Noticias de mercados

• El gráfico diario muestra una tendencia general positiva, pero los indicadores sufrieron un fuerte revés el viernes.
• En el gráfico horario, el RSI insinúa un posible repunte a corto plazo, luego de haber caído en territorio de sobreventa.
• El par podría comerciarse lateralmente para consolidar los movimientos del viernes..

El par AUD/JPY actualmente cotiza en 98.60, mostrando un descenso sustancial de casi 1%. A pesar de este descenso, la tendencia general sigue siendo positiva, y los toros mantienen el control. Además, dado que los movimientos bajistas podrían ser excesivos, el par podría entrar en una fase de consolidación.

En el gráfico diario, las perspectivas técnicas para el par AUD/JPY sugieren una tendencia positiva. La última lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio positivo, en consonancia con el reciente impulso alcista. Tras alcanzar un máximo de sobrecompra a principios de semana, el RSI ha retrocedido hasta un nivel moderado, lo que apunta a una posible consolidación. Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra un panorama opuesto, con barras verdes decrecientes que indican una ralentización del impulso positivo del mercado.

AUD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI de la última sesión se hundió profundamente en el territorio de sobreventa, lo que podría indicar una posible corrección alcista a corto plazo. A pesar de la fuerte caída en el RSI, el histograma MACD muestra barras verdes planas, lo que implica un estancamiento del impulso alcista en plazos horarios.

AUD/JPY gráfico horario

El próximo objetivo para los vendedores es la media móvil simple (SMA) de 20 días en 98.10. Por debajo, las SMA de 100 y 200 días actuarán como fuertes soportes en caso de que persista la presión bajista, pero si los toros defienden este nivel, la tendencia general seguirá siendo positiva.

• El GBP/JPY retrocede hasta 190.69, bajando un 0.61%, y pierde el nivel psicológico de 194.00.
• Señal de tendencia alcista, con el soporte de 190.75 posiblemente frenando las pérdidas.
• La superación de la resistencia de 191.00 es clave para acercarse a los máximos de 193.00.

El par GBP/JPY retrocede por debajo de 190.00 tras alcanzar un máximo de 9 años en 193.55, ya que los compradores no logran superar este último nivel y apuntan hacia la marca de 194.00. En el momento de escribir estas líneas, el par cotizaba a 190.69, con una caída del 0.61%.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

A pesar de la caída, el par GBP/JPY mantiene su sesgo alcista a pesar de registrar pérdidas. La confluencia del Tenkan y el Kijun-Sen en 190.75 puso un tope a la caída del par, pero persisten los riesgos a la baja. Si los vendedores presionan al tipo de cambio por debajo de este último nivel, el par podría dirigirse hacia 190.00. Por debajo de este nivel, se prevén más pérdidas, ya que el siguiente objetivo sería la zona psicológica de 189.00.

Sin embargo, el camino de menor resistencia es al alza, y si recuperan la cifra de 191.00, habrá que esperar nuevas subidas. La siguiente resistencia sería el máximo de hoy en 192.23, seguido de la marca de 193.,00.

GBP/JPY Acción del precio - Gráfico diario

• El Dow Jones recorta sus recientes ganancias mientras la renta variable estadounidense se agita.
• El DJIA retrocede tras no alcanzar los 39.900 puntos
• Los mercados se mueven en un amplio rango de cara al cierre del viernes.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está probando a la baja alrededor de medio punto porcentual mientras las acciones estadounidenses se mueven en múltiples direcciones el viernes. Los mercados estadounidenses se mueven en un amplio rango al cierre de la semana, con el DJIA a la baja, el Nasdaq Composite subiendo alrededor de un tercio en el día y el S&P 500 atascado cerca de las ofertas de apertura del día.

La mayoría de los principales sectores del mercado de renta variable estadounidense están en números rojos el viernes, con el sector inmobiliario bajando alrededor de un 1%, seguido de cerca por el sector financiero, que está en números rojos un 0.8%. Los sectores de servicios de comunicaciones y tecnología suben alrededor de un 0.8% cada uno en la jornada, ya que las telecomunicaciones y los servicios digitales se recuperan de la reciente presión vendedora.

Noticias del Dow Jones

Nike Inc. (NKE) lidera las caídas del índice Dow Jones, con un desplome de alrededor del 6% tras informar de la ralentización de sus ventas en China, a pesar de haber superado las expectativas en sus líneas superior e inferior en su último trimestre.

Apple Inc. (AAPL) ha subido un 0.8% en el día a medida que el valor se recupera de las recientes ventas. Los inversores redujeron recientemente su exposición a Apple tras anunciarse que la compañía había sido demandada por el Departamento de Justicia de EE.UU. por prácticas anticompetitivas y monopolio en el mercado de la telefonía móvil con sus productos iPhone.

Los inversores se centrarán en las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. que se publicarán el jueves de la semana que viene. Se espera que el crecimiento del PIB estadounidense en el cuarto trimestre se mantenga en el 3.2%. El viernes también se publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), la medida de la inflación preferida por la Reserva Federal (Fed). La mediana de las previsiones del mercado espera que el PCE subyacente mensual de febrero descienda hasta el 0.3% desde el 0.4% anterior.

Perspectivas técnicas del Dow Jones de Industriales

Ha sido una semana estelar para el Dow Jones, con el índice subiendo casi un 3% de abajo a arriba desde los mínimos de la semana, cerca de 38.760,79 puntos. El índice marcó nuevos máximos históricos dos veces en dos días, alcanzando un nuevo máximo histórico en 39.889,05 antes de establecerse en un rango estrecho cerca de 39.600,00 antes del cierre del viernes.

El DJIA está en camino de cerrar en verde por quinto mes consecutivo, y el índice ha subido alrededor de un 2.9% desde el último mínimo oscilante en 38.500,00 puntos. El Dow Jones se encuentra en plena fase alcista, con los precios muy por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, en 38.257,84 puntos.

Gráfico de 5 minutos del Dow Jones de Industriales

• Los precios del Oro encadenan su segundo día a la baja y caen hasta 2.159$, tras alcanzar un máximo histórico de 2.223$.
• La postura moderada de la Reserva Federal sobre los tipos de interés mantiene a la baja los rendimientos en EE.UU., excepto para el Dólar.
• Las probabilidades de que la Fed recorte los tipos en junio se mantienen por encima del 70%, según la herramienta FedWatch de CME.

Los precios del Oro caen por segundo día consecutivo el viernes tras alcanzar un máximo histórico de 2.223$ el jueves. La renovada demanda del Dólar en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense sorprendió a los operadores y lastró al metal amarillo. En el momento de escribir estas líneas, el par XAU/USD cotiza en 2.159$, perdiendo un 0.90%.

En la reunión de marzo de la Reserva Federal se hizo hincapié en la necesidad de que los responsables políticos bajen los tipos de interés a pesar de que los dos últimos informes sobre la inflación sugieren que se está reacelerando. Esto patrocinó la subida del XAU/USD hasta nuevos máximos históricos, pero duró poco.

El jueves, los operadores recogieron beneficios, lo que provocó un descenso de 36$, y el metal amarillo terminó la jornada con pérdidas del 0.22%.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense no lograron subir a pesar de que el Dólar lleva dos días de subidas. Ganó un 0.47% y se situó en 104.45 a última hora de la sesión norteamericana del viernes. La falta de datos económicos en el calendario ha mantenido a los mercados ligeramente tranquilos de cara al fin de semana.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro baja a pesar de la caída de los rendimientos en EE.UU

• Jerome Powell hizo hincapié en que la Fed había hecho progresos para atemperar la inflación. A pesar de llevar dos meses consecutivos de subida de precios, esto no ha cambiado las perspectivas de la Fed en cuanto a la estabilidad de precios.
• Los responsables políticos de la Fed mantuvieron sin cambios el Dot Plot para 2024. Sin embargo, el gráfico de puntos para 2025 se revisó al alza, del 3.6% al 3.9%.
• Para 2024, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) prevé que la economía crezca un 2.1%, frente al 1.4%, mientras que la tasa de desempleo se mantendrá en el 4%.
• Las cifras de inflación en Estados Unidos, medidas por el indicador favorito de la Fed, el Gasto en Consumo Personal (PCE), son ahora el centro de atención. Se espera que se sitúen en el 2.4%, mientras que el PCE subyacente se proyecta en el 2.6%, por encima del 2.4%.
• Durante la semana del 18 al 22 de marzo, la agenda estadounidense reveló que el mercado laboral es sólido. Sin embargo, la economía se enfrenta a retos como la ralentización revelada por los datos de los PMIs S&P Global. Sin embargo, el mercado inmobiliario se ha recuperado ligeramente, y mejoraron los inicios de construcción de viviendas, los permisos de construcción y las ventas de viviendas existentes.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las expectativas de un recorte de tipos en junio se sitúan en el 75%.

