Noticias de mercados

• El precio del Oro cae desde los máximos diarios, ya que la mejora del sentimiento de riesgo global disminuye la demanda de refugio.
• La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense ejerce una presión adicional sobre el Dólar estadounidense en medio de los comentarios de línea dura de la Fed.
• La relajación de las tensiones en Oriente Medio influye en el mercado del Oro, las próximas sanciones de EE.UU. a Irán podrían influir en los precios futuros de los metales preciosos.

Los precios del Oro retrocedieron desde cerca de máximos semanales durante la sesión norteamericana del miércoles en medio de una mejora del apetito por el riesgo. El impulso alcista llegó a pesar de los comentarios de línea dura de los responsables de la Reserva Federal (Fed) estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron y minaron al Dólar, lo que frenó la caída del Oro.

El XAU/USD cotiza en 2.375$, perdiendo un 0.34%, tras alcanzar un máximo diario de 2.395$, a punto de superar 2.400$. Las tensiones en Medio Oriente se habían calmado después de que funcionarios israelíes comentaran que consideraron la posibilidad de atacar Irán el lunes, pero decidieron esperar, según Axios. Mientras tanto, EE.UU. impondrá nuevas sanciones a Irán en los próximos días, dijo Jake Sullivan, asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca.

Volviendo a los temas económicos, el presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó que la economía estadounidense ha tenido un comportamiento bastante sólido, al tiempo que reconoció que los últimos datos muestran la falta de mayores avances en materia de inflación.

Movimientos diarios de los mercados: El Oro cae en medio del descenso de los rendimientos de EE.UU. y la debilidad del USD

• Jerome Powell añadió que "los datos recientes claramente no nos han dado una mayor confianza y, en cambio, indican que es probable que se tarde más de lo esperado en lograr esa confianza", que la inflación está en camino del 2%. En su opinión, "dada la fortaleza del mercado laboral y los progresos realizados hasta ahora en materia de inflación, conviene dar más tiempo a la política restrictiva y dejar que los datos y la evolución de las perspectivas nos guíen."
• Los últimos datos económicos de EE.UU. indican una economía robusta, destacada por las ventas minoristas de febrero, que superaron las expectativas, y las cifras estables de producción industrial. Estos indicadores positivos han contribuido a mitigar las inquietudes suscitadas por unos datos inmobiliarios más débiles de lo previsto publicados el miércoles.
• Mientras tanto, la herramienta FedWatch de CME muestra que el primer recorte de tipos podría producirse en septiembre, con unas probabilidades de recorte de un cuarto de punto porcentual del 71%.
• A pesar de los buenos datos económicos estadounidenses, los participantes del mercado parecen estar centrados en los riesgos geopolíticos. Fuentes citadas por The Jerusalem Post revelaron que Israel habría ultimado los planes para contraatacar a Irán.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a una cesta de otras seis divisas, pierde un 0.15%, hasta 105.96.
• Las estimaciones del Producto Interior Bruto (PIB) para el primer trimestre de 2024 muestran que la economía estadounidense crecerá un 2.9%, frente al 2.8% estimado el 15 de abril, según el modelo GDPNow de Atlanta.

Análisis técnico: El Oro se hunde mientras el RSI casi sale de los niveles de sobrecompra

El gráfico diario del Oro muestra al metal amarillo con sesgo alcista a pesar de retroceder hacia la zona de 2.370$. La formación de un Doji el martes sugiere que los compradores carecen de impulso para extender las ganancias del metal precioso, abriendo la puerta a un retroceso.

Además, el índice de fuerza relativa (RSI) ha caído por debajo del nivel de 80 y no ha mirado hacia atrás, ya que está a punto de cruzar por debajo del nivel de 70, lo que sugiere que la presión de compra se está desvaneciendo.

Dicho esto, el XAU/USD se dirige hacia una corrección. El primer soporte sería la marca de los 2.350$, seguida del mínimo diario del 15 de abril de 2.324$. Una vez superado, el Oro podría probar el nivel 2.300$.

Por otro lado, si los compradores arrastran los precios hacia los 2.400$, se prevé una prueba del máximo histórico de 2.431$.

La recuperación del Dólar se moderó, lo que provocó un movimiento correctivo en el Índice del Dólar estadounidense (DXY) y cierta recuperación en el espacio ligado al riesgo, en medio de las persistentes preocupaciones geopolíticas y la firme convicción de un recorte de tipos del BCE en verano.

Esto es lo que hay que saber el jueves 18 de abril:

El Dólar se vio presionado y obligó al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a retroceder desde sus máximos recientes. El 18 de abril se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, el índice adelantado de la CB y las ventas de viviendas existentes. Además, Bowman, Bostic y Williams de la Fed darán declaraciones.

El par EUR/USD alcanzó máximos de tres días gracias a la renovada presión vendedora en el USD y a un entorno favorable al riesgo en los mercados mundiales.

El GBP/USD recuperó la sonrisa y volvió a visitar el nivel 1.2450 por el sentimiento favorable al riesgo y tras las expectativas de un recorte de tipos por parte del BoE a finales de año.

El USD/JPY cotizó a la defensiva tras dos sesiones consecutivas de ganancias, aunque se las arregló bien para mantenerse por encima de 154.00. En Japón, la inversión semanal en bonos extranjeros y el discurso del BoJ Noguchi están programados para el 18 de abril.

El par AUD/USD dejó de lado una racha negativa de tres sesiones y rebotó desde los recientes mínimos anuales por debajo de 0.6400. La publicación del informe sobre el mercado laboral australiano acapara la atención el 18 de abril.

El WTI bajó notablemente y flirteó con 82.00$ por barril debido a la relajación de los temores geopolíticos y a una acumulación semanal de inventarios de crudo en EE.UU. mayor de lo estimado.

Los precios del Oro retrocedieron ligeramente por debajo de 2.400$ por onza troy ante la disminución del nerviosismo geopolítico. Los precios de la Plata dejaron atrás la fuerte caída del martes y rebotaron por encima de 28.00$ la onza.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ofrece declaracions en Washington, DC.

Declaraciones destacadas

Un impulso alcista más firme eleva ahora al EUR/USD a la zona de máximos diarios cerca de 1.0680.

• El RSI diario para el AUD/JPY muestra una modesta tendencia alcista.
• El gráfico horario muestra un sentimiento mixto, con frecuentes cambios en el RSI y un impulso negativo en las barras del MACD.
• La SMA de 20 días en 99.30 es el objetivo principal para los alcistas.

El par AUD/JPY mostró una postura más firme al registrar una ganancia del 0.27% y establecerse en 99.24 en la sesión del miércoles. A pesar de la reciente caída, el par indica una perspectiva alcista dominante, situándose firmemente por encima de las medias móviles simples (SMA) clave. Sin embargo, la reciente caída por debajo de la SMA de 20 días aclaró las perspectivas para los osos a corto plazo.

En el gráfico diario, el índice de fuerza relativa (RSI) indica una ligera tendencia positiva. A pesar de caer cerca del nivel 50, se recuperó y mantuvo su posición en territorio positivo, rondando 52. Por su parte, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que indica un posible cambio de tendencia.

Gráfico diario del AUD/JPY

El RSI horario muestra una tendencia mixta. La última lectura fue de 53, lo que indica una tendencia positiva, mientras que las lecturas anteriores variaron entre territorios positivos y negativos, revelando un impulso fluctuante del mercado. El MACD horario muestra barras rojas planas, lo que significa un impulso negativo constante.

Gráfico horario del AUD/JPY

Observando la perspectiva más amplia, la posición del AUD/JPY por encima de las SMA de 100 y 200 días revela una sólida tendencia alcista a largo plazo. Cualquier movimiento significativo hoy que mantenga el cruce por encima de estos niveles no amenazará la perspectiva positiva, pero a medida que los osos cobran impulso, debería esperarse algún retroceso a corto plazo.

• Los precios del petróleo aceleran su reversión al aumentar las reservas estadounidenses por encima de lo esperado
• Las perspectivas de tipos más altos durante más tiempo aumentan la preocupación por una menor demanda de petróleo
• Estos temores han contrarrestado el impacto de los riesgos geopolíticos.

Los precios del petróleo están experimentando una fuerte reversión el miércoles, para recortar parte de las ganancias obtenidas en los últimos tres meses. Los futuros del crudo WTI se desplomaron el miércoles tras un periodo de vacilación provocado por las perspectivas alcistas de la Fed y unas reservas de petróleo estadounidenses mayores de lo previsto.

El informe semanal de la EIA reveló que las existencias estadounidenses de petróleo aumentaron en 2.735 millones de barriles. en la semana del 12 de abril, frente a las expectativas de 1.65 millones, y desde los 5.841 millones de barriles de la semana anterior.

Este aumento de las existencias de crudo se produce después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtiera de que la entidad aún podría tener trabajo por hacer para llevar la inflación al objetivo del 2%. Estos comentarios sugieren que los tipos de interés se mantendrán en niveles restrictivos durante más tiempo, lo que previsiblemente deprimirá el crecimiento económico y lastrará la demanda de petróleo.

Esto ha contrarrestado el impacto positivo sobre el crudo de los crecientes riesgos geopolíticos y de las noticias que informan de una amenaza estadounidense de reimponer la prohibición sobre el petróleo venezolano si el presidente Maduro no cumple su compromiso de celebrar elecciones justas este año.

La tendencia general sigue siendo alcista, aunque la reacción bajista de hoy sugiere una corrección más profunda. Una confirmación por debajo de los máximos anteriores en 82.85$ pone a la zona de 80.50$ en la mira de los osos. Al alza, los alcistas deberían recuperar el nivel de 84.90$ para volver a centrarse en el máximo anual, en 87.60$.

• El índice Dow Jones ha rebotado desde mínimos, volviendo al nivel de apertura de la sesión en las operaciones de la tarde.
• La preocupación de los mercados por la postura de la Fed de "más subidas durante más tiempo" sigue pesando sobre el apetito por el riesgo.
• El panorama técnico sigue siendo bajista y el DJIA retrocede desde los máximos históricos alcanzados en marzo.

