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- El AUD/JPY cayó bruscamente más de un 1,50%.
- El RSI cayó sin parar desde la región de sobrecompra profunda hasta su punto medio.
Durante la sesión de trading del jueves, el par AUD/JPY experimentó pérdidas pronunciadas hacia 107.30. En general, el par está tomando una pausa ya que los compradores se retienen, y dada la situación del par en el contexto de varios años, la probabilidad de más correcciones es inminente. Sin embargo, los indicadores escaparon de las condiciones de sobrecompra, lo cual es saludable para el par.
En la vista diaria, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) para el AUD/JPY se desplomó a casi 56, sin parar desde el umbral de 70. Al mismo tiempo, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra un escenario de barras verdes decrecientes, imitando una disminución del impulso alcista existente.
AUD/JPY gráfico diario
Desde una perspectiva más amplia, el par AUD/JPY continúa mostrando signos de un sentimiento alcista potente respaldado por su posición en máximos de varios años y por encima de sus principales medias móviles simples (SMA). En caso de más retrocesos, varios soportes clave se alinean por debajo de 107.00 donde converge la SMA de 20 días. Los niveles de 106.50 y 106.00 podrían entrar en juego para limitar las pérdidas. Sin embargo, si el par mantiene el interés comprador, podría buscar una nueva prueba alrededor del área de 107.00-109.00.
- El GBP/JPY experimenta volatilidad, alcanzando un máximo de 208.11, luego cae a 203.82, estabilizándose en 204.99.
- Se observa impulso bajista; soporte en 203.25 (Kijun-Sen) y 200.16 (DMA de 50).
- Resistencia posicionada en 205.00 y 205.64 (Tenkan-Sen); una ruptura podría señalar recuperación.
El par Libra-Yen presenció una sesión volátil en medio de la especulación sobre la intervención de las autoridades japonesas tras el anuncio del último informe de inflación de EE.UU. El GBP/JPY recorrió 425 pips en la sesión, alcanzando un máximo de 208.11 antes de desplomarse hacia 203.82. Desde entonces, el cruce se estabilizó en torno a 204.99, manteniendo más del 1.20% de pérdidas.
Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica
El gráfico diario del GBP/JPY muestra al par con un sesgo alcista, aunque superó el nivel de Tenkan-Sen en 205.64, lo que aceleró la caída del par por debajo del Senkou Span A en 204.45. No obstante, ha recuperado algo de terreno, aunque a corto plazo, el impulso apoya a los vendedores.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo alcista pero muestra una pendiente más pronunciada a la baja en el momento de escribir, insinuando que los bajistas acechan.
En una continuación bajista, los vendedores deben empujar los precios por debajo del mencionado Senkou Span A, lo que podría allanar el camino para probar el Kijun-Sen en 203.25. Se prevé una mayor caída en la media móvil de 50 días (DMA) en 200.16, antes del Senkou Span B en 199.3.
Por el contrario, si el GBP/JPY recupera algo de terreno y supera los 205.00, se esperan más ganancias. El cruce podría apuntar hacia el Tenkan-Sen en 205.64 antes de desafiar el nivel 206.00.
Acción del precio del GBP/JPY – Gráfico diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Nasdaq 100 estableció un nuevo máximo histórico en 20.754, sin embargo pierde un 2.09% en el día.
- Tesla (TSLA) baja un 6.99%, en sintonía con Arm Holdings (ARM) que presenta una pérdida de un 5.66%, diario.
El Nasdaq 100 registró un nuevo máximo histórico durante la sesión europea en 20.754, encontrando vendedores que arrastraron el índice a un mínimo del día en 20.160. Al momento de escribri, el Nasdaq 100 cotiza en 20.247, perdiendo un 2.09%, en la jornada de hoy.
Nasdaq 100 opera en terreno negativo arrastrado por Tesla y Arm Holdings
Los inversionistas han reaccionado negativamente al retraso del lanzamiento del robo taxi desarrollado por Tesla. Se espera que el automóvil esté listo en octubre, lo que ha ocasionado el fin a una racha de 11 sesiones consecutivas de ganancias.
Las acciones de Tesla, operan en 242.85 $, perdiendo un 7.50%. En la misma sintonía, Arm Holdings cotiza en 175.64 $, bajando un 5.74%, al cierre de la sesión americana.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Índice ha reaccionado en un soporte clave ubicado en 20.160. en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 19.800, cercano al mínimo del 2 de julio. La resistencia más cercana está en 20.754, máximo histórico establecido el día de hoy.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de St. Louis, Alberto Musalem, señaló el jueves que, aunque el proceso de desinflación está en curso, al responsable de la política monetaria de la Fed le gustaría ver más progreso y destacó que los riesgos de recesión siguen siendo bajos.
Puntos clave
Las altas tasas de interés están presionando partes de la economía.
El proceso de desinflación está en curso.
Veo que la economía crecerá entre un 1,5% y un 2% este año.
No creo que los riesgos de recesión sean altos en este momento.
No veo probable una recesión, veo alrededor de un 20% de probabilidades.
La tasa de desempleo actual sigue siendo baja a pesar del reciente aumento.
Apoyé la decisión de tasas de la Fed en la reunión de junio.
Las empresas todavía enfrentan presiones de costos, pero es más fácil encontrar trabajadores.
Las empresas dicen que el crecimiento salarial está volviendo a los niveles previos a la pandemia.
El complejo de metales industriales sigue en el punto de mira de los Asesores de Trading de Commodities (CTAs), señala Ryan McKay, estratega senior de commodities de TDS.
Los metales básicos siguen en demanda
"Con el próximo plenario en China ganando mucha atención del mercado, los metales básicos se han mantenido fuertes a medida que el optimismo por el estímulo se incorpora. Sin embargo, nuestro indicador de demanda global de commodities continúa debilitándose, mientras que las primas deprimidas y los inventarios en aumento en el Reino Medio argumentan en contra de una escasez fundamental en el Cobre."
"Con un posicionamiento de gestores de dinero aún inflado en Comex y LME, la falta de evidencia que respalde la actual escasez física, o una decepción en el potencial estímulo chino, puede continuar viendo estas posiciones deshacerse. De hecho, los especuladores en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) mantienen solo posiciones modestas en todo el complejo de metales básicos."
"En este sentido, a medida que el impulso alcista no se manifiesta, los CTAs se han convertido en vendedores del Metal Rojo. Sin embargo, los fondos podrían detener sus ventas si los precios vuelven a subir por encima de 9.760$/t, mientras que una mayor caída hacia 9.142$/t sería necesaria para impulsar liquidaciones adicionales."
La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary C. Daly, reconoció el jueves la mejora en las cifras de inflación, pero advirtió que la inflación en el sector de la vivienda y el mercado laboral siguen siendo puntos conflictivos, y que las expectativas de tres recortes de tasas pueden ser una sobrerreacción.
Puntos clave
La economía parece estar en un camino donde uno o dos recortes de tasas este año serían más o menos el camino apropiado.
Mi expectativa es que la inflación disminuirá gradualmente, el mercado laboral se está desacelerando gradualmente.
Las cifras recientes de inflación son un alivio, pero el progreso es accidentado.
Es probable que algunos ajustes de política sean justificados.
El mercado laboral se ha suavizado pero sigue siendo sólido.
Estamos en el punto donde una desaceleración adicional del mercado laboral es más probable que resulte en un aumento del desempleo.
La disminución de la inflación subyacente excluyendo la vivienda es bienvenida.
Los precios de la vivienda están bajando, pero la falta de oferta significa que el proceso es más lento de lo que ha sido históricamente.
Es una señal bastante grande de la Fed que tantos de nosotros estemos hablando sobre el mercado laboral.
- El Dólar estadounidense pierde impulso por las cifras desaceleradas del IPC.
- Los mercados ahora están más seguros de un recorte en septiembre.
- Los rendimientos del Tesoro estadounidense caen, haciendo que los operadores pierdan interés en el USD.
El Dólar estadounidense medido por el índice DXY cayó aún más el jueves, principalmente debido a las cifras desaceleradas de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., lo que refuerza aún más el caso para un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed).
Aunque los mercados están cada vez más confiados en el recorte de tasas, los funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos y han indicado que no tienen prisa por implementar cambios sin estudiar a fondo los indicadores basados en datos.
