Noticias de mercados

• El EUR/USD acumula pérdidas semanales cercanas al 2.12%, la mayor pérdida desde junio de 2021.
• E en el mercado elevó las perspectivas del euro después de alcanzar un mínimo anual en 1.0514.
• Pronóstico del precio del EUR/USD: Listo para probar los mínimos oscilantes de enero de 2017 alrededor de 1.0340.

El EUR/USD extendió su caída, que se aceleró el 22 de abril luego de cerrar alrededor de 1.0831. Desde entonces, el par se ha desplomado más de 400 pips, alcanzando un nuevo mínimo de 5 años alrededor de 1.0514 el miércoles. En 1.0564, el EUR/USD recuperó algo de terreno, con el objetivo de terminar el día con pérdidas por quinto día de negociación consecutivo.

Shanghái a punto de disminuír las restricciones de confinamiento, mejoró el estado de ánimo del mercado

El estado de ánimo de los inversores mejoró desde mediados de la sesión americana. Probablemente en las noticias de China, ya que Shanghái está a punto de aliviar los bloqueos luego de un brote de Covid-19 que afectó a la segunda ciudad china más grande hace un par de semanas, y que amenazó con interrumpir el componente del lado de la oferta de la segunda economía más grande del mundo. Mientras tanto, el conflicto entre Ucrania y Rusia parece prolongarse más de lo esperado. Además, las represalias de Rusia contra los países "antipáticos" comenzaron el martes, cuando el productor de gas ruso Gazprom detuvo los flujos de gas a Polonia y Bulgaria, ya que ambos países se negaron a pagarlo en rublos.

El dólar sigue boyante, como lo muestra el índice del dólar estadounidense, superando el nivel 103.00 por primera vez desde el 4 de enero de 2017. En el momento de escribir este artículo, se sitúa en 102.846, subiendo casi un 0.53%. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió siete puntos y medio en el día, situándose en 2.799%.

Lo próximo en el calendario económico son las cifras de precios al consumidor de abril de la zona euro. Por otro lado, el producto interno bruto del primer trimestre se publicará el jueves y el viernes, se espera que el indicador de inflación favorito de la Fed, el PCE subyacente, baje al 5.3 % desde el 5.4 % interanual.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD se mantiene a la defensiva y parece que podría apuntar hacia los mínimos de enero de 2017 alrededor de 1.0340. El EUR/USD registra su peor semana desde junio de 2021 y acumula pérdidas cercanas al 2.10%. Además, los indicadores de impulso como el índice de fuerza relativa (RSI), aunque en condiciones de sobreventa, parecen estar preparados para registrar lecturas más bajas. En el momento de escribir este artículo se sitúa en 27.09.

Dicho esto, el primer soporte del EUR/USD sería 1.0500. Una ruptura de este último expondría 1.0450, seguido de 1.0400, y luego una prueba de los mínimos del ciclo de enero de 2017 cerca de 1.0340.



Niveles técnicos 

• El USD/CHF avanza un 1.25% en la semana hasta el momento.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: RSI en condiciones de sobrecompra y una tendencia alcista más pronunciada podrían abrir la puerta para una consolidación del USD/CHF.

El miércoles, el USD/CHF subió unos 80 pips y ganó un 0.75%. En 0.9684, el USD/CHF retrocedió desde 0.9701 donde registró un nuevo máximo de casi dos años durante el día.

El sentimiento del mercado ha mejorado, de hecho, sin ninguna razón fundamental. Los problemas de covid de China llamaron la atención, pero las noticias de que las medidas de bloqueo de Shanghái podrían aliviar el estado de ánimo de los inversores. Mientras tanto, el conflicto entre Ucrania y Rusia se intensificó cuando la empresa rusa Gazprom detuvo las exportaciones de gas natural a Polonia y Bulgaria.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador de la medida del valor del dólar frente a otras monedas, subió un 0.57% y se situó en 102.88. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años está aumentando, recorta algunas de las pérdidas del martes y está ganando siete puntos básicos, ubicándose en 2.791%.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

La tendencia alcista del USD/CHF parece estar sobreextendida, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) con lecturas de 80, lo que podría abrir la puerta a una consolidación del USD/CHF a corto plazo.

Dicho esto, el primer soporte del USD/CHF sería el máximo diario del 26 de abril en 0.9626. Una ruptura por debajo expondría el mínimo diario del 26 de abril en 0.9564, seguido del máximo del ciclo del 30 de junio de 2020 convertido en soporte en 0.9533.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense se mantiene firme en todos los ámbitos en medio de la aversión al riesgo.
• La libra opera a la baja por quinto día consecutivo, perdiendo más de 500 pips.
• GBP/USD encontró soporte en 1.2500 y recortó pérdidas.

El GBP/USD cayó aún más e hizo suelo en 1.2502, un nivel visto por última vez en julio de 2020. El par luego recortó las pérdidas, subiendo hacia 1.2550. A pesar de alejarse de mínimos, permanece bajo presión en medio de un dólar estadounidense fuerte.

