Noticias de mercados

• El EUR/USD sigue subiendo en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense cae abruptamente, prueba el nivel 93.00 el lunes.
• El índice S&P 500 alcanza un nuevo récord histórico a medida que los flujos de riesgo dominan los mercados.

Después de tener el cierre semanal más bajo de 2021 en 1.1696 el viernes, el par EUR/USD revirtió su dirección el lunes y se vio por última vez ganando un 0.4% en el día en 1.1742.

La fuerte presión de venta que rodea al dólar parece ser el principal impulsor del repunte del EUR/USD al comienzo de la semana. Con los flujos de riesgo comenzando a dominar los mercados financieros, el USD luchó por encontrar demanda y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense probaba 93.00, perdiendo un 0.4% en el día.

Como reflejo del optimismo del mercado, el índice S&P 500, que perdió un 0,6% la semana pasada, cotiza ahora a un nuevo récord de 4.486 con una ganancia diaria del 1%.

Mientras tanto, los datos de los EE.UU. revelaron que el PMI manufacturero Markit y el PMI de servicios de Markit fueron inferiores a las estimaciones de los analistas en la estimación flash de agosto. Sin embargo, estas cifras tuvieron poco o ningún impacto en la percepción del riesgo.

Por otro lado, la Comisión Europea informó que el indicador de confianza del consumidor en la zona del euro se redujo a -5.3 desde -4.4, en comparación con la expectativa del mercado de -5.

Perspectiva a corto plazo del EUR/USD

Los economistas de Société Générale piensan que el EUR/USD debería superar los 1.1810 para extender su rebote.

"El EUR/USD se ha embarcado en un rebote después de tocar 1.1660 la semana pasada. El rebote podría persistir hacia una línea de tendencia descendente de varios meses en 1.1810. Este obstáculo debe recuperarse para un movimiento ascendente extendido", dijeron los economistas. "El BCE publicará las Minutas de la reunión de julio el jueves, pero el listón está bajo para alterar las percepciones del mercado. Villeroy puede repetir que es demasiado pronto para discutir la reducción de las compras de bonos PEPP, lo que podría comprobar el potencial alza de un rebote correctivo en EUR/USD ".

Niveles técnicos 

• La recuperación de la libra gana velocidad en horario estadounidense, ya que el par GBP/USD sube por encima de 1.3700.
• El EUR/GBP pone fin a la racha positiva y corrige a la baja desde los máximos de un mes.

El EUR/GBP está cayendo el lunes, teniendo el peor día en un mes. En las horas europeas subió hasta 0.8593, alcanzando el nivel más alto desde el 22 de julio, antes de girar a la baja. Recientemente, tocó un nuevo mínimo diario en 0.8549.

Al momento de escribir, EUR/GBP cotiza en 0.8555, manteniendo un sesgo bajista durante el día, probando el área de 0.8550; por debajo del siguiente soporte se sitúa en 0.8535 seguido de 0.8505. Por el lado positivo, 0.8575 puede verse como la resistencia inmediata y luego 0.8595.

Libra sube por el apetito de riesgo, dólar debilitado

La libra se encuentra entre las principales divisas del G10 el lunes, impulsada por el apetito por el riesgo en los mercados mundiales y el repunte del GBP/USD. El par se está recuperando tras caer bruscamente la semana pasada. Una caída del dólar estadounidense también pesa sobre el EUR/GBP. El DXY cae un 0.40% mientras cotiza en 93.10.

Los datos económicos del Reino Unido y la Eurozona con los PMI preliminares de agosto estuvieron en su mayoría decepcionando las expectativas. El PMI compuesto del Reino Unido cayó de 59.2 a 55.3, el nivel más bajo en seis meses, mientras que en la zona euro el índice cayó desde 60.2 hasta 59.5.

Niveles técnicos

• USD/CAD está perdiendo más del 1% el lunes.
• WTI está registrando ganancias impresionantes al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense cae hacia 93.00 después de los últimos datos de EE.UU.

La presión bajista que rodea al par USD/CAD se fortaleció durante el horario comercial estadounidense del lunes. Al momento de escribir, el par bajó un 1.1% en el día a 1.2681.

CAD capitaliza el repunte del petróleo

El fuerte repunte observado en los precios del petróleo crudo y la debilidad generalizada del USD están provocando que el USD/CAD baje al comienzo de la semana.

