Noticias de mercados

• El clima prevaleciente en el mercado mixto debilita al dólar estadounidense.
• Las crecientes presiones inflacionarias canadienses pesan sobre el USD/CAD.
• La postura del BoC sobre las inflaciones es la misma que la "transitoria" de la Fed.

El USD/CAD descendió durante la sesión americana, operando en 1.2646, bajando un 0.36% al momento de escribir este artículo. Antes de la apertura del mercado de valores de EE.UU., el par cotiza alrededor de los 1.2690, pero los datos económicos canadienses fortalecieron el dólar canadiense, reanudando así la tendencia a la baja.

El sentimiento del mercado es mixto. En EE.UU., los principales índices bursátiles negocian de forma mixta con el Dow Jones y el S&P500 recuperando algunas de las pérdidas de ayer, subiendo un 0.04% y un 0.15% respectivamente, mientras que el Nasdaq de tecnología pesada ha bajado un 0.17%. Las divisas vinculadas a las materias primas como el CAD, el AUD y el NZD subieron gracias a la debilidad generalizada del dólar estadounidense.

La inflación canadiense sube por encima del 4%, impulsa el dólar canadiense

A principios de la sesión, Statistics Canada dio a conocer las cifras de inflación. El índice de precios al consumidor subió a 4.1% en agosto desde 3.7% en julio. El mercado lo esperaba en 3.9%. Además, el IPC subyacente del Banco de Canadá, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió al 3.5% desde el 3.3% anual, aún más bajo que la estimación del 3.7%.

La reacción del mercado a las lecturas fue bajista para el par, con el USD/CAD cayendo a 1.2640 debido a una lectura más alta de lo esperado. Sin embargo, la postura del Banco de Canadá es que las crecientes presiones inflacionarias serán transitorias.

Según los analistas de TD: “el BoC mantendrá su opinión de que este aumento es en gran medida transitorio. Sin embargo, la fortaleza continua del IPC le dará al BoC más razones para mantener la orientación a futuro sin cambios a la luz de las recientes cifras de crecimiento deficiente".

En la agenda económica de Estados Unidos, la Producción Industrial de agosto se desaceleró a 0.4% desde 0.8% en julio. La previsión era del 0.5%. La desaceleración se atribuye a los cierres de finales de mes relacionados con el huracán Ida en el sector petroquímico.

El jueves, Canadá lanzará el Housing Starts, previsto en 242.200. En el frente de EE.UU., la cifra de Ventas Minoristas, esperada en -0.8%, y las Solicitudes Iniciales de Desempleo, pronosticadas en 339.500, se darán a conocer a las 12.30 GMT.

NIVELES TÉCNICOS

• El NZD/USD parece cerrar modestamente al alza el miércoles.
• Se espera que la economía de Nueva Zelanda crezca a una tasa anual del 16.3% en el segundo trimestre.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 92.50 antes de los datos de ventas minoristas de EE.UU.

Después de caer a 0.7074 más temprano en el día, el par NZD/USD revirtió su dirección y permanece en camino de cerrar en territorio positivo un poco por encima de 0.7100.

Con la mirada puesta en los datos del PIB de Nueva Zelanda

Los decepcionantes datos de ventas minoristas y producción industrial de China pesaron sobre el NZD durante el horario comercial asiático del miércoles.

En la segunda mitad del día, la mejora del sentimiento de riesgo dificultó que el dólar ganara fuerza a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. e impulsó el rebote del NZD/USD. Actualmente, el índice del dólar estadounidense registra pérdidas diarias modestas en 92.55.

Temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que el índice de manufactura Empire State de la Fed de Nueva York mejoró a 34.3 en septiembre desde 18.3 en agosto. En una nota negativa, la Fed informó que la producción industrial se expandió un 0.4% en agosto, incumpliendo las expectativas del mercado de un aumento del 0.5%.

El jueves, Statistics New Zealand publicará el informe del PIB, que se espera que muestre que la economía creció a una tasa anual del 16.3% en el segundo trimestre. Una cifra más fuerte de lo esperado podría ayudar al NZD a superar a su contraparte estadounidense en la primera mitad del día. Por otro lado, es probable que NZD/USD gire hacia el sur en caso de que la impresión del PIB no alcance el consenso del mercado.

Niveles técnicos

• El USD/JPY sigue en camino de registrar pérdidas por segundo día consecutivo.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al USD/JPY a borrar parte de sus pérdidas diarias.
• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo.

Tras la caída del martes, el par USD/JPY se mantuvo bajo presión bajista en la primera mitad del día del miércoles y cayó a un mínimo mensual de 109.11 antes de realizar un rebote. Al momento de escribir, el par bajó un 0.25% en el día a 109.40.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años gana tracción

Temprano en el día, la debilidad generalizada del USD y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hicieron que el USD/JPY continuara presionando a la baja. Sin embargo, el rendimiento de referencia del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que perdió más del 1% más temprano en el día, revirtió su dirección y se vio por última vez un aumento del 2.5% a 1.316%, lo que ayudó al USD/JPY a borrar una parte de sus pérdidas diarias.