Análisis técnico: El fracaso de los operadores del Oro en 2.200$ expone el nivel 2.180$

Desde un punto de vista técnico, el XAU/USD se está consolidando por encima de los 2.150$, rondando esa zona durante los últimos once días. Sin embargo, si los vendedores intervinieran, arrastrando los precios del Oro por debajo de la barrera mencionada, una caída hacia el máximo del 28 de diciembre convertido en soporte en 2.088$ está en las cartas. Sin embargo, en su camino hacia abajo, los niveles de soporte clave deben ser rotos, como el máximo del 4 de diciembre, que se convirtió en soporte en 2.146$, antes de desafiar el nivel 2.100$.

Por otro lado, si los compradores empujan los precios hacia los 2.200$, se alcanzará el máximo histórico actual en los 2.223$, antes de apuntar hacia 2.250$.

• Los inversores siguen apostando por el inicio del ciclo de relajación en junio, guiados por los datos que se van conociendo.
• El Dólar resiste a pesar de la orientación algo moderada de la Fed y de la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• La semana que viene se publicarán en EE.UU. las cifras del PCE de febrero.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza actualmente en 104.428 puntos, su nivel más alto desde mediados de febrero. En particular, los datos en curso siguen creando expectativas para el inicio del ciclo de relajación de la Reserva Federal (Fed), que la mayoría coincide en que arrancará en junio. La Fed rechazó unos resultados de inflación más elevados, y su presidente, Jerome Powell, tranquilizó a los mercados asegurando que la entidad no reaccionará precipitadamente ante dos meses consecutivos de aumento de las cifras de inflación. Además, las previsiones de tipos de interés a partir de 2024 no cambiaron.

La economía estadounidense se mantiene resistente, con un mercado laboral fuerte y una inflación que se mantiene firme. La semana que viene, los gastos de consumo personal (PCE) de febrero proporcionarán orientación adicional a los mercados.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El DXY sigue subiendo en un viernes tranquilo

• La resistencia del dólar estadounidense es evidente a pesar de las expectativas del mercado de movimientos moderados, ya que se observan ganancias continuas.
• La Fed ha publicado unos datos estadounidenses en general más sólidos, y los funcionarios de la Fed se han mostrado cautelosos ante una relajación demasiado furiosa o prematura.
• Jerome Powell estuvo en los micrófonos antes en las sesiones, pero no proporcionó ningún punto destacado. Barr y Bostic pronunciarán discursos durante la sesión americana.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están bajando, con el de 2 años cotizando al 4.60%, el de 5 años al 4.19% y el rendimiento a 10 años en 4.21%, con los tres experimentando fuertes descensos.

Análisis técnico del DXY: El DXY se mantiene firme con un consistente impulso comprador

Los indicadores del gráfico diario reflejan un impulso alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en una pendiente positiva, residiendo en territorio positivo. Esta ilustración significa la fuerza continua de los compradores, lo que implica la posibilidad de una mayor apreciación a corto plazo.

Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes ascendentes. Esta creciente divergencia alcista indica que el impulso alcista está aumentando y que la probabilidad de un empuje alcista es cada vez mayor.

Examinando la escala más amplia de elementos técnicos, el posicionamiento del DXY por encima de la convergencia de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días cerca de 103.50-103.70 refuerza un sesgo alcista en marcos temporales más amplios.

• El Dólar canadiense cede terreno frente al Dólar estadounidense.
• Las ventas minoristas de Canadá mejoran con respecto a las cifras anteriores, pero menos de lo esperado.
• La próxima semana: Las cifras del PIB canadiense y estadounidense impulsarán el USD/CAD.

El Dólar Canadiense (CAD) cedió terreno frente al Dólar Estadounidense (USD) durante la jornada del viernes, ya que los participantes del mercado reajustaron su exposición al Dólar en un viernes tranquilo. Los inversores han recortado casi todas las ganancias logradas durante el chaparrón de mediados de semana, provocado por las esperanzas de apuestas de recorte de tipos después de que la Reserva Federal (Fed) apuntara hacia mayores probabilidades de recortes de tipos en el futuro.

Canadá registró un ligero descenso de las ventas minoristas en enero. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo pocas olas durante su primera aparición pública desde la conferencia de prensa del miércoles del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La semana que viene se esperan las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá y EE.UU., pero no hasta el jueves.

La agenda económica canadiense no incluirá muchos datos hasta entonces, y la semana que viene se cerrará con otra publicación del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), el viernes.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El CAD sigue cayendo y el Dólar se extiende

• El Dólar canadiense cae alrededor de medio punto porcentual frente al Dólar estadounidense el viernes.
• Las ventas minoristas canadienses mensuales de enero cayeron, pero menos de lo esperado, registrando un -0.3% frente a la previsión del -0.4%. En diciembre, las ventas minoristas canadienses crecieron un 0.9%.
• Las ventas minoristas intermensuales, o ventas minoristas sin automóviles, crecieron un 0.5%, muy por encima de la previsión del -0.4%, pero ligeramente por debajo del 0.6% del mes anterior.
• El presidente de la Fed, Powell, habló en un evento de la Fed en Washington, DC. Los mercados siguieron de cerca el discurso en busca de matizaciones o ajustes de la postura del jefe de la Fed en comparación con la convocatoria de tipos del miércoles, pero Powell evitó hablar de política monetaria.
• La próxima semana:
  • Se espera que el PIB canadiense suba del 0.0% al 0.4%.
  • Se espera que el PIB estadounidense se mantenga estable en el 3.2% en el cuarto trimestre.
  • Se espera que el índice de precios del consumo humano (PCE) de EE.UU. descienda hasta el 0.3% desde el 0.4% mensual.

Análisis técnico: El Dólar canadiense cede ante el Dólar y retrocede a mínimos conocidos

El Dólar canadiense (CAD) cayó a mínimos recientes contra el Dólar estadounidense el viernes, extendiendo la caída del jueves, ya que el mercado más amplio se apoderó del Dólar de refugio seguro una vez más después de la caída demasiado entusiasta del miércoles. El par USD/CAD ha vuelto a la zona de 1.3600 y desafía los máximos técnicos de la semana.

El USD/CAD se enfrenta a una zona de oferta entre 1,3600 y 1,3620, y el par ha recortado por completo la caída del Dólar a mediados de semana, subiendo casi un 1.2% de abajo a arriba desde las primeras ofertas mínimas del jueves en 1.3451. A pesar de la consolidación, el USD/CAD está en camino de establecer nuevos máximos para 2024 al norte de 1.3613, el nuevo máximo establecido a principios de esta semana.

El USD/CAD sigue agitándose cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 1.3488, y los postores buscarán un suelo técnico desde la zona de 1.3500. A la baja, el mínimo de la última oscilación en 1.3450 será el nivel a batir para los vendedores en corto que busquen forzar al Dólar a la baja una vez más.

USD/CAD gráfico horario

USD/CAD gráfico diario

• La presión bajista se intensificó en el gráfico diario, y el par perdió la SMA de 20 días.
• En el gráfico horario, el par se encuentra sobrevendido, por lo que los compradores podrían comenzar a tomar ganancias.

El par NZD/JPY se comercia en 90.748, marcando una caída significativa del 0.98%. A pesar de la presencia de una fuerte presión de venta, el par se encuentra persistentemente por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Esto sugiere una fuerza alcista dominante en los marcos temporales a largo plazo. Pero el hecho de que los vendedores hayan conquistado la media de 20 días, pinta el panorama a corto plazo con un tono negativo.

En base a los indicadores del gráfico diario, se observan algunas dinámicas importantes. El índice de fuerza relativa (RSI), actualmente en 43, se encuentra en territorio negativo. Esta posición, unida a su caída, sugiere un dominio de los vendedores en el mercado por el momento. Además, el histograma de la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que corrobora aún más el impulso negativo.

NZD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI muestra un valor de 23, lo que indica que el par está profundamente sobrevendido. En comparación con el gráfico diario, se observa una tendencia negativa amplificada. Sin embargo, el MACD en este marco de tiempo más corto muestra de manera similar barras rojas planas, haciendo hincapié en el impulso bajista actual, pero un agarre menos intenso que podría sugerir que el par podría comenzar a consolidarse.

NZD/JPY gráfico horario

Si los toros quieren mantener la tendencia alcista general, deben defender las SMA de 100 y 200 días. En caso de perderlos, la presión bajista podría intensificarse aún más. Mientras tanto, podrían actuar como soporte para que los vendedores consoliden sus movimientos bajistas.

El Dólar cerró su segunda semana consecutiva de ganancias gracias a la subida generalizada de los rendimientos estadounidenses en toda la curva, recuperando la zona más allá de 104.00 y manteniendo el espacio asociado al riesgo bajo mayor presión. La Fed y el BoE se mostraron moderados, mientras que el Banco de Japón anunció una subida moderada (después de 17 años).

