el fin de una racha de cinco días consecutivos con avances. Al alza, la próxima barrera importante que enfrenta el euro es la zona de 1.1900/05, en donde están los máximos de agosto y apenas por debajo los de julio. Para extender el rally, el par deberá quebrar esta importante barrera. De no poder, sería de esperar una corrección, estando en la zona de 1.1840/45 un soporte relevante.

Niveles técnicos

• El AUD/USD continúa moviéndose al alza el viernes en medio de un sesgo sostenido de venta en torno al dólar estadounidense.
• Los alcistas del par ignoran los tristes datos de ventas minoristas australianos y el PMI de servicios de China.
• El mercado se centra en el informe mensual de empleos NFPde los Estados Unidos.

El par AUD/USD ha salido de su rango de consolidación intradía y se ha disparado cerca de máximos de un mes, alrededor de la región de 0.7435 al inicio de la sesión europea del viernes.

El par ha extendido su reciente fuerte movimiento alcista y ha continuado ganando tracción por cuarto día consecutivo el viernes. Esto marca el quinto día de movimiento positivo en los seis anteriores (también el octavo en los nueve anteriores) y se debe exclusivamente por una amplia debilidad del dólar estadounidense.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de revertir su enorme estímulo de la era pandémica. Aparte de esto, la disminución de las esperanzas de un ajuste temprano arrastraron el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia por debajo del nivel del 1.30%, pesando sobre el USD.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado aún más sobre la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido. La combinación de factores de apoyo ha ayudado a compensar los datos económicos australianos y chinos más débiles publicados a primera hora de este viernes.

La oficina australiana de estadísticas reportó una caída mayor de lo previsto en las ventas minoristas durante julio en medio de bloqueos inducidos por el COVID en las principales ciudades del país. Por otro lado, el PMI de servicios Caixin de China mostró que la actividad en el sector de servicios del país se contrajo fuertemente en agosto.

Con la dinámica de precios en torno al USD resultando ser un impulso exclusivo del impulso del par AUD/USD, el mercado se centrará en la publicación el viernes de los datos mensuales de empleo estadounidenses. El popularmente conocido informe del NFP podría influir en las expectativas sobre el probable momento de los planes de reducción de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la acción del precio del USD en el corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

Niveles técnicos a observar

No hay cambios en la postura de consolidación en el USD/JPY, que todavía se ve dentro del rango de 109.30-110.55 en las próximas semanas, comentaron los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que 'el movimiento actual se considera como parte de una fase de consolidación' y esperábamos que el USD/JPY 'se muva lateralmente dentro de un rango de 109.75/110.30'. Nuestra opinión sobre la consolidación no fue errónea, pero el USD/JPY se movió dentro de un rango mucho más estrecho de lo esperado (109.90/110.11). El USD/JPY abrió en un suave en Asia y el sesgo está cambiando a la baja. Dicho esto, es poco probable que cualquier debilidad cuestione el importante soporte en 109.50 (109.70 ya es un apoyo bastante fuerte). La resistencia está en 110.00, seguida 110.15."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY se mueva dentro del rango de 109.30/110.55 durante aproximadamente 2 semanas. En nuestra última narración del miércoles (1 de septiembre, USD/JPY en 110.10), destacamos que el riesgo de una ruptura de 110.55 ha aumentado. Agregamos, el riesgo seguiría aumentando mientras el USD/JPY no se mueva por debajo de 109.50 en estos pocos días. Mientras que 109.50 sigue intacto, la acumulación en el impulso a corto plazo se desvaneció rápidamente a medida que el USD/JPY se movía de una manera silenciada en los últimos días. La acción del precio sugiere que el USD/JPY todavía se está consolidando y podría seguir moviéndose dentro de un rango de 109.30/110.55 por ahora."

AUD/USD se aferra a 0.74, sin embargo, el par se moverá a la baja en los próximos meses, según economistas de Rabobank. Además, se dice que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) seguirá manteniendo una postura moderada a causa de la persistencia del virus.

La población tendrá que vivir con el virus

"Las tasas actuales de vacunación sugieren que algún grado de restricciones se mantendrá hasta noviembre. Esto deja poco espacio para las dudas sobre el compromiso del RBA con su posición moderada."

"La experiencia del levantamiento del confinamiento del año pasado sugiere que hay margen para que la economía se recupere bruscamente el próximo año una vez que se levanten las restricciones. Dicho esto, el RBA se ha dado flexibilidad para aumentar los estímulos de las políticas si es necesario".

"Aunque el AUD se ha recuperado de sus mínimos, vemos riesgo de una mayor debilidad en el par de divisas hacia 0.70 en una vista de uno a tres meses antes de que se establezca una recuperación en el AUD el próximo año".

El índice PMI de servicios de la zona euro ha retrocedido en agosto a 59 desde los 59.8 puntos de julio, máximo de los últimos quince años. El resultado está por debajo de los 59.5 estimados por el mercado. En todo caso, la región todavía crece a un buen ritmo a pesar del ligero retroceso.