Mientras tanto, el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado está dificultando que el dólar se fortalezca y limitando el alza del USD/JPY. Actualmente, el índice S&P 500 ha subido un 0.7% en el día y el índice del dólar estadounidense registra pérdidas modestas en 92.55.

Los datos de EE.UU. mostraron el miércoles que el índice de fabricación Empire State de la Fed de Nueva York mejoró a 34.3 en septiembre desde 18.3 en agosto.

Por otro lado, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, dijo el miércoles que relajarán aún más la política monetaria, por ejemplo, reduciendo las tasas de interés si es necesario. Sin embargo, este comentario tuvo poco o ningún impacto en el desempeño del JPY frente a sus rivales.

No habrá publicaciones de datos de alto nivel de Japón el jueves y los datos de ventas minoristas de agosto de los EE.UU. se considerarán para un nuevo impulso más adelante en el día.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense, mixto en todos los ámbitos, encuentra soporte en el repunte de los rendimientos estadounidenses.
• Reino Unido: El Primer Ministro Johnson cambia a los miembros de su gabinete.
• El GBP/USD mantiene las ganancias diarias, pero sigue sin poder romper 1.3900.

El GBP/USD tocó un nuevo máximo diario durante la sesión estadounidense en 1.3853 y luego retrocedió hacia 1.3820. Está rondando los 1.3840, en terreno positivo para el día. El cable continúa moviéndose lateralmente, con soporte alrededor de 1.3800 e incapaz de confirmar niveles por encima de 1.3900.

Reorganización de datos y gabinetes

El Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, hizo cambios en su gabinete. Liz Truss será la Secretaria de Relaciones Exteriores y Dominic Raab se convertirá en Secretario de Justicia. Robert Buckland, Robert Jenrick y Gavin Williams dejarán la oficina del Gabinete.

Más temprano el miércoles, los datos económicos del Reino Unido mostraron cifras de inflación más altas de lo esperado. En agosto el IPC subió 3.2% (anual). Los números aumentaron la libra solo modestamente.

“El próximo enfoque para la libra esterlina será la publicación de mañana de las ventas minoristas de agosto. Se espera que rebote en un 0.8% después de la caída del -2.4% intermensual registrada en julio. Ese número generó especulaciones de que gran parte de la demanda reprimida relacionada con el bloqueo en el Reino Unido ha seguido su curso. Los datos de mañana probablemente serán clave para establecer ese tono antes de la reunión de política del Banco de Inglaterra del 23 de septiembre”, escribieron analistas de Rabobank.

Niveles técnicos

Citando la oficina del primer ministro británico, Boris Johnson, Reuters informó el miércoles que el ministro de Finanzas, Rishi Sunak, permanecerá en su cargo tras la reorganización del gabinete.

Según los últimos titulares, el canciller británico Dominic Raab ha sido nombrado viceprimer ministro y secretario de Justicia. Además, el ministro de la Oficina del Gabinete, Michael Gove, es ahora el nuevo ministro de Vivienda.

Reacción del mercado

El par GBP/USD bajó ligeramente desde los máximos diarios mientras los inversores continúan evaluando los desarrollos políticos. Al momento de escribir, el par subió un 0.2% en el día a 1.3833.

• El AUD/USD está fluctuando en un rango relativamente ajustado el miércoles.
• El índice del dólar estadounidense lucha por realizar un repunte decisivo tras una caída anterior.
• El enfoque cambia al informe de empleo australiano de agosto.

Después de cerrar en territorio negativo el martes, el par AUD/USD bajó en la sesión asiática del miércoles y tocó su nivel más débil en dos semanas en 0.7302. En la segunda mitad del día, el par invirtió su dirección y se vio por última vez ganando un 0.2% en el día en 0.7332. Sin embargo, el par parece estar listo para continuar operando en un canal ajustado antes del informe de empleos de agosto de Australia.

DXY permanece a la baja

La modesta presión de venta que rodea al dólar parece estar permitiendo que el AUD/USD permanezca en territorio positivo durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó un 0.2% en el día a 92.48.

A principios de la sesión, los datos de EE.UU. mostraron que el índice de manufactura Empire State de Nueva York subió a 34.3 en septiembre desde 18.3 en agosto. Además, la Reserva Federal de EE.UU. anunció que la Producción Industrial se expandió un 0.5% mensual en agosto, en comparación con la expectativa del mercado de 0.4%.

Mientras tanto, la modesta recuperación observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y el rendimiento mixto de los principales índices de Wall Street ayudan al USD a limitar sus pérdidas por el momento.

Se espera que la Oficina de Estadísticas de Australia informe que la Tasa de Desempleo aumentó a 4.9% en julio desde 4.6% en junio con el Cambio de Empleo llegando a -70.000. Es probable que un informe decepcionante del mercado laboral obligue al AUD/USD a girar hacia el sur y viceversa.

Niveles técnicos 

• EUR/USD detiene el repunte inicial a la zona de 1.1830.
• La producción industrial de la UEM sorprendió al alza en julio.
• La producción industrial de EE.UU. se expandió un 0.4% intermensual en agosto.