El índice del USD (DXY) amplió su sesgo constructivo y superó la barrera de 104.00, dejando atrás al mismo tiempo la clave SMA de 200 días. La semana que viene se publicarán el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y las ventas de viviendas nuevas el 25 de marzo. A continuación, el 26 de marzo, se publicarán los pedidos de bienes duraderos, el Índice de Precios al Consumo de la FHFA y la confianza de los consumidores, siempre relevante, que elabora el Conference Board. El 28 de marzo se publicará la tasa final de crecimiento del PIB del cuarto trimestre, así como las ventas de viviendas pendientes, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el dato final del sentimiento de los consumidores de Michigan. El 29 de marzo, el PCE será el protagonista, junto con los resultados de los ingresos personales, el gasto personal y la balanza comercial.

El par EUR/USD aceleró su caída y desafió la zona de 1.0800 hacia el final de la semana, en medio de la intensa tendencia compradora del Dólar. El 26 de marzo se publicará la confianza del consumidor GfK de Alemania, a la que seguirán la confianza del consumidor final, el sentimiento económico y el sentimiento industrial, todos ellos en el bloque del euro más amplio. El 28 de marzo se publicarán las ventas minoristas alemanas y el informe sobre el mercado laboral.

En consonancia con el tono bajista del complejo de riesgo en general, el GBP/USD se vio sometido a nuevas presiones bajistas y puso a prueba la SMA de 200 días cerca de 1.2590 al final de la semana. En el Reino Unido, la tasa final de crecimiento del PIB del cuarto trimestre se publicará el 28 de marzo.

El USD/JPY extendió su fuerte impulso alcista y mantuvo la cotización por encima de la marca de 151.00 el viernes, siempre en medio de la persistente depreciación de la divisa japonesa. El BoJ publicará sus Actas el 25 de marzo, antes de las cifras del resumen de opiniones y de la Inversión extranjera en bonos del 28 de marzo. Por último, las viviendas iniciadas, las ventas minoristas, la producción industrial y la tasa de desempleo se publicarán el 29 de marzo.

El AUD/USD mantuvo el pesimismo en la segunda mitad de la semana, volviendo a visitar las inmediaciones de la zona de 0,6500. El 25 de marzo se publicarán las expectativas de inflación de los consumidores del RBA, antes del índice Westpac de confianza de los consumidores del 26 de marzo. El 27 de marzo se publicarán el índice adelantado de Westpac y el indicador mensual del IPC, antes del crédito a la vivienda y las ventas minoristas del 28 de marzo.

Anticipando Perspectivas Económicas: Voces en el horizonte

• Cook y Bostic, de la Fed, hablarán el 25 de marzo junto con Mann, del BoE.
• Connolly, del RBA, hablará el 26 de marzo
• Waller, del FOMC, y Tamura, del BoJ, el 27 de marzo.
• Jerome Powell hablará el 29 de marzo.

Banxico anunció su última decisión de tasas el jueves 21 de marzo, cuando decidió recortar las tasas por primera vez desde 2021. El USD/MXN apenas se movió tras la decisión. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

El soporte de 16.60 se mantiene

• El EUR/JPY cae hasta 163,59, lo que supone pérdidas consecutivas tras alcanzar niveles máximos no vistos en 16 años.
• Los indicadores técnicos sugieren la posibilidad de un nuevo retroceso, con el soporte inmediato en la marca de 163,00. Un rebote hacia 164,00 podría reavivar el impulso hacia máximos del año.
• Un rebote hacia 164,00 podría reavivar el impulso hacia el máximo del año, con los operadores vigilando los umbrales técnicos críticos.

El par EUR/JPY registró dos sesiones consecutivas de pérdidas tras alcanzar máximos de 16 años en 165.35. Cayó un 0.64% a mediados de la sesión norteamericana y cotiza a 163.59. El ánimo del mercado sigue siendo optimista, ya que Wall Street registra sólidas ganancias, pero en el espacio de divisas, el yen japonés y el dólar estadounidense se mantuvieron en alza.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el par se mantiene moderado tras la volatilidad de los últimos cuatro días. Sin embargo, un cierre diario por debajo del mínimo del 20 de marzo de 163.78 puede patrocinar una prueba de la marca de 163.00. La mayor debilidad se encuentra por debajo de este último, ya que el Tenkan-Sen emerge en 162.82, seguido por el Senkou Span A en 162.79 y el Kijun Sen en 162.78.

Por otro lado, si los compradores del EUR/JPY se mueven y empujan los precios hacia 164.00, eso podría patrocinar un tramo hacia arriba a 165.00, antes de volver a probar el máximo del año hasta la fecha de 165.35.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico diario

• El USD/JPY forma un patrón de velas japonesas bajistas en los máximos de varios años.
• Un cierre bajista el viernes aumentaría las posibilidades de un retroceso.
• Históricamente, el BoJ ha intervenido para fortalecer al Yen en la zona de 151.000, lo que indica que es probable que haya más presión bajista.

El USD/JPY ha formado un patrón bajista de velas japonesas (rodeado por un círculo) en los máximos del gráfico clave en 151.000 el viernes, lo que sugiere un mayor riesgo de reversión y retroceso a corto plazo.

Dólar estadounidense frente al yen japonés: Gráfico diario

La combinación del hecho de que el par haya puesto a prueba el nivel del máximo de 2023 y haya formado el patrón bajista aumenta la posibilidad de un retroceso posterior.

Si el viernes finaliza con una vela japonesa bajista, se confirmará la formación del jueves y aumentarán las probabilidades bajistas.

Sin embargo, las velas japonesas son sólo patrones de reversión a corto plazo, por lo que el movimiento a la baja puede ser de corta duración.

El hecho de que los 151.050 representen una zona en la que el Banco de Japón (BoJ) ha intervenido para fortalecer el yen en el pasado, aumenta aún más las posibilidades de debilidad inminente para el par.

Cabe esperar un retroceso hasta el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días situada en 149.009.

Alternativamente, una recuperación y clara ruptura por encima de 152.000 sugeriría que los toros siguen teniendo la sartén por el mango y que el BoJ es reacio o incapaz de intervenir lo suficiente como para mover el tipo de cambio.

Sin embargo, es poco probable que este movimiento suba mucho más, dadas las fuerzas que se oponen a él, con un posible objetivo en el siguiente número entero de 153.000.

• El EUR/USD se hunde por debajo de la SMA de 200 días el viernes después de que Nagel del Bundesbank planteara la posibilidad de un recorte anticipado de los tipos de interés.
• Sin embargo, el par sale de sus mínimos en la última hora, apoyado por los datos positivos del sentimiento empresarial alemán IFO.
• El par EUR/USD está a punto de extender las rupturas por debajo de los niveles de soporte clave, ya que las figuras clave de los bancos centrales dan declaraciones.

El EUR/USD cotiza a la baja casi medio punto porcentual el viernes, en la parte baja de 1.0800, por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, después de que los comentarios del presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, sugirieran que el Banco Central Europeo (BCE ) podría estar en condiciones de recortar los tipos antes de las vacaciones de verano.

El par sigue pintando de rojo las pantallas de los operadores, e incluso los datos positivos del IFO alemán -que alcanzaron máximos de 9 meses- sólo consiguieron administrar un rebote temporal de "ayuda de banda" tras su publicación.

El EUR/USD se desangra tras las declaraciones de Nagel

El EUR/USD recibió un duro golpe el viernes durante la sesión europea después de que el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijera que preveía que el BCE podría recortar los tipos de interés antes de las vacaciones de verano, lo que se interpretó como que lo más probable es que lo hiciera en junio.

"Si lo pusiera en probabilidades, definitivamente algo en junio tiene una probabilidad más alta que en abril", dijo Nagel, según Reuters.

Los mercados prevén recortes de tipos de 89 puntos básicos, es decir, al menos tres pero posiblemente cuatro movimientos de 25 puntos básicos, el primero de ellos en junio o julio.

El presidente del Bundesbank subrayó que un recorte inicial no implicaría movimientos posteriores. El BCE tomará decisiones en cada reunión a medida que disponga de nuevos datos.

Sus comentarios más recientes sugieren que le preocupan "las perspectivas de crecimiento de Europa más que las de su país" y, ya en febrero, dijo que el Consejo de Gobierno debería esperar a los datos salariales del segundo trimestre antes de decidir si recorta o no los tipos de interés.

Nagel hablaba en un webcast sobre "los retos de la política monetaria y las perspectivas económicas para la Eurozona y Alemania", según el calendario económico.

El EUR/USD sale de mínimos después de que los datos del IFO alemán alcancen máximos de 9 meses

El EUR/USD logró frenar su caída del viernes, pero sólo temporalmente, después de que los sólidos datos del sentimiento alemán mejoraran las perspectivas para el país.

El índice IFO del clima empresarial alemán se situó en 87.8 en marzo, por encima de la lectura de febrero de 85.5, muy por encima del consenso del mercado de 86.0.