El índice Dow Jones de Industriales (DJIA) cotiza con altibajos en torno al nivel de apertura del miércoles. El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil tras los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el martes, y una serie de resultados trimestrales pesimistas han el sentimiento del mercado.

Powell observó el martes la falta de avances en materia de inflación y retomó la perspectiva de una política monetaria "más alta durante más tiempo", lo que está actuando para frenar el apetito de riesgo de los inversores.

Los datos de ganancias trimestrales decepcionaron el miércoles, con Travelers Companies (TRV) registrando beneficios por debajo de las estimaciones, mientras que el margen de intereses de US Bancorp (USB) cayó un 14% en el primer trimestre. Por otra parte, la noticia de que Microsoft está evitando una investigación formal de la UE sobre un acuerdo de 13.000 millones de dólares de Open AI ha calmado el sentimiento de los inversores.

Los principales índices de Wall Street siguen en números rojos, pero se recuperan de los mínimos de la sesión. El NASDAQ lidera las pérdidas, con un descenso del 0.63% hasta los 15.769, seguido del S&P 500, con una caída del 0.32% hasta los 5.035, mientras que el Dow Jones cotiza plano, en 37.790.

Noticias del Dow Jones

El sector tecnológico es el que peor se comporta el miércoles, con una caída del 1.1%, lastrado por las perspectivas de tipos altos durante más tiempo. Los industriales le siguen el miércoles con un descenso del 0.61%. En el lado positivo, los servicios públicos suben un 1.76%, mientras que los financieros se revalorizan un 0.34%.

Travelers Companies (TRV) se desploma un 7.61%, hasta 206,25 dólares, tras unos resultados trimestrales poco alentadores. Intel (INTC) le sigue con una caída del 1.6%, hasta 35.67$. United Health es el valor que mejor se comporta, con un repunte del 3.1%, hasta 483.78$, seguido de Goldman Sachs (GS), con una subida del 1.92%, hasta 404.5$.

Perspectivas técnicas del Dow Jones

El índice DJIA ha revertido las ganancias anteriores y mantiene intacto un panorama bajista general. El movimiento por debajo de 38.560 ha activado un patrón de cabeza y hombros que apunta hacia un descenso más pronunciado.

El soporte inmediato se sitúa en 37.586, seguido del objetivo medido del patrón de hombro y cabeza, que se encuentra en el mínimo de mediados de enero y el retroceso de Fibonacci del 38.6% en 37.087. Una reacción alcista podría encontrar resistencia en el soporte previo de 38.531 por delante de la región de 39.000 (bloque de órdenes).

Gráfico diario del índice Dow Jones

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están bajando, pero se mantienen en máximos de varios meses.
• Los inversores se centran en la postura de línea dura del presidente de la Fed, Powell.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo de 106.00 durante la sesión americana. Sin embargo, las perspectivas para el Dólar son positivas, ya que las apuestas agresivas de la Reserva Federal (Fed) podrían servir de soporte. Además, los movimientos bajistas del miércoles pueden considerarse una ligera corrección.

La economía estadounidense registra una inflación persistente y un crecimiento sólido. La postura de halcón del presidente de la Fed, Jerome Powell, muestra que en lugar de otra subida de tipos, la Fed favorece el endurecimiento del mercado a través de rendimientos más altos y diferenciales más amplios, lo que fortalece al Dólar. Sin embargo, dado que las condiciones financieras siguen siendo laxas, es necesario un mayor endurecimiento y Powell comentó el martes que la política monetaria podría necesitar más tiempo para funcionar.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El DXY se corrige a la baja, el Libro Beige de la Fed debería arrojar resultados positivos y los rendimientos estadounidenses bajan

• El Libro Beige de la Fed mostró que la actividad económica se expandió ligeramente, en general, desde finales de febrero.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se mostró agresivo el martes y advirtió de los escasos avances en materia de inflación. También afirmó que la Fed sigue dependiendo de los datos.
• La posibilidad de un recorte de tipos en la próxima reunión de junio se sitúa en torno al 15%, lo que supone una enorme caída en comparación con el 60% de la semana anterior. Asimismo, las posibilidades de un recorte de tipos en julio han caído por debajo del 50%.
• Se espera que el primer recorte de tipos tenga lugar en septiembre con una probabilidad del 95%, seguido de otro en diciembre con una probabilidad del 70%.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense para los bonos del Tesoro a 2, 5 y 10 años se sitúan actualmente en el 4.93%, 4.63% y 4.61%, respectivamente, bajistas para el día. A pesar del reciente descenso, los rendimientos a 2 y 10 años se encuentran en su nivel más alto desde noviembre.

Análisis técnico del DXY: El DXY muestra la fortaleza de los toros a pesar de las condiciones de sobrecompra

En el gráfico diario, el índice de fuerza relativa (RSI) sigue mostrando condiciones de sobrecompra, insinuando una próxima corrección o fase de consolidación. La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, lo que implica que el impulso comprador está perdiendo fuerza y que los osos podrían tomar pronto las riendas.

Sin embargo, el par está cómodamente posicionado por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que indica el dominio de los toros en el escenario actual. Esto sugiere una perspectiva positiva a medio y largo plazo, con los toros defendiendo su posición a pesar de que los indicadores técnicos apuntan hacia una influencia bajista a corto plazo.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ofrece declaraciones tras el repunte de las cifras de inflación del Reino Unido en marzo.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El GBP/USD se mantiene en un rango en la zona de 1.2450, moderando el movimiento alcista inicial hacia la zona de 1.2480 por el rebote en curso del Dólar.

• El Dólar canadiense avanza moderadamente a medida que mejora el sentimiento del mercado.
• El USD/CAD retrocede a pesar de la postura agresiva de la Fed y la caída de los precios del petróleo.
• La actual recuperación del Dólar canadiense probablemente sea efímera.

El Dólar canadiense (CAD) avanza el miércoles y pone fin a una racha de cinco días de ventas masivas que han provocado una caída del 1.7% en el Dólar canadiense. El sentimiento de riesgo positivo, sumado a la bajada de los rendimientos estadounidenses, está perjudicando al Dólar estadounidense, que es refugio seguro, y compensando el trasfondo fundamental adverso del CAD.

La ausencia de publicaciones clave en EE.UU. está permitiendo al Dólar estadounidense recuperar parte del terreno perdido en los días anteriores. Sin embargo, es probable que los intentos alcistas sean efímeros. Se espera que la postura "alcista durante más tiempo" de la Reserva Federal (Fed), en oposición a la perspectiva moderada del Banco de Canadá (BoC), dé soporte al Dólar estadounidense. Además, el descenso de los precios del petróleo supone un lastre adicional para el Dólar canadiense, vinculado a las materias primas.

El miércoles, la publicación del Libro Beige de la Fed y los discursos de los miembros de la Fed Mester y Bowman son los únicos acontecimientos dignos de mención. Tras el discurso del martes del presidente de la Fed, Jerome Powell, su impacto en el par es limitado.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El USD/CAD pierde fuelle en máximos de cinco meses

El Dólar canadiense avanza un 0.2% el miércoles, tras haber perdido casi un 2% en cinco días de ventas masivas.

La postura moderada de la Fed, confirmada el miércoles por su presidente Powell, y las perspectivas moderadas del BoC, que se espera que comience a recortar los tipos en junio, están actuando como un viento en contra para el CAD.

El miércoles, el presidente de la Fed, Powell, advirtió de la falta de avances en materia de inflación, lo que sugiere que la entidad tendrá que mantener los tipos en niveles restrictivos durante más tiempo.

Las apuestas a favor de un recorte de los tipos de la Fed en julio han caído al 37% desde el 50% de principios de semana. Los inversores valoran ahora en 40 puntos básicos los recortes en 2024, frente a los 150 de enero.

Las reservas de petróleo crudo de la EIA han aumentado en 2.735 millones de barriles, frente a los 1.65 millones previstos. Esto está pesando aún más sobre los precios del crudo y también sobre el CAD.

El martes, los datos de la inflación canadiense arrojaron cifras mixtas. El IPC general se aceleró hasta una tasa anual del 2.9%, frente al 2.8% del mes anterior. El IPC subyacente bajó al 2%, su nivel más bajo en tres años.

Estas cifras avalan la opinión de que el Banco de Canadá podrá recortar los tipos pronto, probablemente en junio, y aumentan la presión negativa sobre el par.

Análisis técnico: USD/CAD en retroceso correctivo con 1.3785 aguantando a los osos por ahora

La tendencia general del Dólar estadounidense se mantiene intacta, aunque el par está experimentando un retroceso correctivo desde niveles de sobrecompra, tras un repunte de cinco días.

Se espera que los osos se enfrenten a 1.3785, antes del mínimo de varias semanas en 1.3728. El nivel de Fibonacci del 38.2% de la subida de abril se sitúa en 1.3705. Al alza, la resistencia inmediata está en 1.3845. Más arriba, el siguiente objetivo sería el máximo de noviembre de 2023 en 1.3900.

Gráfico de 4 horas del USD/CAD

• El AUD/USD se ve favorecido por la mejora del sentimiento de riesgo y un calendario económico estadounidense casi vacío.
• Wall Street abre al alza, lo que influye en las divisas a pesar de una ligera subida del Índice del Dólar estadounidense.
• Los próximos datos de empleo en Australia podrían influir en la fortaleza del AUD, ya que las previsiones apuntan a un modesto crecimiento del empleo.

El Dólar australiano da un giro de 180 grados y sube frente al Dólar estadounidense en las primeras operaciones de la sesión norteamericana, ganando un 0.33% en medio de una mejora del apetito por el riesgo. El escaso calendario económico en Estados Unidos y los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, no lograron impulsar al Dólar. El par AUD/USD cotiza en 0.6423.

AUD/USD avanza a pesar de los comentarios de línea dura de la Fed; la atención se centra en los datos de empleo australianos

Wall Street marca la pauta y abre con ganancias. Los rendimientos del Tesoro estadounidense caen, pero no minan al Dólar, que se mantiene firme, como muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY sube un 0.11%, hasta 106.24.