El sesgo de compra se mantiene sin cambios en torno a la moneda europea, con el EUR/USD registrando ganancias decentes alrededor de 1.1820.

EUR/USD sube por la corrección del dólar

El EUR/USD cotiza con un tono positivo, aunque estuvo bajo cierta presión de venta inicial en máximos diarios en la zona de 1.1830, donde converge la SMA de 10 días.

El sesgo alcista en el par se mantiene hasta ahora sostenido por la presión vendedora que daña al dólar a pesar del repunte de los rendimientos del bono estadounidense a 10 años cerca del obstáculo de 1.30%.

En el ámbito de los datos, la producción industrial en la zona euro en general se expandió un 1.7% intermensual en julio y un 7.7% interanual.

Por otro lado, las solicitudes de hipotecas MBA aumentaron a un 0.3% semanal. Además, los precios de exportación subieron un 0.4% intermensual en agosto y los precios de importación se contrajeron un 0.3% intermensual. Otros resultados vieron cómo el índice Empire State de Nueva York mejoraba drásticamente a 34.3 en septiembre, la producción industrial se expandía un 0.4% intermensual durante el mes pasado y la producción manufacturera aumentaba un 0.2% intermensual. Por último, la utilización de la capacidad mejoró un poco hasta el 76.4%, también en agosto.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.14% en 1.1819 y se enfrenta a la próxima barrera alcista en 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) seguido de 1.1932 (media móvil simple de 100 días) y finalmente 1.2000 (nivel psicológico). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1770 (mínimo semanal del 13 de septiembre) apuntaría a 1.1704 (mínimo mensual del 31 de marzo) en camino a 1.1663 (mínimo del 20 de agosto).

• Datos de EE.UU. ayudan al dólar en el mercado.
• Rebote insuficiente del USD/JPY para remover las presiones bajistas.

El USD/JPY está cayendo en forma significativa el miércoles, quebrando un rango de varios días. El par descendió hasta 109.10, alcanzando el nivel más bajo desde mediados de agosto. Luego experimentó un tenue rebote, pero tras no poder superar 109.45, se está acercando a los mínimos.

El martes el par dio señales bajistas, debilitado tras una gran caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años, que hoy sube levemente, pasó de 1.35% a 1.27%. Esto debilitó al dólar e hizo subir al yen en todos los frentes.

El miércoles los datos económicos de EE.UU., sobre todo el del Empire manufacturero le dieron algo de air al dólar. El rebote del USD/JPY fue limitado y sigue bajo presión.

USD/JPY quiebra rango

Otro factor negativo es el aspecto técnico. El potencial bajista se intensificó tras el quiebre del fuerte soporte de 109.60 que había contenido las bajas por varias semanas. El USD/PJY cayó hasta 109.10, el mínimo de la segunda mitad de agosto. Por debajo, el próximo nivel fuerte de soporte se encuentra en 108.70.

Un regreso sobre 109.60 podría mitigar la presión a la baja. Mientras que recién un quiebre firme de 110.20/30, pondría al dólar en un escenario favorable, apuntando a más subas.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY fue testigo de fuertes ventas por segunda sesión consecutiva el miércoles.
• Un fuerte repunte en la demanda del JPY de refugio seguro ejerció presión sobre el cruce.
• El USD más débil, la cifra más fuerte del IPC del Reino Unido respaldaron a la GBP y ayudaron a limitar las pérdidas.

El cruce GBP/JPY cayó a mínimos de tres semanas, alrededor de la región de 150.85-80 en la última hora, aunque se recuperó rápidamente algunos pips a partir de entonces.

El cruce extendió el retroceso dramático del día anterior desde el área de 152.85, o máximos de un mes y fue testigo de fuertes ventas por segunda sesión consecutiva el miércoles. La caída fue patrocinada exclusivamente por un fuerte repunte en la demanda del yen japonés de refugio seguro, aunque los alcistas mostraron cierta resistencia por debajo del nivel redondo 151.00.

Los inversores siguen preocupados por la variante Delta del coronavirus que se está extendiendo rápidamente y por una desaceleración económica mundial. Las preocupaciones se vieron alimentadas aún más por los decepcionantes datos macroeconómicos de China, que subrayaron los signos recientes de un debilitamiento del impulso económico en la segunda economía más grande del mundo. Esto, a su vez, sustenta los activos de refugio seguro tradicionales.

Sin embargo, el JPY recortó una parte de sus ganancias intradiarias luego de que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, mostrara su disposición a relajar aún más la política monetaria si fuera necesario. Aparte de esto, la renovada debilidad del dólar estadounidense, junto con cifras del IPC del Reino Unido más altas de lo esperado, actuaron como un viento de cola para la libra esterlina y ayudaron a limitar cualquier pérdida adicional para el cruce GBP/JPY.

Sin embargo, la ruptura sostenida durante la noche por debajo del importante soporte horizontal cerca de 151.50 favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. Por lo tanto, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el intento de movimiento de recuperación o si el cruce GBP/JPY se encuentra con nuevas ofertas en niveles más altos.