Tras el pronunciado descenso de la semana pasada, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está subiendo actualmente un 6% en el día a 65.50$. En ausencia de factores fundamentales importantes, el apetito de riesgo parece estar ayudando al petróleo a encontrar demanda.

Por otro lado, la recuperación decisiva de los principales índices de Wall Street está dificultando que el dólar como refugio seguro se mantenga resistente frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.4% a 93.08.

Los datos de EE.UU. mostraron el lunes que la actividad económica tanto en el sector manufacturero como en el de servicios continuó expandiéndose en agosto, aunque a un ritmo más suave que en julio. Sin embargo, estos datos tuvieron poco o ningún impacto en el sentimiento de riesgo. Finalmente, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las Ventas de Casas Existentes aumentaron un 2% en julio.

Niveles técnicos 

• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. aumentaron más de lo esperado en julio.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva después de estos datos.

Tras un aumento del 1.6% en junio, las ventas de viviendas existentes en EE.UU. aumentaron un 2% en julio, según mostraron el lunes los datos publicados por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 1.3%.

Más detalles de la publicación revelaron que el precio de venta medio bajó a 359.900$ desde el récord de junio de 363.000$.

Reacción del mercado

Los participantes del mercado no parecen prestar mucha atención a este informe. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.28% en el día a 93.20.

• El peso mexicano se mantiene bajo presión en el mercado.
• Fuerte caída del dólar no frena ascenso del USD/MXN.
• Próxima resistencia de relevancia en el cruce ese ve en 20.55.

El USD/MXN está operando con modestas ganancias el lunes, tras haber rebotado en la zona de 20.30 y regresado a 20.40. Recientemente marcó un máximo para el día en 20.45, apenas por debajo del pico de la semana pasada.

El rebote del USD/MXN se dio pese a una caída generalizada del dólar a lo largo del mercado, y a que los mercados de renta variable, incluyendo Wall Street, están subiendo. Tampoco frenó el rebote el ascenso del precio del petróleo. El barril de WTI superó 65.00$, y sube más del 5%.

Lo anterior pone de manifiesto que el peso mexicano sigue debilitado y bajo presión. Además de posibles cuestiones domésticas, hay factores técnicos del USD/MXN, que confirmó el quiebre del importante zona de 20.25. En caso de extender las subas la próxima resistencia se ve en 20.55.

La semana en los mercados comenzó con la volatilidad del viernes. Este clima podría continuar considerando que por delante se viene el importante discurso de Jerome Powell en el simposio de Jackson Hole, el viernes. En el mismo podría anunciar detalles sobre el programa de compras de la Reserva Federal.

En México se conocerán varios reportes económicos a lo largo de la semana, incluyendo el martes la inflación de mitad de mes (agosto) y datos de crecimiento el miércoles.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY fue testigo de un movimiento agresivo de cobertura corta el primer día de una nueva semana.
• Una combinación de factores socavó al JPY, refugio seguro.
• Un USD más débil benefició a la libra esterlina y proporcionó un impulso adicional al cruce.

El cruce GBP/JPY se sumó a sus fuertes ganancias intradía y se recuperó más allá de 150.50 en la mitad de la sesión europea.

El cruce fue testigo de un movimiento agresivo de cobertura corta el primer día de una nueva semana de operaciones y ahora se ha recuperado más de 150 pips desde los mínimos de casi un mes tocados el viernes. La libra esterlina encontró algo de soporte en el actual retroceso del dólar estadounidense desde los máximos de varios meses. Esto, junto con un tono ofrecido en torno al yen japonés, proporcionó un fuerte impulso al cruce GBP/JPY.

El impulso de apetito de riesgo, como lo muestra un tono generalmente positivo en los mercados de valores, pesó sobre el yen japonés, que se vio aún más presionado por el empeoramiento de la situación del COVID-19 en Japón. De hecho, el ministro de Japón a cargo de la respuesta al coronavirus, Nishimura Yasutoshi, sugirió el domingo que el gobierno podría introducir medidas más estrictas para frenar las infecciones bajo la ley actual.

El cruce GBP/JPY ahora ha recuperado una parte importante de sus pérdidas registradas durante las dos últimas sesiones de negociación, aunque es probable que el alza permanezca limitado. Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus podrían actuar como un viento de cola para el JPY. Esto podría evitar que los operadores alcistas realicen apuestas agresivas y limitar cualquier ganancia adicional para el cruce.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores antes de confirmar que el cruce GBP/JPY ha hecho suelo en el corto plazo y posicionarse para una extensión del impulso de recuperación. Desde los niveles actuales, cualquier movimiento alcista adicional podría enfrentar una fuerte resistencia cerca del nivel redondo 151.00, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Niveles técnicos 

• El PMI manufacturero Markit estadounidense retrocedió en agosto.
• PMI de servicios cae desde 59.9 a 55.2.