Los datos estadounidenses revelados durante la semana mostraron que los consumidores estadounidenses siguen resistiendo, mientras que la producción industrial se mantiene firme. En el frente negativo, los permisos de construcción y los inicios de construcción de viviendas cayeron debido a la subida de los tipos hipotecarios. La asociación de banqueros hipotecarios (MBA) reveló que los tipos de las hipotecas a 30 años subieron del 7.01% al 7.13%.

Además de los datos, el presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó que la falta de avances en materia de inflación probablemente obligaría a mantener los tipos estables "tanto tiempo como sea necesario". Los mercados percibieron a Powell como un halcón, aunque la evolución de los precios del miércoles sugiere lo contrario.

En diciembre de 2023, la Fed reveló en sus proyecciones que la mayoría de los funcionarios esperaban recortar los tipos tres veces debido a la evolución del proceso de desinflación. Sin embargo, tres meses de inflación superior a la esperada a través del Índice de Precios al Consumo (IPC) provocaron la inclinación de Powell y una revalorización de menos recortes de tipos de los previstos.

En el frente australiano, destacaría la publicación de los datos de empleo. Se espera que la variación del empleo añada 7.2 mil puestos de trabajo a la población activa, muy por debajo de los 116.5 mil creados en febrero, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se acerque al 4%. Si los datos son débiles, se justificaría una política más acomodaticia por parte del Banco de la Reserva de Australia. Por lo tanto, los operadores del AUD/USD podrían empujar el par a la baja.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas

A pesar de la recuperación, el par AUD/USD presenta un sesgo bajista, y sería necesario que los compradores lograran un cierre diario por encima del mínimo del 13 de febrero en 0.6442. De lo contrario, el primer soporte del par sería 0.6400, seguida del mínimo diario del 16 de abril en 0.6389. El siguiente soporte sería 0.6350, seguido de 0.6300.

• El USD/MXN regresa por debajo de 17.00 tras la apertura de Wall Street.
• El Dólar se toma un respiro tras el leve retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El foco gira a los discursos de los miembros de la Fed.

El USD/MXN alcanzó ayer martes un máximo de casi siete semanas en 17.08. El par ha vuelto a probar este techo en la mañana europea del jueves, pero tras la apertura de Wall Street ha caído a un mínimo diario de 16.86. Al momento de escribir, el Dólar cotiza frente al Peso mexicano sobre 16.95, perdiendo un 0.70% diario.

El Dólar se modera con el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses

El Índice del Dólar (DXY) subió ayer a su nivel más alto en cinco meses en 106.51. Aunque durante la primera parte del miércoles, el billete verde se ha mantenido firme cercano a los máximos de ayer, posteriormente se ha moderado a los alrededores de 106.05. En los últimos minutos, el índice se mueve alrededor de 106.20/106.25.

El billete verde ha cedido terreno siguiendo a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que en estos momentos pierden un 0.71% para situarse en el 4.62%. Los bonos a dos años, los rendimientos ceden ahora un 0.26%.

Tras los comentarios de ayer del presidente de la Fed, Jerome Powell, confirmando que habrá un retraso en el primer recorte de tasas de interés, la herramienta FedWatch de CME Group sitúa hoy en el 18.8% las opciones de un recorte en la reunión de la Reserva Federal de junio. Para julio, las probabilidades están en el 3.7%, mientras que para septiembre suben al 45.9%. 

El foco en lo que resta de miércoles estará en los comentarios de los miembros de la Fed que hablarán en la tarde americana. Están programados discursos de Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, y Michelle Bowman, gobernadora de la entidad.

USD/MXN Niveles de precio

Con el gráfico de hora manteniendo un claro sesgo alcista, una continuación al alza en el USD/MXN tendría que enfrentar una resistencia inicial en la zona de 17.08/17.11, donde están los máximos de ayer y hoy y los niveles más altos de finales de febrero. Más arriba, la barrera principal se encuentra en 17.38, techo del 2024 registrado en enero.

A la baja, los alrededores de 16.50/16.55 marcarán una zona de soporte por concentrar algunas zonas de máximos y mínimos diarios la semana pasada. Más abajo espera una importante zona de contención en el el suelo de casi nueve años alcanzado el 9 de abril en 16.26.

Gráfico de una hora

• El precio de la Plata sube a 28.60$, impulsado por el empeoramiento de las tensiones geopolíticas.
• La respuesta de Israel al ataque de Irán aumentará el temor a que las tensiones en Oriente Próximo se extiendan más allá de Gaza.
• El rendimiento de los bonos estadounidenses desciende a pesar de que la Fed se inclina por subir los tipos de interés durante más tiempo.

El precio de la Plata (XAG/USD) avanza hasta 28.60$ en las primeras horas de la sesión del miércoles en Nueva York. El metal blanco es testigo de un importante interés comprador, ya que el agravamiento de las tensiones en Oriente Próximo mantiene firme la oferta de refugio seguro. Los inversores temen que las tensiones en la región de Oriente Próximo se extiendan más allá de Gaza, ya que Israel ha declarado que responderá al ataque de Irán contra su territorio.

El ejército iraní lanzó el sábado cientos de misiles y aviones no tripulados en represalia por el ataque de Israel a la embajada iraní cerca de Damasco, en Siria, en el que murieron dos generales de alto rango. Tras el ataque de Irán a Israel, Teherán dijo que "el asunto se daba por cerrado". Sin embargo, si el régimen israelí comete otro error, la respuesta de Irán será considerablemente más severa, informó Wall Street Journal. El atractivo de los lingotes se refuerza cuando los inversores ven que las tensiones geopolíticas se agravan aún más.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años caen al 4.63% a pesar de que la Reserva Federal (Fed) prevé que los tipos de interés se mantengan al alza durante más tiempo. Un descenso de los rendimientos de los activos que devengan intereses alivia el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no devengan intereses, como la Plata.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) muestra fortaleza cerca de 106.20, ya que los sólidos datos de ventas minoristas de marzo han mejorado las perspectivas económicas. El aumento del gasto de los hogares se produce cuando las condiciones del mercado laboral siguen siendo restrictivas, lo que sugiere unas perspectivas económicas sólidas.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se enfrenta a la presión de venta mientras intenta romper por encima de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 3 de agosto de 2020 en 29.86$. Las perspectivas a largo plazo del metal blanco son alcistas, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas en 24.85$ está inclinada al alza.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos se mueve dentro del rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.

Gráfico semanal de la Plata

En una entrevista con WiWo el miércoles, el responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo que las presiones sobre los precios en la eurozona podrían continuar durante algún tiempo, según Reuters.

"No está del todo claro si la tasa de inflación alcanzará el objetivo del 2% el próximo año y se mantendrá en este nivel", añadió Nagel, quien señaló que espera un "ligero crecimiento" de la economía alemana en 2024.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en la valoración del Euro. Al cierre de esta edición, el par EUR/USD subió un 0.15% en el día, a 1.0635.

• El EUR/USD se recupera tras la publicación de los datos de inflación IPCA de la Eurozona. 
• Los discursos de varios miembros clave del consejo de gobierno del BCE también podrían afectar al EUR/USD. 
• El EUR/USD entra en niveles de sobreventa en el gráfico diario, lo que indica riesgo de retroceso. 

El EUR/USD rebota unas dos décimas hasta la zona de 1.0650 el miércoles tras la publicación de las estimaciones definitivas de los datos de inflación de marzo de la zona euro. 

EUR/USD: se recupera tras las estimaciones definitivas y los discursos del BCE

El EUR/USD se recuperó el miércoles después de que la lectura final del Índice Armonizado de Precios de Consumo (IAPC) se situara en línea con las estimaciones iniciales, en el 2.4% interanual. Esta cifra es inferior al 2.6% interanual de febrero.

El IPCA subyacente mostró una subida del 2.9% interanual, también en línea con las estimaciones iniciales, frente al 3.1% de febrero. Las cifras intermensuales también coincidieron con las estimaciones iniciales. 

La ausencia de cambios en la estimación final puede haber disipado las expectativas cada vez más pesimistas sobre los tipos de interés. Ahora se espera una bajada de tipos en junio, y dado que unos tipos más bajos, o su expectativa, tienden a reducir las entradas de capital extranjero, esto ha estado depreciando el Euro (EUR) y presionando a la baja el EUR/USD.

Es posible que el mercado esperara más de lo mismo, pero a falta de nuevas señales procedentes de los datos del IPCA, inició una subida de alivio tras conocerse la noticia.

Los discursos de los principales miembros del BCE a lo largo del día, entre ellos Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel y la propia presidenta Christine Lagarde, también podrían influir en la volatilidad del par. 

Los argumentos a favor de un recorte inminente de los tipos de interés -el tipo de interés de las operaciones principales de refinanciación del BCE se sitúa en el 4.50%- se vieron reforzados el martes después de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmara que el BCE recortará los tipos pronto, salvo sorpresa, y que el BCE vigilaba de cerca los precios del petróleo debido a las tensiones en Oriente Próximo. 

El par ha estado en la zona de sobreventa en los gráficos, lo que aumenta las probabilidades de que se produzca una corrección alcista en el horizonte. 

Análisis técnico: EUR/USD se encuentra en zona de sobreventa

El par EUR/USD se encuentra firmemente en una tendencia bajista tanto en sus marcos temporales de corto como de mediano plazo, desde que alcanzó un máximo y se desplazó a 1.1139 en diciembre. 

EUR/USD Gráfico diario

La tesis bajista se apoya en el hecho de que el par cotiza por debajo de todas sus medias móviles principales: las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días. 

Está haciendo mínimos y máximos más bajos y esta tendencia tiene tendencia a continuar, con una salvedad. 

El índice de fuerza relativa (RSI) muestra sobreventa en el gráfico diario. Sin embargo, si el RSI saliera de la sobreventa y volviera a subir por encima de 30, sería una señal de que el par se está corrigiendo y los operadores a corto plazo deberían cerrar sus posiciones y abrir posiciones largas. 

Tal y como están las cosas, todavía es posible que el par continúe bajando e incluso si se produce una corrección, es probable que se reanude la tendencia bajista dominante. El próximo objetivo bajista clave para el par son los mínimos de 2023 en 1.0446. 