Movimientos del mercado y motores diarios: El DXY bajo presión mientras la inflación se suaviza y los mercados esperan un recorte de tasas
- Manteniendo su postura anterior, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que el trabajo de la Fed aún no ha terminado en lo que respecta a la gestión de la inflación e incluso sugirió que la Fed tiene más trabajo por hacer.
- Indicó que la confianza para bajar las tasas basándose únicamente en la inflación aún no es suficiente, pero también señaló que la Fed no necesita que la inflación esté por debajo del 2% antes de que comiencen los recortes de tasas.
- En el frente de los datos, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para junio informó una caída al 3% interanual desde el 3.3% en mayo, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), por debajo de las expectativas del mercado. La medida subyacente aumentó un 3.3% interanual, inferior al 3.4% esperado.
- En medio de continuas señales de suavización de la inflación, la confianza de los participantes del mercado en un posible recorte de tasas en septiembre se fortalece, ejerciendo presión a la baja sobre el USD.
Perspectiva técnica del DXY: La perspectiva negativa se intensifica a medida que el DXY pierde la SMA de 100 días
La pérdida del índice DXY de su media móvil simple (SMA) de 10 días ha generado una perspectiva negativa para el USD, con ambos indicadores, el RSI y MACD, entrando en una trayectoria negativa.
El umbral de la SMA de 100 días ha sido superado, intensificando el tono bajista. El próximo posible soporte para nuevas caídas podría observarse en el nivel de la SMA de 200 días, proporcionando un fondo crítico para el mercado.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD sube bruscamente mientras la inflación de EE.UU. decepciona; la economía del Reino Unido supera las expectativas.
- La perspectiva técnica sigue siendo alcista con el RSI cerca de la sobrecompra, señalando potencial para más ganancias.
- Niveles clave de resistencia: 1.2950, 1.2995 y 1.3142; soporte en 1.2894, 1.2860 y 1.2800 si ocurre un retroceso.
La Libra esterlina extendió sus ganancias el jueves tras datos mejores de lo esperado del Reino Unido, ya que la economía se expandió por encima de las estimaciones. La inflación de EE.UU. no cumplió con las expectativas, siendo un viento en contra para el Dólar. Por lo tanto, el GBP/USD cotiza en 1.2927, subiendo un 0.62%.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, la tendencia alcista del GBP/USD se mantiene intacta. El par alcanzó un nuevo máximo anual (YTD) después de superar el máximo del 8 de marzo de 1.2894.
El impulso favorece a los compradores ya que el RSI se mantiene alcista, ligeramente por debajo de las condiciones de sobrecompra.
Por lo tanto, si el GBP/USD supera 1.2950, eso podría allanar el camino para probar el pico del 27 de julio de 2023 de 1.2995, antes de probar 1.3000. Se espera un mayor alza una vez despejado el 14 de julio de 2023, en un máximo de 1.3142.
Por otro lado, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2900, el par podría estar listo para un retroceso. El siguiente soporte sería 1.2894, seguido del máximo del 12 de junio convertido en soporte en 1.2860 y la marca de 1.2800.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.45% | -0.58% | -1.95% | -0.08% | -0.54% | -0.59% | -0.67% | |
| EUR | 0.45% | -0.12% | -1.50% | 0.37% | -0.09% | -0.13% | -0.22% | |
| GBP | 0.58% | 0.12% | -1.39% | 0.50% | 0.03% | -0.02% | -0.09% | |
| JPY | 1.95% | 1.50% | 1.39% | 1.87% | 1.42% | 1.34% | 1.29% | |
| CAD | 0.08% | -0.37% | -0.50% | -1.87% | -0.48% | -0.51% | -0.59% | |
| AUD | 0.54% | 0.09% | -0.03% | -1.42% | 0.48% | -0.04% | -0.12% | |
| NZD | 0.59% | 0.13% | 0.02% | -1.34% | 0.51% | 0.04% | -0.07% | |
| CHF | 0.67% | 0.22% | 0.09% | -1.29% | 0.59% | 0.12% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El NZD/USD cayó un 0.6 % después de que el RBNZ declarara que espera que la inflación vuelva al rango objetivo del 1-3 % en el segundo semestre. El RBNZ también se está desviando del RBA, donde los mercados aún ven un riesgo de otra subida de tasas debido a la persistente inflación, señala Chang Wei Liang, Estratega de FX y Crédito de DBS.
Un recorte de tasas del RBNZ en agosto es cada vez más posible
"El NZD/USD cayó un 0.6 % después de que el RBNZ sorprendiera a los mercados al declarar que espera que la inflación vuelva al rango objetivo del 1-3 % en el segundo semestre, añadiendo que podría moderar la restricción monetaria con una disminución de la inflación. Los mercados están valorando ahora una probabilidad del 44 % de un recorte de tasas en agosto."
"El RBNZ también se está desviando del RBA, donde los mercados aún ven un riesgo de otra subida de tasas debido a la persistente inflación. AUD/NZD ha saltado hacia 1.11, respaldado por el ensanchamiento de los diferenciales de tasas a corto plazo entre el AUD y el NZD."
- El AUD/USD salta cerca de 0.6800 ya que la inflación débil de EE.UU. impulsa las apuestas de recorte de tasas de la Fed.
- La inflación general y subyacente anual de EE.UU. se desaceleró bruscamente en junio.
- El RBA podría recortar las tasas de interés el próximo año.
El par AUD/USD salta cerca de la resistencia crucial de 0.6800 en la sesión americana del jueves. El par se fortalece ya que el Dólar estadounidense (USD) se desploma después de que el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) mostrara que las presiones inflacionarias se enfriaron nuevamente en junio. Esto ha generado expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 104.00.
La inflación subyacente anual de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se situó en 3.3%, por debajo de las estimaciones y de la lectura de mayo del 3.4%. En el mismo período, la inflación general se desaceleró a un ritmo más rápido al 3.0% desde las expectativas del 3.1% y la publicación anterior del 3.3%.
Mensualmente, la inflación general se redujo en un 0.1% y el IPC subyacente creció a un ritmo más lento del 0.2%. Cifras de inflación suaves darían más confianza a los responsables de la política monetaria de la Fed para discutir un pronto retorno al proceso de normalización de la política.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días indican que un recorte de tasas en septiembre es un hecho. La probabilidad de recortes de tasas de la Fed ha aumentado al 89% desde el 74.4% registrado hace una semana.
En el frente de Asia-Pacífico, la creciente especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no recortará las tasas de interés este año ha mantenido firme la perspectiva a corto plazo del Dólar australiano. El RBA sería uno de los últimos en unirse al ciclo global de recortes de tasas ya que las presiones de precios se han revitalizado en Australia.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/GBP está cayendo hacia su próximo objetivo bajista en el mínimo del 14 de junio.
- Está en una tendencia bajista a corto y medio plazo con probabilidades que favorecen una continuación a la baja.
El EUR/GBP está cayendo constantemente en una tendencia bajista a corto plazo. Dado que "la tendencia es tu amiga", probablemente continuará hasta alcanzar su próximo objetivo bajista en el nivel del mínimo del 14 de junio en 0.8398.
EUR/GBP Gráfico Diario
La tendencia a medio plazo también es bajista después de la ruptura por debajo de la línea de tendencia a finales de mayo, que revirtió decisivamente la tendencia que hasta entonces había sido lateral.
Una ruptura por debajo del mínimo del jueves en 0.8414 añadiría confirmación de una caída hacia 0.8398. En ese nivel de soporte clave, el par podría potencialmente rebotar, aunque está en riesgo de caer aún más después de que cualquier retroceso al alza haya seguido su curso.
- El USD/JPY cae más del 2.0% tras datos del IPC de EE.UU. que no cumplen con las estimaciones.
- Los datos acercan la inflación de EE.UU. al objetivo del 2.0% de la Fed.
- Esto aumenta la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés a corto plazo, debilitando al Dólar estadounidense en el proceso.
El USD/JPY está en caída libre, cotizando más de un 2.0% a la baja, en los 157.90, tras la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio, que mostró una desaceleración de las presiones inflacionarias en la economía estadounidense.