La actividad económica en el sector manufacturero estadounidense continuó expandiéndose en agosto, aunque a un ritmo más lento que en julio, con el PMI manufacturero de IHS Markit disminuyendo a 61.2 (preliminar) desde 63.4. Esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de 62.8.

El índice de servicios descendió desde 59.9 a 55.2, muy por debajo de la lectura esperada de 59.

Al comentar los datos, Chris Williamson, economista jefe de IHS Markit explicó que no sólo los retrasos en la cadena de suministro han alcanzado un nuevo récord en las encuestas, sino que la encuesta de agosto vio crecientes frustraciones en relación con la contratación. Agregó que el crecimiento del empleo cayó al nivel más bajo desde julio del año pasado, ya que las empresas no encontraron personal adecuado o los trabajadores existentes cambiaron de trabajo.

• El impulso de apetito de riesgo socavó al CHF de refugio seguro y ayudó al USD/CHF a ganar tracción.
• El retroceso del USD desde los máximos de varios meses limitó cualquier alza significativa.

El par USD/CHF se recuperó alrededor de 35-40 pips desde los mínimos de los inicios de la sesión y actualizó los máximos diarios, cerca de la región de 0.9175-80 en la última hora, aunque no tuvo seguimiento.

El par revirtió rápidamente una caída intradía a la región de 0.9140 y fue respaldado por el impulso de apetito de riesgo en los mercados, que tiende a socavar la demanda del franco suizo de refugio seguro. Dicho esto, el actual retroceso del dólar estadounidense desde los máximos de varios meses mantuvo limitada cualquier alza significativa para el par USD/CHF.

Las preocupaciones de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, pueda descarrilar la recuperación económica mundial, obligó a los inversores a reevaluar el momento de la reducción de la Fed. Esto, en mayor medida, compensó una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el USD.

Esto, a su vez, impidió que los inversores hicieran apuestas alcistas agresivas en torno al par USD/CHF y limitó las ganancias, al menos por el momento. Los inversores también parecían reacios antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole a finales de esta semana, lo que justifica aún más cierta cautela para los operadores alcistas.

Mientras tanto, se considerará la publicación del lunes del PMI de servicios y manufactura de EE.UU. para cierto impulso comercial. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría producir algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CHF.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sube a nuevos máximos de 3 días cerca de 1.1740.
• La recuperación se enfrenta a la siguiente barrera alrededor de 1.1800.

El EUR/USD amplía el rebote del viernes desde nuevos mínimos de 2021 cerca de 1.1660 a 1.1700 y más allá a principios de semana.

Las recientes condiciones de sobreventa de EUR/USD más fuertes ganancias en el dólar, provocaron una medida correctiva que ahora enfrenta la próxima resistencia de la nota en la zona de 1.1800.

Por encima de 1.1800, la presión de venta podría perder algo de momento y permitir una suba mayor a 1.1900, donde se espera que encuentre dificultades.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple SMA de 200 días, hoy en 1.2003.

EUR/USD gráfico de día

• Una combinación de factores socavó al JPY y ayudó al USD/JPY a ganar tracción el lunes.
• Los alcistas no parecieron verse afectados por la caída en curso del USD desde los máximos de varios meses.
• Los inversores buscan cierto impulso en los PMI estadounidenses, aunque la atención se mantiene en el Simposio de Jackson Hole.

El par USD/JPY continuó ganando terreno durante la mitad de la sesión europea y subió a nuevos máximos diarios en la última hora, más allá del nivel psicológico 110.00.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/JPY a atraer algunas compras en las caídas cerca de la zona de 109.65 el lunes y moverse bien cerca de los máximos de la semana pasada. El impulso de apetito de riesgo socavó afectó la demanda del yen japonés de refugio seguro, que se vio aún más presionado por el empeoramiento de la situación del COVID-19 en Japón.