Mientras tanto, si se produce un retroceso, un posible objetivo podría ser el mínimo de oscilación en 1.0700.

• El par USD/CAD cae hasta 1.3800 a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense.
• Los inversores consideran que el Banco de Canadá ha elegido la reunión de junio como el momento más temprano para pivotar hacia recortes de tipos.
• Los precios del petróleo se debilitan a medida que las orientaciones de línea dura de la Fed aumentan las dudas sobre las perspectivas económicas mundiales.

El par USD/CAD cayó hasta el soporte de 1.3800 en las primeras horas de la sesión americana del miércoles. El Dólar canadiense se enfrenta a la presión a pesar de múltiples vientos favorables, como las esperanzas de un mayor recorte de tipos del Banco de Canadá (BoC), una fuerte caída en el precio del petróleo, y la orientación de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.

El S&P 500 abre en positivo, lo que sugiere una mejora del apetito por el riesgo de los participantes en el mercado. los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años bajan hasta el 4.64%, pero siguen cerca de máximos de cinco meses, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, apoyó el argumento de mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mueve lateralmente por encima de los 106.00 puntos.

Los operadores prevén un recorte de los tipos de interés por parte del Banco de Canadá en la reunión de junio, ya que la inflación sigue su curso hacia la tasa requerida del 2%. La medida de inflación preferida por el BoC, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente, que excluye ocho artículos volátiles, se suavizó hasta el 2.0% desde la lectura anterior del 2.1%.

La semana pasada, el Gobernador del BoC, Tiff Macklem, reconoció que es posible un recorte de tipos en junio si la inflación sigue desacelerándose de forma sostenida, tras mantener los tipos de interés sin cambios en el 5%.

Por su parte, los futuros del West Texas Intermediate (WTI) en NYMEX han caído hasta 84.00$, ya que las sombrías perspectivas económicas mundiales pesan más que los temores a una oferta ajustada. Las mayores perspectivas de que la Fed mantenga el marco de política monetaria durante más tiempo pesan sobre el precio del petróleo. Los inversores temen que la oferta mundial de petróleo siga siendo escasa en un contexto de tensiones cada vez mayores en Oriente Medio.

• El USD/JPY extiende su tendencia alcista hasta los 154.00 puntos.
• Podría estar formando un patrón de movimiento medido con un objetivo final en 156.11.
• Sin embargo, el RSI se encuentra sobrecomprado, por lo que podría haber una corrección en el horizonte.

El par USD/JPY cotiza en la zona alta de 154.00. Se ha formado lo que parece un patrón de precios de movimiento medido compuesto por tres ondas, comúnmente etiquetadas como A, B y C.

En el caso de los movimientos medidos, el final de la onda C se puede predecir con fiabilidad, ya que a menudo es en el punto donde la onda C es igual en longitud a la onda A, o una relación de Fibonacci de la onda A. Como mínimo, la onda C normalmente se extiende a una relación de 0.618 de A.

USD/JPY Gráfico diario

El final de la onda C, si termina igual que la A, alcanzará aproximadamente 156.11 y existe la posibilidad de que el rally se extienda hasta ese nivel.

Sin embargo, también se da el caso de que el precio ya ha alcanzado el objetivo conservador para el final de la onda C en 0.618% Fibonacci de la onda A, en 154.20, lo que significa que existe la posibilidad de que se haya desplegado hasta su límite.

Además, el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en zona de sobrecompra, por lo que los operadores alcistas con visión de medio plazo no deberían aumentar sus apuestas largas. Si el RSI sale de la sobrecompra puede ser una señal de que el USD/JPY está retrocediendo.

Para los alcistas del USD/JPY lo importante es que el precio en sí siga subiendo y mientras lo haga es probable que la tendencia alcista continúe.

• EUR/GBP retrocede tras la publicación de unos datos de inflación en el Reino Unido superiores a los previstos, que sugieren que los tipos de interés británicos podrían mantenerse altos.
• "Esto no es lo que el BoE quiere ver", afirma el analista de TD Securities.
• Los datos de inflación de la Eurozona se ajustan a las expectativas, lo que hace subir al Euro en medio de las expectativas moderadas de los mercados.

Tras la publicación de los datos macroeconómicos del Reino Unido y de la Eurozona, el par EUR/GBP bajó modestamente el miércoles y se situó en torno al nivel de 0.8540.

En el Reino Unido, la inflación subió ligeramente por encima de lo esperado en marzo, según los datos publicados el miércoles por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). El Índice de Precios al Consumo (IPC) subió en marzo un 3.2% interanual, cuando se esperaba una subida del 3.1%. No obstante, se situó por debajo del 3.6% del mes anterior.

El IPC subyacente aumentó un 4.2%, frente al 4.1% previsto, pero también fue inferior al del mes anterior. Lo mismo ocurrió con el Índice de Precios al Consumo (IPC), mientras que el Índice de Precios de Producción mostró resultados en línea con las expectativas o ligeramente por debajo de ellas.

Los datos dieron alas a la Libra esterlina, quizá porque reducen las probabilidades de que el Banco de Inglaterra (BoE) pueda empezar a reducir los tipos de interés.

"En general, esto no es lo que el BoE quiere ver, en particular después de las cifras salariales de ayer, más fuertes de lo esperado", dijeron los analistas de TD Securities, en respuesta a los datos.

Esto significa que el BoE podría tener que mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo para combatir una inflación más alta de lo esperado. Unos tipos de interés más altos tienden a apreciar una moneda, ya que provocan mayores entradas de capital extranjero.

El miércoles, el EUR/GBP recuperó parte del terreno perdido tras la publicación de la estimación definitiva del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de marzo para la zona euro.

Los datos no mostraron cambios con respecto a la estimación preliminar, que arrojaba una subida anual del 2.4% en el IPCA y del 2.9% en el IPCA subyacente. Ambas cifras se situaron por debajo del 2.6% y el 3.1% de febrero, respectivamente.

Es posible que el Euro (EUR) se haya visto favorecido por el descenso generalizado de las expectativas del mercado en relación con la inflación de la Eurozona. Los recientes comentarios moderados de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) han sugerido una creciente disposición a recortar los tipos de interés debido a la caída de la inflación y el crecimiento vacilante, y esto podría haber sido responsable de las perspectivas más bajas.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, por ejemplo, dijo el martes que el BCE recortará los tipos pronto, salvo sorpresa, y que el BCE seguía de cerca los precios del petróleo debido a las tensiones en Oriente Medio.

• El USD/CHF muestra una tendencia alcista dentro de un canal alcista.
• Se espera que la tendencia continúe hasta los próximos objetivos.
• Sería necesaria una ruptura por debajo de la línea inferior del canal para dar señal de reversión.

En el gráfico diario, el USD/CHF se encuentra dentro de un canal ascendente. Se encuentra en una tendencia alcista a corto y medio plazo que se espera que continúe al alza dado el viejo dicho de que "la tendencia es tu amiga".

USD/CHF Gráfico diario

El USD/CHF se ha estado consolidando durante los últimos días en la parte baja de 0.9100, pero probablemente acabe rompiendo al alza de acuerdo con la tendencia alcista dominante. Una ruptura por encima de los máximos de abril en 0.9152 confirmaría más alzas.

El siguiente objetivo alcista se sitúa en torno a 0.9173, donde convergen algunas medias móviles importantes en gráficos de plazos más largos.

A continuación, el próximo objetivo alcista se situaría en 0.9240, nivel de los máximos de las oscilaciones previas alcanzados en octubre de 2023.

El índice de fuerza relativa (RSI) ya no está sobrecomprado, lo que sugiere un margen alcista.

Una ruptura decisiva por debajo del límite inferior del canal, actualmente en torno a 0.9020, invertiría las perspectivas y pondría en tela de juicio la dirección de la tendencia intermedia.

Una ruptura decisiva se caracterizaría por una ruptura con una vela japonesa más larga de lo normal o tres velas japonesas rojas consecutivas.

• El par AUD/USD se recupera desde 0.6400 en un entorno de mejora del sentimiento del mercado.
• Los datos del Dólar autraliano sobre el empleo guiarán las expectativas del mercado en cuanto a los recortes de tipos del RBA.
• Se prevé que los empleadores australianos contrataron apenas 7.2 mil trabajadores en marzo.

El par AUD/USD encuentra soporte cerca del nivel redondo de 0.6400 en las primeras horas de la sesión americana. La racha de tres días de pérdidas del Dólar autraliano ha concluido por el momento, ya que los inversores esperan que otros países, además de Estados Unidos, también se enfrenten a problemas de inflación.

Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de las economías del Reino Unido y Nueva Zelanda publicados en la sesión del miércoles indicaron que el último tramo para que la inflación vuelva al objetivo del 2% está lleno de baches. La inflación del Reino Unido bajó más de lo estimado en marzo, mientras que la de Nueva Zelanda creció según lo previsto en el primer trimestre de 2024.

Esto ha obligado a los operadores a reevaluar sus expectativas de recortes iniciales de tipos. En el caso del Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), los inversores esperan ahora que pasen a recortar los tipos a partir de la reunión de noviembre, en lugar de septiembre.

Mientras tanto, el sentimiento de los mercados ha mejorado. Teniendo en cuenta la tendencia alcista de los futuros a un día, se espera que el S&P 500 abra en positivo. los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron modestamente hasta 4.64%, tras actualizar un máximo de cinco meses en el 4.7%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mueve lateralmente tras marcar un nuevo máximo de cinco meses en 106.40. El Dólar estadounidense se mantiene fuerte ya que el presidente de la Reserva Federal (Fed) , Jerome Powell, se inclinó por mantener los tipos de interés más altos durante un período más largo ya que los datos de inflación de marzo no fueron alentadores.