Un cierre diario lejos de los mínimos o en territorio positivo podría ser una señal positiva para el GBP/USD, lo que no sugiere necesariamente una recuperación, sino que aumenta las probabilidades de una consolidación.

El dólar continúa subiendo en general en medio de preocupaciones sobre las perspectivas económicas mundiales, la inflación y el endurecimiento de la política monetaria. El DXY subió a 103.28, el nivel más alto desde enero de 2017 y luego retrocedió en medio de cierta mejora en el sentimiento de los inversores. Las acciones estadounidenses rebotaron y volvieron a ser positivas. El Dow Jones ganó un 0.83%.

Los datos económicos de EE.UU. mostraron un déficit comercial de bienes récord en marzo, peor de lo esperado (125.000 millones de dólares frente a 106.000 millones de dólares), y una disminución en las ventas pendientes de viviendas del 1.2%, menos que el descenso esperado del 1.6%. El jueves se publicarán los datos del PIB del primer trimestre.

En cuanto a la libra, a pesar de la caída frente al dólar y la volatilidad en los mercados, se está recuperando frente al euro. El EUR/GBP cayó por debajo de 0.8400, alcanzando un mínimo de cinco días.

“Las expectativas de ajuste del Banco de Inglaterra se han aliviado un poco. WIRP sugiere que otra subida de 25 pb hasta el 1.0% está totalmente descontada para la próxima reunión del 5 de mayo, mientras que el mercado de swaps está descontando 175 pb de ajuste durante los próximos 12 meses frente a los 200 pb a principios de esta semana que verían el la tasa de política alcanza un pico cercano al 2.5%”, explicaron los analistas de Brown Brothers Harriman. Por debajo de 1.2500, ven un objetivo en GBP/USD en 1.2480, mínimo de julio de 2020 y luego en 1.2250, mínimo de junio de 2020.

Niveles técnicos

Las ventas pendientes de viviendas en EE.UU. cayeron un 1.2% intermensual en marzo, menos que la caída esperada del 1.6%, después de que las ventas cayeron un 4.0% en febrero, según mostraron el miércoles las últimas cifras de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Eso significó que el índice de ventas de viviendas pendientes de EE.UU. cayó a 103.7 en marzo, desde 105.0 un mes antes.

Reacción del mercado

Los mercados de divisas no reaccionaron a las últimas cifras de vivienda de EE.UU., con el DXY continuando cotizando cerca de máximos de cinco años en el área de 103.00, ya que el dólar continúa beneficiándose de la aversión al riesgo en medio de tensiones geopolíticas intensificadas.

• EUR/USD marca nuevos mínimos en años por debajo de 1.0550.
• Panorama negativo intacto para el euro pese a sobreventa.
• El dólar sigue firme en el mercado.

El EUR/USD extendió la caída hasta 1.0524, el nuevo mínimo desde 2017 y se mantiene bajo presión por debajo de 1.0550. El retroceso se da mientras el dólar se mantiene firme y ante cierta debilidad del euro.

La moneda común europea está cayendo además contra la libra. El EUR/GBP alcanzó mínimos en días por debajo de 0.8400. El retroceso en dicho cruce se da pese al clima de cautela en los mercados.

Caída libre

El EUR/USD pierde terreno por quinta jornada en forma consecutiva y opera en mínimos desde abril de 2017. El tono negativo se mantiene intacto, reflejado en la imposibilidad del euro de mantener un rebote.

El precio está buscando un nuevo nivel de equilibrio. En caso de extender las bajas, los posibles soportes se ven en 1.0500 (psicológico) y luego en 1.0490 (mínimo de febrero y marzo y de 2017). Un regreso sobre 1.0640 aliviaría las presiones a la baja.

Niveles técnicos

• El AUD/USD luchó para preservar ganancias más fuertes inspiradas en el IPC australiano en la zona de 0.7200.
• Las perspectivas de subidas rápidas de los tipos de interés en EE.UU. apuntalaron al USD y limitaron la tendencia alcista.
• El impulso de apetito de riesgo extendió algo de soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso y podría ayudar a limitar las pérdidas.

El par AUD/USD recortó sus ganancias intradiarias y cayó a un nuevo mínimo de dos meses, alrededor de la zona de 0.7120 durante los inicios de la sesión americana.

La reacción inicial del mercado a las cifras de inflación al consumidor australianas del miércoles, mejores de lo esperado, se desvaneció con bastante rapidez en medio del fuerte sentimiento alcista predominante en torno al dólar estadounidense. Vale la pena recordar que el IPC australiano registró el aumento anual más rápido en dos décadas y alimentó las especulaciones de que el Banco de la Reserva de Australia podría aumentar las tasas de interés desde mínimos históricos tan pronto como la próxima semana. Esto, a su vez, brindó un buen impulso al par AUD/USD, aunque el impulso flaqueó justo antes del nivel redondo de 0.7200.

Por otro lado, el USD prolongó su reciente avance y se disparó al nivel más alto desde marzo de 2020 en medio de las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. De hecho, los mercados ahora esperan que el banco central de EE.UU. suba las tasas de interés en 50 pb cuando se reúna el 3 y 4 de mayo, y nuevamente en junio, julio y septiembre. Aparte de esto, el deterioro de las perspectivas económicas mundiales, en medio de las crecientes tensiones geopolíticas y los estrictos bloqueos por COVID-19 en China, benefició aún más el estatus del dólar como moneda de reserva.