Por su parte, el índice de evaluación de la economía actual subió de 86.9 en febrero a 88.1 en el mes analizado, superando las expectativas de 86.8.

El índice IFO de expectativas, que indica las previsiones de las empresas para los próximos seis meses, subió a 87.5 en marzo frente a los 84.1 del mes anterior, superando los 84.7 esperados.

El EUR/USD rebotó desde el mínimo de la sesión de 1.0808 tras la publicación de los datos, pero sólo recuperó las pérdidas marginalmente.

EUR/USD: Un día de palomas y halcones

Al final de la semana, los comentarios de los responsables de los bancos centrales serán probablemente el factor clave para el par.

Sus comentarios podrían influir en las perspectivas de los tipos de interés, que son fijados por los bancos centrales. Los tipos de interés influyen en las divisas porque determinan el nivel de entradas de capital extranjero de los inversores en busca de rentabilidad. Cuando se espera que los tipos de interés suban, es positivo para una divisa; cuando bajan, negativo. Actualmente, el debate gira en torno al calendario de los futuros recortes de tipos, y el consenso es que tanto el BCE como la Fed harán recortes en junio. Cualquier desviación de esta opinión podría provocar volatilidad.

A las 16:00 GMT, el vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, participará en un debate virtual titulado "Diseño económico y monetario internacional".

A las 17:00 GMT , Philip Lane, Economista Jefe del BCE y miembro del Consejo, pronunciará una conferencia sobre inflación y política monetaria en la Aix-Marseille School of Economics (AMSE).

A las 20:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, moderará un debate sobre las finanzas de los hogares en la Conferencia sobre Finanzas Familiares 2024, y existe la posibilidad de que mencione los tipos de interés.

Análisis técnico: El EUR/USD pone a prueba la línea de tendencia y la SMA de 200 días

El EUR/USD está realizando cambios volátiles dentro de los 1.0800 y los 1.0900. Actualmente está operando a la baja en los 1.0850 justo por debajo de la SMA de 200 días en 1.0839, y una línea de tendencia importante.

Euro frente al dólar estadounidense: Gráfico diario

Parece que el par amenaza con romper por debajo de la línea de tendencia, lo que podría dar paso a una fase más bajista.

Es probable que el par caiga al menos hasta 1.0775, la extensión de Fibonacci de 0.618 del movimiento anterior a la ruptura a la baja, un método común de previsión de objetivos para las rupturas de líneas de tendencia.

Sin embargo, el movimiento a la baja carece de impulso, como lo demuestra el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas a continuación, que muestra que el RSI no refleja el movimiento actual del precio a un mínimo inferior, lo que sugiere que falta convicción bajista.

Euro frente al dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

Si bien la falta de impulso no excluye por completo la posibilidad de que el precio siga cayendo, aporta una nota de cautela y sugiere que los osos deben tener cuidado de no quedar atrapados en lo que potencialmente podría ser una falsa ruptura.

• El USD/MXN alcanzó máximos de dos días en 16.82 este viernes para caer antes del cierre semanal a un mínimo diario en 16.69.
• El Índice del Dólar sube el viernes a máximos de cinco semanas.
• La inflación subyacente de la primera mitad de marzo en México sube más de lo esperado.

El USD/MXN ha comenzado el viernes con tono ascendente, alcanzando máximos de dos días en 16.82 al mediodía europeo. Tras la publicación de los datos de inflación de México de la primera quincena de marzo, el par ha perdido todo lo avanzado, cayendo a mínimos del día en 16.69.

El Dólar alcanza máximos de cinco semanas al final de la semana de la Fed

El Índice del Dólar (DXY) ha salido beneficiado de una semana marcada por la reunión de la Fed, que mantuvo sus tasas de interés sin cambios en el 5.5% y siguió respaldando que habrá tres recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos hasta finales de 2024. Aunque en un principio, el DXY cayó a mínimos de seis días en 103.17, hoy viernes, el índice se ha disparado a máximos de cinco semanas en 104.44. El impulso del billete verde también ha venido dado por la mejora de los datos estadounidenses publicados el jueves, ya que el PMI manufacturero preliminar de marzo superó expectativas y las ventas de viviendas usadas llegó creció a su mayor ritmo en un año en febrero, mientras las peticiones semanales de subsdio por desempleo se redujeron más de lo previsto en la semana del 15 de marzo.

La inflación subyacente de México crece más de lo previsto tras el recorte de tasas de Banxico

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México (INEGI) ha publicado hoy sus datos de inflación de la primera mitad de marzo. La inflación subyacente ha subido un 0.33% en este período, superando el aumento del 0.26% previsto y llevando el índice anual al 4.69%. El IPC general, en cambio, aumentó un 0.27% en el mismo período, por debajo del 0.28% estimado, ubicando la inflación anual en el 4.48%.

El dato se conoce después que el Banco Central de México (Banxico) cumpliera ayer expectativas y recortara sus tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 11%. En su comunidado, la entidad apuntó que en las siguientes reuniones tomará sus decisión en función de la información entrante, poniendo especial atención en los datos inflacionarios.

Niveles de precio del USD/MXN

Con el Dólar cotizando frente al Peso mexicano sobre 16.71, perdiendo un 0.13% en el día, la tendencia apunta a la baja en gráficos diarios y semanales. Un retroceso en los próximos días puede llevar al par hacia 16.64, mínimo del 2024 alcanzado el pasado 14 de marzo. Por debajo esperaría un fuerte soporte en 16.62, suelo de julio de 2023 y nivel más bajo registrado desde el año 2015. Un quiebre de este nivel llevaría hacia 16.35, suelo de noviembre de 2015, antes de aterrizar en la zona psicológica de 16.00.

Al alza, la primera resistencia ante nuevas subidas aguarda en 16.94, máximo de la semana registrado el 19 de marzo. Por encima de este nivel espera la zona psicológica de 17.00.

• El USD/CHF sube y alcanza el primer objetivo de precio para la ruptura del rango.
• El par está retrocediendo y el RSI amenaza con salir de la sobrecompra aumentando la presión bajista.
• El USD/CHF se encuentra en una sólida tendencia alcista por lo que debería continuar al alza hasta el siguiente objetivo tras la corrección.

El USD/CHF cotiza en la zona alta de 0,8900 tras romper el máximo de un rango en el que había estado oscilando desde el día de San Valentín, y repuntar al alza.

El par ha subido y ha alcanzado el objetivo conservador de la ruptura en 0.8984 y está retrocediendo.

El método técnico para establecer objetivos a partir de rupturas de rango es tomar el Fibonacci 0.618 de la altura del rango y extenderlo desde el punto de ruptura hacia arriba.

Dólar estadounidense frente al franco suizo: gráfico de 4 horas

El siguiente objetivo está en 0.9052, la altura completa (ratio 1.000) del rango extrapolado al alza.

Sin embargo, es probable que se produzca una corrección antes de alcanzar el próximo objetivo, dado que el índice de fuerza relativa (RSI) amenaza con salir del territorio de sobrecompra en la barra actual. Esta salida sería una señal de venta y reforzaría la idea de que se está produciendo una corrección.

Si el actual período de 4 horas finaliza bajista, se confirmará la salida de la sobrecompra. Esto aumentaría las posibilidades de una continuación del retroceso, potencialmente a un objetivo en el punto medio del rally de ruptura, situado en 0.8930.

Más allá de eso, se considera que el par continúa con la tendencia alcista a corto plazo que se formó antes del rango.

Sería necesaria una ruptura por debajo de 0.8729 para sugerir un cambio de tendencia a corto plazo y el inicio de una caída más profunda.

El primer objetivo para un movimiento de este tipo sería la extrapolación de 0.618% de la parte alta del rango en 0.8632, seguida de la extrapolación completa en 0.8577, que también está cerca de los mínimos del 31 de enero en 0.8551, otro nivel de soporte clave a la baja.

El USD/COP cotiza ahora alrededor de 3.9111,12, ganando un 0.54% diario.

El precio del Dólar en Colombia hoy viernes 22 de marzo abrió ha subido a máximos de tres días en 3.915,00 tras abrir la jornada alrededor de 3.887,69.

Peso colombiano: Hoy se publicará la decisión de tipos de interés del Banco de la República de Colombia

• Hoy viernes, el Banco de la República de Colombia anunciará sus tasas de interés, esperándose un recorte de 25 o 50 puntos básicos (pb) hasta el 12.50% o 12.25% desde el 12.75% actual. En las dos últimas reuniones, el banco central colombiano ha recortado en 25 pb sus tipos de forma consecutiva.
• Una rebaja de tipos en Colombia podría favorecer al Dólar frente al Peso colombiano en los próximos días, ya que no está previsto que la Reserva Federal (Fed) estadounidense recorte tasas hasta el mes de junio.
• El próximo lunes, los mercados estarán cerrados en Colombia por la festividad de San José.