En cuanto al Dólar australiano, los inversores están a la espera de los datos de empleo de marzo, que se publicarán el jueves. Se prevé que la tasa de desempleo haya aumentado hasta el 3.9% desde el 3.7% de febrero. En el mismo periodo, se estima que los empresarios australianos han contratado a 7.200 trabajadores, una cifra significativamente inferior a los 116.500. Unas cifras de empleo débiles aumentarían las expectativas de recortes de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

El precio del Dólar ha caído frente al Peso colombiano hoy miércoles 17 de abril. El USD/COP ha comenzado la jornada probando un máximo diario en 3.923,26, pero posteriormente ha caído a un mínimo de dos días en 3.869,73.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 3.880,43, perdiendo un 1.05% diario.

El Peso colombiano se toma un respiro gracias a una leve moderación del Dólar

• El Índice del Dólar (DXY) se ha moderado en la apertura de Wall Street, debido principalmente a la bajada de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, que pierden a estas horas un 0.84% y se sitúan en el 4.62%. El porcentaje se modera desde el máximo de cinco meses alcanzado ayer en 4.67%. 
• Colombia publicará el viernes sus datos de balanza comercial de febrero, después que en enero registrara su mayor déficit en cinco meses.

"Alcanzar el objetivo de inflación ha sido un camino lleno de baches, siempre iba a serlo, y el último tramo es el más difícil", declaró el miércoles Megan Greene, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE).

"Estamos más cerca del objetivo de lo que estábamos hace unos meses, así que las noticias son alentadoras", añadió Greene, que se mostró preocupada por lo que un shock de los precios de la energía y otros shocks de la oferta podrían hacer a las expectativas de inflación.

Reacción de los mercados

El GBP/USD no reaccionó a estos comentarios y el par subió un 0.25% en el día, situándose en 1.2457.

Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), declaró el miércoles que se observan algunos signos de recuperación económica en la Eurozona, citando los últimos datos del PMI.

Cipollone afirmó que esperan que la inflación retome su senda hacia el 2% el próximo año y alcance el objetivo en 2025.

"Si los datos de junio y julio confirman que mejora la confianza en el objetivo, será apropiado eliminar algunas medidas restrictivas impuestas en 2023", añadió, según Reuters, pero señaló que el impacto del conflicto de Medio Oriente en los costes de la energía es un riesgo importante.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el comportamiento del Euro frente a sus rivales. Al cierre de esta edición, el par EUR/USD subió un 0.22% y se sitúa en 1.0640.

• El Dólar estadounidense experimenta cierta toma de beneficios antes de un día muy ligero en el calendario económico.
• Los mercados acogen favorablemente los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Powell, y su cambio de postura.
• Sin embargo, el Índice del Dólar estadounidense se adentra en la zona de 106.00, lo que indica que podría producirse un pequeño retroceso.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cede el miércoles, ya que cada vez está más claro que los mercados ganaron la pulseada con la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.. Los recientes movimientos al alza tanto en los rendimientos de los bonos estadounidenses como en el Dólar estadounidense fueron suficientes para torcerle el brazo al presidente de la Fed, Jerome Powell. Powell declaró el martes que los datos recientes muestran una falta de mayores avances en la contención de la inflación, y que se tardará más en tener la suficiente confianza en que el crecimiento de los precios se está acercando al objetivo antes de considerar el primer recorte de tipos.

Por lo que respecta a los datos económicos, no se esperan datos que influyan en el mercado, aparte de algunas cifras de segundo nivel. Algunos miembros de la Fed subirán al escenario justo al final de la sesión estadounidense, con la intervención de la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, y la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman.

Resumen diario de los movimientos de los mercados: La Fed ya está en línea con los mercados

• Se han publicado las solicitudes semanales de préstamos hipotecarios de la semana del 12 de abril. La semana pasada el índice se situó en el 0.1% y esta semana en el 3.3%, a pesar de los elevados niveles de los tipos.
• El Tesoro estadounidense celebra una subasta de bonos a largo plazo a las 17:00 GMT para un bono a 20 años.
• El Libro Beige de la Fed se publicará a las 18:00 GMT.
• A las 20:00 GMT se publicarán los flujos de capital internacional del Tesoro (TIC) correspondientes al mes de febrero:
  • Se espera que los flujos netos de TIC a largo plazo aumenten de 36.100 a 40.200 millones de dólares.
  • Los flujos totales netos de TIC fueron en enero de 8.800 millones de dólares y no se dispone de previsiones para febrero.
• Para el miércoles están previstos dos miembros de la Fed:
  • La Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, hacia las 21:30 GMT, participando en los Diálogos de South Franklin Circle.
  • La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, hablará hacia las 23:15 GMT en el Instituto de Finanzas Internacionales de Washington D.C.
• Las acciones europeas y estadounidenses se alejan de los números rojos para esta semana y se sitúan ligeramente al alza, con el Eurostoxx 50 como mayor ganador, con una subida del 0.70% para este miércoles.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas de una pausa de la Fed en la reunión de mayo se sitúan en el 94.6%, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 5.4%. Parece que los mercados están moderando sus perspectivas más agresivas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.65%. 

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Toma de beneficios por ahora, mientras el diferencial se mantiene amplio

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cede un poco el miércoles. Con la confirmación del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que se tardará más de lo esperado en empezar a bajar los tipos de interés, es probable que el DXY retroceda parte del repunte que tuvo lugar desde las cifras del Índice de Precios al Consumo de la semana pasada. Se espera un cierto retroceso, aunque el sustancial aumento del diferencial de tipos entre los tipos más altos de EE.UU. y el resto del mundo debería mantener al DXY en niveles superiores a 104.00.

Al alza, el nuevo máximo del martes en 106.52 es el nivel a batir en primer lugar. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el índice DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, el primer nivel importante es 105.88, un nivel fundamental desde marzo de 2023, que demostró su importancia el lunes al mantenerse como soporte. Más abajo, 105.12 y 104.60 también deberían actuar como soporte por delante de la región con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.17 y 103.91, respectivamente.

• El precio del Oro lucha por encontrar dirección, ya que la postura de la Fed de tipos de interés "más altos durante más tiempo" compensa la demanda de refugio seguro.
• Jerome Powell de la Fed apoya el mantenimiento de los tipos de interés en niveles altos hasta que haya confianza en que la inflación se reducirá al 2%.
• EE.UU. advierte sobre sanciones a Irán en respuesta a su ataque a Israel.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene por debajo de 2.400$ en la sesión americana del miércoles. El metal precioso lucha por recuperar nuevos máximos históricos en torno a 2.430$, mientras el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hace hincapié en mantener el marco de política restrictiva durante más tiempo. Powell y el resto de los miembros parecen inclinarse por mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo, ya que la inflación se ha mantenido obstinada y la demanda de mano de obra sigue siendo fuerte.

Las perspectivas de que la Fed mantenga los tipos de interés al alza durante más tiempo son un buen augurio para el Dólar estadounidense y el rendimiento de los bonos estadounidenses. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron modestamente, pero se mantuvieron cerca de un máximo de cinco meses en torno al 4.70%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, opera lateralizado tras registrar un máximo de cinco meses cerca de 106.40.

Mientras tanto, el agravamiento de las tensiones en Medio Oriente mantiene al Oro en terreno firme. Israel se prepara para responder al ataque de Irán. Sin embargo, el presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo que no apoyará el contraataque de Israel. La secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, dijo el martes que la administración estadounidense tiene la intención de imponer nuevas sanciones a Irán después de que ataque a Israel. Las nuevas sanciones a Irán podrían afectar a su capacidad de exportar petróleo.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro hace malabarismos dentro de un rango del martes

• El precio del Oro cotiza por debajo de la resistencia crucial de los 2.400$. El metal precioso se consolida, ya que los comentarios de Powell con respecto a mantener los tipos de interés altos por más tiempo han limitado las subidas, mientras que la escalada de las tensiones en Oriente Medio sigue ofreciendo un terreno firme.
• El martes, Jerome Powell dijo que "los datos recientes claramente no nos han dado mayor confianza, y en cambio indican que es probable que se tarde más de lo esperado en lograr esa confianza", según Reuters.
• Powell añadió que la fuerte demanda de mano de obra y la ralentización del avance de la desinflación en los tres primeros meses de este año sugieren que debería darse más tiempo al marco restrictivo de la política monetaria para que funcione a fin de reducir la inflación al 2%.
• La confianza de la Fed en el avance de la desinflación hasta la tasa requerida del 2% quedó en entredicho después de que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de marzo subieran sorprendentemente más de lo estimado. Además, los sólidos datos de ventas minoristas de marzo han reforzado las expectativas de que las perspectivas de inflación seguirán siendo obstinadas.
• En el frente geopolítico, la escalada de las tensiones en Oriente Próximo mantiene firme la oferta de refugio. El temor a que las tensiones en Oriente Próximo se extiendan más allá de Gaza ha aumentado a medida que Israel se prepara para tomar represalias por el ataque aéreo de Irán contra su territorio el sábado. Irán apuntó cientos de drones y misiles contra Israel en respuesta a su ataque contra la embajada iraní cerca de Damasco, en Siria, en el que murieron dos generales de alto rango. El atractivo del Oro como activo refugio se refuerza cuando los inversores ven que las tensiones geopolíticas empeoran aún más.
• Mientras tanto, los responsables de la política monetaria de la Fed se disponen a dar nuevas orientaciones sobre los tipos de interés esta semana. Se espera que los responsables políticos mantengan el argumento de que los tipos de interés deben permanecer más altos durante el tiempo suficiente hasta que obtengan pruebas de que la inflación volverá de forma sostenible a la tasa deseada del 2%.

Análisis técnico: El precio del Oro cotiza por debajo de los 2.400$

El precio del Oro cotiza lateralizado dentro del rango de cotización del martes en torno a 2.380$. El alza del metal precioso sigue siendo limitada, ya que los osciladores de impulso se están enfriando tras volverse extremadamente sobrecomprados. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos en el gráfico diario cae ligeramente tras alcanzar un máximo en torno a 85.00. Sin embargo, la demanda a más largo plazo se mantiene intacta, ya que el RSI se mantiene en el rango alcista de 60.00-80.00.

A la baja, el mínimo del 5 de abril cerca de 2.268$ y el máximo del 21 de marzo en 2.223$ serán las principales zonas de soporte.