De hecho, el ministro de Japón a cargo de la respuesta al coronavirus, Nishimura Yasutoshi, sugirió el domingo que el gobierno podría introducir medidas más estrictas para frenar las infecciones bajo la ley actual. Esto se debe a una extensión del estado de emergencia en Tokio y otras 12 prefecturas, que se extenderá hasta el 12 de septiembre.

Sumado a esto, las cifras más débiles del PMI de agosto de Japón actuaron como un viento en contra para el JPY. Esto, junto con una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., siguió respaldando el tono ofrecido que rodea al par USD/JPY. Los alcistas no parecieron verse afectados por el retroceso del dólar estadounidense desde máximos de nueve meses y medio.

Las incertidumbres vinculadas a la situación de COVID-19 ahora parecen haber obligado a los inversores a reevaluar el momento de la reducción de la Fed. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que provocó una cierta toma de ganancias para el USD. Por lo tanto, la atención se mantendrá en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole a finales de esta semana.

Mientras tanto, los operadores podrían seguir las señales de la publicación de los PMI manufacturero y de servicios de EE.UU. ,ás adelante durante los inicios de la sesión amerciana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

• El DXY corrige más abajo desde los picos del 2021 alcanzados el viernes.
• El soporte inicial llega en la región 93.20.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) acelera las pérdidas y se encuentra con la contienda inicial alrededor de los antiguos picos cerca de 93.20.

Un quiebre de esta área podría exponer una mayor debilidad en el corto plazo, y se espera que el próximo soporte pertinente surja en la zona de 92.50.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.31.

DXY gráfico de día

• El NZD/USD está subiendo bruscamente tras la caída de la semana pasada.
• El sentimiento de riesgo postivo ayuda al kiwi a borrar sus pérdidas el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo antes de los datos de PMIs de EE.UU.

El par NZD/USD cerró los cinco días de negociación anteriores en territorio negativo y comenzó la nueva semana en modo de recuperación. Al momento de escribir, el par subió un 0.68% en el día a 0.6872.

NZD capitaliza los flujos de apetito de riesgo, comentarios del RBNZ

El optimismo del mercado al comienzo de la semana está ayudando al kiwi a cobrar fuerza. Aunque no se publicaron datos macroeconómicos de alto nivel de Nueva Zelanda, el fuerte repunte observado en los principales índices bursátiles en Asia proporcionó un impulso al NZD/USD.

Además, el economista jefe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Yuong Ha, señaló el lunes que la variante Delta no cambia las reglas del juego con respecto a las perspectivas políticas a pesar de que genera cierta incertidumbre económica.

Por otro lado, el dólar está luchando por encontrar demanda en medio de un fuerte apetito de riesgo. El índice del dólar estadounidense está perdiendo actualmente un 0.2% en el día a 93.27. Más adelante en la sesión, IHS Markit publicará los informes preliminares del PMI manufacturero y de servicios de agosto para los EE.UU.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de comenzar el día al alza, lo que sugiere que es probable que los flujos de riesgo dificulten que el dólar borre sus pérdidas.

El martes, se publicarán los datos de ventas minoristas del segundo trimestre de Nueva Zelanda.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD comenzó la nueva semana con una base firme.
• El índice del dólar estadounidense acelera su caída tras el repunte de la semana pasada.
• El enfoque cambia al PMI manufacturero y de servicios Markit de EE.UU.

Después de perder más de 200 pips la semana pasada, el par AUD/USD está experimentando un repunte decisivo el lunes y se vio por última vez ganando un 0.65% en el día a 0.7180.

AUD ignora los datos decepcionantes de Australia

Horas antes, los datos de Australia revelaron que el PMI de servicios del Commonwealth Bank y el PMI manufacturero del Commonwealth se redujeron a 43.3 y 51.7, respectivamente, en agosto. Aunque estas cifras fueron peores que las estimaciones de los analistas, la mejora del sentimiento del mercado ayudó al AUD a encontrar demanda.

Como reflejo del optimismo del mercado, tanto los futuros del Dow como del S&P ganan alrededor del 0.4% antes de la campana de apertura.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) está bajando antes de la publicación de datos de nivel medio de los EE.UU. Actualmente, el DXY está perdiendo un 0,.25% a 93.23.

IHS Markit publicará los informes preliminares del PMI de servicios y manufactura para los EE.UU. más tarde en el día. Las ventas de viviendas existentes de julio y el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago también se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

En caso de que los flujos de riesgo continúen dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día, es probable que el AUD/USD mantenga su impulso de recuperación. No habrá ninguna publicación de datos de alto nivel de Australia el martes.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el avance del viernes y recupera 129.00.
• La ruptura de la media móvil simple de 200 días debería aliviar la presión de venta.