Niveles técnicos

• El dólar con resultados mixtos en el mercado.
• Datos positivos de EE.UU. ayudan al dólar e impulsan rendimientos de bonos.
• El peso mexicano estable y firme por debajo de 20.00.

El USD/MXN sigue operando alrededor de 19.90 sin registran variaciones significativas desde hace días. La cotización el miércoles en horas de la sesión asiática alcanzó el nivel más alto en 19.92 y luego cayó hasta 19.86, ya en la europea. El cruce luce en equilibrio por debajo de 20.00.

En línea con una menor volatilidad en general en el mercado de divisas (salvo por los cruces del yen), el USD/MXN se mueve en un rango cada vez más pequeño alrededor de 19.90. La combinación de un dólar por momento débil, los mercados de renta variable con un tono de precaución y la suba en el petróleo, favorecen que el peso mexicano sigue firme sin cambios relevantes.

Los eventos domésticos no están teniendo influencia significativa sobre el peso mexicano. El jueves será feriado en México. Por estos días no se publicarán datos económicos de impacto.

En EE.UU. el reporte del Empire manufacturero mostró cifras por encima de lo esperado lo que activo un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que el martes se habían desplomado tras datos de inflación.

El foco de atención va pasando a lo que será la próxima semana la reunión del FOMC. No se esperan cambios en las tasas de interés. Los analistas buscarán señales sobre los próximos pasos del banco central con respecto al programa de compras.

Sin señales, más lateralización

El USD/MXN sigue sin dar novedades y los indicadores técnicos están en su mayoría planos producto de la lateralización que lleva varios días. Un cierre sobre 20.00 debería de habilitar más subas, mientras que por debajo de 19.85, apuntaría a una prueba a 19.80. Debajo el soporte clave está en 19.70.

Niveles técnicos

La producción industrial creció un 0.4% en Estados Unidos durante el mes de agosto, por debajo del 0.5% esperado y del 0.8% de julio (cifra revisada a la baja desde el 0.9%). A pesar de no cumplir las expectativas, este es el sexto mes consecutivo de subidas para el indicador.

La capacidad de utilización se ha situado en el 75.3%, sin lograr alcanzar el 76.4% estimado, aunque superando el 75.2% previo (revisado a la baja desde el 76.1%). 

• El USD/CAD presenció algunas ventas el miércoles y recortó una parte de las ganancias durante la noche.
• Los precios alcistas del petróleo respaldaron al dólar canadiense y ejercieron presión en medio de una renovada debilidad del USD.
• El informe mixto del IPC canadiense no influyó ni proporcionó ningún impulso significativo al par.

El par USD/CAD se mantuvo deprimido por debajo de 1.2700 durante los inicios de la sesión de América del Norte y tuvo una reacción bastante moderada al informe mixto del IPC canadiense.

Una combinación de factores no ayudó al par USD/CAD a capitalizar el rebote del día anterior desde los mínimos oscilantes post IPC de EE.UU. hasta 1.2600, sino que ejerció cierta presión el miércoles. Una extensión de la reciente racha alcista de los precios del petróleo crudo sostuvo al dólar canadiense vinculado a las materias primas. Aparte de esto, el renovado sesgo de venta del dólar estadounidense actuó como un viento en contra para el par.

El dólar estadounidense continúa lastrado por la reducción de las apuestas por un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed en la próxima reunión de política monetaria del FOMC del 20 al 21 de septiembre. La modificación del probable momento del movimiento de reducción gradual de la Fed fue evidente por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con el sentimiento alcista subyacente, socavó la demanda del dólar de refugio seguro.

Los alcistas del USD no pudieron obtener ningún respiro desde la publicación del miércoles del índice de manufactura Empire State, más fuerte de lo esperado, que saltó a 34.3 para el mes actual desde 18.3 anterior. Desde Canadá, el IPC general superó las expectativas y subió un 4.1% interanual, aunque se vio compensado por una ligera decepción de la cifra del IPC subyacente del Banco de Canadá, con una tasa de 3.5% interanual.

La agenda económica de Estados Unidos del miércoles también incluye la publicación de las cifras de producción industrial y la tasa de utilización de la capacidad. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en el USD. Los operadores seguirán las señales de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos

Los mercados pueden estar sobreestimando los riesgos para las perspectivas de crecimiento económico global por la propagación de la contagiosa variante Delta de coronavirus, dijo el miércoles la miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel.

"Queremos ver señales más claras de que la inflación avanza de forma fiable hacia nuestro objetivo del 2%", agregó Schnabel. "Esto implicará una función de reacción más paciente."

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y fue visto por última vez ganando 0.18% diario en 1.1823.

• El EUR/JPY se hunde muy por debajo de 130.00.
• La mayor demanda del yen japonés pesa en el cruce.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años caen a mínimos semanales cercanos al 1.26%.

La mejora de la confianza en el refugio seguro japonés obliga al EUR/JPY a perder más terreno y negociar más cerca del nivel de 129.00, o nuevos mínimos de 3 semanas.