• El par NZD/USD sube hasta 0.5900, ya que los operadores consideran que el RBNZ reducirá los tipos de interés oficiales a partir de noviembre.
• La inflación del primer trimestre en Nueva Zelanda creció un 0.6%, tal y como se esperaba.
• Powell de la Fed retoma el argumento de "tipos de interés más altos durante más tiempo".

El par NZD/USD extiende su recuperación hasta la resistencia del nivel redondo de 0.5900 en la sesión europea del miércoles. El NZD/USD se fortalece a medida que los operadores revalorizan las apuestas que apoyan los recortes de tipos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).

Los inversores consideran que el RBNZ comenzará a bajar los tipos de interés a partir de la reunión de noviembre, en lugar de la de octubre. Las expectativas de los mercados de que el RBNZ comience a recortar sus tipos de interés oficial se han visto muy influidas por el esperado aumento de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del primer trimestre de Nueva Zelanda, publicados en la sesión asiática del miércoles a primera hora.

Stats NZ mostró que la inflación neozelandesa subió un 0.6%, tal y como se esperaba, por encima del crecimiento del 0.5% registrado en el último trimestre de 2023. El dato de inflación anual se desaceleró hasta el 4.0% frente a la lectura anterior del 4.7%. Actualmente, el RBNZ mantiene su tipo de interés oficial en el 5.5%.

La fuerte mejora del sentimiento de los mercados también ha impulsado la demanda del Dólar neozelandés. Los futuros del S&P 500 han registrado importantes ganancias en la sesión europea. el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha bajado ligeramente hasta el 4.64%. El repunte del Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece haberse estancado cerca de 106.40, ya que los inversores habían descontado que la Reserva Federal (Fed) se inclinaría por mantener los tipos de interés al alza durante más tiempo.

El martes, el presidente de la Fed , Jerome Powell, dijo: "Los datos recientes claramente no nos han dado una mayor confianza y, en cambio, indican que es probable que lleve más tiempo de lo esperado lograr esa confianza", informó Reuters. En esta declaración, los datos recientes son los de la inflación de los precios al consumo de marzo.

Actualmente, los mercados financieros anticipan que la Fed comenzará a reducir los tipos de interés a partir de la reunión de septiembre.

• El par EUR/JPY sigue subiendo tras la publicación de los últimos datos de inflación de la Eurozona, que estuvieron en línea con las estimaciones.
• Los comentarios del secretario del gabinete japonés sugieren que las autoridades podrían estar cerca de una intervención en el mercado de divisas.
• Nuevos comentarios de los portavoces del BCE podrían provocar fluctuaciones en el EUR/JPY.

El par EUR/JPY cotiza en torno a los 164.00 el miércoles, con un alza de más de una décima. Las fluctuaciones del cruce parecen haber sido impulsadas principalmente por una combinación de datos de inflación de la Eurozona y comentarios de un funcionario del gobierno japonés destinados a apoyar al Yen japonés (JPY).

El EUR/JPY subió tras la publicación de la cifra final del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de marzo en la Eurozona por parte de Eurostat. La estimación final no mostró cambios con respecto a la publicación inicial, que mostraba una subida anual del 2.4% en el IPCA y del 2.9% en el IPCA subyacente. Ambas cifras se situaron por debajo del 2.6% y el 3.1%, respectivamente, del mes anterior.

Aunque los datos no mostraron cambios, el Euro (EUR) subió frente a la mayoría de sus pares tras la publicación, quizás porque las expectativas del mercado habían caído. Los recientes comentarios moderados de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) han sugerido una creciente disposición a recortar los tipos de interés debido a la caída de la inflación y el crecimiento vacilante, y esto podría haber sido responsable de las perspectivas más bajas.

El martes, por ejemplo, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el BCE recortará los tipos pronto, salvo sorpresa, y que el BCE seguía de cerca los precios del petróleo debido a las tensiones en Oriente Medio.

La subida del EUR/JPY se ha visto atenuada por los comentarios del Secretario Jefe del Gabinete japonés, Yishimasa Hayashi, que el miércoles intervino verbalmente para apuntalar al yen. Hayashi dijo que "estamos observando de cerca los movimientos del mercado de divisas" y que están "preparados para tomar todas las medidas".

Esto podría indicar que las autoridades japonesas están considerando seriamente una intervención directa en los mercados de divisas en la que venderían sus reservas de divisas para comprar yenes con la esperanza de fortalecerlos. El efecto en cadena de tal intervención, aunque se sentiría más en el USD/JPY, probablemente se traduciría en un debilitamiento del par EUR/JPY.

Su intervención puede haberse producido a raíz de los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en los que afirmó que "los datos recientes muestran una falta de mayores avances en la inflación este año", y añadió: "Si persiste una mayor inflación, la Fed puede mantener el tipo actual el tiempo que sea necesario."

Sus comentarios provocaron una apreciación del Dólar estadounidense porque el mantenimiento de tipos de interés más altos tiende a ser positivo para una divisa. Esto se debe al hecho de que aumenta las entradas de capital extranjero. Como consecuencia de las declaraciones de Powell, el par USD/JPY superó los 154.00. Esta cifra supera el umbral ideal de 150.00, más allá del cual a los japoneses no les gusta que su divisa se devalúe.

Una serie de discursos de miembros clave del BCE durante el miércoles, entre ellos el miembro del Comité Ejecutivo del BCE Piero Cipollone, la miembro del Comité Ejecutivo del BCE Isabel Schnabel y la propia presidenta Christine Lagarde también podrían afectar a la volatilidad del EUR/JPY.

La publicación de los datos comerciales japoneses durante la noche tuvo escaso efecto sobre el tipo de cambio. Los datos mostraron sólo una ligera moderación de las exportaciones, que siguieron creciendo por encima del 7.0% interanual en marzo, una caída de las Importaciones del 4.9% (tras un aumento del 0.5% en el mes anterior), y un superávit de la balanza comercial de 366.500 millones de yenes, frente al déficit de 377.800 millones de yenes registrado en febrero.

• Los precios del Gas Natural se mantienen estables el miércoles, pero suben los futuros en los mercados europeos.
• Los mercados perciben tensiones en medio de la incertidumbre sobre las represalias de Israel contra Irán.
• El Índice del Dólar estadounidense se consolida después de que el presidente de la Fed confirme el retraso en los recortes de los tipos de interés.

El Gas Natural (XNG/USD) cotiza plano en un rango estrecho el miércoles, digiriendo los titulares que se publicaron durante la noche sobre las persistentes tensiones en Oriente Medio. El asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, Jake Sullivan, declaró a Bloomberg que las líneas generales de las sanciones contra Irán llegarán en los próximos días y se centrarán específicamente en el plan de aviones no tripulados del país. Mientras tanto, en Oriente Medio, el príncipe heredero de Arabia Saudí, Mohammed Bin Salman, y el presidente de los Emiratos Árabes Unidos, Mohammed Bin Zayed Al Nahyan, emitieron una inusual declaración conjunta en la que pedían autocontrol y señalaban los peligros de la guerra.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se debilita tras su asombrosa racha de cinco días de ganancias. Se prevé una mayor relajación con un calendario económico muy ligero y unos mercados que ya no buscan forzar a la Reserva Federal de EE. UU. a cambiar su postura. El presidente de la Reserva Federal de EE.UU. , Jerome Powell, declaró el martes que los niveles actuales de inflación no exigen un recorte de los tipos, lo que sugiere que los tipos de interés se mantendrán estables durante más tiempo hasta que la inflación baje.

El Gas Natural cotiza a 1,90 $ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el Gas Natural: Una guerra que nadie quiere

• La terminal de GNL de Barrow North, en el Reino Unido, está siendo sometida a una llamada de mantenimiento no planificada. Mientras tanto, los flujos de Gas de Noruega a Europa se recuperan tras una serie de cortes imprevistos en algunos de sus principales yacimientos.
• Los futuros del Gas en Europa han subido un 20% en sólo cinco días. Sin embargo, es probable que los precios bajen a medida que los flujos noruegos recuperen los volúmenes normales.
• Los depósitos europeos de Gas están llenos en un 62% y se reabastecerán durante el verano.
• El miércoles, los mercados seguirán pendientes de las medidas de represalia de Israel contra Irán.

Análisis técnico del Gas Natural: Una breve pausa, disfrútela mientras dure

Los precios del Gas Natural atraviesan un momento de calma el miércoles, mientras no se conozcan los próximos pasos de Israel con respecto a Irán. La pausa debería dar a los precios cierto margen para un pequeño retroceso, aunque nada sustancial. Con el riesgo de lo que ocurra en Oriente Próximo en el punto de mira, es de esperar que las principales barreras de soporte permanezcan intactas.

Al alza, la línea de tendencia descendente roja en 1,99 $-2,00 $ parece lista para otra prueba. Si los precios del Gas la superan, podría producirse un rápido repunte hasta 2,11 $. No tan lejos, la zona de 2,15 $ de la media móvil simple (SMA) de 100 días se convierten en el principal nivel de resistencia.

A la baja, la SMA de 55 días en torno a 1,88 $ debería ser una red de seguridad. A continuación, la línea de tendencia ascendente verde cerca de 1,83 $ debería servir de soporte al rally desde mediados de febrero. Si incluso este nivel se rompiera, no sería imposible una caída a 1,60 y 1,53 dólares.

Gas natural: Gráfico diario

• El Peso mexicano ha invertido su tendencia alcista a corto plazo.
• El movimiento se produce después de que el FMI revisara a la baja sus previsiones de crecimiento económico para México.
• El USD/MXN está subiendo después de que los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirieran que los recortes de los tipos de interés podrían retrasarse aún más.

El Peso mexicano (MXN) registra una tendencia bajista en la mayoría de sus pares más negociados el miércoles. Esto se debe a una combinación de factores, entre ellos la decisión del Fondo Monetario Internacional (FMI) de rebajar sus previsiones de crecimiento económico para México en 2024-2025, así como a la caída de los precios del petróleo, un producto de exportación clave para el país.

El impacto de la inflación obstinadamente alta en EE.UU. y las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que sugieren que la Fed podría no recortar los tipos de interés hasta septiembre (frente a las expectativas previas de junio), fueron otros factores que se postularon como influyentes en la reversión de la suerte del Peso mexicano.