La recuperación del EUR/JPY se extiende y logra retomar la barrera clave de 129.00 este lunes.

El cruce ahora está coqueteando con la crítica media móvil simple de 200 días justo por encima de 129.00. Una superación de este último nivel, en forma sostenible, debería abrir la puerta a nuevos avances en el horizonte a corto plazo.

Dicho esto, hay un pequeño obstáculo alrededor de 129.30, donde converge la media móvil simple de 20 días y la línea de 2021 (desde el mínimo de enero) por delante de un nivel de Fibonacci en 129.60.

EUR/JPY gráfico de día

• El USD/CAD fue testigo de fuertes ventas el lunes y se alejó aún más desde máximos anuales.
• Un sólido repunte de los precios del petróleo sostuvo al dólar canadiense y ejerció presión en medio de la debilidad del USD.
• Los inversores están atentos a las cifras del PMI de EE.UU. en busca de cierto impulso antes del Simposio de Jackson Hole.

El par USD/CAD extendió su constante descenso intradiario durante la primera mitad de la sesión europea y cayó a mínimos de dos días, alrededor de la región de 1.2720 en la última hora.

El fuerte retroceso extendido del viernes desde los máximos anuales, alrededor de 1.2950 y fue testigo de algunas ventas posteriores en el primer día de una nueva semana de operaciones. Un sólido repunte de los precios del petróleo crudo impulsó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. 

Las preocupaciones de que el aumento continuo de casos de coronavirus de la variante Delta pudiera descarrilar la recuperación económica mundial obligó a los inversores a disminuir sus expectativas para el plan de reducción gradual de la Fed. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores socavó aún más al dólar de refugio seguro y ejerció presión sobre el par USD/CAD.

Dicho esto, las nuevas restricciones de viaje en muchos países podrían haber reducido las perspectivas de una rápida recuperación de la demanda mundial de combustible. Esto podría actuar como un obstáculo para los precios del petróleo. Por el contrario, una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas del USD y brindar algo de soporte al par USD/CAD, al menos por el momento.

Los inversores también se abstienen de hacer apuestas agresivas y prefieren esperar antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el USD/CAD ha alcanzado su punto máximo y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación del PMI manufacturero y servicios de EE.UU. más adelante durante los inicios de la sesión americana. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado y los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el USD. Los operadores podrían seguir las señales de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene debilitado el lunes, mientras la libra está entre las mejores.
• GBP/USD extiende el rebote desde mínimos en un mes y se acerca a 1.3700.
• Por delante: datos de PMI de agosto y venta de viviendas existentes de julio en EE.UU.

El GBP/USD está subiendo en forma significativa el lunes. En las últimas horas continuó con la recuperación desde mínimos en un mes y marcó nuevos máximos diarios en 1.3688. Está operando cerca de dicho nivel, con el tono alcista intacto.

El avance se da ante una debilidad generalizada del dólar a lo largo del mercado. Además contribuye a favorecer las subas el apetito por el riesgo en los mercados. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura al alza, mientras que en Europa las principales plazas suben entre un 0.30% y 0.80%.

La lectura del PMI preliminar de Markit de agosto del Reino Unido mostró cifras mixtas. El índice de servicios cayó desde 59.6 a 55.5 (consenso: 59), mientras que el manufacturero lo hizo desde 60.4 a 60.1 (consenso: 59.5). El índice compuesto retrocedió al nivel más bajo desde febrero. El dato no tuvo mayor impacto sobre la libra. La moneda está entre las que más suben el lunes.

El calendario económico por delante muestra como evento relevante en EE.UU. la publicación de las estimaciones preliminares de PMI de agosto y el reporte de venta de viviendas existentes. A donde apuntan todas las miradas está semana es al simposio de Jackson Hole, más precisamente el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal el viernes. Hay analistas que advierten que podría haber un anuncio explícito sobre una reducción en los montos de compras del programa actual de adquisición de bonos.

Niveles técnicos

El USD/CAD tuvo una jornada de extrema volatilidad el viernes y aunque el fuerte revés puede extenderse aún más, la debilidad todavía es vista como correctiva por el equipo de analistas de Credit Suisse. Ven en el soporte de 1.2649/43, un nivel clave que debería mantenerse.