EUR/JPY mirando las tendencias de riesgo

El EUR/JPY pierde terreno por segunda sesión consecutiva y extiende la reciente ruptura de la SMA crítica de 200 días (129.52), abriendo la puerta al mismo tiempo a más pérdidas en el horizonte de corto plazo.

El yen japonés cobra un ritmo adicional y pesa mucho en el cruce en medio de la creciente debilidad del dólar y un retroceso más profundo en los rendimientos estadounidenses a 10 años más al sur del nivel del 1.30% para registrar nuevos mínimos semanales.

En la agenda del euro, la Producción Industrial de la eurozona superó las expectativas en julio, expandiéndose un 1.5% intermensual y un 7.7% en los últimos doce meses. Durante las primeras operaciones, el índice de actividad de la industria terciaria correspondiente en Japón se contrajo un 0.6% en julio con respecto al mes anterior.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce ha bajado un 0,18% a 129,20 y un rebasamiento de 129.81 (SMA de 55 días) apuntaría a un movimiento a 130.29 (38.2% de Fibonacci de la caída de junio a agosto) y luego a 130.74 (máximo mensual del 3 de septiembre). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 128.59 (mínimo mensual del 20 de julio) seguido de 127.93 (mínimo mensual el 19 de agosto) y 125.87 (SMA de 200 semanas).

• El GBP/USD recuperó tracción positiva el miércoles y revirtió las pérdidas durante la noche.
• El informe del IPC del Reino Unido, mejor de lo esperado, elevó la libra esterlina en medio de una debilidad generalizada del dólar.
• Los informes de que el Primer Ministro británico Johnson reorganizará su gabinete coronaron el lado positivo, por ahora.

El par GBP/USD mantuvo su tono ofrecido a lo largo de la mitad de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos diarios y fue visto por última vez operando en la zona de 1.3820-25.

Habiendo mostrado cierta resistencia por debajo de la cifra redonda de 1.3800, el par GBP/USD atrajo algunas compras el miércoles y detuvo el fuerte retroceso del día anterior desde el nivel más alto desde el 8 de agosto. La libra esterlina se basó en cifras de inflación al consumidor del Reino Unido más altas de lo esperado. Esto, junto con la renovada debilidad del dólar estadounidense, proporcionó un impulso adicional al importante.

El USD luchó por capitalizar el rebote tardío del día anterior desde los mínimos de oscilación del IPC posteriores a los EE.UU., en cambio, se encontró con nuevas ofertas en medio de las apuestas reducidas para un movimiento inmediato de reducción de la Fed. Esto fue evidente por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con el sentimiento alcista subyacente, socavó la demanda del dólar de refugio seguro.

El repunte permitió al par GBP/USD revertir las pérdidas de la noche a la mañana, aunque careció de una convicción alcista en medio de informes de que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, reorganizará su gabinete más tarde en el día. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores antes de que los operadores comiencen a posicionarse para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Los comerciantes ahora esperan con ansias el expediente económico de EE.UU., que presenta los datos del índice manufacturero de Empire State, la producción industrial y la tasa de utilización de la capacidad. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica del precio del USD y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

• EUR/USD encuentra resistencia en 1.1830, se muestra lateral con un leve sesgo bajista.
• El dólar se recupera tras dato de inflación del martes.
• Eurozona: producción industrial sube más de lo esperado en julio.

El EUR/USD rebotó en cerca de 1.1800 y trepó hasta 1.1831 marcando un máximo para el día. Luego perdió momento y se alejó de los máximos. El par sigue con recorridos laterales, por ahora sosteniéndose sobre 1.1800, pero limitado alza.

En la sesión europea el EUR/USD llegó a operar en 1.1798, el mínimo en dos días antes de rebotar al alza. Las subas estuvieron impulsadas por una debilidad del dólar en el mercado.

El billete verde se sigue viendo perjudicado por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Al mismo tiempo, cierta aversión al riesgo limita esa debilidad. El DXY pierde 0.15% el miércoles y opera en 92.50.

El dólar sufrió un golpe el martes, del que logró recuperarse parcialmente luego de los datos de inflación de agosto de EE.UU. El miércoles se publicará el Empire manufacturero y datos de producción industrial. El jueves será el turno de ventas minoristas y subsidios de desempleo. Los analistas miran de cerca estos reportes de cara a la reunión de la próxima semana de la Reserva Federal.

En lo que respecta a cifras de la Eurozona, el miércoles se conocieron datos de producción industrial que mostraron una suba en la actividad en julio del 1.5%, por encima del incremento esperado del 0.6%. Se revisaron al alza las cifras de junio desde -0.3% a -0.1%.

Sigue lateral

El rebote del EUR/USD el martes llegó hasta la zona de 1.1850, pero nuevamente no pudo superar ese nivel y retrocedió. De esa forma se mantuvo en el rango familiar reciente con soporte sobre 1.1800. En caso de caer debajo de 1.1800, sería de esperar mayores presiones a la baja. El próximo soporte está en los mínimos del lunes en 1.1769.