La combinación de factores atrajo a nuevos vendedores en torno al par AUD/USD y lo arrastró al nivel más bajo desde el 24 de febrero. Dicho esto, el impulso de apetito de riesgo, como lo demuestra un sólido repunte en los mercados de valores, podría extender algo de soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso y ayuda a limitar pérdidas más profundas. Sin embargo, el telón de fondo fundamental favorece a los operadores bajistas y la acción del precio respalda las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso reciente desde el máximo anual, alrededor de la región de 0.7660, tocado a principios de abril.

Niveles técnicos 

• El DXY reúne fuerza extra y supera 103.00.
• Los resultados preliminares arrojaron un déficit comercial de 125.32 mil millones de dólares en marzo.
• Los rendimientos de EE.UU. se mantienen en territorio positivo hasta ahora el miércoles.

El dólar, medido por el índice del dólar estadounidense (DXY), navega en niveles vistos por última vez hace más de cinco años, superando el nivel 103.00 el miércoles.

Índice del dólar estadounidense en máximos de varios años

El repunte del índice no ha disminuido y ahora supera el nivel 103.00 por primera vez desde enero de 2017, ya que el sentimiento en torno al dólar sigue siendo sólido y está respaldado por la convicción de los inversores de una postura de política monetaria más estricta de la Reserva Federal.

Este último también parece respaldado por la mejora diaria en los rendimientos de EE.UU., mientras que FedWatch Tools de CME Group continúa señalando la probabilidad de un aumento de tasas de 50 pb a casi el 95% en el evento del 4 de mayo.

En el calendario de EE.UU., las solicitudes de hipotecas de MBA se contrajeron un 8.3% en la semana hasta el 22 de abril y los datos comerciales preliminares mostraron un déficit de 125.320 millones de dólares para el mes de marzo.

Qué buscar alrededor de USD

El dólar toma un ritmo adicional y supera la barrera clave de 103,00 de una manera bastante convincente en lo que va del miércoles. La perseverante aversión al riesgo, la geopolítica y el rebote de los rendimientos de EE.UU. colaboran con el impulso alcista del dólar. Mientras tanto, la probabilidad de un ajuste más estricto de las condiciones monetarias de la Fed sigue siendo el principal impulsor del fuerte movimiento alcista del índice en sesiones anteriores, que también parece reforzado por la narrativa actual de inflación elevada y la sólida salud del mercado laboral.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice avanza un 0.67% a 102.98 y la ruptura de 103-10 (máximo de 2022 el 27 de abril) abriría la puerta a 103.82 (máximo del 3 de enero de 2017) y finalmente a 104.00 (nivel redondo). Por otro lado, la contención inicial emerge en 99.81 (mínimo semanal del 21 de abril) seguida por 99.57 (mínimo semanal del 14 de abril) y luego 97.68 (mínimo semanal del 30 de marzo).

• Monedas emergentes siguen con panorama negativo ante clima de cautela en el mercado.
• USD/MXN sube por quinto día en forma consecutiva.

El USD/MXN está subiendo nuevamente el miércoles, acumulando cinco días seguidos con avances. La cotización alcanzó en 20.51 el nivel más elevado desde el 18 de marzo. Por el momento, no ha conseguido estabilizarse sobre 20.50, aunque mantiene el tono alcista intacto.

El peso mexicano no le escapa a las generalidades de las monedas de mercados emergentes, aunque está lejos de ser de la peor del grupo. La baja en los mercados de renta variable y la corrección en el precio de las commodities están influyendo negativamente. El deterioro en las expectativas de crecimiento a lo largo del mundo es un factor clave en la cautela entre los inversores, producido por la guerra en Ucrania, las restricciones en China y la suba en las tasas de interés.

De persistir el clima negativo será complicado para el peso mexicano conseguir avanzar frente al dólar. Una recuperación en los mercados de renta variable podría activar una corrección en el USD/MXN.

En el corto plazo el USD/MXN sigue apuntando al alza y está probando una zona clave que es la de 20.50, nivel cercano a la media móvil de 200 días. Un cierre por encima habilitará más subas en el corto plazo con la próxima resistencia fuerte en 20.70. En caso de no poder superar 20.50, las probabilidades de una corrección aumentarían. Retrocesos hasta 20.20 pueden ser vistos como correctivos.

Niveles técnicos

¿Qué tan bajo caerá el EUR/USD? Después de caer a su nivel más bajo en más de cinco años, los analistas de Credit Suisse esperan que el par de divisas más popular del mundo extienda su caída hacia la zona de 1.0485/1.0341.

Quiebre directo por debajo de 1.0341 para darle paso a la paridad

"Por debajo del mínimo de 1.0635 de 2020, vemos un soporte de canal potencial desde el máximo de 2016 en 1.0485 a continuación, luego el mínimo de 1.0341 de 2017. Nuestro sesgo, por ahora, sería buscar un mínimo en esta zona de 1.0485/1.0341".