• El precio del Oro no logra mantener máximos históricos en torno a 2.220$, mientras el Dólar estadounidense se fortalece.
• El Dólar aprovecha las sólidas perspectivas económicas estadounidenses.
• La campaña de recortes de tipos de la Fed podría ser menos agresiva que la de otros bancos centrales de países desarrollados.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su caída hasta cerca de 2.160$ en la sesión americana del viernes tras no poder mantenerse cerca de sus máximos históricos por encima de 2.220$. El metal precioso se enfrenta a una fuerte venta a medida que el Dólar estadounidense se fortalece ante las optimistas perspectivas económicas de Estados Unidos, reforzadas por los sólidos datos de ventas de viviendas existentes publicados el jueves. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) refresca un máximo mensual en 104.41.

El Oro denominado en Dólares tiende a sufrir salidas de liquidez cuando el Dólar se fortalece. Las perspectivas de la economía estadounidense mejoraron después de que la Reserva Federal revisara al alza las previsiones de crecimiento para 2024. La Fed considera que el Producto Interior Bruto (PIB) estadounidense crecerá un 2.1%, frente al 1.4% previsto en diciembre.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.24%, al reiterar el miércoles la Fed que espera tres recortes de los tipos de interés este año. Los funcionarios de la Fed mantuvieron sus previsiones de diciembre a pesar de que la inflación de los precios al consumo y al productor se mantuvo persistente en febrero. El rendimiento de los bonos estadounidenses se mantiene dentro de la banda de fluctuación del jueves, a la espera de un nuevo estímulo.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por la firmeza del Dólar estadounidense

• La cotización del Oro se ve presionada por la fortaleza del Dólar estadounidense. El atractivo del Dólar se fortaleció después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) se erigiera como líder del ciclo mundial de bajadas de tipos. El jueves, el SNB redujo por sorpresa los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb), hasta el 1.50%. Esto ha aumentado el optimismo entre los participantes en el mercado sobre la posibilidad de que otros bancos centrales sigan la misma pauta, sobre todo en economías en las que la inflación se está desacelerando y los riesgos de recesión son elevados.
• También se espera que el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra y el Banco de Canadá (BoC) empiecen a plantearse recortes de tipos en breve. Debido a sus malas perspectivas económicas, los recortes de tipos podrían ser agresivos a largo plazo.
• Al igual que otros bancos centrales, los participantes del mercado prevén que la Reserva Federal también empiece a recortar los tipos de interés este año. Sin embargo, no se espera que la Fed se apresure a recortar los tipos, ya que la inflación estadounidense es persistente y las perspectivas económicas del país son optimistas. La economía estadounidense exhibe una base firme sobre la base del gasto del consumidor y el mercado laboral, lo que da tiempo a la Fed a observar más datos antes de pasar a los recortes.
• Esta semana, el precio del Oro experimentó un fuerte repunte después de que la Fed mantuviera sus previsiones de tres recortes de tipos para 2024. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su declaración de política monetaria que la historia de alivio de las presiones sobre los precios está intacta a pesar de las recientes lecturas de inflación caliente.
• Aunque la Fed mantuvo su previsión de tres recortes de tipos, dejó claro que sólo serían apropiados si tiene más confianza en que la inflación bajará de forma sostenible hasta el objetivo del 2%. Los activos que no pagan intereses, como el Oro, se enfrentan a la presión a la baja cuando la Fed mantiene los tipos de interés más altos durante un período más largo.

Análisis técnico: El precio del Oro cae mientras los osciladores se vuelven sobrecomprados

El precio del Oro cae significativamente a 2.162$ desde su máximo histórico de 2.222$. La toma de beneficios arrastró al precio del Oro ya que los osciladores de impulso se volvieron extremadamente sobrecomprados en el marco de tiempo diario. Esto no muestra una reversión bajista ya que el activo podría rebotar después de que los osciladores se enfríen. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos cae tras situarse ligeramente por encima de 84.00. El RSI (14) se considera extremadamente sobrecomprado cuando supera los 80,00.

La demanda a corto plazo para el precio del Oro sigue siendo fuerte, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 2.137$ se inclina al alza.

Al alza, el precio del Oro podría enfrentarse a una resistencia cerca de la extensión de Fibonacci del 161.8% en 2.250$. La herramienta Fibonacci está trazada desde el máximo del 4 de diciembre en 2.144,48$ hasta el mínimo del 13 de diciembre en 1.973,13 $. A la baja, el máximo del 4 de diciembre en 2.144,48 $ apoyará a los alcistas del precio del Oro.

Las ventas minoristas de Canadá cayeron un 0.3% mensual en enero tras subir un 0.9% en diciembre, según ha publicado la Oficina de Estadísticas canadiense. Esta es la primera caída registrada por el indicador en cinco meses. El descenso mejora levemente la previsión de caída prevista del 0.4%.

Excluyendo vehículos, el indicador subió un 0.5% en enero tras crecer un 0.6% el mes anterior. El dato mejora notablemente la caída del 0.4% esperada por el consenso.

Dólar canadiense reacción

El Dólar canadiense apenas reaccionó al dato. El USD/CAD cotiza antes del cierre semanal sobre 1.3571, ganando un 0.31% diario.

• El par USD/JPY cae a 151.00 a pesar de que el atractivo para el Dólar estadounidense es optimista.
• El Índice del USD actualizó máximos mensuales gracias a las optimistas perspectivas económicas estadounidenses.
• La buena inflación de Japón en febrero ha mejorado la credibilidad del cambio del BoJ hacia la normalización de su política monetaria.

El par USD/JPY cae a 151.00 en la sesión europea del viernes. El Yen japonés se ha visto apuntalado frente al Dólar estadounidense, ya que los buenos datos de inflación de febrero en Japón han mejorado la confianza de los inversores en la decisión del Banco de Japón (BoJ) de pivotar hacia la normalización de la política monetaria. El par se enfrenta a presiones a pesar de la fortaleza del Dólar, en un contexto de mejora significativa de las perspectivas económicas de Estados Unidos.

La Oficina de Estadística de Japón informó de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional anual de Japón creció a un ritmo más fuerte del 2.8% en comparación con la publicación anterior del 2.2%. La medida de inflación preferida por el BoJ, que excluye los alimentos frescos, subió un 2.8%, como se esperaba, frente a la lectura anterior del 2.2%. El hecho de que la presión sobre los precios se mantenga constantemente por encima del objetivo del 2% permitirá al BoJ mantener tipos de interés positivos a pesar de mantener una postura acomodaticia.

Además, el aumento de las especulaciones sobre la intervención del gobierno japonés en el ámbito de las divisas proporciona soporte al yen japonés. El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha declarado que las divisas deben moverse de manera estable y que está vigilando de cerca los movimientos de las divisas con un alto sentido de urgencia.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) actualizó su máximo mensual en 104.44, ya que los inversores esperan que los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) no sean tan agresivos debido al optimismo de las perspectivas económicas estadounidenses. Las perspectivas de la economía estadounidense mejoraron después de que la Reserva Federal (Fed) revisara al alza las previsiones de crecimiento para 2024. Para la Fed, el Producto Interior Bruto (PIB) estadounidense crecerá un 2.1%, frente al 1.4% previsto en diciembre.

• La Libra cae ante las crecientes expectativas de que el BoE opte por recortar los tipos de interés este mismo año.
• El comentario de Catherine Mann de mantener los tipos de interés sin cambios en marzo impulsó las perspectivas de recorte de tipos del BoE.
• Los datos de ventas minoristas del Reino Unido de febrero fueron mejores de lo esperado, aunque señalan un escaso impulso del gasto entre los hogares.

La Libra esterlina (GBP) sigue siendo vulnerable frente al Dólar estadounidense en la última sesión del viernes en Londres, ya que el sentimiento del mercado es bastante bajista. El par GBP/USD no encuentra soporte ya que las crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte los tipos de interés este año pesan más que los datos de ventas minoristas de febrero, que en líneas generales superaron las expectativas del mercado.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó que las ventas minoristas mensuales se mantuvieron sin cambios después de aumentar un significativo 3.6% en enero, una cifra que fue revisada al alza desde el 3.4%. Los inversores habían anticipado un descenso de las ventas del 0.3%. En términos anuales, las ventas se contrajeron un 0.5%, frente a las expectativas de un descenso del 0.7%.

Los datos de ventas minoristas son un indicador de la situación actual del consumo, que representa una parte importante de la economía. Las ventas minoristas fueron ligeramente mejores de lo previsto, pero no bastan para contrarrestar la aversión al riesgo del mercado mundial.

Un descenso más lento de las ventas minoristas parece insuficiente para contrarrestar el impacto de las mayores expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) reduzca los tipos de interés a partir de agosto. Sin embargo, el mayor crecimiento de los salarios seguirá preocupando a los responsables políticos del BoE, que se esfuerzan por reducir la inflación hasta el objetivo del 2%.