Por el contrario, de darse un quiebre de 1.1830, el euro quedaría posicionado para una posible prueba a 1.1845/50. Esa zona de ser superada, podría negar el leve sesgo bajista que tiene el EUR/USD por estos momentos, basado en la imposibilidad del precio de marcar máximos ascendentes.

Niveles técnicos

• El USD/CHF permanece bajo presión bajista por segundo día consecutivo.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído más de un 1%.
• El índice dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio negativo por debajo de 92.50 antes de los datos estadounidenses.

Después de subir a su nivel más fuerte en un mes en 0.9243 el lunes, el par USD /CHF perdió su tracción y cerró en territorio negativo el martes. Antes de las publicaciones de datos de nivel medio de Estados Unidos, el USD/CHF se mantiene a la defensiva el miércoles, perdiendo un 0.36% en el día en 0.9171 en el momento de escribir.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen presionando a la baja

Aunque el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ayudó al USD a mantenerse relativamente resistente frente a sus rivales el martes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesó mucho en el USD/CHF. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años cayó más de 3% el martes. En el momento de escribir, están perdiendo un 1% el miércoles en el 1.27%.

Mientras tanto, el índice dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio negativo por debajo del nivel de 92.50, sin permitir que el USD/CHF rebote.

En la segunda mitad del día, la Reserva Federal de Estados Unidos dará a conocer los datos de producción industrial y utilización de capacidad para agosto. Además, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York publicará la encuesta manufacturera Empire State. Sin embargo, es probable que los inversores ignoren estos datos y permanezcan centrados en los rendimientos de los bonos estadounidenses.

USD/CHF niveles técnicos

• El USD/JPY se mantiene bajo una fuerte presión de venta por segundo día consecutivo el miércoles.
• Los problemas en torno al COVID-19 benefician al JPY de refugio seguro y ejercen presión en medio de una renovada venta en torno al USD.
• Una ruptura convincente por debajo del soporte de un rango de varias semanas de antigüedad favorece a los bajistas del par.

El par USD/JPY ha extendido la caída posterior al IPC de Estados Unidos del día anterior y ha sido testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el miércoles. El movimiento descendente se ha extendiddo durante la sesión europea y ha arrastrado al par a mínimos de casi un mes, alrededor de la región de 109.25.

Las preocupaciones sobre la rápida propagación de la variante Delta y una desaceleración económica global han beneficiado al yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, la aparición de algunas ventas alrededor del dólar estadounidense ha ejercido presión adicional sobre el par USD/JPY. Los bajistas del par han tomado además las indicaciones de un modesto descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

La combinación de factores ha arrastrado al par USD/JPY por debajo de la zona de soporte de 109.60-50, marcada por el extremo inferior de un rango de negociación de cuatro semanas de antigüedad. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario acaban de empezar a caer en el territorio negativo, ha establecido el escenario para un movimiento bajista adicional.

Por lo tanto, una caída posterior hacia el nivel redondo de 109.00, de camino a los mínimos de agosto, alrededor de la región de 108.70, sigue siendo una clara posibilidad. Algunas ventas de continuación serán vistas como un nuevo detonante para los bajistas y allanarán el camino para una caída hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 108.35.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del rango de negociación, alrededor de la región 109.50-60, ahora parece actuar como resistencia inmediata. Cualquier movimiento de recuperación adicional podría atraer nuevas ventas en niveles más altos y corre el riesgo de terminar rápidamente. Esto debe limitar la recuperación del par USD/JPY cerca del nivel psicológico clave de 110.00.

USD/JPY gráfico de 4 horas

USD/JPY niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende la pata bajista muy por debajo de 130.00.
• El soporte provisional surge ahora en la zona de  128.50.

El EUR/JPY se suma al retroceso del martes y quiebre el nivel psicológico de 130.00 con cierta convicción.

La pérdida de la media móvil crítica de 200 días (129.52) abre los grifos para un retroceso más profundo en el muy corto plazo. Dicho esto, hay un soporte provisional en el nivel de Fibonacci (de la caída de junio a agosto) en 129.39 por delante del mínimo interanual en 127.93 (mínimo del 19 de agosto).

La ruptura sostenible por debajo de la media móvil simple de 200 días debería cambiar las perspectivas del EUR/JPY a bajista (de constructiva).

EUR/JPY gráfico de día 

• El EUR/USD deja atrás la debilidad reciente y vuelve a recuperar 1.1830.
• Más subas tienen como objetivo el área de 1.1870 en el corto plazo.

El EUR/USD revierte las pérdidas del martes y avanza a la región de 1.1830 el miércoles, todo enmarcado dentro de un rango de varias semanas.

Hay una resistencia menor alrededor de máximos semanales cerca de 1.1850 por delante de la zona 1.1870, donde se encuentra la línea de resistencia a corto plazo. Por encima de esta área, se espera que las ganancias se aceleren al nivel de Fibonacci en 1.1889 antes de otra visita a  los máximos del mes por encima de 1.1900.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado bajista, mientras siga que por debajo de la media móvil simple clave de 200 días, hoy en 1.1992.