“Una ruptura directa por debajo de 1.0341 advertiría de una mayor aceleración en la tendencia bajista, con soporte visto a continuación en el 78.6% de retroceso de toda la tendencia alcista de 2.000/2.008 y el suelo psicológico en 1.00/0.99. En un panorama general, sospechamos que aquí es donde eventualmente se extiende la debilidad del EUR/USD".

• El EUR/JPY permanece bajo presión y desafía 135.00.
• Una mayor caída podría llevar a una prueba a la zona de 134.30.

El EUR/JPY celera las pérdidas y vuelve a visitar mínimos en tres semanas en la zona de 135.00 el miércoles.

Una mayor debilidad sigue siendo el nombre del juego para el cruce en el corto plazo al menos. Eso dijo que el movimiento a la baja podría extenderse aún más y volver a probar los mínimos mensuales alrededor de 134.30.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 130.61, se espera que las perspectivas del cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El GBP/USD se ha estabilizado modestamente en la zona de 1.2550 después de perder más del 3.5% en las últimas cuatro sesiones.
• Los comerciantes han atribuido un debilitamiento de las perspectivas económicas del Reino Unido, la reducción posterior de las apuestas más estrictas del BoE y los flujos más amplios de aversión al riesgo como un factor de peso.
• En este contexto, la perspectiva de un repunte significativo parece escasa a corto plazo.

La libra esterlina, que tuvo un desempeño inferior al del martes, experimentó una estabilización muy necesaria el miércoles, con el GBP/USD cotizando actualmente un poco más bajo en el día cerca de 1.2550, habiendo caído un asombroso más del 3.5% en las últimas cuatro sesiones. Los comerciantes atribuyeron la debilidad reciente a una combinación de factores, incluidas las feas cifras de ventas minoristas de marzo en el Reino Unido de la semana pasada que subrayan el impacto de la contracción del costo de vida más severa del Reino Unido en décadas, evidencia el martes de un endeudamiento gubernamental mayor al esperado y un telón de fondo de flujos de aversión al riesgo en medio de temores sobre la geopolítica, la debilidad del crecimiento global y el endurecimiento del banco central.

Algunos analistas han dicho que el sentimiento bajista en el par ahora podría estirarse un poco en el período previo a la reunión del BoE de la próxima semana. Eso podría explicar cómo la GBP pudo ignorar los feos datos de la encuesta de las Operaciones de distribución de CBI del Reino Unido del miércoles, que indican una caída masiva en el gasto minorista este mes después de la ya gran caída de marzo. Algunos analistas argumentaron que comprar antes del soporte en el nivel clave de 1.2500 podría ofrecer al par un respiro a corto plazo.

Pero la mayoría estaría de acuerdo en que la perspectiva de un repunte más significativo en GBP/USD sigue siendo remota. Parece probable que el sentimiento hacia la salud de la economía del Reino Unido empeore, lo que significa que los mercados pueden continuar reduciendo las apuestas de ajuste del BoE. Mientras tanto, la perspectiva de un aumento más amplio en el apetito por el riesgo (es decir, un repunte en las acciones globales) en el contexto de una inflación y tensiones geopolíticas aún muy elevadas y una Fed dispuesta a seguir adelante con el endurecimiento de la política también parece limitada.

Niveles técnicos

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo el miércoles que sería una ruptura de las sanciones impuestas contra Rusia si se realizan pagos en rublos, según informó Reuters.

Von der Leyen agregó que continuarán trabajando para asegurar que tengan suficiente suministro de gas y almacenamiento en el mediano plazo y señaló que "la era de los combustible fósiles de Rusia" en Europa llegó a su fin. 

• El USD/CAD atrajo algunas compras el miércoles y se disparó a un nuevo máximo de varias semanas.
• Las agresivas apuestas de subida de tipos de la Fed empujaron al USD a un máximo de dos años y actuaron de soporte.
• Un repunte en los precios del petróleo hizo poco para beneficiar al dólar canadiense o para obstaculizar el movimiento positivo intradiario.

El par USD/CAD subió alrededor de 80 pips desde el mínimo diario y alcanzó la zona de 1.2845-1.2850, o un nuevo máximo de seis semanas durante la primera mitad de la sesión europea.

Luego de una caída inicial a la zona de 1.2780-1.2775, el par USD/CAD recuperó la tracción el miércoles y se volvió positivo por quinto día consecutivo en medio del interés de compra predominante del dólar estadounidense. Las crecientes apuestas por un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal continuaron actuando como un viento de cola para el dólar, lo que se vio respaldado aún más por el deterioro de las perspectivas económicas mundiales.

Los inversores ahora esperan que la Fed aumente las tasas de interés en 50 pb en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre. Las expectativas fueron reafirmadas por los recientes comentarios agresivos de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. El prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China han aumentado los temores de que se detenga el crecimiento mundial.