Los datos del IPC acercan la inflación de EE.UU. al objetivo del 2.0% de la Reserva Federal (Fed) y hacen más probable que el banco central reduzca las tasas de interés a corto plazo. Esto, a su vez, es negativo para el Dólar estadounidense (USD) (y el USD/JPY) ya que las tasas de interés más bajas atraen menos entradas de capital extranjero.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) encuentra apoyo después de que los datos de inflación de precios de fábrica de Japón mostraran un fuerte aumento en junio. El IPP subió un 2.9% interanual en junio, superando la lectura del 2.6% del mes anterior y en línea con las expectativas del consenso. Fue el quinto mes consecutivo de aumentos para el indicador, el 41º mes consecutivo de inflación del IPP y la lectura más alta desde agosto de 2023.
USD/JPY Gráfico Diario
USD/JPY cae fuertemente tras datos del IPC de EE.UU. que decepcionan las expectativas
El USD/JPY está cayendo rápidamente después de que la publicación del IPC de EE.UU. revelara que los precios subieron un 3.0% interanual en junio, por debajo de las estimaciones del 3.1% y del 3.3% del mes anterior.
El IPC cayó un 0.1% en términos mensuales en junio, cuando los economistas esperaban un aumento del 0.1% desde el 0.0% en mayo.
El IPC subyacente, que excluye los componentes volátiles de alimentos y energía, se desaceleró al 3.3% interanual, por debajo de las expectativas del 3.4% y del 3.4% del mes anterior. En términos mensuales, el IPC subyacente subió un 0.1%, por debajo del 0.2% previsto y del 0.2% de mayo.
Los datos hacen más probable que la Fed comience a recortar las tasas de interés a corto plazo, lo cual es negativo para el Dólar estadounidense. Los indicadores basados en el mercado sugieren una probabilidad de alrededor del 70% de un recorte en septiembre, según la herramienta CME FedWatch.
La caída podría estar limitada por las perspectivas para el Yen
A pesar de la caída del USD/JPY debido a la lectura más baja de la inflación en EE.UU. y su contraste con los datos de inflación del IPP japonés para el mismo período, la caída del par USD/JPY podría estar limitada ya que las perspectivas de que el Banco de Japón (BoJ) aumente sustancialmente las tasas de interés siguen siendo bajas.
Aunque las probabilidades de que el BoJ suba las tasas de interés en un 0.25% en su reunión de julio son altas y esto está apoyando al Yen (negativo para el USD/JPY), no se espera que el BoJ comience un ciclo de endurecimiento agresivo en el que aumente las tasas de interés reunión tras reunión. Más bien, se espera que solo realice un 0,35% de subidas de tasas de interés en los próximos 12 meses, según el Dr. Win Thin, Jefe Global de Estrategia de Mercados en Brown Brothers Harriman, por lo que es probable que persista la "presión al alza" en los pares del Yen.
El USD/JPY enfrenta un riesgo adicional de "intervención encubierta" por parte de las autoridades japonesas, según Sagar Dua, Editor en FXStreet. A finales de abril y principios de mayo de 2024, el Banco de Japón (BoJ) realizó intervenciones directas en el mercado para apuntalar el Yen. Un Yen demasiado débil se considera un riesgo para la estabilidad financiera de los importadores y fomenta el "tipo incorrecto" de inflación en la economía, según los responsables de políticas japoneses, quienes han estado advirtiendo sobre nuevas intervenciones si el Yen continúa depreciándose. Esto sigue siendo un factor de riesgo para el USD/JPY.
El DXY está cotizando a la baja por segundo día consecutivo cerca de 104.842. Más funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están expresando preocupación por la debilidad del mercado laboral, pero los desarrollos de esta semana destacan el hecho de que los datos más débiles en muchas de las principales economías alimentarán a bancos centrales más moderados, señalan los estrategas macro de BBH.
Los datos del IPC son clave para establecer las expectativas a corto plazo de la Fed
"El Índice del Dólar (DXY) está cotizando a la baja por segundo día consecutivo cerca de 104.87 mientras los mercados esperan los datos clave de inflación. El EUR/USD está cotizando al alza cerca de 1.0852$, y el GBP/USD está cotizando al alza cerca de 1.2875$ después de datos más fuertes de lo esperado y comentarios cautelosos del BoE. El USD/JPY está cotizando a la baja cerca de 161.60."
"La reciente debilidad en los datos de EE.UU. está desafiando nuestra opinión de que el contexto de inflación persistente y crecimiento robusto en EE.UU. sigue en gran medida en su lugar. De hecho, más funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están expresando preocupación por la debilidad del mercado laboral."
"Sin embargo, los desarrollos de esta semana destacan el hecho de que los datos más débiles en muchas de las principales economías alimentarán a bancos centrales más moderados, subrayando que la historia relativa debería seguir apoyando al Dólar. Los datos del IPC de hoy serán clave para establecer las expectativas a corto plazo de la Fed."
- El GBP/JPY sube a un nuevo máximo por encima de 208 tras la publicación de datos del PIB del Reino Unido mejores de lo esperado, lo que apoya al GBP.
- Los datos podrían llevar al BoE a adoptar un enfoque más cauteloso para recortar las tasas de interés, apoyando al GBP.
- Los datos de inflación del IPP japonés aumentaron fuertemente en junio, pero aún no se espera que el BoJ suba agresivamente las tasas, lo que pesa sobre el JPY.
El GBP/JPY ha alcanzado un nuevo máximo de 16 años de 208.11 el jueves, impulsado por una apreciación de la Libra esterlina (GBP) tras la publicación de datos del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido mejores de lo esperado en mayo.
GBP/JPY gráfico diario
La economía del Reino Unido creció a un ritmo del 0.4% mensual en mayo, superior a las estimaciones de consenso de los economistas del 0.2% y al 0.0% de abril, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), publicados el jueves.
"Muchos minoristas y mayoristas tuvieron un buen mes, recuperándose ambos de un abril débil. La construcción creció a su ritmo más rápido en casi un año después de una reciente debilidad, con la construcción de viviendas y proyectos de infraestructura impulsando la industria", dijo Liz McKeown, Directora de Estadísticas Económicas de la ONS.
Los datos de crecimiento más fuertes de mayo sugieren que el crecimiento del PIB del Reino Unido en el segundo trimestre podría salir en 0.7% trimestral, lo cual es superior al pronóstico del Banco de Inglaterra (BoE) del 0.5%, según Capital Economics.
"En el margen, esto puede significar que el Banco (BoE) no necesita apresurarse a recortar las tasas de interés. Aún creemos que el Banco recortará las tasas de interés del 5.25% al 5.00% en la próxima reunión de política monetaria en agosto, aunque el momento del primer recorte estará fuertemente influenciado por los datos de inflación de junio y los datos del mercado laboral de mayo que se publicarán la próxima semana", dice Ashley Webb, Economista del Reino Unido en Capital Economics.
Aunque aún es poco probable, un retraso en el momento del primer recorte de tasas del BoE llevaría a una Libra esterlina más fuerte. Es más probable que el BoE reduzca las tasas de interés a un ritmo más lento. Esto también apoyaría al GBP, sin embargo, ya que las tasas de interés más altas son positivas para las divisas, ya que atraen mayores entradas de capital extranjero. También probablemente empujaría al GBP/JPY más alto. Dicho esto, las expectativas siguen siendo elevadas de que el BoE tomará la decisión y recortará las tasas en agosto.
"Creemos que es un hecho consumado (recorte de tasas en agosto), ya que simplemente no hay razón para esperar hasta el 19 de septiembre. La inflación ya está en el objetivo del 2%, mientras que los datos económicos claramente se han suavizado en los últimos meses", dijo el Dr. Win Thin, Jefe Global de Estrategia de Mercados en Brown Brothers Harriman (BBH).
El alza del GBP/JPY es limitada por la alta inflación japonesa
El alza del GBP/JPY puede verse limitada, sin embargo, después de los recientes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Japón, que fueron más altos de lo esperado. El IPP mide la inflación de los "precios a puerta de fábrica", que a menudo es un precursor de la inflación en la economía en general. El IPP en junio salió en 2,9% interanual, superando la lectura interanual del 2,6% del mes anterior y en línea con las expectativas del consenso. Fue el quinto mes consecutivo de aumentos para el indicador, el 41º mes consecutivo de inflación del IPP y la lectura más alta desde agosto de 2023.