El Peso mexicano cae tras la revisión a la baja del crecimiento por parte del FMI

El Peso mexicano vuelve a caer después de que el FMI revisara a la baja el martes sus previsiones de crecimiento para México en los próximos dos años. Redujo su pronóstico para 2024 al 2.4% desde el 2.7% y al 1.4% en 2025 desde el 1.5% estimado previamente.

"El pronóstico para México se revisa a la baja debido a resultados más débiles de lo esperado para finales de 2023 y principios de 2024, con una contracción en el sector manufacturero", dijo el FMI en su último informe de Perspectivas Económicas Mundiales.

Esto sigue a una rebaja similar del Banxico en febrero, cuando redujo su previsión de crecimiento al 2,8% desde el 3,0% en 2024, según The Wall Street Journal.

La caída del crecimiento se prevé como resultado de un menor gasto público en un esfuerzo por reducir el déficit presupuestario.

"La Secretaría de Hacienda de México espera que el déficit fiscal disminuya del 5% al 2.5% del Producto Interior Bruto (PIB) el próximo año, lo que implicaría un recorte en el gasto de 833,600 millones de pesos, de acuerdo con los Pre-Criterios Generales de Política Económica de 2025", señala Christian Borjon Valencia, editor de FXStreet.com

En su reunión de marzo, el Banxico redujo los tipos de interés del 11,25% al 11,00% ante la evidencia de una menor inflación y crecimiento. Sin embargo, la medida no logró invertir por completo la tendencia alcista a largo plazo del Peso mexicano.

Por otra parte, el aumento de la inflación en EE.UU. y los recientes comentarios del presidente de la Fed, Powell, podrían haber invertido la tendencia del Peso, en particular frente al Dólar estadounidense.

El martes, Powell dijo: que "los datos recientes muestran una falta de mayor progreso en la inflación este año", y agregó: "Si persiste una mayor inflación, la Fed puede mantener la tasa actual el tiempo que sea necesario."

Unos tipos de interés más altos suelen ser positivos para una divisa, ya que aumentan las entradas de capital extranjero. Lo contrario ocurre con los tipos de interés más bajos. Dada la divergencia en las posturas de política monetaria de ambos países, con Banxico recortando las tasas y la Fed manteniéndolas, la apreciación a largo plazo del Peso mexicano frente al Dólar parece correr el riesgo de romper a la baja.

Análisis técnico: El USD/MXN invierte su tendencia a corto plazo

El USD/MXN (el valor de un Dólar estadounidense en pesos mexicanos) probablemente haya revertido su tendencia bajista a corto plazo.

En el gráfico de 4 horas, utilizado por muchos analistas para evaluar la tendencia a corto plazo, los máximos y mínimos del precio están en alza. Esto sugiere que el par se encuentra ahora en una tendencia alcista, favoreciendo a los toros.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

Una advertencia a la perspectiva alcista es que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está retrocediendo desde sobrecompra a territorio neutral. Dado que el precio también está bajando, la combinación de ambos podría indicar el inicio de una corrección. Cuando el RSI sale de la zona de sobrecompra, es una señal para que los operadores a corto plazo cierren posiciones largas y abran operaciones cortas.

Si el par continúa retrocediendo, podría caer hasta la media móvil simple (SMA) de 50 días en 16,82 y encontrar soporte allí. Sin embargo, dado el dominio de la tendencia alcista a corto plazo, es probable que finalmente se recupere y comience a subir.

Una ruptura por encima del máximo del martes en 17,09 indicaría una continuación de la tendencia alcista hacia el siguiente objetivo, posiblemente situado en 17,17, donde se encuentra la SMA de 200 días, seguido de la resistencia de una línea de tendencia a largo plazo y un nivel de resistencia en torno a 17,37.

• El EUR/USD se recupera tras la publicación de los datos de inflación de la Eurozona.
• Los discursos de varios miembros clave del consejo de gobierno del BCE también podrían afectar al EUR/USD.
• El EUR/USD entra en niveles de sobreventa en el gráfico diario, lo que indica el riesgo de un retroceso.

El EUR/USD rebota hasta la zona 1.0648 el miércoles tras la publicación de las estimaciones definitivas de los datos de inflación de marzo de la zona euro. El par ha alcanzado el máximo diario en esta región y ahora cotiza alrededor de 1.0640/1.0645, ganando más de un 0.22% en el día.

EUR/USD se recupera tras las estimaciones definitivas del IPC y los discursos del BCE

El EUR/USD se recuperó el miércoles después de que la lectura final del Índice de Precios al Consumo (IPC) se situara en línea con las estimaciones iniciales, en el 2,4% interanual. Esta cifra es inferior al 2,6% anual de febrero.

El IPC subyacente mostró una subida del 2,9% anual, también en línea con las estimaciones preliminares, frente al 3,1% de febrero. Las lecturas intermensuales también estuvieron en línea con lo esperado.

La ausencia de cambios en la estimación final puede haber atenuado las expectativas cada vez más moderadas sobre los tipos de interés. Ahora se espera ampliamente una bajada de tipos en junio, y dado que unos tipos de interés más bajos, o su expectativa, tienden a reducir las entradas de capital extranjero, esto ha estado depreciando el Euro (EUR) y presionando a la baja el EUR/USD.

Los discursos de los principales miembros del BCE a lo largo del día, entre ellos Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel y la propia presidenta Christine Lagarde, también podrían influir en la volatilidad del par.

Los argumentos a favor de un recorte inminente de los tipos de interés -el tipo de interés de las operaciones principales de refinanciación del BCE se sitúa en el 4,50%- se vieron reforzados el martes después de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmara que el BCE recortará los tipos en breve, salvo sorpresa, y que el BCE vigilaba de cerca los precios del petróleo debido a las tensiones en Oriente Próximo.

El par ha estado en la zona de sobreventa en los gráficos, lo que aumenta las probabilidades de que se produzca una corrección alcista en el horizonte.

Análisis técnico: El EUR/USD se encuentra en zona de sobreventa

El par EUR/USD se encuentra firmemente en una tendencia bajista en sus marcos de tiempo de corto y mediano plazo, desde que alcanzó su punto máximo y se desplazó a 1,1139 en diciembre.

Gráfico diario del EUR/USD

La tesis bajista se apoya en el hecho de que el par cotiza por debajo de sus medias móviles principales: las medias móviles simples de 50, 100 y 200 días.

Está haciendo mínimos y máximos más bajos y esta tendencia tiene tendencia a continuar - con una salvedad.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indicador de impulso está parpadeando sobrevendido en el gráfico diario. Sin embargo, si el RSI saliera de la sobreventa y volviera a subir por encima de 30, sería una señal de que el par se está corrigiendo y los operadores a corto plazo deberían cerrar sus posiciones y abrir posiciones largas.

Tal y como están las cosas, todavía es posible que el par siga bajando e incluso si se produce una corrección, es probable que se reanude la tendencia bajista dominante. El próximo objetivo bajista clave para el par son los mínimos de 2023 en 1,0446.

Mientras tanto, si se produce un retroceso, un posible objetivo podría ser el mínimo de oscilación en 1,0700.

Los estrategas de TD Securities (TDS) expresan su preocupación por el abultado déficit estadounidense y su impacto en el mercado del Tesoro.

Declaraciones destacadas

"Aunque es probable que el Tesoro mantenga estable el tamaño de las subastas a partir de mayo, los inversores siguen preocupados por la trayectoria del déficit estadounidense a largo plazo. Creemos que se necesitaría una combinación de datos económicos más sólidos y una reorientación de la atención del mercado hacia las perspectivas de déficit para que se repitiera la tendencia bajista de 2023 en los bonos del Tesoro."

"Los déficits estadounidenses se encuentran en una de las peores trayectorias de las que se tiene constancia y están abocados a deteriorarse aún más, ya que es probable que los recortes fiscales de 2017 se renueven el año que viene."

"El restablecimiento del techo de deuda a principios de 2025 debería garantizar que el presupuesto y el techo de deuda vuelvan a estar políticamente acoplados. Es probable que la negociación del próximo año sea uno de los enfrentamientos más polémicos desde 2011, y vemos el riesgo de una nueva rebaja de la calificación crediticia de EE. UU."

"El continuo aumento de los déficits y la disminución de la capacidad de balance de los agentes han llevado a algunos inversores a concluir que la Fed intervendría en los mercados si las condiciones de liquidez se deterioran bruscamente. Sin embargo, creemos que el listón para la intervención de la Fed está bastante alto, y haría falta una verdadera conmoción para que la Fed interviniera."

"Es probable que el mercado del Tesoro siga centrado en la inflación y el crecimiento a corto plazo. Sin embargo, el aumento del déficit debería seguir presionando al alza la prima por plazo, la pendiente de la curva, el estrechamiento de los diferenciales de los swaps a largo plazo y mantener elevados los tipos reales."

• El USD/JPY se mantiene firme cerca del máximo de 154,78 marcado el martes.
• El Dólar estadounidense se fortalece ante las expectativas de que la Fed prolongue los tipos de interés altos durante más tiempo.
• El total de la balanza comercial de mercancías de Japón aumentó a un superávit de 366.500 millones de yenes en marzo, desde el déficit anterior de 377.800 millones de yenes.

El USD/JPY cotiza en torno a 154,60 durante la sesión europea del miércoles, rondando su máximo del martes en 154,78, un nivel que no se veía desde junio de 1990. La corrección a la baja del Dólar estadounidense (USD) ejerce presión sobre el par. Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés elevados durante más tiempo, animada por la solidez de la economía estadounidense y la persistencia de la inflación, contrarrestan la tendencia bajista del USD/JPY.

Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes en el Foro de Washington podrían haber reforzado al Dólar. Powell señaló que los datos recientes indican un progreso limitado de la inflación este año, lo que sugiere un período prolongado antes de alcanzar el objetivo del 2%. Este comentario posiblemente contribuyó a una postura más dura y proporcionó soporte al Dólar estadounidense, tal y como informa Reuters.