Los proveedores de servicios de Irlanda siguieron superando a sus homólogos de la zona del euro durante el último período de la encuesta, mientras que los de Francia registraron la expansión más suave de la actividad del sector. Sin embargo, con la excepción de Italia, donde el crecimiento se mantuvo sin cambios, las tasas de expansión se desaceleraron en todas las naciones a partir de julio.

Según el informe de IHS Markit, los últimos datos de la encuesta indicaron un crecimiento más lento en la incorporación de nuevos negocios. No obstante, el aumento fue notablemente más fuerte que el observado en promedio a lo largo de la historia de la serie. Aunque el crecimiento de la demanda de exportaciones se desaceleró, fue el segundo más rápido desde que comenzó la serie en 2014 (por detrás de julio).

EUR/JPY se acerca al máximo de mediados de julio en 131.08. Mientras que el par pueda ver cierta consolidación aquí, Karen Jones, Jefa del equipo de análisis técnico en Commerzbank, apunta a la marca de 132.80.

El soporte cercano está en 130.29

"EUR/JPY ha erosionado el máximo de finales de julio en 130.55 y busca desafiar el retroceso del 50% y el máximo de mediados de julio en 131.03/08. Es posible que veamos que esta zona mantiene la prueba inicial, y una pequeña caída desde aquí a corto plazo antes de nuevas ganancias."

"Nos dirigimos al 132.69/80, el máximo del 23 de junio y el retroceso del 78.6%".

"El soporte cercano está en la tendencia alcista de 130.29 y el mínimo de mediados de julio en 128.60 antes de caer a 127,95, el mínimo reciente. Esto se ve reforzado por la media móvil de 55 semanas en 127.99 y mientras que esté por encima de esta zona se mantiene un sesgo al alza."

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el sesgo ascendente del par GBP/USD sigue mejorando y ahora apunta al nivel de 1.3900 y más en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos un GBP/USD más fuerte ayer, pero opinamos que 'un avance sostenido por encima de 1.3800 es poco probable'. Subestimamos la fortaleza del GBP/USD , ya que subió a 1.3840 antes de cerrar en un tono firme en 1.3833 (+0.48%). El sólido impulso al alza sugiere que es probable que el avance actual en el GBP/USD rompa 1.3850 y se dirija hacia 1.3885. Para hoy, la resistencia mayor en 1.3910 es probable que esté fuera de su alcance. El soporte está en 1.3810, seguido de 1.3790.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer, destacamos que el GBP/USD todavía está en consolidación. Añadimos: 'Mirando hacia adelante, una ruptura de 1.3850 indicaría que el GBP/USD está listo para subir más'. Dicho esto, no esperábamos que el GBP/USD se acercara a 1.3850 tan rápidamente (máximo de 1.3840 en sesión americana). En vista del impulso alcista ampliamente mejorado, una ruptura de 1.3850 no sería sorprendente y el GBP/USD podría dirigirse a 1.3910 a continuación. En general, sólo una ruptura poco probable de 1.3760 (nivel de "soporte fuerte") en estos pocos días indicaría que el GBP/USD no está listo para ir más alto."

En opinión de los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD se mantiene firme y podría avanzar a la zona de 1.1910 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer esperábamos que el euro probara la resistencia principal en 1.1865 y consideramos que una subida sostenida por encima de este nivel era poco probable. Nuestra postura no era equivocada, ya que el EUR subió a 1.1876, a pesar de que el avance fue más resistente de lo esperado, ya que el euro cerró en una nota firme en 1.1873 (+0,30%). Aunque está sobrecomprado, el avance aún no muestra signos de debilitamiento. En otras palabras, parece probable una mayor fortaleza del EUR. Dicho esto, la próxima gran resistencia en 1.1910 podría estar fuera de su alcance (hay una resistencia menor en 1.1895). El soporte está en 1.1850, pero sólo un quiebre de 1.1830 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos (02 sep, par en 1.1845) que si bien el impulso al alza no había mejorado mucho, una ruptura de 1.1865 no sería sorprendente. Añadimos que el siguiente nivel en el que centrarse por encima de 1.1865 es una resistencia bastante sólida en 1.1910. Posteriormente, el EUR quebró 1.1865, ya que se elevó a 1.1876. El impulso al alza ha mejorado aún más y el riesgo para el EUR sigue en alza. El siguiente nivel en el que centrarse es una resistencia sólida en 1.1910. En definitiva, la actual fuerza del euro que comenzó a principios de la semana pasada se considerará intacta siempre y cuando la moneda compartida no se mueva por debajo del soporte fuerte en 1.1800 (el nivel estaba previamente en 1.1775). De cara al futuro, si el euro rompe por encima de 1.1910, el siguiente nivel a monitorear es en 1.1970."