El factor de soporte, en mayor medida, ayudó a compensar un repunte en los precios del petróleo crudo, que tiende a beneficiar al dólar canadiense vinculado a las materias primas. Polonia y Bulgaria dijeron que Rusia dejará de suministrar gas el miércoles. Esto, a su vez, alimentó las preocupaciones de que Rusia pudiera cumplir su amenaza de detener los flujos de gas a los países que se niegan a pagar el combustible en rublos y cortar los suministros a Europa. Esto, junto con las esperanzas de un mayor estímulo económico chino, apuntaló los precios del crudo.

Sin embargo, la aparición de compras y aceptación por encima de la marca de 1.2800 favorece a los operadores alcistas. Por lo tanto, sigue siendo una posibilidad clara cierta fuerza de continuación hacia la prueba de máximos anuales, alrededor del nivel redondo 1.2900. Los participantes del mercado esperan ahora datos económicos de EE.UU. de segundo nivel que, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, influirán en el USD. Los operadores también tomarán nota de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos 

La balanza comercio de bienes, según la estimación preliminar, alcanzó en marzo un total de 125.300 millones de dólares, muy por encima de los 106.000 millones esperados. Es el mayor déficit de la historia.

Se conoció también que los inventarios mayoristas subieron 2.3% (preliminar) en marzo, en línea con las expectativas.

El dólar no se vio impactado por las cifras y se mantiene en zona de máximos en años. Más adelante el miércoles se publicará el reporte de venta de viviendas existentes y el jueves será el turno del reporte de crecimiento del PIB (que se vería afectado negativamente por el déficit comercial).

• Mercados de renta variable rebotan tras fuertes caídas el martes.
• Predomina aún el clima de cautela por varios factores, incluyendo expectativas de menor crecimiento global.
• El dólar firme, alcanza máximos en años contra el euro y la libra.

Los futuros de Wall Street y los mercados europeos están subiendo el miércoles, tras la caída del martes, aunque persisten las preocupaciones por la inflación, el impacto del ajuste monetario y las expectativas de crecimiento global afectas por la guerra en Ucrania y las restricciones en China.

El S&P 500 sube en la previa 0.60%, tras haber cerrado el martes con una caída del 2.80%. En Europa, las principales plazas ganan en promedio 0.60%. Pese al rebote, sigue predominando cierta cautela que se refleja en la fortaleza del dólar, la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro lejos del pico reciente, y la elevada volatilidad. El VIX sigue cerca de máximos en meses.

En Europa, la novedad fue el anuncio de Rusia de corta el suministro de gas a Polonia y Bulgaria (por no haber podido pagar en rublos), llevando a una fuerte suba en el precio del gas europeo. No hay avances en negociaciones por la guerra en Ucrania.

La presentación de resultados continúa el miércoles con Boeing, United Bancorp, Aflac, Kraft Heinz y tras el cierre Meta Platforms (Facebook), Ford y PayPal, entre otras. Microsoft anunció ganancias mayores a las esperadas el martes, mientras que Alphabet (Google) presentó una caída en ventas y ganancias, cae 3% en el pre market. Tesla tuvo uno de los peores días del año, tras el anuncio de Elon Musk de comprar Twitter.

El dólar se mantiene firme en el mercado, con el DXY operando en máximos desde 2020. El euro cotiza en mínimos desde 2017 contra el dólar (EUR/USD debajo de 1.0580). Las monedas de mercados emergentes siguen con una tendencia negativa de corto plazo contra el dólar.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen en zona de mínimos en día y alejados del pico reciente. La demanda por activos de refugio impulsó a los títulos públicos estadounidenses. La tasa a 10 años rinde 2.74%, tras tocar 2.71% horas atrás y luego de haber estado cerca de 3% la semana pasada.

Mientras que los metales están experimentando un rebote desde mínimos en meses, el petróleo retrocede tras el salto del martes. El Bitcoin también se recupera luego de haber llegado a mínimos en un mes y medio en 37.600$.

El calendario económico de datos de EE.UU. se muestra sin reportes de gran impacto para el miércoles (comercio exterior y venta de viviendas pendientes); el jueves se conocerá la primera estimación de crecimiento del PBI del primer trimestre.

Niveles técnicos

• El USD/CHF saltó a un nuevo máximo anual el miércoles en medio del interés de compra predominante del USD.
• Las apuestas por aumentos agresivos de las tasas de la Reserva Federal y una sombría perspectiva económica mundial continuaron impulsando al USD.
• El impulso de riesgo podría socavar el CHF de refugio seguro y respalda las perspectivas de mayores ganancias.

El par USD/CHF retrocedió unos pips desde su nivel más alto desde mayo de 2020 alcanzado durante la primera mitad de la sesión europea y se vio por última vez cotizando justo por debajo de 0.9650.

El par prolongó su reciente racha alcista fuerte presenciada desde principios de este mes y ganó tracción de seguimiento por quinto día consecutivo el miércoles. El impulso estuvo respaldado por compras sostenidas en torno al dólar estadounidense, que subió a un máximo de más de dos años en medio de las perspectivas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal.

Los inversores ahora esperan que la Fed aumente las tasas de interés en 50 pb en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre. Las apuestas fueron reafirmadas por los recientes comentarios agresivos de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Esto, junto con el deterioro de las perspectivas económicas mundiales, impulsó el estatus de moneda de reserva del dólar.