A pesar de los datos de inflación más altos, aún no se espera que el Banco de Japón (BoJ) comience un ciclo de endurecimiento agresivo en el que aumente las tasas de interés reunión tras reunión. Más bien, solo se espera que realice un 0,35% de aumentos de tasas de interés en los próximos 12 meses, según BBH, por lo que es probable que persista la "presión al alza" en los pares del Yen.
El GBP/JPY enfrenta un riesgo adicional de "intervención sigilosa" por parte de las autoridades japonesas para apuntalar el Yen japonés (JPY), según Sagar Dua, Editor en FXStreet. A finales de abril y principios de mayo de 2024, el Banco de Japón (BoJ) llevó a cabo intervenciones directas en el mercado para apuntalar el Yen cuando estaba en niveles más bajos. Un Yen demasiado débil se considera un riesgo para la estabilidad financiera de los importadores y fomenta el "tipo incorrecto" de inflación en la economía, según los responsables de la política japonesa y los encargados de la moneda.
- USD/JPY se mantiene por debajo de 161.50 mientras el Dólar estadounidense cae antes de los datos de inflación de EE.UU.
- La inflación de EE.UU. influirá en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed.
- Los temores de una intervención de Japón se han intensificado.
El par USD/JPY se consolida en un rango estrecho cerca de 161.50 en la sesión europea del jueves. El activo se negocia de un lado a otro mientras los inversores se mantienen al margen antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los economistas esperan que la inflación general anual se haya desacelerado al 3.1% desde la lectura del 3.3% de mayo. En el mismo período, se estima que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya crecido de forma estable al 3.4%. En el mes, la inflación general creció a un ritmo insignificante del 0.1% después de permanecer sin cambios, con el IPC subyacente aumentando de forma constante al 0.2%.
Los datos de inflación impactarán significativamente en la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre. Antes de los datos de inflación de EE.UU., el Dólar estadounidense (USD) enfrenta una fuerte presión de venta, ya que los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en su testimonio ante el Congreso señalaron que el crecimiento económico de EE.UU. ha perdido impulso.
El presidente de la Fed, Powell, dijo "Las condiciones del mercado laboral se han enfriado considerablemente en comparación con hace dos años," y agregó que EE.UU. "ya no es una economía sobrecalentada."
El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso en medio de la incertidumbre antes de los datos de inflación de EE.UU. Los futuros del S&P 500 han registrado algunas pérdidas en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de un mínimo de cuatro semanas alrededor de 104.85.
Mientras tanto, en Asia, el Yen japonés sigue débil a pesar de la creciente especulación sobre una intervención encubierta de Japón. El Yen japonés está cerca de un mínimo de varias décadas cerca de 162.00 frente al Dólar estadounidense en medio de la incertidumbre sobre el margen para un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de Japón (BoJ).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El riesgo parece estar inclinado al alza; queda por ver si puede romper claramente por encima de 1.0850. El riesgo de que el Euro (EUR) rompa por encima de 1.0850 ha aumentado, aunque moderadamente, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Una ruptura por encima de 1.0850 es muy probable
24 HORAS VISTA: "El EUR se negoció entre 1.0809 y 1.0830 ayer, más estrecho que nuestro rango esperado de 1.0800/1.0840. A pesar de la acción de precios relativamente tranquila, el impulso alcista parece estar construyéndose, aunque tentativamente. El riesgo para hoy parece estar inclinado al alza, pero queda por ver si el EUR puede romper claramente por encima de la resistencia principal en 1.0850. Sin embargo, si hay una ruptura clara de 1.0850, el EUR podría seguir subiendo. Dicho esto, es poco probable que la próxima resistencia principal en 1.0915 entre en juego por ahora. A la baja, los niveles de soporte están en 1.0815 y 1.0800."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (04 de julio, par en 1.0785), indicamos que 'aunque el aumento en el impulso sugiere una mayor fortaleza del EUR, es demasiado pronto para determinar si puede alcanzar la resistencia principal en 1.0850.' Después de que el EUR subiera, indicamos el lunes (08 de julio, par en 1.0825) que 'el riesgo de que el EUR rompa por encima de 1.0850 ha aumentado, aunque moderadamente.' Continuamos manteniendo la misma visión. Mirando hacia adelante, si el EUR rompe claramente por encima de 1.0850, el próximo nivel a enfocar es 1.0915. En general, solo una ruptura de 1.0780 (nivel de 'fuerte soporte' previamente en 1.0770) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."
- EUR/USD subió a un nuevo máximo de un mes cerca de 1.0850 en medio de la debilidad del Dólar estadounidense antes de los datos de inflación de EE.UU. para junio.
- El Dólar estadounidense cae mientras Powell de la Fed disipa los temores de que la inflación se mantenga persistente.
- El Euro capitaliza la disminución de los temores de una crisis financiera en Francia y la reducción de las perspectivas de recortes de tasas del BCE.
EUR/USD marca un nuevo máximo de un mes alrededor de 1.0850 en la sesión europea del jueves. El par de divisas principal se fortalece ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presión de venta debido a las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 104.90.
La especulación del mercado sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre aumentó ya que los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el testimonio semestral ante el Congreso, indicaron que el banco central ha hecho bastante progreso en la inflación y que la fortaleza del mercado laboral parece haber disminuido. Powell se abstuvo de anunciar una victoria sobre la inflación y dijo que los recortes de tasas serían apropiados cuando los responsables de la política monetaria ganen confianza en que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%.
Para una guía significativa sobre las perspectivas de las tasas de interés, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que el informe del CPI muestre que la inflación subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, creció constantemente en un 0,2% y un 3,4% en términos mensuales y anuales, respectivamente. Se estima que la inflación general anual se haya desacelerado al 3,1% desde la lectura de mayo del 3,3%, mientras que se espera que la cifra mensual apenas haya crecido después de permanecer sin cambios en mayo.
Un escenario en el que las presiones sobre los precios se mantengan persistentes o más altas de lo esperado obligaría a los operadores a reducir las apuestas de recortes de tasas en septiembre. Por el contrario, cifras suaves serán favorables para reducir los costos de los préstamos. Una disminución en la inflación de EE.UU. también aumentaría la confianza en que el proceso de desinflación se ha reanudado y que las altas presiones de precios registradas en el primer trimestre fueron solo un bache a corto plazo.
Resumen diario de los motores del mercado: EUR/USD sube mientras disminuyen las perspectivas de recortes de tasas del BCE
- EUR/USD sube a 1.0850 a medida que disminuyen las preocupaciones sobre la crisis financiera en Francia, ya que el partido de extrema derecha de Marine Le Pen, Reagrupamiento Nacional, no logró mantener la dominancia sobre la alianza centrista del presidente francés Emmanuel Macron y la coalición de izquierda, también conocida como Nuevo Frente Popular, liderada por Jean-Luc Mélenchon.
- Los economistas estaban preocupados por la llegada al poder de la extrema derecha, que se esperaba que impulsara la expansión fiscal. Actualmente, se espera que la alianza centrista se una con la izquierda para formar un gobierno de coalición.
- Aparte de la disminución de los temores de una crisis financiera en Francia, la reducción de las expectativas de recortes de tasas subsecuentes por parte del Banco Central Europeo (BCE) también ha traído estabilidad al atractivo del Euro.
- Los operadores reducen las apuestas a favor de recortes de tasas consecutivos del BCE, ya que los responsables de la política del BCE dudan en comprometerse con una trayectoria específica de recortes de tasas. Los funcionarios del BCE temen que un enfoque agresivo pueda reavivar las presiones sobre los precios nuevamente. Sin embargo, están cómodos con las expectativas de más recortes de tasas este año.
- Mientras tanto, las estimaciones revisadas para el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania confirmaron que las presiones sobre los precios se desaceleraron en junio. El HICP anual creció a un ritmo más lento del 2,5% desde la lectura de mayo del 2,8%.
Análisis Técnico: EUR/USD entrega ruptura de Bandera Alcista
EUR/USD se fortalece después de entregar una ruptura de la formación de Bandera Alcista en un marco de tiempo de 4 horas. Una ruptura del patrón de gráfico mencionado resulta en una continuación de la tendencia, que en este caso es alcista.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos cerca de 1.0825 sigue proporcionando soporte a los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se establece en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia el alza.