Resumen diario de los movimientos del mercado: La Libra cae con fuerza y el Dólar avanza

• La Libra esterlina actualiza su mínimo mensual en 1.2580 mientras el sentimiento del mercado sigue siendo pesimista y se renueva la fortaleza del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del dólar frente a seis divisas principales, alcanza un nuevo máximo de dos semanas en torno a 104.20.
• La demanda de dólares estadounidenses a corto plazo se fortalece, ya que la inflación de la economía estadounidense se ha mantenido persistente y la Reserva Federal (Fed) ha revisado al alza sus previsiones del Producto Interior Bruto (PIB) hasta el 2.1% para 2024. Por el contrario, la inflación en otras economías desarrolladas se está desacelerando a un ritmo más rápido, mientras que el riesgo de recesión también es mayor.
• En el ámbito nacional, la Libra esterlina se debilita después de que el BoE optara el jueves por mantener los tipos de interés en el 5.25% por quinta vez consecutiva. Los inversores consideraron que el BoE se está volviendo poco a poco moderado, ya que dos responsables políticos -Catherine Mann y Jonathan Haskel-, que apoyaban una mayor subida de los tipos de interés en la reunión de febrero, votaron a favor de mantenerlos sin cambios.
• Ocho de los nueve responsables políticos votaron a favor de mantener los tipos de interés sin cambios, excepto Swati Dhingra, que apoyó un recorte de los tipos. Esta fue la primera vez desde septiembre de 2021 que ningún miembro del Comité de Política Monetaria votó a favor de una subida de los tipos.
• En la declaración de política monetaria, el BoE dijo que la inflación se está moviendo en la dirección correcta, pero no está en un punto en el que se puedan bajar los tipos de interés. Las expectativas de que el BoE reduzca los tipos de interés a partir de agosto aumentaron después de que el gobernador Andrew Bailey dijera: "Creo que es razonable que los mercados estén 'pensando' en dos o tres recortes este año, pero no haré comentarios sobre el calendario".
• En cuanto a las perspectivas económicas, BoE Bailey dijo que la economía está volviendo a la senda del crecimiento después de permanecer en una recesión técnica en la segunda mitad de 2023.

Análisis técnico: La Libra esterlina desciende por debajo de 1.2600 tras una fuerte caída

La libra esterlina marca un nuevo mínimo mensual por debajo de 1,2600 en un contexto de mercado bajista. La demanda a corto plazo del par GBP/USD se debilita, ya que ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, que cotiza en torno a 1.2635. Se espera que el activo encuentre un colchón cerca del soporte horizontal trazado desde el mínimo del 13 de diciembre en 1.2500.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos cae hasta 40.00. Un impulso bajista se activaría si el RSI cae aún más.

• El Dólar sube por segundo día consecutivo.
• Los operadores cuestionan la postura moderada de la Fed y ponen en duda sus previsiones de tres recortes de tipos para este año.
• El Índice del Dólar estadounidense supera con firmeza el nivel 104.00 y rompe importantes niveles de soporte.

El Dólar está disfrutando de la confianza de los inversores. Mientras que el año pasado los mercados desafiaban a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. con más recortes de tipos de lo que sugería el gráfico de puntos, ahora los inversores desafían al banco central de EE.UU. en la otra dirección. Los mercados están ampliando sus posiciones en el Dólar con la idea de que la Fed no recortará los tipos de interés tres veces como preveía el miércoles, sino como mucho dos, ya que los datos económicos señalan que la economía estadounidense sigue creciendo a buen ritmo.

En cuanto a los datos económicos, no se espera que se publique ningún dato importante este viernes. Sin embargo, los mercados se adentrarán en el fin de semana con la presencia de tres oradores de la Reserva Federal estadounidense. El primero y más importante será el presidente de la Fed, Jerome Powell, que pronunciará un discurso hacia las 13:00 GMT.

Resumen diario de los mercados: La Fed debe dejar de complacer a los mercados

• Las sanciones de EE.UU. corren el riesgo de afectar al mercado tecnológico chino, lo que provocaría una fuerte caída del sector y un debilitamiento del yuan frente a la mayoría de los países del G7. La opinión de que China está perdiendo el control de su recuperación económica empieza a extenderse entre los inversores y los fondos de cobertura.
• Para cerrar la semana, este viernes están previstos tres discursos de la Fed:
  • El presidente de la Fed, Jerome Powell, pronunciará un discurso a las 13:00 GMT.
  • El vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, hablará hacia las 16:00 GMT.
  • El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, cerrará oficialmente el calendario estadounidense a las 20:00 GMT con sus declaraciones.
• Las acciones están muy mixtas, con los índices chinos cayendo más de un 1% en el índice Shenzhen, mientras que el Hang Seng baja más de un 2%. Las acciones europeas han retomado el tono negativo, aunque bajan medio punto porcentual. Las acciones estadounidenses aún no han decidido qué hacer y están planas.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas para la reunión de la Fed del 1 de mayo se sitúan en el 91.0% para mantener los tipos sin cambios, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 9%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.24%, el nivel más bajo de esta semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar: el péndulo se mueve en sentido contrario

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) debe de estar pensando que los mercados se han vuelto locos con su giro de 180 grados tras la reunión de la Fed. Los mercados se posicionaron a favor de varios y tempranos recortes de los tipos de interés allá por diciembre, pero estas aspiraciones se han suavizado bastante. El enfrentamiento con la Fed no podría ser mayor: mientras que los gráficos de puntos del miércoles mostraban que los funcionarios de la Fed siguen esperando tres recortes de tipos para este año, los mercados están valorando sólo dos recortes y muy a finales de año.

El DXY se dirige a los máximos de febrero, después de que este viernes por la mañana se registrara un nuevo máximo para marzo. Al alza, 104.96 sigue siendo el primer nivel a la vista. Una vez por encima de ahí, el máximo de 104.97 de febrero entra en juego por delante de la región de 105.00 con 105.12 como primera resistencia.

El soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103,71, la SMA de 100 días en 103,52 y la SMA de 55 días en 103,58 tienen una nueva oportunidad de demostrar su importancia. La gran cifra de 103,00 parece que no se pondrá en tela de juicio por ahora, después de que el descenso tras la reunión de la Fed se diera la vuelta mucho antes de alcanzarla.

La fuerte subida del Dólar que impulsó los mercados el jueves se ha extendido aún más. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

Parece que hay muy poco margen para un avance adicional del USD

El GBP/USD sigue débil. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La evolución del par sigue siendo débil

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) de México ha publicado las cifras de inflación de la primera mitad de marzo, mostrando un incremento en la lectura general y subyacente.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) general ha aumentado un 0.27% en la primera quincena del mes tras caer un 0.10% en el período previo. La subida está muy levemente por debajo del 0.28% estimado. Como señala el INEGI, con este resultado, la inflación anual se ubicó en el 4.48%.

El IPC subyacente, en cambio, ha crecido un 0.33% en la primera mitad del mes, por encima del 0.24% anterior y del 0.26% previsto por el mercado. La tasa anual se incrementa así al 4.69%.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano se ha apreciado ligeramente tras la publicación frente al Dólar estadounidense. El USD/MXN alcanzó máximos de dos días en 16.82 antes del dato, pero tras él ha retrocedido a 16.79, donde gana un 0.35% diario.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo el viernes a los líderes de la Unión Europea que esperan que continúe el descenso de la inflación en la zona euro, según Reuters.

Lagarde añadió que se prevé que el crecimiento repunte en el transcurso de 2024, impulsado principalmente por el aumento del poder adquisitivo. Además, señaló que la capacidad de recuperación económica requiere una mayor productividad, lo que requiere una mayor inversión de capital.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no provocaron una reacción notable y el par EUR/USD pierde un 0.4% en el día, situándose en 1.0815.

La reunión del jueves del Banco de Inglaterra no logró dar un nuevo impulso a la Libra esterlina (GBP). Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del GBP.

Jornada decepcionante para la Libra esterlina

La Libra esterlina (GBP) se desplomó tras conocerse que los dos halcones del BoE han optado por mantener los tipos sin cambios. Los economistas de ING analizan las perspectivas de la GBP.

Modesto cambio moderado del Banco de Inglaterra

El Franco suizo (CHF) sufrió un duro golpe el jueves, ya que el Banco Nacional Suizo recortó inesperadamente los tipos en 25 puntos básicos. Los economistas de ING analizan las perspectivas del CHF.

El recorte del SNB allana el camino para una mayor debilidad del CHF

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Bundesbank, Joachim Nagel, ha afirmado el viernes que "la probabilidad de un recorte de tipos antes de la pausa estival está aumentando".

Comentarios adicionales

El Dólar estadounidense (USD) disfruta de un buen impulso tras una semana repleta de decisiones de los bancos centrales. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

El repunte de finales de semana parece exagerado

El Instituto IFO de Investigación Económica con sede en Múnich ha publicado hoy sus datos referentes a clima de negocio, expectativas y valoración actual, con una mejora general en todos los componentes.