Las expectativas de aumentos rápidos de las tasas de interés en los EE.UU., el conflicto prolongado entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China han aumentado los temores de que se detenga el crecimiento mundial. Los inversionistas ahora parecen preocupados de que Rusia pueda cumplir su amenaza de detener los flujos de gas a los países que se niegan a pagar el combustible en rublos y cortan los suministros a Europa.

Dicho esto, las condiciones de sobrecompra extrema impidieron que los operadores hicieran nuevas apuestas alcistas y mantuvieron a raya cualquier ganancia adicional para el par USD/CHF, al menos por ahora. Sin embargo, el sesgo intradiario sigue inclinado a favor de los alcistas en medio del fuerte sentimiento alcista que prevalece en torno al USD y el impulso de aversión al riesgo, que tiende a socavar al franco suizo, que es un refugio seguro.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias las publicaciones económicas de EE.UU. de segundo nivel para obtener algo de impulso más adelante durante los inicios de la sesión americana. Los datos, junto con las expectativas de subida de tipos de la Fed, influirían en la dinámica del precio del USD. Los operadores tomarán más en cuenta el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD sigue bajo presión, tras encontrarse con resistencia en 1.2600.
• El dólar continúa firme en el mercado, DXY en máximos de ciclo.

El GBP/USD regresó a terreno negativo tras no haber podido sostenerse. Horas atrás cayó hasta 1.2535, el nivel más bajo desde julio de 2020. Desde los mínimos el par rebotó y subió hasta 1.2600, que contuvo el rebote. Está operando en torno a 1.2565, aún sin poder cortar una racha de cuatro días con bajas, en lo que acumuló un descenso de casi 500 pips.

Las bajas siguen estando guiadas por la fortaleza del dólar, aunque la libra en términos relativos está mostrando un desempeño superior a sus rivales europeos, posiblemente no por ser “la más linda” el miércoles, sino “un poco menos fea”.

Las expectativas de ajuste monetario por parte del Banco de Inglaterra se han reducido levemente en las últimas sesiones ante el clima negativo en los mercados, e igualmente siguen siendo menores a las de la Reserva Federal. Esto explica en gran parte el retroceso del GBP/USD, ayudado además por el deterioro en los mercados de renta variable.

La Fed se espera que suba en 50 puntos básicos a 0.75-1.00% la tasa en la reunión del 3 y 4 de mayo, mientras que el 5 de mayo el Banco de Inglaterra anunciaría un incremento de 25 puntos básicos a 1%.

El dólar el miércoles sigue firme con el DXY marcando nuevos máximos desde 2020. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables, lejos del pico reciente.

De subir sobre 1.2600, el GBP/USD podría ganar apoyo para una recuperación más firme. Mientras que a la baja, de regresar debajo de 1.2550, quedaría expuesto el mínimo reciente. El próximo soporte debajo del mismo se puede ver en 1.2500.

Niveles técnicos

• El  dólar sigue firme contra las principales monedas europeas.
• El euro retrocede también contra la libra.
• EUR/USD sigue con panorama negativo pese a niveles de sobreventa.

El EUR/USD está cayendo por quinta jornada en forma consecutiva y llegó hasta 1.0584, alcanzando el nivel más bajo desde abril de 2017. Luego el euro recortó pérdidas y trepó hasta encontrarse con resistencia en la zona de 1.0620.

El momento negativo en el EUR/USD se mantiene firme, ratificado además por la falta de fuerza en el rebote reciente. De superar 1.0620, la próxima resistencia está en 1.0650/55. Un quiebre de este último nivel  podría apuntar a un respiro para el par.

Los riesgos a la baja siguen dominando. Los posibles soportes de retomar las bajas se pueden ver en 1.0570 (mínimo de abril de 2017), seguido de 1.0550 y luego una zona más fuerte en 1.0490 (mínimo de febrero y marzo y de 2017).

El dólar sigue siendo la clave

La suba del dólar sigue siendo el factor clave detrás del retroceso del EUR/USD. El par está buscando un nuevo nivel de equilibrio. El DXY sube por quinto día en forma consecutiva y opera en 102.65, en zona de máximos desde marzo de 2020.

El avance del dólar contra las monedas europeas se mantiene firme, aunque se moderó en las últimas horas, ante un rebote en los mercados de renta variable y unos rendimientos de bonos del Tesoro estables.

El euro cae además contra la libra. Los datos no ayudaron a la moneda común con una caída mayor a la esperada en la confianza del consumidor en Alemania. Además el corte en el suministro de gas ruso a Polonia y Bulgaria generó una suba en el precio del gas europeo.

Por delante el miércoles se publicarán de EE.UU. datos de comercio exterior, venta de viviendas pendientes e inventarios mayoristas. No se espera un gran impacto de estos datos. Lo relevante llegará el jueves con la primera lectura de PIB del primer trimestre, y el viernes será el turno del de la Eurozona.