De cara al futuro, la cifra psicológica de 1.0900 será un objetivo clave para los alcistas del Euro. A la baja, el máximo del 19 de junio alrededor de 1.0750 será una zona de soporte importante.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 0.6785.
- El RSI de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel de 70, indicando posibles condiciones de sobrecompra y una próxima corrección.
- El soporte clave aparece en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 0.6675.
El AUD/USD extiende sus pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 0.6760 durante las horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, indicando un sesgo alcista en la acción del precio del par.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel de 70, indicando la confirmación de la tendencia alcista mientras también sugiere posibles condiciones de sobrecompra. Una ruptura por encima de este nivel podría señalar la necesidad de precaución, posiblemente indicando una próxima corrección.
Además, el indicador de momentum Moving Average Convergence Divergence (MACD) se encuentra por encima de la línea central, sugiriendo un movimiento de precio al alza. La divergencia por encima de la línea de señal confirma aún más esta tendencia alcista, ya que indica un aumento del momentum positivo.
El par AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente en aproximadamente 0.6785. Si rompe este nivel, el par podría apuntar al nivel psicológico de 0.6800.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 0.6675, con soporte adicional cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6651. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.16% | -0.06% | 0.10% | -0.13% | -0.11% | -0.10% | |
| EUR | 0.08% | -0.07% | 0.04% | 0.21% | -0.03% | -0.02% | -0.01% | |
| GBP | 0.16% | 0.07% | 0.10% | 0.28% | 0.04% | 0.04% | 0.07% | |
| JPY | 0.06% | -0.04% | -0.10% | 0.15% | -0.07% | -0.09% | -0.04% | |
| CAD | -0.10% | -0.21% | -0.28% | -0.15% | -0.25% | -0.22% | -0.21% | |
| AUD | 0.13% | 0.03% | -0.04% | 0.07% | 0.25% | 0.00% | 0.04% | |
| NZD | 0.11% | 0.02% | -0.04% | 0.09% | 0.22% | -0.01% | 0.03% | |
| CHF | 0.10% | 0.01% | -0.07% | 0.04% | 0.21% | -0.04% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
- NZD/USD rebota antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. programados para el jueves.
- Se espera que el IPC subyacente de EE.UU. se mantenga estable en el 3.4% interanual en junio.
- El Dólar neozelandés podría limitar su alza debido al sentimiento moderado en torno al RBNZ.
El NZD/USD recupera sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 0.6090 durante la sesión europea del jueves. Los operadores esperan la publicación de los próximos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio, programados para el jueves, para obtener más claridad sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Las previsiones del mercado generalmente predicen que el IPC subyacente anualizado de EE.UU. para el año que termina en junio se mantendrá estable en el 3.4%. Mientras tanto, se espera que la inflación del IPC general aumente al 0.1% intermensual en junio, en comparación con la lectura plana anterior del 0.0%.
Mientras tanto, el miércoles, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, subrayó la importancia de monitorear de cerca el mercado laboral, destacando su deterioro significativo. Además, Powell expresó confianza en la tendencia a la baja de la inflación, tras sus comentarios del martes que enfatizaban la necesidad de más datos para fortalecer la confianza en las perspectivas de inflación.
El Dólar neozelandés (NZD) enfrentó presión tras la declaración de política monetaria moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El banco central mantuvo su tasa de efectivo estable en el 5.5% el miércoles como se esperaba, pero insinuó posibles recortes de tasas en agosto si la inflación disminuye como se anticipa.
Francesco Pesole, estratega de FX de ING, observó: "El Banco mostró una mayor confianza en la desinflación en la declaración, señalando que 'la política monetaria restrictiva ha reducido significativamente la inflación de los precios al consumo."
Indicador económico
IPC ex alimentación y energía (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de los precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Los productos cuyos precios tienen una alta volatilidad, tales como energía y alimentos, se excluyen para capturar una estimación más precisa sobre la inflación. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue jul 11, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 3.4%
Previo: 3.4%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
- USD/CAD se mantiene lateralizado cerca de 1.3600 con la inflación de EE.UU. en foco.
- Se estima que el IPC subyacente ha crecido de manera constante en un 3.4% tanto mensual como anualmente.
- El debilitamiento de las condiciones del mercado laboral canadiense aumenta las perspectivas de recortes de tasas del BoC.
El par USD/CAD se consolida en un rango estrecho por encima del soporte de nivel redondo de 1.3600 en la sesión europea del jueves. El activo Loonie se mantiene lateralizado mientras los inversores esperan los datos de inflación al consumidor de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
Se espera que el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. muestre que la inflación subyacente anual y mensual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, creció de manera constante en un 3.4% y 0.2%, respectivamente. Se estima que la inflación general anual se ha desacelerado al 3.1% desde el 3.3% en mayo.
Los datos de inflación mostrarán la fortaleza en la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Antes de los datos de inflación de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene a la defensiva alrededor de 105.00.
Mientras tanto, el Dólar canadiense está bajo presión en medio de la creciente especulación de que el Banco de Canadá (BoE) realizará recortes de tasas subsecuentes. El deterioro de las condiciones del mercado laboral canadiense ha aumentado las expectativas de más recortes de tasas por parte del BoE.
El USD/CAD exhibe una fuerte contracción de la volatilidad, cotizando en un rango limitado de 1.3600-1.3780 durante más de dos meses. Una contracción de la volatilidad sugiere menor volumen y pequeños ticks, mientras que una ruptura en el mismo resulta en ticks más amplios y alto volumen.
El activo cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3663, lo que sugiere que la perspectiva a corto plazo es bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.
Un quiebre decisivo por debajo del mínimo del 3 de mayo alrededor de 1.3600 expondrá al activo al mínimo del 9 de abril alrededor de 1.3547 y al soporte psicológico de 1.3500.
Por otro lado, una nueva oportunidad de compra surgiría si el activo rompe por encima del máximo del 11 de junio cerca de 1.3800. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 17 de abril en 1.3838, seguido por el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900.
USD/CAD gráfico diario
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue jul 11, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 3.1%
Previo: 3.3%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente al Dólar estadounidense y otras divisas debido al rápido crecimiento del PIB del Reino Unido y una disminución en las perspectivas de recorte de tasas del BoE.
- La economía del Reino Unido se expandió a un ritmo más rápido del 0,4% en mayo, superando una estimación del 0,2%.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
La Libra esterlina (GBP) sube a cerca de 1.2870 y se acerca al máximo del año frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del jueves. El par GBP/USD se fortalece debido a múltiples vientos a favor, como la debilidad del Dólar estadounidense debido a la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre y una perspectiva optimista para la moneda británica en medio de la disminución de las apuestas de recorte temprano de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) y un fuerte informe del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido para mayo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae después de no lograr extender la recuperación por encima de la resistencia inmediata de 105.20.
El Dólar se ve presionado ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló algunos avances en la desinflación en sus comentarios de testimonio semestral ante el Congreso. Powell se abstuvo de declarar una victoria sobre la inflación, pero aseguró que los responsables de políticas están muy enfocados en el camino hacia la estabilidad de precios.
En la sesión del jueves, los inversores estarán muy atentos al Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que proporcionará pistas sobre las expectativas del mercado para los recortes de tasas de la Fed en septiembre. Los economistas esperan que la inflación subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, haya crecido constantemente en un 0,2% y un 3,4% en términos mensuales y anuales, respectivamente. Se estima que la inflación general anual se haya desacelerado al 3,1% desde la lectura de mayo del 3,3%, mientras que se espera que la cifra mensual haya crecido un 0,1% después de permanecer sin cambios anteriormente.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina rinde más que el Dólar estadounidense antes de la inflación de EE.UU.
- La Libra esterlina rinde más que sus principales pares el jueves, ya que la economía del Reino Unido creció a un ritmo más rápido en mayo y el mantenimiento de una postura de línea dura por parte de los responsables de políticas del BoE. La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido ha informado que la economía se expandió fuertemente en un 0,4% desde las estimaciones del 0,2% y un rendimiento estancado registrado en abril.
- La ONS del Reino Unido también mostró que la Producción Industrial y Manufacturera mensual creció en línea con las expectativas después de contraerse en abril, mientras que las cifras anuales no cumplieron con las estimaciones. La Producción Industrial y Manufacturera mensual aumentó un 0,2% y un 0,4%, respectivamente. Anualmente, la Producción Industrial y Manufacturera creció a un ritmo más lento del 0,4% y 0,6%, respectivamente. Los datos de las fábricas han vuelto a una trayectoria positiva después de contraerse a un ritmo más fuerte en abril, lo que sugiere una fuerte recuperación en la demanda interna y general de productos de fábrica.