El IFO de valoración actual ha subido a 88.1 puntos en marzo desde los 86.9 de febrero, alcanzando su mejor nivel en tres meses y superando las expectativas del mercado, que esperaban un leve retroceso a 86.8.

El indicador de expectativas ha saltado a 87.5 desde 84.4, su mejor nivel en diez meses. La cifra ha mejorado las previsiones que lo situaban en 84.7.

Finalmente, el IFO de clima de negocio se ha elevado a 87.8 puntos en marzo frente a los 85.7 del mes anterior, mostrando su mejor registro en nueve meses. El dato tambiuén ha superado los 86 puntos estimados por el consenso.

Euro reacción

Antes de la publicación, el Euro ha sufrido una fuerte presión de venta que lo ha llevado a mínimos de tres semanas frente al Dólar en 1.0808. Tras el dato, el EUR/USD ha repuntado levemente hasta la zona 1.0820, donde ahora cotiza perdiendo un 0.36% en el día.

• El USD/MXN extiende su racha ganadora por tercera sesión consecutiva el viernes.
• El PMI manufacturero de S&P Global del EE.UU. subió a 52.5 frente a los 51.7 esperados y los 52.2 del mes anterior.
• Banxico recortó sus tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 11.0% en su reunión de política monetaria de marzo.

El par USD/MXN avanza gracias a la fortaleza del Dólar estadounnidense (USD) tras los datos preliminares mixtos del índice de gestores de compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. y las sólidas cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos. El par cotiza al alza en torno a 16.80 durante la sesión europea del viernes.

Además, el Banco de México (Banxico) ha recortado sus tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 11.0% en la reunión de política monetaria celebrada el jueves. Esto ha contribuido a la presión a la baja sobre el Peso Mexicano (MXN), en consecuencia, apuntalando el par USD/MXN.

Además, el Banco de México publicará la inflación subyacente del primer semestre de marzo, con expectativas de un aumento del 0.26%, frente al aumento anterior del 0.24%. Se prevé que la inflación del primer semestre aumente un 0.28%, lo que supondría un cambio de tendencia con respecto al anterior descenso del 0.1%.

En marzo, el PMI de servicios de S&P Global registró un ligero descenso, situándose en 51.7 desde 52.3, ligeramente por debajo de la lectura esperada de 52.0. En cambio, el PMI manufacturero aumentó a 52.5, superando las expectativas de 51.7 y la cifra anterior de 52.2. Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 15 de marzo se situaron en 210.000, por debajo de las 215.000 esperadas y de las 212.000 anteriores.

El Índice del Dólar estadounidense DXY ha seguido fortaleciéndose a pesar de los menores rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el Dólar se enfrenta a dificultades tras la reafirmación por parte de la Reserva Federal (Fed) de las expectativas de tres recortes de los tipos de interés en 2024. El consenso prevaleciente indica el inicio de un ciclo de flexibilización en junio, con el calendario de los recortes posteriores dependiendo de los datos entrantes.

• El EUR/GBP se mueve al alza tras recuperar las pérdidas iniciales del viernes.
• Las ventas minoristas del Reino Unido registraron un 0.0% mensual en febrero, frente al descenso previsto del 0.3%.
• El índice de precios de importación de Alemania registró un 0.0% mensual en enero, en contra de la caída prevista del 0.3%.

El EUR/GBP recupera sus pérdidas iniciales y sube cerca de 0.8590 durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. El cruce se mantiene en terreno positivo a pesar de los datos positivos de las ventas minoristas del Reino Unido.

Las ventas minoristas británicas de febrero no mostraron crecimiento, con una lectura del 0.0% mensual frente al descenso previsto del 0.3% y el crecimiento del 3.4% registrado en enero. Sin embargo, las ventas minoristas subyacentes, que excluyen las ventas de automóviles y carburantes, aumentaron un 0.2% intermensual, superando las expectativas de un descenso del 0.1% y manteniendo el crecimiento del 3.2% registrado en enero.

El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, ha reiterado que los recortes de tipos este año están dentro de lo razonable, subrayando que todas las reuniones están sujetas a consideración, y que las decisiones se toman de nuevo cada vez. Bailey hizo hincapié en la importancia de tener confianza en la dirección del crecimiento salarial y declaró que esperar a que la inflación baje al 2% antes de contemplar recortes de tipos es innecesario. Bailey también se mostró optimista sobre la evolución económica reciente, considerándola una noticia positiva.

Por otra parte, el Euro se vio presionado a la baja por la última encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) realizada por HCOB el jueves, que reveló que el PMI manufacturero de la eurozona para marzo fue de 45.7, por debajo de la lectura anterior de 46.5, y por debajo de la previsión de consenso de 47.0. Sin embargo, el PMI de servicios mejoró hasta 51.1 en marzo desde 50.2 en febrero, superando la estimación de 50.5. El PMI compuesto de la eurozona subió a 49.9 en marzo, frente a la previsión de 49.7 y la lectura anterior de 46.3.

El viernes, el índice alemán de precios a la importación intermensual de enero se mantuvo estable en el 0.0%, frente a la caída del 0.3% prevista y el descenso del 1.0% anterior. El dato interanual indicó un descenso del 5.9%, mejor que el descenso esperado del 7.4% y el anterior del 7.0%.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 22 de marzo:

El Dólar estadounidense (USD) protagonizó una impresionante recuperación tras la caída registrada a última hora del miércoles. El Índice del Dólar DXY ganó más de un 0.5% el jueves y se recuperó tras la caída posterior a la Fed. En las primeras horas del viernes, el índice del Dólar DXY continúa subiendo y alcanza su nivel más alto en tres semanas, por encima de los 104.00 puntos. Más tarde, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciará el discurso de apertura en el evento Fed Listens. Asimismo, otros miembros de la Fed pronunciarán discursos de cara al fin de semana.

En la sesión americana del jueves, el Dólar comenzó a superar a sus rivales, impulsado por la publicación de datos macroeconómicos alentadores. Las encuestas PMI mostraron que la actividad económica en el sector privado continuó expandiéndose a buen ritmo a principios de marzo, mientras que las presiones sobre los precios de los insumos siguieron fortaleciéndose. Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo bajaron a 210.000 en la semana que finalizó el 16 de marzo.

El Banco Nacional Suizo (SNB) anunció el jueves que bajaba el tipo de interés oficial en 25 puntos básicos, hasta el 1.5%. Los mercados esperaban que el SNB mantuviera el tipo de interés sin cambios. La reacción inicial provocó una venta masiva del franco suizo y el USD/CHF ganó más de un 1% hasta alcanzar su nivel más alto desde noviembre, por encima de 0.9000.

El par EUR/USD extendió su caída tras romper por debajo de 1.0900 el jueves y retrocedió casi un 0.6% en términos diarios. El par sigue estirándose a la baja a primera hora del viernes y cotiza por debajo de 1.0850.

El USD/JPY cerró por octava jornada consecutiva en terreno positivo el jueves, antes de protagonizar una corrección técnica hacia la zona de 151.50 el viernes. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteró el viernes que las tenencias de bonos del gobierno japonés (JGB) del banco central se mantendrán en los niveles actuales por el momento.

El precio del Oro dio un brusco giro de 180º tras marcar un nuevo máximo histórico por encima de los 2.220$ a primera hora del jueves y cerró la jornada en terreno negativo. El XAU/USD se mantiene a la baja en la mañana europea y ahora pierde más de un 0.5% en el día por debajo de los 2.170$.

El EUR/USD amplía su tendencia bajista. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Aumentan las preocupaciones manufactureras

El USD/JPY se consolida en torno a 151.60 y lucha por romper por encima de su máximo de noviembre de 2023 en 151.91. Los economistas de BBH analizan las perspectivas del par.

La amenaza de una intervención en el mercado de divisas ofrece soporte al JPY

• El precio del Oro se mueve a la baja el viernes en un contexto de compras en torno al Dólar estadounidense.
• Los tres recortes de tipos previstos por la Fed para 2024 podrían frenar al Dólar y limitar las pérdidas del metal amarillo.
• Los inversores esperan con interés el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de oportunidades a corto plazo.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene a la defensiva al inicio de la sesión europea del viernes y actualmente cotiza en torno a la zona de 2.175$, por debajo del máximo histórico alcanzado el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) extiende el sólido rebote del día anterior desde el mínimo de una semana tras las optimistas perspectivas de la economía estadounidense. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el tono alcista subyacente en los mercados financieros mundiales, resultan ser factores clave que pesan sobre el metal precioso de refugio seguro.