Niveles técnicos

Los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang ven que el USD/JPY enfrenta una mayor presión bajista una vez que se rompa la región de 126.90.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Mientras que esperábamos un USD/JPY más suave ayer, teníamos la opinión de que cualquier debilidad enfrente un sólido soporte en 126.90. El USD/JPY cayó posteriormente a un mínimo de 127.01 antes de rebotar. La presión a la baja se ha aliviado y es probable que el USD/JPY se mueva lateralmente hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 127.20/128.20".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (26 de abril, USD/JPY en 127.60). Como se ha destacado, el riesgo de un retroceso más profundo en el USD/JPY ha aumentado. Una ruptura clara de 126.90 podría conducir a un retroceso a 126.30. En este momento, la oportunidad de una ruptura clara de 126.90 no es alta, pero permanece intacta siempre que el USD/JPY no se mueva por encima de 128.50 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 128.80 ayer)".

• El AUD/USD experimenta un sólido rebote desde el mínimo de dos meses como reacción a un IPC australiano más fuerte.
• La compra sostenida en torno al USD limita cualquier ganancia adicional y atrae a los vendedores en niveles más altos.
• El movimiento positivo intradía flaquea cerca del nivel de 0.7200, que debería actuar como un punto fundamental.

El par AUD/USD ha recortado una parte de sus ganancias intradiarias y retrocede alrededor de la región de 0.7150 durante la sesión europea del miércoles.

El par fue testigo de un rebote de cobertura de cortos el miércoles y rompió una racha perdedora de cuatro días al mínimo de dos meses después de la publicación de cifras de inflación al consumidor de Australia más altas de lo esperado. De hecho, la Oficina de Estadísticas australianas informó que el IPC general superó las expectativas del mercado y aceleró al 2.1% el último trimestre, el ritmo anual más rápido en dos décadas. Los datos impulsan la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia podría subir las tasas de interés desde los mínimos históricos tan pronto como la próxima semana. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que proporcionó un buen impulso al par AUD/USD, aunque la compra sostenida del dólar estadounidense limitó cualquier ganancia adicional.

Los recientes comentarios agresivos de los miembros del FOMC, incluidos el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirman las expectativas de un ajuste de política monetaria más agresivo por parte del banco central estadounidense. Los mercados esperan ahora que la Fed suba las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre. Aparte de esto, un deterioro en las perspectivas económicas mundiales impulsan el estado del dólar estadounidense como moneda de reserva y lo empujan al nivel más alto desde marzo de 2020. Mientras tanto, el par AUD/USD detuvo su movimiento positivo intradía justo por delante del nivel redondo de 0.7200, que ahora debería actuar como un punto fundamental para los inversores y determinar el movimiento intradía.

Los participantes del mercado esperan ahora las publicaciones económicas de segundo nivel de EE.UU. para obtener algún impulso al inicio de la sesión americana. Los datos podrían influir en la dinámica del precio del USD, que, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, deberían permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD. Sin embargo, el foco permanece en el informe preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE.UU., programado para su publicación el jueves. Aparte de esto, las expectativas de la Fed impulsarán la demanda del USD y ayudará a determinar el próximo movimiento direccional del par.

AUD/USD niveles técnicos

• El USD/JPY recupera tracción positiva el miércoles y revierte la caída del día anterior a un mínimo de una semana.
• Las expectativas de una subida de tasas agresiva de la Fed y un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses llevan al USD a un máximo de dos años.
• El apetito por el riesgo y la divergencia de políticas monetarias entre el BoJ y la Fed pesa sobre el JPY y proporciona un impulso adicional.

El par USD/JPY se aferra a ganancias diarias, justo por debajo del nivel de 128.00, durante la sesión europea del miércoles.

Una combinación de factores ayudó al par USD/JPY a atraer nuevas compras el miércoles y revierte una parte importante de la caída del día anterior a un mínimo de una semana. Una sólida recuperación en los futuros de los índices bursátiles estadounidenses pesa sobre el yen japonés de refugio seguro, que se ve afectado aún más por la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Japón.

Los recientes comentarios agresivos de los miembros del FOMC, incluidos el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirman las expectativas de un ajuste de política monetaria más agresivo por parte del banco central estadounidense. De hecho, los mercados ahora anticipan que la Fed subiría las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre.

Las perspectivas de subidas rápidas de tasas en EE.UU., junto con un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., llevaron al dólar estadounidense a su nivel más alto desde el comienzo de la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020. En contraste, el BoJ volvió a ofrecer compras cantidades indefinidas de bonos del gobierno japonés el martes para defender el límite de rendimiento del 0.25%.

Además, el BoJ ha dicho varias veces que sigue listo para usar herramientas poderosas para evitar que las tasas a largo plazo aumenten demasiado y sostienen la política monetaria ultra-flexible para respaldar la recuperación económica. Se espera que el banco central japonés anuncie estímulos adicionales para impulsar la demanda.

De modo que el foco de atención del mercado permanece en la decisión de política monetaria del BoJ, programada para ser anunciada durante la sesión asiática del jueves. Mientras tanto, el telón de fondo fundamental favorece a los alcistas del par, lo que sugiere que el reciente retroceso correctivo desde el máximo de dos décadas, alrededor de la región de 129.40 ha terminado.