EUR/USD gráfico de día

• EUR/JPY no frena la caída, incluso pese a datos positivo de la Eurozona.
• Desplome del USD/JPY sigue impulsando a la moneda japonesa.

El EUR/JPY está cayendo por segundo día en forma consecutiva el miércoles, ante un fortalecimiento generalizado del yen. El cruce descendió hasta 129.20, el nivel más bajo desde el 27 de agosto. Se mantiene bajo presión en la zona de los mínimos.

El yen explica el movimiento

El miércoles se conocieron datos de producción industrial de la Eurozona que mostraron una suba en julio del 1.5%, por encima del incremento esperado del 0.6%. El reporte además incluyó una revisión alcista desde -0.3% a -0.1% de las cifras de junio. El reporte positivo no le sirvió al EUR/JPY.

Los recorridos del cruce siguen estando determinados por el yen japonés, que no para de avanzar a lo largo del mercado, apoyado en la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y también, en menor medida el retroceso en las bolsas.

La tasa a 10 años de EE.UU. está en 1.27%, tras haber tocado el martes 1.35%. La caída se dio como consecuencia de los datos de inflación de EE.UU. y activó un fuerte descenso del USD/JPY que está en mínimos en un mes por debajo de 109.30.

La suba del EUR/USD el miércoles está limitado las bajas del EUR/JPY. La cotización del cruce se está aproximando a 129.10 en donde está el próximo soporte de relevancia, seguido luego por 128.75. Un regreso sobre la zona de 129.60, en donde convergen la media móvil de 20 y 200 días aliviaría las presiones bajistas.

Niveles técnicos

• El USD/JPY extiende las pérdidas posteriores al IPC de Estados Unidos del día anterior y se mueve a la baja por segundo día consecutivo.
• Los decepcionantes datos chinos y los problemas causados por el COVID-19 benefician al JPY de refugio seguro y ejercen presión sobre el par.
• El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses apoya al USD y ayuda a limitar cualquier pérdida más profunda en el par.

El par USD/JPY se mantiene a la defensiva al inicio de la sesión europea del miércoles, cayendo a la zona de mínimos de tres semanas alrededor de la región de 109.50.

Los últimos datos de inflación estadounidenses publicados el martes calmaron las preocupaciones sobre una reducción en la compra de bonos antes de lo esperado por parte de la Reserva Federal y desencadenaron una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esto, a su vez, provocó algunas ventas intradía en torno al dólar estadounidense y ejerció una fuerte presión sobre el par USD/JPY.

Aparte de esto, los decepcionantes datos macroeconómicos chinos del miércoles han alimentado las preocupaciones sobre una desaceleración económica global y han beneficiado al yen japonés de refugio seguro. Esto ha sido visto como otro factor que ha llevado a algunas ventas de continuación alrededor del par USD/JPY por segundo día consecutivo.

De hecho, las ventas minoristas de China crecieron al ritmo más lento desde agosto de 2020, mientras que la producción industrial también aumentó a un ritmo más débil en el mismo mes. Los datos alimentaron aún más las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial en medio de la reciente propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus.

Dicho esto, un modesto rebote en los rendimientos de los bonos estadounidenses ha apoyado al dólar y ha ayudado a limitar cualquier pérdida más profunda en el par, al menos por ahora. El USD/JPY, por ahora, ha logrado defender el soporte horizontal cerca de la región de 109.50-45, que ahora debería actuar como un punto crucial para los inversores.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con las publicaciones del índice manufacturero Empire State, las cifras de producción industrial y la tasa de utilización de la capacidad. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el dólar y podría generar un impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD ahora enfrenta una mayor consolidación dentro del rango de 1.3730-1.3885 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBP/USD 'se moviera de forma lateral dentro de un rango de 1.3800/1.3860' era incorrecta. El GBP/USD subió a un máximo de 1.3913 durante la sesión de Nueva York, pero el avance fue efímero, ya que se desplomó de nuevo a 1.3804. El fuerte y rápido descenso desde el máximo tiene margen para extenderse más bajo, pero una clara ruptura del soporte en 1.3760 es poco probable (el soporte menor está en 1.3780). La resistencia está en 1.3830, seguida de 1.3860. No se espera que el máximo de 1.3913 entre en escena".

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (14 sep, GBP/USD en 1.3835) que 'mientras 1.3760 no se rompa, el GBP/USD podría hacer otro intento de superar 1.3890'. Añadimos: 'el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.3910 antes de que se pueda esperar un avance sostenido' y que 'la perspectiva de que el GBP/USD cierre por encima de 1.3910 no es alta'. Si bien nuestra visión general para el GBP/USD de probar 1.3890 no estaba mal, no esperábamos la forma rápida en que el GBP/USD subió a 1.3913 durante la sesión de Nueva York y la posterior caída brusca (el GBP/USD cerró a la baja un -0.23% en 1.3808). La presión ascendente se ha disipado y el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. A partir de aquí, el GBP/USD podría operar entre 1.3730 y 1.3885 por un período de tiempo."