- Mientras tanto, los responsables de políticas del Banco de Inglaterra (BoE) han retrasado las expectativas de recortes de tasas en agosto. El miércoles, la responsable de políticas del BoE, Catherine Mann, advirtió que la caída de la inflación general anual al objetivo del 2% fue meramente un "tocar y salir". Mann agregó que las presiones sobre los precios podrían volver a subir y permanecer por encima de la tasa requerida durante el resto del año. Indicó que su postura seguiría siendo de línea dura hasta que vea una disminución sostenida en la inflación de servicios y el crecimiento salarial.
- Esta semana, el responsable de políticas del BoE, Jonathan Haskel, también mantuvo una orientación de línea dura sobre las tasas de interés debido al persistente crecimiento salarial. Haskel dijo: "Preferiría mantener las tasas hasta que haya más certeza de que las presiones inflacionarias subyacentes han disminuido de manera sostenible", informó Reuters.
Análisis Técnico: La Libra esterlina cerca de un máximo de 52 semanas cerca de 1.2870
La Libra esterlina se acerca a un nuevo máximo anual frente al Dólar estadounidense cerca de 1.2870. Se espera que el par GBP/USD extienda su tendencia alcista ya que está a punto de una ruptura del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro (H&S) invertido. La línea de cuello del patrón de gráfico mencionado se traza cerca de 1.2850, y una ruptura de la formación H&S resulta en una reversión alcista.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.2747 sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se estableció en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia el alza.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- EUR/GBP extiende su movimiento a la baja y se acerca a 0.8425 en la sesión europea del jueves por la mañana.
- El PIB del Reino Unido creció un 0,4% intermensual en mayo tras estancarse en abril, mejor de lo esperado.
- Las mayores apuestas sobre los recortes de tasas del BCE pesan sobre el Euro y limitan el alza del cruce.
El cruce EUR/GBP se mantiene a la defensiva alrededor de 0.8425 durante la sesión europea del jueves por la mañana. El cruce cotiza con ligeras pérdidas tras los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido.
La economía del Reino Unido creció más de lo esperado en mayo tras estancarse en abril, con el PIB expandiéndose un 0,4% intermensual. Esta cifra superó las expectativas del mercado del 0,2% en el período informado, según la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el jueves. La Libra esterlina (GBP) atrae a modestos vendedores en respuesta a los datos más fuertes del Reino Unido.
La incertidumbre en torno a la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de comenzar a reducir sus costes de endeudamiento a partir de la reunión de agosto ha aumentado. La responsable de política monetaria del BoE, Catherine Mann, señala precaución sobre los recortes de tasas, advirtiendo de un resurgimiento de la inflación en el Reino Unido y rápidos aumentos en los precios de los servicios. Mann agregó que la incertidumbre sobre el comportamiento salarial en el Reino Unido probablemente no desaparecerá pronto, y las decisiones de política deben ser robustas ante esto.
Mientras tanto, el responsable de política monetaria del BoE, Jonathan Haskell, dijo que no quiere recortar las tasas de interés ya que las presiones inflacionarias permanecen en el mercado laboral y no está claro cuán rápidamente se desvanecerán. Los inversores ahora están valorando casi un 60% de probabilidades de que el BoE recorte las tasas de interés el 1 de agosto, la primera vez desde 2020.
En el frente del Euro, el miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panett, dijo el martes que el BCE puede continuar bajando las tasas de interés, añadiendo que el crecimiento salarial, un motor central de la inflación, "no está justificado". Los operadores aumentan sus apuestas sobre un recorte de tasas del BCE este año, lo que podría limitar el alza del cruce en el corto plazo.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
Vencimientos de opciones FX para el 11 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación
- EUR/USD: montos en EUR
- 1.0650 1,5b
- 1.0700 2,8b
- 1.0745 1,5b
- 1.0770 1,8b
- 1.0815 758m
- 1.0860 989m
- 1.0900 1,3b
- USD/JPY: montos en USD
- 159.50 455m
- 160.00 567m
- 160.20 832m
- 161.00 1,5b
- 161.50 901m
- 162.35 690m
- USD/CHF: montos en USD
- 0.8935 696m
- 0.8950 1,8b
- AUD/USD: montos en AUD
- 0.6610 2,2b
- 0.6620 567m
- 0.6635 752m
- 0.6730 513m
- 0.6760 633m
USD/CAD: montos en USD
- 1.3650 634m
- 1.3775 1,1b
- NZD/USD: montos en NZD
- 0.6125 1,6b
- 0.6150 1,7b
- EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8350 1,1b
- 0.8455 1,4b
- 0.8530 750m
- El PIB británico se situó en el 0,4% intermensual en mayo frente al 0,2% estimado.
- El GBP/USD se mantiene por encima de 1.2850 tras los datos del Reino Unido.
La economía del Reino Unido creció un 0,4% en el mes de mayo después de estancarse en abril, según los últimos datos publicados el jueves por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Los datos superaron las expectativas del mercado de un 0,2% en el período reportado.
Mientras tanto, el Índice de servicios (mayo) se situó en 1,1% 3M/3M frente al 0,9% de abril y al 1,0% previsto.
Otros datos del Reino Unido mostraron que la producción industrial mensual y la producción manufacturera rebotaron un 0,2% y un 0,4%, respectivamente, en mayo. Ambas lecturas coincidieron con el consenso previsto.
Por separado, la balanza comercial de bienes del Reino Unido se situó en -17.9717 mil millones de GBP intermensual en mayo frente a los -16,18 mil millones de GBP esperados y los -19,442 mil millones de GBP anteriores.
Reacción del mercado a los datos del Reino Unido
La Libra esterlina no se ve afectada por los datos económicos del Reino Unido. Al momento de la publicación, el GBP/USD cotiza un 0,15% más alto en el día a 1.2861.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.10% | 0.02% | -0.01% | -0.20% | -0.22% | -0.06% | |
| EUR | 0.06% | -0.03% | 0.09% | 0.07% | -0.13% | -0.14% | 0.02% | |
| GBP | 0.10% | 0.03% | 0.12% | 0.10% | -0.10% | -0.12% | 0.06% | |
| JPY | -0.02% | -0.09% | -0.12% | -0.04% | -0.23% | -0.28% | -0.08% | |
| CAD | 0.01% | -0.07% | -0.10% | 0.04% | -0.22% | -0.22% | -0.05% | |
| AUD | 0.20% | 0.13% | 0.10% | 0.23% | 0.22% | -0.03% | 0.16% | |
| NZD | 0.22% | 0.14% | 0.12% | 0.28% | 0.22% | 0.03% | 0.18% | |
| CHF | 0.06% | -0.02% | -0.06% | 0.08% | 0.05% | -0.16% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- USD/CHF pierde impulso alrededor de 0.8995 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- Powell de la Fed dijo que el argumento para recortes de tasas de interés se está fortaleciendo a medida que los datos de inflación mostraron algunos modestos avances adicionales.
- La incertidumbre política en Europa y a nivel global podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF.
El par USD/CHF cotiza con leves pérdidas cerca de 0.8995, rompiendo la racha de tres días de ganancias durante los primeros compases de la sesión europea del jueves. El aumento de las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) arrastra al par a la baja. Los operadores esperan los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio en EE.UU. el jueves, que se espera que muestren un aumento del 3.1% interanual en junio.
Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, siguen debilitando al Dólar, ya que los operadores ven que el banco central de EE.UU. comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre. Powell dijo en su testimonio del martes ante el Congreso que el argumento para recortes de tasas de interés se está fortaleciendo a medida que los datos de inflación más recientes mostraron algunos modestos avances adicionales. Además, afirmó que "más buenos datos" podrían abrir la puerta a recortes de tasas de interés.
Sin embargo, los datos de inflación del IPC más suaves para junio podrían alimentar la expectativa de recortes de tasas en septiembre, lo que podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar. Los mercados financieros están valorando ahora en menos del 10% la posibilidad de un recorte de tasas de la Fed en julio, mientras que la expectativa para un recorte en septiembre se situaba en el 73%, según la herramienta CME FedWatch Tool.