Sin embargo, cualquier descenso correctivo significativo del precio del Oro parece limitado ante la proyección de la Reserva Federal (Fed) de una política menos restrictiva y la indicación de recortar los tipos de interés en 75 puntos básicos este año. Esto, a su vez, arrastrará a la baja el rendimiento de los bonos estadounidenses, lo que podría limitar las ganancias del Dólar y dar soporte al precio del Oro, que no rinde. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas de continuación antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado techo y posicionarse para cualquier caída posterior.

Los participantes del mercado ahora esperan el discurso programado del Presidente de la Fed, Jerome Powell, para un nuevo impulso más tarde durante la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de precios del USD, lo que, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al precio del Oro. No obstante, el XAU/USD sigue en camino de terminar en terreno positivo por cuarta semana de las cinco anteriores.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por la modesta fortaleza del USD y el sentimiento de apetito por el riesgo; la caída parece limitada

• El Dólar estadounidense parece aprovechar la fuerte recuperación del día anterior desde el mínimo de una semana alcanzado tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) y perjudica al precio del Oro el viernes.
• La Reserva Federal mejoró sus previsiones de crecimiento económico y ahora considera que el PIB real alcanzará el 2.1% a finales de este año, frente a la estimación anterior del 1.4% de diciembre.
• Además, los responsables de la política monetaria elevaron la previsión de inflación subyacente del 2.4% al 2.6% y ahora ven la tasa de desempleo en el 4% para 2024, ligeramente por debajo del 4.1% previsto anteriormente.
• Las perspectivas siguen respaldando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y se considera que actúan como un viento de cola para el Dólar, aunque la política menos restrictiva prevista podría limitar la subida.
• En cuanto a los datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 210.000 en la semana que finalizó el 16 de marzo, desde los 212.000 anteriores.
• El Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, afirmó que se están reduciendo las brechas en las conversaciones en curso para alcanzar un alto el fuego en Gaza y la liberación de los rehenes, lo que impulsa la confianza de los inversores.
• El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana podría ofrecer más pistas sobre las futuras decisiones políticas y proporcionar un nuevo impulso al XAU/USD.

Análisis técnico: Los alcistas del Oro siguen teniendo el control, la compra en niveles más bajos ayudará a limitar cualquier descenso significativo

Desde un punto de vista técnico, la continuación de las ventas por debajo del mínimo del día anterior, en torno a la zona de 2.166$, o de la SMA de 100 horas, podría dejar al descubierto el soporte de 2.146$, el mínimo semanal. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría arrastrar el precio del Oro hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.128$-2.127$ en el camino hacia el nivel redondo de 2.100$.

Por otro lado, el nivel psicológico de los 2.200$ parece actuar como resistencia inmediata, por encima del cual los alcistas podrían tratar de desafiar el máximo histórico, en torno a la zona de los 2.223$ tocada el jueves. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario, aunque ha disminuido desde niveles más altos, sigue mostrando condiciones de sobrecompra y recomienda precaución.

• Las ventas minoristas británicas se situaron en el 0% mensual en febrero, una sorpresa positiva.
• Las ventas minoristas subyacentes del Reino Unido aumentaron un 0.2% mensual en febrero.
• El GBP/USD mantiene las pérdidas por encima de 1.2600 a pesar de los datos optimistas del Reino Unido.

Las ventas minoristas del Reino Unido no mostraron crecimiento en el mes de febrero, frente al -0.3% esperado y el 3.6% registrado en enero, según los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el viernes.

Las ventas minoristas subyacentes, excluyendo las ventas de carburantes para automóviles, aumentaron un 0.2% mensual, frente al -0.1% previsto y el 3.4% de enero.

Las ventas minoristas anuales en el Reino Unido cayeron un 0.4% interanual en febrero frente al -0.7% esperado y el 0.5% de enero, mientras que las ventas minoristas subyacentes también disminuyeron un 0.5% interanual en el mes de referencia frente al -0.9% previsto y el 0.5% anterior.

Reacción de los mercados al informe de ventas minoristas del Reino Unido

El par GBP/USD mantiene intacto su tono bajista cerca de 1.2625, a pesar de los datos alentadores de las ventas minoristas en el Reino Unido. En el momento de escribir, el par pierde un 0.24% en el día.

• El NZD/USD pierde terreno tras los datos mixtos del PMI de Estados Unidos.
• El Dólar se fortalece a pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• La balanza comercial de Nueva Zelanda mejoró hasta los 11.990 millones de dólares.

El par NZD/USD continúa perdiendo terreno por segunda sesión consecutiva ante el fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), que podría atribuirse a los datos mixtos provenientes de los Estados Unidos (EE.UU.). El par NZD/USD cede terreno y se acerca a 0.6010 al inicio de la sesión europea del viernes.

El PMI de servicios de S&P Global mostró un ligero descenso en marzo, cayendo a 51.7 desde 52.3, ligeramente por debajo de la lectura esperada de 52.0. Por el contrario, el PMI manufacturero aumentó hasta 52.5, superando las expectativas de 51.7 y la cifra anterior de 52.2. Sin embargo, el PMI compuesto mostró una ligera caída hasta 52.2 desde el 52.5 anterior.

El Índice del Dólar estadounidense DXY sigue fortaleciéndose a pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el Dólar se ha topado con dificultades debido a la reafirmación por parte de la Reserva Federal (Fed) de las expectativas de tres recortes de los tipos de interés en 2024. El consenso predominante indica el inicio de un ciclo de flexibilización en junio, con el calendario de recortes posteriores dependiendo de los datos entrantes.

En febrero, la balanza comercial de Nueva Zelanda mejoró hasta los 11.990 millones de dólares interanuales, frente a los 12.620 millones anteriores. Tanto las exportaciones como las importaciones experimentaron un aumento, rebotando tras un ligero descenso observado en enero. Las exportaciones aumentaron de 4.810 millones a 5.890 millones, y las importaciones de 5.900 millones a 6.110 millones.

Por otra parte, están surgiendo esperanzas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría considerar la posibilidad de recortar su tipo de efectivo oficial este año, en lugar de esperar hasta el próximo año, como respuesta a una inesperada recesión en el cuarto trimestre de 2023.

• El EUR/USD tiene dificultades para mantenerse por encima de 1.0840 ante la aversión al riesgo de los inversores.
• El sorprendente recorte de tasas por parte del SNB ha provocado expectativas de recorte de tipos por parte del BCE.
• El par está a cerca de producir la ruptura de un triángulo descendente.

El par EUR/USD extiende su tendencia bajista a mínimos de tres días, en torno a 1.0830, al inicio de la sesión europea del viernes. Se espera que el par sea testigo de la mejora del atractivo de los activos de refugio seguro después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) recortara por sorpresa los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 1.50% el jueves.

El sorprendente recorte de los tipos por parte del SNB ha suscitado esperanzas de que la inflación se esté controlando y de que otros bancos centrales sigan sus pasos. Esto ha acentuado la demanda del Dólar estadounidense, ya que la Reserva Federal (Fed) ha revisado al alza la previsión del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente anual hasta el 2.6% para 2024 desde las estimaciones previas del 2.4% en sus últimas proyecciones económicas. El Índice del Dólar DXY alcanza un nuevo máximo de dos semanas en torno a 104.20 y recupera sus pérdidas posteriores a la decisión de la Fed.

Mientras tanto, el Euro se ve presionado por las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE ) baje los tipos de interés en la reunión de junio, impulsadas por la sorpresiva bajada de tipos del SNB. El ritmo de desaceleración de la inflación en la Eurozona es superior al de la economía estadounidense, lo que refuerza las esperanzas de que el BCE reduzca los tipos de forma más agresiva que la Reserva Federal (Fed).

El par EUR/USD está a punto de romper el patrón de triángulo descendente formado en un marco temporal de 4 horas. El par se encuentra cerca del soporte horizontal del patrón gráfico mencionado, trazado desde el mínimo del 5 de marzo en 1.0840, mientras que la resistencia se sitúa desde el máximo del 8 de marzo en 1.0981.

La demanda a corto plazo es bajista, ya que cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que se encuentra alrededor de 1.0886.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se mueve dentro del rango bajista de 20-40, lo que indica un impulso bajista.

EUR/USD gráfico de 4 horas

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, ha indicado el viernes que los mercados pueden anticipar más de un recorte de los tipos de interés este año, afirmando que confía cada vez más en que la inflación se dirija hacia el objetivo, según informa el Financial Times.

Declaraciones destacadas

El Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado el viernes que "las tenencias de bonos del Estado japonés (JGB) del banco central se mantendrán por el momento en los niveles actuales".

El jueves, el Gobernador del BoJ señaló que espera mantener una política monetaria acomodaticia por el momento, lo que alimentó una oleada de ventas intensas en el Yen japonés (JPY).

Según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina de Estadística de Japón, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional de febrero subió al 2.8% interanual desde el 2.2% de enero.

Otros datos revelan que el IPC nacional excluyendo los alimentos frescos se situó en el 2.8% interanual en febrero frente al 2.0% anterior. La cifra estuvo en línea con el consenso del mercado.