Declaraciones clave:

"Vemos margen de que la debilidad se extienda aún más, con el soporte visto a continuación en 1.2720 por delante de 1.2687 y luego el promedio exponencial de 13 días y el soporte en 1.2649/43. Buscaríamos un intento de encontrar un piso aquí."

"Una ruptura por debajo de la región 1.2649/43 sugeriría que la debilidad puede extenderse aún más hasta el retroceso del 38.2% del rally de junio/agosto en 1.2590. Con la tendencia alcista desde el mínimo de junio no muy por debajo de 1.2554, buscaríamos un mejor piso aquí."

"La resistencia se ve en 1.2782 inicialmente, luego 1.2810, con una ruptura por encima de 1.2836 necesaria para reafirmar un sesgo ascendente de nuevo para renovada fuerza a 1.2950/57 y finalmente el 'objetivo base medido' en 1.3024, también el retroceso del 38.2% del colapso de 2020/2021."

La debilidad de GBP/USD ha llevado a la cotización hasta justo antes del soporte clave de 1.3571/67, explican los economistas de Credit Suisse. Ven margen para un repunte a corto plazo a 1.3706/26.

Declaraciones clave:

"La resistencia se observa en 1.3665 inicialmente por delante del retroceso del 38.2% del descenso de la semana pasada y la parte posterior de la tendencia alcista en 1.3706/26, que buscamos entonces idealmente frente y lleva a subir los riesgos bajistas nuevamente".

"Por encima de 1.3726 sugeriría que la recuperación puede extenderse aún más al retroceso del 38.2% de toda la caída de julio/agosto en 1.3747, potencialmente hasta el promedio de 200 días en 1.3786/91, pero con una barrera mejor esperada aquí."

"El soporte se ve en 1.3639 inicialmente, con una caída por debajo de 1.3601 vista para despejar el camino para una prueba a 1.3571/67. Un movimiento a continuación aquí puede despejar el camino para lo que creemos que puede ser una caída más sostenible con el soporte visto a continuación en 1.3463/51."

El USD/MXN se ha movido dentro de una consolidación desde noviembre del año pasado formando un doble piso en la zona de mínimos de enero en 19.60/19.53, explicaron los economistas de Société Générale. Esperan que el cruce extienda su impulso positivo y rompa por encima de la región  de 20.76/85.

Declaraciones calve:

"El MACD de día está entrando en territorio positivo denotando que el impulso al alza se está recuperando. El par USD/MXN podría volver a visitar el máximo de junio cerca de 20.76/20.85. Si se supera este obstáculo, el rebote podría extenderse hacia 21.21 y al neckline cerca de 21.65."

"La consolidación por encima del 19.80 es crucial para seguir avanzando".

• Debilidad del dólar sigue apoyando las subas del EUR/USD.
• Euro avanza por segunda jornada consecutiva, recuperándose de mínimos en meses.

El EUR/USD comenzó la semana con un gran impulso, sobre la base de un retroceso generalizado del dólar. Recientemente extendió el avance hasta 1.1732, el nivel intradiario más elevado desde el miércoles. Además del dólar, la suba en los mercados de renta variable está jugando a favor de las subas.

El retroceso desde los máximo frenó lejos de 1.1700 y el par opera en torno a 1.1720/25, subiendo por segundo día en forma consecutiva.

Debilidad del USD

El dólar pierde terreno en todos los frentes, incluso pese a una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY cae 0.18% y está en 93.25, en retroceso desde máximos en meses. Por su parte, el euro sube también contra el franco suizo y cae contra la libra, reflejo de apetito por el riesgo.

Se conoció el reporte de PMI de la Eurzona de agosto, que mostró números por debajo de lo esperado al presentar un descenso mayor al consenso del mercado. Igualmente las cifras se mantenían bien sobre 50, en territorio de expansión. El índice manufacturero de la Eurozona pasó de 62.8 a 61.5 (consenso: 62), mientras que el de servicios de 59.8 a 59.7 (59.8). En Alemania, el de servicios pasó de 61.8 a 61.5 y el manufacturero de 65.9 a 62.7.

El calendario económico por delante muestra como evento relevante hoy en EE.UU. la publicación de las estimaciones preliminares de PMI de agosto y el reporte de venta de viviendas existentes. El evento clave de la semana y a donde apuntan todas las miradas es el simposio de Jackson Hole, más precisamente el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal. Hay analistas que estiman que podría haber un anuncio explícito de recorte en el programa de compras.