En el frente suizo, la especulación de que el Banco Nacional Suizo recortará aún más las tasas de interés podría pesar sobre el CHF. Kyle Chapman, analista de mercados de divisas en Ballinger Group, dijo "Espero que el SNB siga con un tercer recorte el próximo trimestre, y hay potencial para un cuarto en diciembre si todavía hay una alta convicción en el nivel restrictivo de la política monetaria. La perspectiva dovish pone al franco en una posición vulnerable en los próximos trimestres y podría obstaculizar cualquier recuperación adicional, particularmente si el BCE se toma su tiempo en bajar las tasas." En otros lugares, la incertidumbre política en Europa y en otros lugares podría impulsar al Franco suizo (CHF), que es una moneda de refugio seguro.
- El AUD/JPY sigue subiendo por tercer día consecutivo y alcanza un nuevo máximo de varias décadas.
- El apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece soporte en medio de expectativas de línea dura del RBA.
- Especulaciones de que el BoJ podría actuar pronto en respuesta al debilitamiento del JPY y limitar cualquier ganancia adicional.
El cruce AUD/JPY gana tracción positiva por tercer día consecutivo y sube a su nivel más alto desde mayo de 1991, alrededor del área de 109.35 durante la sesión asiática del jueves. El impulso está patrocinado por una combinación de factores, aunque las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) podría subir las tasas de interés en respuesta a un debilitamiento del Yen japonés (JPY) podrían limitar cualquier ganancia adicional.
Además, un informe de Bloomberg del martes dijo que el BoJ está llevando a cabo tres reuniones presenciales con bancos, firmas de valores e instituciones financieras para evaluar un ritmo factible para reducir sus compras de Bonos del Gobierno Japonés. Mientras tanto, Reuters informó el miércoles, citando fuentes anónimas, que el BoJ probablemente recortará la previsión de crecimiento económico de este año y proyectará que la inflación se mantendrá en torno a su objetivo del 2% en los próximos años en su reunión a finales de este mes. A esto se suma el entorno de apetito por el riesgo predominante, que tiende a pesar sobre el JPY de refugio seguro y beneficiar al Aussie, sensible al riesgo, lo que se considera un viento de cola para el cruce AUD/JPY.
El fuerte movimiento al alza también podría atribuirse a las apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría estar subiendo las tasas de interés nuevamente. Dicho esto, las especulaciones de que las autoridades japonesas eventualmente intervendrán para apuntalar la moneda nacional podrían frenar a los operadores a la hora de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al cruce AUD/JPY. Los participantes del mercado, sin embargo, ahora ven la marca de 165.00 para el par USD/JPY como una nueva línea en la arena para la intervención. Esto, a su vez, podría hacer poco para inspirar a los alcistas del JPY, lo que, junto con la ruptura de esta semana a través de la resistencia horizontal de 108.60, sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce AUD/JPY es al alza.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD gana tracción positiva por segundo día consecutivo en medio de un USD más suave.
- La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de nuevas ganancias.
- La incertidumbre política en Francia podría limitar las ganancias antes del crucial informe del IPC de EE.UU.
El par EUR/USD atrae compradores por segundo día consecutivo el jueves y se acerca nuevamente al máximo de casi cuatro semanas tocado el lunes. Sin embargo, los precios al contado se mantienen por debajo de la zona media de 1.0800, ya que los operadores esperan la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
De cara al riesgo de datos clave, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y continúa prestando cierto soporte al par EUR/USD. Dicho esto, los resultados de las encuestas de la segunda vuelta de las elecciones parlamentarias francesas aumentan la posibilidad de un parlamento sin mayoría. Esto podría actuar como un obstáculo para la moneda compartida y limitar cualquier movimiento adicional de apreciación para el principal par.
Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través del obstáculo de confluencia de 1.0800 – que comprende las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días – favorece a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el par EUR/USD es al alza. Dicho esto, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de una línea descendente, actualmente alrededor de la zona de 1.0880.
Dicho esto, una fortaleza sostenida más allá será vista como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanará el camino para nuevas ganancias. Algunas compras de seguimiento más allá del nivel de 1.0900 reafirmarán la perspectiva constructiva y elevarán el par EUR/USD a la próxima resistencia relevante cerca de la región de 1.0960-1.0965. El impulso podría extenderse más allá del máximo de marzo, alrededor de la zona de 1.0880, y permitir que los precios al contado recuperen el nivel psicológico de 1.1000 por primera vez desde principios de enero.
Por otro lado, cualquier caída significativa probablemente atraerá nuevos compradores cerca del punto de ruptura de resistencia de confluencia de 1.0800 convertido en soporte. Esto debería ayudar a limitar la caída del par EUR/USD cerca de la zona horizontal de 1.0755-1.0750. Sin embargo, la incapacidad de defender dichos niveles de soporte podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar los precios al contado por debajo del nivel de 1.0700, hacia desafiar el mínimo mensual de junio, alrededor de la región de 1.0665.
EUR/USD gráfico diario
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El GBP/USD se mueve hacia arriba dentro de un canal ascendente, señalando un sesgo alcista.
- El RSI de 14 días se posiciona justo por debajo del nivel 70, indicando posibles condiciones de sobrecompra en el par.
- Una ruptura por encima de la resistencia de retroceso en el nivel de 1.2860 podría llevar al par a probar el límite superior.
El GBP/USD continúa avanzando por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.2860 durante las horas asiáticas del jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se mueve hacia arriba dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista en la acción del precio del par.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel 70, indicando una confirmación de la tendencia alcista mientras también sugiere posibles condiciones de sobrecompra. Una ruptura por encima de este nivel podría señalar la necesidad de precaución, posiblemente indicando una corrección próxima.
Además, el indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) indica un impulso alcista a corto plazo. Esto se evidencia por la línea MACD estando por encima de la línea central y mostrando divergencia por encima de la línea de señal.
En términos de resistencia, el par GBP/USD prueba la resistencia de retroceso cerca del nivel de 1.2860. Una ruptura exitosa por encima de esta barrera podría potencialmente empujar al par más alto para probar el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.2870.
A la baja, el par GBP/USD podría encontrar un soporte significativo cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en el nivel de 1.2763. Si este nivel se rompe, podría llevar a una mayor presión de venta, potencialmente probando el límite inferior del canal ascendente alrededor de 1.2740. Un soporte adicional podría encontrarse alrededor del nivel de soporte de retroceso de 1.2615.
GBP/USD: Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.10% | -0.03% | -0.03% | -0.21% | -0.27% | -0.04% | |
| EUR | 0.07% | -0.02% | 0.04% | 0.05% | -0.13% | -0.19% | 0.00% | |
| GBP | 0.10% | 0.02% | 0.06% | 0.07% | -0.11% | -0.16% | 0.05% | |
| JPY | 0.03% | -0.04% | -0.06% | -0.01% | -0.19% | -0.28% | -0.04% | |
| CAD | 0.03% | -0.05% | -0.07% | 0.00% | -0.20% | -0.25% | -0.03% | |
| AUD | 0.21% | 0.13% | 0.11% | 0.19% | 0.20% | -0.07% | 0.16% | |
| NZD | 0.27% | 0.19% | 0.16% | 0.28% | 0.25% | 0.07% | 0.22% | |
| CHF | 0.04% | -0.01% | -0.05% | 0.04% | 0.03% | -0.16% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY el jueves en 7.1300, frente al tipo de referencia del día anterior de 7.1342 y las estimaciones de Reuters de 7.2730.
- El Dólar australiano gana terreno debido al sentimiento de línea dura en torno al RBA.
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos para julio registraron una lectura del 4.3%, ligeramente inferior al 4.4% de junio.
- El Dólar estadounidense cae debido a los menores rendimientos del Tesoro antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor para junio.
El Dólar australiano (AUD) mantiene ganancias el jueves tras la publicación de las suaves Expectativas de Inflación del Consumidor para julio por el Instituto de Melbourne, que presenta las expectativas de los consumidores sobre la inflación para los próximos 12 meses.
El par AUD/USD recibe soporte de las crecientes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda retrasar el ciclo global de recortes de tasas o posiblemente aumentar las tasas de interés nuevamente. Datos recientes mostraron una disminución en la confianza del consumidor australiano en julio, contrastada por un aumento en el sentimiento empresarial, alcanzando un máximo de 17 meses en junio.