Se espera que el impulso a la baja en el USD/JPY se acelere tras un cierre por debajo del nivel de 109.30 en el corto plazo, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "La fuerte caída en el USD/JPY a 109.51 ayer fue una sorpresa (esperábamos que l USD/JPY se moviera de forma lateral). Mientras que la caída rápida está sobrevendida, la debilidad no está mostrando signos de estabilización. En otras palabras, el USD/JPY podría debilitarse aún más a pesar de que las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier debilidad es poco probable que rompa el soporte principal en 109.30. La resistencia está en 109.85, seguida de 110.00."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY se mueva entre 109.30 y 110.55 desde hace aproximadamente un mes. El par cayó bruscamente ayer y el impulso a la baja está empezando a mejorar. Si bien el riesgo a la baja ha aumentado, el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 109.30 antes de que se pueda esperar una caída sostenida (el próximo soporte está en 109.00). En el lado positivo, una ruptura de 110.15 indicaría que el USD/JPY no está listo para bajar todavía."

• El GBP/USD logra un modesto rebote desde mínimos semanales tocados a primera hora de este miércoles.
• Las cifras del IPC del Reino Unido más calientes de lo esperado continúan apoyando el movimiento positivo intradía.
• Un modesto repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses apoya al dólar y limita las ganancias del par.

El par GBP/USD mantiene sus ganancias diarias alrededor de la región de 1.3820-25 después de la publicación del último informe del IPC del Reino Unido, aunque carece de cualquier compra de continuación.

El parr ha mostrado cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.3800 el miércoles y ha realizado un modesto rebote desde el soporte marcado por el límite inferior de un canal de tendencia ascendente que se extiende desde los mínimos de agosto. El repunte ha permitido al par GBP/USD frenar la fuerte caída de retroceso del día anterior desde la región de 1.3910-15, o el nivel más alto desde el 6 de agosto alcanzado como reacción al informe más suave del IPC estadounidense.

El GBP/USD mantiene sus modestas ganancias intradía después de la publicación de las cifras de inflación al consumidor del Reino Unido más fuertes de lo esperado. De hecho, el IPC general se aceleró un 0.7% en agosto frente al 0.5% previsto. La tasa de inflación interanual también superó las expectativas del mercado y subió un 3.2% durante el mes reportado desde el 2% en julio.

Los datos positivos, sin embargo, han hecho poco para impresionar a los alcistas del par o proporcionar cualquier impulso significativo al GBP/USD en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense. A pesar de los signos de relajación de la presión inflacionaria, los inversores parecen convencidos de que la Fed podría comenzar a revertir sus estímulos de la era pandémica a finales de este año. Esto, junto con el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, apoyó al USD.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación fuerte antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional en el par GBP/USD. Los inversores ahora esperan el calendario económico de Estados Unidos, con las publicaciones del índice manufacturero Empire State, la producción inustrial y la utilización de la capacidad para algún impulso en el GBP/USD al inicio de la sesión americana.

GBP/USD niveles técnicos 

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el EUR/USD corre el riesgo de nuevas pérdidas mientras se mantenga por debajo de 1.1850.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión sobre el EUR/USD de 'consolidarse y moverse dentro de un rango de 1.1790/1.1830' era incorrecta. El EUR/USD subió a un máximo de 1.1845 durante la sesión de Nueva York antes de volver a caer rápidamente. La rápida disminución desde el máximo tiene margen para extenderse a la baja, pero la perspectiva de una caída sostenida por debajo de 1.1770 no es alta (hay otro soporte en 1.1790). La resistencia está en 1.1820, seguida de 1.1835."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (14 de septiembre, EUR/USD en 1.1810) que mientras el EUR/USD se mantenga por debajo de 1.1850, hay margen para que el par cierre por debajo de 1.1770. Posteriormente, el EUR/USD subió a un máximo de 1.1845 antes de retroceder. Por ahora no hay ningún cambio en nuestra opinión, pero el EUR/USD tiene que cerrar por debajo de 1.1770 en estos 1 a 2 días o las probabilidades de una mayor debilidad disminuirían rápidamente. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 1.1770 está en 1.1725."

El Índice de Precios al Consumo de Reino Unido ha subido un 3.2% interanual en el mes de agosto, superando en tres décimas el 2.9% esperado. El resultado se sitúa por encima del 2% de julio y es el más alto visto desde marzo de 2012.

La inflación mensual de agosto ha saltado al 0.7%, por encima del 0% previo y del 0.5% previsto, siendo el mayor nivel registrado desde agosto de 2018.

El IPC subyacente interanual ha crecido un 3.1%, por encima del 1.9% previo y del 2.9% previsto. Mensualmente, ha aumentado un 0.7%, superando el 0.5% de julio y el 0.4% estimado.

Reacción GBP/USD

La libra ha reaccionado a los datos de inflación superiores a lo esperado con una ligera subida. El GBP/USD ha crecido 15 pips, elevándose a 1.3825, su nuevo máximo diario. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3820, ganando un 0.08% diario.