Niveles técnicos

El USD/JPY todavía se ve navegando dentro del rango de 109.30-110.55 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Declaraciones destacadas

Vista de 24 horas: "El USD/JPY se movió entre 109.55 y 109.88 el viernes pasado, más estrecho que nuestro rango de negociación lateral esperado de 109.55/110.05. Los indicadores de impulso siguen siendo 'planos' y un mayor movimiento lateral no sería sorprendente. Rango esperado para hoy, 109.55/110.00."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del jueves pasado (19 de agosto, USD/JPY en 109.90). Como se ha destacado, el USD/JPY podría moverse dentro de un rango de 109.30/110.55 durante un período de tiempo."

• El EUR/GBP captura algunas compras y alcanza un máximo de un mes el lunes.
• Los alcistas no parecen verse afectados por las cifras mixtas del PMI de la eurozona y el Reino Unido.
• El dólar más débil beneficia a la libra esterlina y podría impedir que los alcistas del par abran nuevas posiciones.

El cruce EUR/GBP se mantiene cerca de los máximos de un mes durante la sesión europea del lunes, con los alcistas ahora esperando un movimiento sostenido más allá del nivel de 0.8600.

El cruce ha atraído algunas compras nuevas cerca de la región de 0.8570 el lunes y ahora está buscando aprovechar su fuerte rebote reciente desde 0.8450, o el nivel más bajo desde febrero de 2020. El bajo rendimiento relativo de la libra esterlina se produce en medio de preocupaciones de que la pérdida de empleos en el Reino Unido aumentará después de que el plan de ayudas del gobierno termine en septiembre.

Esto, junto con las cifras de inflación al consumidor más suaves del Reino Unido de la semana pasada y los datos de ventas minoristas, desvanecieron las esperanzas de una subida de tasas del Banco de Inglaterra en un futuro próximo y continuaron pesando sobre la libra esterlina. Aparte de esto, cierta recuperación de continuación en la moneda común ha actuado como un viento de cola para el cruce EUR/GBP.

Los alcistas no parecían verse afectados por las cifras mixtas del PMI de la eurozona, aunque la actual caída de las ganancias del dólar estadounidense ha beneficiado al GBP y ha limitado cualquier ganancia adicional para el cruce EUR/GBP. Según la estimación inicial, el PMI manufacturero alemán cayó a 62.7 en agosto en comparación con la lectura revisada al alza del mes anterior de 65.9.

Mientras tanto, el indicador para el sector servicios de la mayor economía de la región bajó a 61.5 durante el mes reportado desde 61.8 del mes anterior, aunque fue mejor que los 61.0 estimados. Por otro lado, el PMI manufacturero de la eurozona cayó a su punto más débil en seis meses y llegó a 61.5 en agosto frente a los 62.0 previstos.

Desde el Reino Unido, el PMI manufacturero mejor de lo esperado se vio compensado en gran medida por una caída más pronunciada de lo esperado en el PMI de servicios, aunque hizo poco para proporcionar un impulso significativo al cruce EUR/GBP. Por lo tanto, será prudente esperar a alguna compra de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

EUR/GBP niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD sigue listo para nuevos retrocesos en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que el GBP/USD 'podría disminuir aún más, pero el mínimo del mes pasado cerca de 1.3575 es probable que esté fuera de su alcance'. Y añadimos que 'hay otro soporte en 1.3600'. El GBP/USD posteriormente bajó a 1.3602 antes de repuntar. La presión a la baja parece haberse aliviado y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD opere entre 1.3600 y 1.3670."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (20 de agosto, GBP/USD en 1.3635) sigue en pie. Como se ha destacado, si bien las condiciones a corto plazo están sobrevendidas, un sólido impulso a la baja sugiere que hay espacio para que el GBP/USD disminuya aún más. El próximo gran soporte está en el mínimo de julio cerca de 1.3575. Las perspectivas negativas para el GBP/USD se consideran intactas siempre y cuando no se mueva por encima de 1.3710 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.3745 el viernes pasado).

• El PMI manufacturero alemán llega a 62.7 puntos en agosto frente a los 65.0 previstos.
• El PMI de servicios en Alemania retrocede a 61.5 en agosto frente a los 61.0 previstos.

El sector manufacturero alemán frena su ritmo de expansión en agosto, según ha mostrado este lunes el informe preliminar de actividad manufacturera de IHS/Markit.