El Dólar estadounidense (USD) pierde terreno, potencialmente influenciado por los menores rendimientos del Tesoro de EE.UU. Los operadores están atentos a los próximos datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para junio, que se publicarán el jueves, para obtener más información sobre la postura de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Las previsiones del mercado generalmente predicen que el IPC subyacente anualizado de EE.UU. para el año que finaliza en junio se mantendrá estable en 3.4%. Mientras tanto, se espera que la inflación del IPC general aumente un 0.1% intermensual en junio, en comparación con la lectura plana anterior del 0.0%.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mejora debido al sentimiento de línea dura en torno al RBA
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos para julio fueron del 4.3%, ligeramente inferiores a la lectura anterior del 4.4%.
- La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, declaró el miércoles, "Mi pronóstico base... es que la inflación continuará moviéndose hacia el objetivo con el tiempo, sin un aumento significativo del desempleo", según Reuters.
- El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la necesidad de monitorear de cerca el mercado laboral, señalando que se ha deteriorado significativamente. Además, Powell expresó confianza en el movimiento a la baja de la inflación.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) en China, un socio comercial cercano de Australia, aumentó a una tasa anual del 0.2% en junio, frente al aumento del 0.3% en mayo. El mercado había pronosticado un aumento del 0.4% para el período. Mensualmente, la inflación del IPC chino disminuyó un 0.2% en junio, en comparación con la disminución del 0.1% en mayo, que estuvo por debajo de la disminución esperada del 0.1%.
- El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, respondió preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso. Powell declaró, "Más buenos datos fortalecerían nuestra confianza en la inflación". Enfatizó que "un recorte de la tasa de política es inapropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el 2%". También señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron la mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar las tasas".
- El martes, la confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó un 1.1% en julio, revirtiendo el aumento del 1.7% visto en junio. Esto marca la quinta caída en 2024, impulsada por preocupaciones continuas sobre la alta inflación, las tasas de interés elevadas y una economía lenta.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición alrededor de 0.6750
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6750 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el impulso alcista.
El par AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente en aproximadamente 0.6785. Si rompe este nivel, el par podría apuntar al nivel psicológico de 0.6800.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal ascendente en 0.6675, con soporte adicional cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6646. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.03% | -0.03% | 0.03% | -0.05% | -0.08% | -0.07% | |
| EUR | 0.03% | 0.01% | 0.02% | 0.06% | -0.00% | -0.03% | -0.03% | |
| GBP | 0.03% | -0.01% | -0.02% | 0.05% | -0.02% | -0.05% | -0.02% | |
| JPY | 0.03% | -0.02% | 0.02% | 0.04% | -0.02% | -0.09% | -0.03% | |
| CAD | -0.03% | -0.06% | -0.05% | -0.04% | -0.09% | -0.10% | -0.08% | |
| AUD | 0.05% | 0.00% | 0.02% | 0.02% | 0.09% | -0.04% | -0.01% | |
| NZD | 0.08% | 0.03% | 0.05% | 0.09% | 0.10% | 0.04% | 0.03% | |
| CHF | 0.07% | 0.03% | 0.02% | 0.03% | 0.08% | 0.00% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- NZD/USD rebota a 0.6090 en la sesión temprana asiática del jueves.
- El RBNZ mantuvo su tasa de política en su reunión de julio y entregó un tono menos agresivo.
- Powell de la Fed dijo que el banco central tomará decisiones sobre las tasas de interés basadas en datos, no en consideración de factores políticos.
El par NZD/USD opera con una nota más fuerte alrededor de 0.6090 durante la sesión temprana asiática del jueves. El par recupera algo de terreno perdido ante la debilidad del Dólar estadounidense (USD) después de retroceder desde el máximo semanal de casi 0.6155. La publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio estará en el punto de mira el jueves.
El miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) decidió mantener su tasa oficial de efectivo (OCR) por octava reunión consecutiva en 5,5%, la más alta desde diciembre de 2008. La junta señala un riesgo de que la inflación impulsada internamente podría ser más persistente en el corto plazo. El banco central espera que la inflación general vuelva al rango objetivo del 1 al 3% en la segunda mitad de este año. Una visión menos agresiva sobre la inflación probablemente ejercerá cierta presión de venta sobre el Kiwi por el momento.
En el frente del USD, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo el miércoles que el banco central de EE.UU. tomaría decisiones sobre las tasas de interés basadas en los datos, los datos entrantes, la perspectiva en evolución y el equilibrio de riesgos, y no en consideración de factores políticos.
Además, Powell enfatizó que la Fed no considerará apropiado recortar la tasa de política hasta que ganen mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed. La postura cautelosa de la Fed podría impulsar al Dólar en el corto plazo. Sin embargo, los inversores tomarán más pistas del informe clave de inflación de EE.UU. más tarde en el día. Una lectura más suave de la inflación del IPC podría desencadenar la expectativa de recortes de tasas de la Fed este año y podría pesar sobre el Dólar estadounidense (USD) frente al NZD.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El USD/JPY retrocede a 161,55 en la sesión asiática del jueves temprano.
- Powell, de la Fed, dio un asentimiento cauteloso al reciente progreso en la inflación.
- La creciente especulación de que el BoJ subirá las tasas en la reunión de julio impulsa al JPY.
El par USD/JPY cotiza a la baja alrededor de 161,55, rompiendo la racha de tres días de ganancias el jueves durante la sesión asiática temprana. El par retrocede en medio del declive general del Dólar estadounidense (USD). Los inversores tomarán más pistas de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para junio, que se publicarán el jueves. Raphael Bostic, de la Reserva Federal (Fed), está programado para hablar.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció el progreso en la inflación, pero afirmó que no sería apropiado reducir la tasa de política hasta que se tenga mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Los operadores anticipan que la Fed de EE.UU. mantendrá la tasa de interés de referencia en el rango de 5,25% a 5,5% en su próxima reunión del 30-31 de julio. El informe de inflación del IPC de EE.UU. del jueves será observado de cerca, y un mayor progreso en la inflación podría llevar a cambios clave en su declaración de política que allanen el camino para una reducción de tasas en septiembre.
Por otro lado, la mayor especulación de que el Banco de Japón (BoJ) se verá obligado a subir las tasas de interés en su reunión de julio proporciona cierto apoyo al Yen japonés (JPY). Peter Boockvar, director financiero del grupo financiero estadounidense Bleakley Financial Group, dijo que la debilidad del Yen hará que el BoJ "reaccione más pronto que tarde".
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- USD/CAD cotiza a la baja alrededor de 1.3615 en las primeras horas de la sesión asiática del jueves.
- Powell de la Fed dijo que el banco central recortará las tasas cuando esté listo, independientemente del calendario político.
- Un aumento en la tasa de desempleo de Canadá ha llevado al BoC a considerar recortar las tasas de interés en julio, dijo un analista de ING.
El par USD/CAD permanece bajo presión de venta cerca de 1.3615 durante las primeras horas de la sesión asiática del jueves. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su consolidación por encima del obstáculo de 105.00 mientras los operadores esperan el informe clave de inflación de EE.UU. Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio se publicarán el jueves, junto con las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los discursos de Raphael Bostic de la Reserva Federal (Fed).
El presidente de la Fed, Jerome Powell, respondió a preguntas ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el miércoles. Powell dijo que el banco central tomará decisiones sobre las tasas de interés basándose en los datos, los datos entrantes, la perspectiva en evolución y el equilibrio de riesgos, y no en consideración de factores políticos.
Además, afirmó que la Fed no esperará a que la inflación de EE.UU. se desacelere hasta su objetivo del 2% antes de recortar las tasas de interés. La probabilidad de que la Fed mantenga la tasa de política sin cambios en septiembre se situó en casi el 25% tras este evento, según la herramienta FedWatch de CME.
En el frente del CAD, la caída de los precios del petróleo crudo podría socavar al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo crudo a los Estados Unidos.
Además, Francesco Pesole, analista de FX de ING, dijo que un aumento en la tasa de desempleo de Canadá ha puesto sobre la mesa un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) en julio. Los mercados financieros han descontado 16 puntos básicos (pbs) de relajación para julio.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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