Los participantes del mercado esperan ahora las publicaciones económicas de segundo nivel de EE.UU. para algún impulso al inicio de la sesión americana. Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podrían influir en la dinámica del precio del USD. Aparte de esto, los inversores también tomarán pistas del sentimiento de riesgo más amplio del mercado para apovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

La caída del GBP/USD tiene el potencial de extenderse a la región de 1.2500 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD se moviera lateralmente ayer fueron incorrectas ya que se desplomó a un mínimo de 1.2571. Una mayor debilidad del GBP/USD no se descarta, pero las condiciones de sobreventa sugieren un ritmo más lento de la caída y es probable que 1.2500 esté fuera de su alcance hoy (hay un soporte menor en 1.2550). La resistencia se encuentra en 1.2625, seguida por 1.2675".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (26 de abril, GBP/USD en 1.2740), destacamos que el GBP/USD 'todavía está bajo presión y los próximos niveles se centran en 1.2650 y 1.2600'. Mientras que nuestra opinión para un GBP/USD débil no eran incorrectas, no esperábamos el ritmo rápido de la caída, ya que el GBP/USD rompió tanto 1.2650 y 1.2600 y cayó a un mínimo de 1.2571. No se descarta una mayor debilidad del GBP/USD, pero queda por verse si puede mantener el ritmo rápido de la caída actual. Hay que destacar que el GBP/USD perdió un 3.49% en los últimos 3 días. Con todo, solo una ruptura de 1.2750 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.2900 ayer) indicaría que la fase bajista que comenzó hace dos días ha terminado. Los siguientes niveles de soporte están en 1.2500 y 1.2420".

Los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang sugieren que el EUR/USD podría volver a visitar la zona de 1.0550 en las próximas semanas.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Mientras que esperábamos que el EUR/USD se debilitase ayer, tuvimos la opinión que 'una caída sostenida por debajo de 1.0670 es poco probable'. La debilidad prevista superó nuestras expectativas, ya que el EUR/USD cayó a un mínimo de 1.0634. El EUR/USD podría debilitarse aún más, pero las condiciones siguen siendo de sobreventa y, mientras que podría caer por debajo de 1.0600, puede no poder mantenerse por debajo de este nivel (próximo soporte está en 1.0550). La resistencia está en 1.0675, pero solo una ruptura de 1.0700 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos negativos en el EUR/USD ayer (26 de abril, EUR/USD en 1.0710) y tucimos la opinión que 'una ruptura del mínimo de marzo de 2020 en 1.0635 no sería sorprendente'. Nuestra opinión no estaba mal, ya que el EUR/USD cayó a un mínimo de 1.0634 durante la sesión de Nueva York. El impulso a la baja es fuerte y continúamos esperando que el EUR/USD se debilite, posiblemente a 1.0550. Mirando al alza, es poco probable que la 'fuerte resistencia' en 1.0760 (el nivel estaba 1.0820 ayer) esesté bajo amenaza, al menos dentro de estos 1 a 2 días".

El ministro de Economía de Alemania, Robert Habeck, dijo el martes por la noche que es posible gestionar un embargo total sobre las importaciones de petróleo ruso, mientreas Europa contempla una prohibición en todo el continente que obstaculizaría el comercio mundial de petróleo.

La participación del petróleo ruso en las importaciones de Alemania ha caído a alrededor del 12%, desde el 35% antes de la invasión de Ucrania, dijo Habeck.

En cuanto a la dependencia restante de los combustibles fósiles de Alemania en Rusia, dijo que Berlín estaba en camino de encontrar un suministro alternativo de carbón para cumplir con el embargo de la UE el mes pasado sobre las importaciones de carbón ruso.

Hoy se han dado a conocer los datos críticos del índice de precios al consumidor IPC del primer trimestre de Australia, los cuales han superado las expectativas.

Los datos son clave porque el banco central australiano ha abandonado su postura paciente y ha anunciado que la política monetaria dependerá de los datos.

Se esperaba que la inflación trimestral australiana superara el extremo superior del objetivo del RBA.

Los datos son:

• Índice de precios al consumidor IPC intertrimestral en el primer trimestre: +2.1%, subiendo desde el 1.3% anterior y por encima del 1.7% esperado
• Índice de precios al consumidor IPC interanual en el primer trimestre: +5.6%, subiendo desde el 6.5% anterior y por encima del 4.6% esperado
• Índice IPC media filtrada del RBA intertrimestral en el primer trimestre: +1.4%, subiendo desde el 1.0% anterior y por encima del 1.2% esperado
• Índice IPC media filtrada del RBA interanual en el primer trimestre: +3.7%, subiendo desde el 2.6% anterior y por encima del 3.4% esperado

Acerca del IPC

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) trimestral publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) tiene un impacto significativo en el mercado y la valoración del AUD. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) vigila de cerca el indicador para cumplir con su mandato de inflación, que tiene importantes implicaciones en la política monetaria. El aumento de los precios al consumidor tiende a ser alcista para el AUD, ya que el RBA podría subir las tasas de interés para mantener su objetivo de inflación. Los datos se publican casi 25 días después de que finaliza el trimestre.