Por otro lado, el Yen japonés (JPY) podría haber encontrado soporte en la balanza comercial del país que osciló hacia un superávit en marzo. El total de la balanza comercial de mercancías mejoró hasta los 366.500 millones de yenes, frente al déficit anterior de 377.800 millones de yenes. Además, una encuesta privada reveló que el sentimiento entre el sector manufacturero se suavizó en abril debido a que la debilidad del Yen elevó los gastos de importación.

Por otra parte, el Yen japonés podría verse favorecido por las entradas de capital refugio, probablemente impulsadas por la aversión al riesgo. Los inversores siguen con cautela la respuesta de Israel al ataque aéreo iraní del sábado. Un informe de Reuters mencionó el aplazamiento de una tercera reunión del gabinete de guerra de Israel, inicialmente prevista para el martes, al miércoles, para deliberar sobre una reacción al ataque directo sin precedentes de Irán.

Los operadores esperan con impaciencia la publicación, el viernes, de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Oficina de Estadística de Japón. Las expectativas de los mercados apuntan a una moderación de los precios al consumo en marzo.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona se moderó al 2.4% en la lectura anual de marzo desde el 2.6% de febrero, según ha publicado Eurostat. La cifra está en línea con lo esperado, y marca el nivel de inflación más bajo de la región en cuatro meses.

La inflación mensual ha aumentado dos décimas en marzo, subiendo al 0.8% desde el 0.6% previo,  tal como se esperaba. Esta es su mayor subida en un año.

El IPC subyacente interanual ha cumplido expectativas y se ha situado en el 2.9% desde el 3.1%, moderándose a su nivel más bajo en 25 meses, concretamente desde febrero de 2022. A nivel mensual, el indicador ha subido un 1.1% desde el 0.7% anterior, su mayor incremento en un año. 

Euro reacción

El Euro apenas ha reaccionado a los datos de inflación de la Eurozona, moviéndose al momento de escribir en el EUR/USD sobre 1.0637, ganando un 0.18% diario.

El Secretario Jefe del Gabinete japonés, Yishimasa Hayashi, declaró el miércoles que estamos "vigilando de cerca los movimientos del mercado de divisas y estamos preparados para tomar todas las medidas necesarias."

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El USD/JPY mantiene intacto su rasgo correctivo cerca de 154,50 tras la intervención verbal japonesa, con una caída del 0,15% en el día.

• El precio de la Plata se aprecia mientras los operadores adoptan cautela ante las expectativas de que Israel responda al ataque de Irán.
• La caída del Dólar estadounidense sirve de soporte al avance de la demanda de Plata.
• El precio del metal blanco podría resentirse, ya que la Fed podría adoptar una postura de línea dura en su endurecimiento monetario.

El precio de la Plata subió a cerca de 28.50 $ por onza troy durante las operaciones europeas del miércoles. El lingote refugio gana terreno ante la cautela de los mercados. Los inversores siguen a la espera de la respuesta de Israel al ataque aéreo iraní del sábado.

Un artículo de Reuters informaba de que la reprogramación de la tercera reunión del gabinete de guerra israelí, prevista inicialmente para el martes, se ha trasladado al miércoles. El propósito de esta reunión es discutir y deliberar sobre la respuesta de Israel al ataque directo sin precedentes de Irán.

Además, la leve corrección a la baja del Dólar estadounidense favorece la demanda de Plata. Sin embargo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantiene una posición cercana a su máximo de cinco meses de 106.51 alcanzado el martes. al cierre de esta edición, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se situaban en el 4,96% y el 4,65%, respectivamente.

Las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés elevados durante más tiempo, impulsadas por la solidez de la economía estadounidense y la persistencia de la inflación. Además, los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, podrían dar soporte al Dólar estadounidense (USD). Un Dólar estadounidense más fuerte tiende a encarecer la compra de Plata para los inversores que utilizan otras divisas, lo que podría repercutir en la demanda del metal blanco.

El martes, el presidente de la Reserva Federal, Powell, señaló que los datos recientes sugieren un avance mínimo de la inflación este año, lo que implica un período prolongado antes de alcanzar el objetivo del 2%. Según Reuters, esta declaración podría fomentar un sentimiento más agresivo y dar soporte al Dólar estadounidense.

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 17 de abril:

El Dólar estadounidense se mantiene estable frente a sus principales rivales tras finalizar el martes al alza. En la agenda económica estadounidense no se publicarán datos de gran repercusión, pero varios responsables de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos el miércoles. Eurostat publicará las revisiones de los datos de inflación de marzo durante la jornada europea.

La Oficina Nacional de Estadística del Reino Unido informó a primera hora del miércoles de que la inflación anual, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), bajó al 3,2% en marzo desde el 3,4% de febrero. Además, el IPC subyacente aumentó un 4,2% en el mismo periodo. Ambos datos superaron las estimaciones de los analistas del 3.1% y 4.1%, respectivamente, y contribuyeron a la recuperación de la Libra esterlina. Tras pasar la sesión asiática en un canal estrecho ligeramente por encima de 1,2400, el par GBP/USD ganó tracción y subió hacia 1,2450.

Reino Unido: La inflación se suaviza hasta el 3,2% en marzo frente al 3,1% previsto

Los comentarios moderados de las autoridades de la Fed y la cautela de los mercados ayudaron al Dólar a encontrar demanda en la sesión americana y el Índice del Dólar cerró el martes por quinto día consecutivo en terreno positivo. A primera hora del miércoles, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mueve lateralmente por encima del 4,65% y los futuros sobre índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja. Israel dijo que tomará represalias contra Irán y se informa de que el miércoles se celebrará una reunión del gabinete de guerra para decidir la respuesta adecuada.

El EUR/USD se recuperó modestamente tras caer hacia 1,0600 el martes y cerró la jornada prácticamente sin cambios. El par se mantiene relativamente tranquilo y se mueve al alza y a la baja en una banda estrecha por encima de 1,0600 durante la mañana europea.

El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el martes, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultó que el metal precioso se beneficiara del estado de ánimo cauteloso del mercado. El XAU/USD sigue moviéndose lateralmente por encima de 2.370 $ a primera hora del miércoles.

Oro Previsión del Precio: El XAU/USD hace una pausa antes del próximo impulso alcista, a la espera de los discursos de la Fed

Los datos de Nueva Zelanda mostraron a primera hora de la sesión asiática del miércoles que el IPC subió un 4% anual en el primer trimestre, lo que supone un fuerte descenso con respecto al aumento del 4,7% registrado en el trimestre anterior. En términos trimestrales, el IPC subió un 0,6%. El NZD/USD subió después de este informe y se le vio por última vez cotizando en territorio positivo ligeramente por encima de 0,5900.

El USD/JPY tocó el martes un nuevo máximo de varias décadas cerca de 154,80. El par retrocedió ligeramente en la sesión asiática y parece haberse estabilizado en torno a 154,50.

El Consejero de Seguridad Nacional, Jake Sullivan, declaró a última hora del martes que en los próximos días se impondrán nuevas sanciones contra Irán y contra las entidades que apoyan al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica y al Ministerio de Defensa iraní. Se espera que los aliados y socios de EE.UU. sigan pronto con sus sanciones, según el comunicado.

Sullivan declaró además que estas nuevas sanciones y otras medidas "continuarán como una presión constante" para contener y degradar la capacidad y eficacia militar de Irán.

• El EUR/USD rebota hasta 1,0625 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
• El par mantiene las perspectivas negativas por debajo de la EMA clave; el indicador RSI se mantiene en territorio bajista.
• El nivel de soporte inicial se observa en la zona de 1.0600-1.0605; el nivel de resistencia inmediato surgirá en 1.0710.

El EUR/USD registra modestas ganancias en torno a 1.0625 tras rebotar en el mínimo anual de 1.0600 el miércoles durante las primeras horas de la sesión europea. Sin embargo, el alza adicional podría ser limitada en medio de los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) comenzará a bajar los tipos de interés en junio. Los inversores esperan el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la zona euro de marzo y el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de nuevos catalizadores.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD mantiene la tendencia bajista, ya que se encuentra por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 periodos en el gráfico de cuatro horas. El impulso bajista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se mantiene en territorio bajista en torno a 32, lo que indica que la continuación de las caídas parece favorable.

La región de 1.0600-1.0605 actúa como nivel de soporte inicial para el par, representando la confluencia del límite inferior de las Bandas de Bollinger y el nivel psicológico. Más al sur, el siguiente nivel de contención a vigilar es el mínimo del 2 de noviembre en 1.0565, seguido de la marca redonda de 1.0500.

Al alza, el nivel de resistencia inmediata del EUR/USD surgirá cerca de la EMA de 50 periodos en 1.0710. El filtro alcista adicional a vigilar es la EMA de 100 periodos en 1.0756. Una ruptura decisiva por encima de este nivel expondrá un mínimo del 22 de marzo y la figura redonda en 1.0800, en el camino hacia un máximo del 9 de abril en 1.0885.

Gráfico de cuatro horas del EUR/USD

• El IPC del Reino Unido subió un 3,2% anual en marzo frente al 3,1% estimado.
• La inflación británica se estabilizó en el 0,6% mensual en marzo.
• El GBP/USD salta hacia 1,2450 tras los datos de inflación del IPC británico.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido subió a un ritmo anual del 3,2% en marzo, más lentamente que el repunte del 3,4% registrado en febrero, según mostraron el miércoles los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS). El dato superó las expectativas del mercado, que esperaban un aumento del 3,1% en el periodo analizado.

El IPC subyacente (excluidos los alimentos y la energía) se aceleró un 4,2% anual en marzo, frente al 4,5% de febrero, y superó el 4,1% previsto.

Por su parte, el Índice de Precios al Consumo del Reino Unido aumentó un 0,6% mensual en marzo, al mismo ritmo que en febrero.

Reacción del GBP/USD a los datos de inflación del IPC del Reino Unido

El GBP/USD subió hasta probar 1,2450 en una reacción inmediata a los datos del IPC británico, antes de retroceder rápidamente hasta cerca de 1,2430, donde ahora vacila. El par avanza un 0,05% en el día.

GBP/USD: gráfico de 15 minutos