El PMI manufacturero de la mayor economía de la eurozona llegó a 62.7 puntos este mes frente a los 65.0 esperados y desde los 65.9 del mes anterior. El índice se hundió a mínimos de seis meses.

Mientras tanto, el PMI de servicios bajó de un máximo histórico de 61.8 a 61.5 en agosto frente a los 61.0 estimados. El índice tocó mínimos de dos meses.

El índice preliminar de producción compuesta de IHS Markit para Alemania llegó a 60.6 en agosto frente a los 62.2 esperados y los 62.4 de julio. El indicador también alcanzó los niveles más bajos en dos meses.

Comentarios clave de Phil Smith, Economista Principal de IHS Markit

"Con el PMI preliminar de agosto todavía firmemente dentro del territorio de crecimiento, la recuperación del sector privado alemán parece continuar a un ritmo saludable. Aunque el crecimiento se ha desacelerado desde julio, los datos siguen apuntando a una expansión económica más fuerte en el tercer trimestre que el aumento provisional del PIB del 1.5% observado en los tres meses hasta junio".

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el EUR/USD enfrenta una posible caída a la área de 1.1600 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El pasado viernes, consideramos que el EUR/USD 'podría bajar y probar primero el próximo gran soporte en 1.1640 antes de que aumente el riesgo de un rebote'. Sin embargo, el EUR/USD bajó a 1.1662 antes de repuntar (el máximo fue de 1.1704). El rebote parece tener espacio para probar 1.1720. No se espera que la fuerte resistencia a 1.1745 esté amenazada. El soporte está en 1.1680, seguido de 1.1665."

Próximo 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del viernes pasado (20 de agosto, EUR/USD en 1.1675). Como se ha puesto de relieve, aunque el impulso a la baja no ha mejorado mucho, el riesgo sigue siendo de un EUR/USD más bajo. Una ruptura de 1.1640 cambiaría el enfoque al nivel mayor y bastante crítico de 1.1600. En general, el riesgo a la baja se considera intacto siempre y cuando el EUR/USD se mantenga por debajo de 1.1745 (sin cambios en el nivel de 'fuerte resistencia').

• El USD/JPY gana tracción de continuación por segundo día consecutivo el lunes.
• Un sentimiento de riesgo positivo y el empeoramiento de la situación del covid-19 en Japón pesa sobre el JPY.
• Un repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses favorece el movimiento al alza del par, pero un USD más débil limita las ganancias.

El par USD/JPY ha subido a nuevos máximos diarios al inicio de la sesión europea del lunes, con los alcistas ahora buscando un movimiento más allá del nivel psicológico clave de 110.00.

Una combinación de factores de apoyo ha pesado sobre el yen japonés y ha ayudado al par USD/JPY a ganar algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el lunes. Un buen repunte en los mercados bursátiles ha pesado sobre la demanda del JPY como refugio seguro, que se ha visto aún más afectado por el empeoramiento de la situación de COVID-19 en Japón.

De hecho, el ministro japonés a cargo de la respuesta al coronavirus, Nishimura Yasutoshi, sugirió el domingo que el gobierno podría introducir medidas más duras para frenar las infecciones bajo la ley actual. Esto se produce tras una extensión del estado de emergencia en Tokio y otras 12 prefecturas, que se extenderá hasta el 12 de septiembre.

Aparte de esto, unos PMI más débiles en Japón actuaron además como un viento en contra para el JPY. El PMI manufacturero japonés bajó de 53.0 a 52.4 en agosto y el indicador para el sector servicios cayó bruscamente de 47.4 a 43.5, marcando la peor lectura en 15 meses. Esto se sumó a las preocupaciones sobre las consecuencias económicas del continuo aumento de los casos de COVID-19.

Los alcistas del par tomaron aún más las indicaciones de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, aunque una caída de la fortaleza del dólarestadounidense podría limitar las ganancias para el par USD/JPY. Las incertidumbres ligadas a la situación del COVID-19 podrían haber obligado a los inversores a reevaluar el momento de la reducción de la Fed, lo que, a su vez, provocó cierta toma de beneficios en torno al USD.

Por lo tanto, el mercado se centrará en el discurso del presidente de la Fed Jerome Powell en el Simposio Jackson Hole,que podría proporcionar nuevas pistas sobre las perspectivas de política moentaria del banco central. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación fuerte antes de que los inversores empiecen a posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional para el par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos