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- El Dólar australiano cayó ligeramente a 0.6250 el lunes, negociándose en un rango estrecho.
- El mercado espera las próximas actas del RBA en busca de pistas sobre la política.
- Cualquier indicio moderado del RBA podría empujar al par aún más abajo.
El Dólar australiano se negocia en un rango estrecho alrededor de 0.6250 mientras los inversores esperan las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. Los mercados siguen centrados en si el banco central confirmará un sesgo moderado tras su pausa de diciembre. Mientras tanto, los datos económicos débiles y las incertidumbres globales mantienen al Dólar australiano bajo una modesta presión vendedora.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se mantiene estable con las actas del RBA en foco
- El par AUD/USD se mantiene en un rango el lunes tras la decisión del RBA de mantener la Tasa de Efectivo Oficial en 4.35% en diciembre.
- La especulación sobre un recorte de tasas de 25 puntos básicos en febrero persiste, con probabilidades del mercado en 65% y una total valoración para abril.
- Los inversores monitorearán las posturas de los funcionarios del RBA y su confianza en el progreso de la inflación.
- Cualquier indicio moderado que haga que los inversores apuesten por un recorte en el primer trimestre de 2025 podría perjudicar significativamente al Dólar australiano.
- Declaraciones anteriores insinuaron subidas de tasas pero omitieron "descartar cualquier cosa".
- El RBA expresó optimismo, afirmando que la inflación está "moviendo sosteniblemente hacia el objetivo", señalando progreso hacia sus metas.
- Los mercados interpretaron el tono del RBA como moderado a pesar del énfasis de la Gobernadora Bullock en las decisiones de tasas basadas en datos para febrero.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano se detiene tras una racha de dos días de ganancias
El AUD/USD cayó ligeramente a 0.6245 el lunes, rompiendo su breve recuperación. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 30, cayendo aún más en territorio cercano a sobreventa. Mientras tanto, el histograma del MACD imprime barras rojas planas, sugiriendo un debilitamiento del impulso bajista. Aunque la tracción vendedora del par parece limitada, cualquier alza puede depender de que las actas del RBA aclaren la probabilidad de un recorte de tasas en febrero.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Los mercados operaron con cautela al inicio de la semana de vacaciones de Navidad, con un leve retroceso en el apetito por el riesgo de los inversores. Los volúmenes de mercado se están contrayendo antes del cierre de mitad de semana, reduciendo las horas de negociación y la exposición al mercado monetario en general. Las actas de la reunión del RBA y la inflación del IPC de Tokio en Japón son los datos clave destacados esta semana.
Esto es lo que necesita saber de cara al martes 24 de diciembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió ligeramente el lunes, continuando la lucha con la zona de 108.00 mientras la confianza de los inversores retrocedía al inicio de la semana de negociación navideña. El DXY sigue manteniéndose cerca de los máximos recientes, con el índice del Dólar cerrando en verde en todas menos tres de las últimas 11 sesiones de negociación. La ganancia del lunes de alrededor de un cuarto de un por ciento deja las ofertas en el extremo superior del retroceso tardío de la semana pasada, pero la acción del precio sigue limitada por debajo del pico del viernes de 108.50.
El EUR/USD volvió a bajar una vez más el lunes, siendo rechazado desde el nivel de 1.0450 mientras los mercados luchan por encontrar razones para aumentar las ofertas del Euro. La caída de la semana pasada, tras el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado de la Reserva Federal (Fed), o "gráfico de puntos" de expectativas de tasas de interés, mostró que la propia Fed espera realizar muchos menos recortes de tasas en 2025 de lo que inicialmente esperaban los mercados. El Euro está siendo presionado hacia el extremo inferior, y la falta de datos europeos significativos o apariciones de los responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) mantendrá la acción del EUR/USD reaccionando a los temas del mercado estadounidense.
El GBP/USD sigue moviéndose cerca de 1.2550. El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido en el tercer trimestre estuvo ligeramente por debajo de las expectativas, alejándose de la ya mediocre cifra del segundo trimestre. El PIB del tercer trimestre del Reino Unido se situó en un 0.0% intertrimestral, por debajo del esperado 0.1%, y la cifra anualizada también bajó al 0.9% desde el 1.0%.
El AUD/USD se negocia cerca de mínimos de más de dos años cerca de 0.6250. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará sus últimas actas de la reunión el martes temprano, y los operadores australianos esperan que los únicos datos significativos de Australia esta semana traigan más indicios de un recorte de tasas a corto plazo. El margen de maniobra en el matiz de la declaración anterior del RBA parecía dejar la puerta abierta para un recorte de tasas a corto plazo, sin embargo, es difícil ignorar el hecho de que el RBA, excesivamente cauteloso, ha mantenido las tasas de interés sin cambios durante nueve meses consecutivos.
El USD/JPY también se mantiene firme en el lado alto, probando territorio justo al norte de 157.00. Los operadores del Yen estarán esperando una presentación a finales de semana de la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio en Japón, que se espera que vuelva a acelerarse al 2.5% interanual, por encima del 2.2% del período anterior.
RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El índice S&P 500 regitra ganancias por segunda jornada consecutiva.
- Broadcom Inc, Nvidia, Advanced Micro Devices, QUALCOMM y Eli Lilly lideran la recuperación del S&P 500.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. cayeron más de lo esperado en noviembre.
El índice S&P 500 registra ganancias por segunda jornada consecutiva este lunes, después que el viernes cayera brevemente a mínimos de siete semanas antes de conseguir rebotar al alza.
Broadcom Inc, Nvidia, QUALCOMM y Eli Lilly lideran la recuperación del S&P 500
El S&P 500 ha rebotado hoy desde un mínimo diario en 5.904 puntos hasta un máximo del día en 5.969 puntos. Al momento de escribir, el índice cotiza sobre 5.968, ganando un 0.60% antes del cierre del lunes.
Broadcom Inc lidera la recuperación con un 5.21% de subida, seguida de Advanced Micro Devices, que sube un 4.46%, Eli Lilly and Company, que avanza un 3.54%, y QUALCOMM Incorporated y NVIDIA, que ganan un 3.44% y un 3.21%, respectivamente.
Antes de las vacaciones de Navidad, Estados Unidos ha publicado sus datos de peticiones de bienes duraderos, mostrando una caída del 1.1% en noviembre después de subir un 0.8% en octubre. El descenso empeora las expectativas de descenso del 0.4%. Excluyendo transporte, el indicador ha descendido un 0.1% frente a la subida del 0.3% estimada.
Por otra parte, la confianza del consumidor del Conference Board ha retrocedido a 104.7 puntos en diciembre desde los 112.8 de noviembre. Esta es su cifra más baja desde septiembre.
S&P Análisis Técnico
De continuar al alza, la barrera inicial del índice S&P 500 aparece en los 6.000 puntos. Por encima, espera una resistencia importante en el máximo histórico de diciembre en 6.098 puntos.
A la baja, el soporte inicial está en el mínimo del viernes y de las últimas siete semanas en 5.799. Más abajo, la caída puede extenderse hasta la media móvil de 100 períodos en el gráfico diario en 5.767.
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dow Jones está luchando por recuperar su equilibrio después de ser derribado.
- Los flujos generales del mercado están limitados con una semana acortada por las vacaciones.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. cayeron más de lo esperado en noviembre.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se debilitó para comenzar la semana de operaciones navideñas, cayendo un poco más de 500 puntos en su punto más bajo antes de una recuperación mínima a -100 puntos el lunes. El Dow Jones está lidiando con un territorio de gráficos al sur de 43.000 tras un retroceso de diez días que arrastró al principal índice de acciones por debajo de las ofertas récord por encima de 45.000.
Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron más de lo esperado en noviembre, cayendo un 1.1% intermensual en comparación con el aumento revisado del 0.8% de octubre. Los inversores esperaban un resultado de -0.4%. Las caídas en bienes duraderos de consumo se concentraron en las compras automotrices, ya que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU., excluyendo el transporte, cayeron un escaso 0.1% intermensual. Los pronósticos medianos del mercado esperaban un mejor crecimiento de los pedidos de bienes duraderos básicos del 0.3% en noviembre.
Los flujos generales del mercado están limitados durante la semana de operaciones acortada por las vacaciones de Navidad. Los mercados estarán cerrados durante la sesión de mercado de mitad de semana, y se espera que los volúmenes de operaciones se mantengan limitados durante toda la semana.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se ha moderado después de romper su racha de pérdidas más larga desde los años 70, donde el índice cerró a la baja durante diez sesiones consecutivas de negociación. La mayor parte del Dow Jones está atrapada en el lado bajo de las ofertas de apertura del lunes, pero las firmes ganancias tecnológicas han limitado las pérdidas a la baja para el índice más amplio.
Nvidia (NVDA) subió un 3.2% y cruzó por encima de 139 $ por acción mientras el rally tecnológico de mercado amplio continúa flotando en el lado alto. En el lado bajo, el gigante minorista Walmart cayó un 2.2%, bajando a 90 $ por acción por primera vez en un mes. Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, la agencia federal de protección al consumidor está demandando a Walmart después de que se revelara que Walmart exige ilegalmente a los conductores de entrega que usen una aplicación costosa con uno de los socios fintech del gigante del consumo, Branch Messenger.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Un retroceso a corto plazo ha dejado al Dow Jones luchando con el territorio de gráficos justo al sur de 43.000. La acción del precio ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que está girando cerca de 43.350, pero un suelo técnico claro se está fijando cerca de la zona de 42.000.
Los compradores buscarán una oportunidad para volver a otra etapa alcista desde aquí, aunque los operadores de impulso pueden estar esperando un cierre confirmatorio por encima de 43.500. En el lado bajo, los bajistas buscarán una continuación hacia la EMA de 200 días cerca de 41.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- La revisión de los Bienes Duraderos y el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. impulsan el Dólar, que se sitúa cerca de máximos de dos años.
- La confianza del consumidor cayó, pero el Dólar mantiene las ganancias.
- La amenaza de cierre mantiene a los inversores cautelosos, lo que podría limitar el alza.
El Índice del Dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, comienza con una nota positiva el lunes después de una sesión matutina lenta. Las revisiones al alza del informe preliminar de Bienes Duraderos de noviembre están impulsando un Dólar más fuerte, llevando el índice cerca de 107.90, justo por debajo de su máximo de dos años por encima de 108.00.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sigue subiendo antes de Navidad
- Los riesgos de cierre del gobierno aumentan a medida que los legisladores no logran aprobar un proyecto de ley provisional. Aunque un cierre corto puede tener un impacto limitado en el mercado, los inversores permanecen atentos a acuerdos de última hora.
- Los rendimientos a largo plazo suben aún más, con tasas del Tesoro a 10 años acercándose al 4.60% y los rendimientos a 30 años alcanzando el 4.77%. El extremo corto se queda rezagado, empinando la curva de rendimiento.
- En el frente de datos, el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago de noviembre mejoró a -0.12 desde -0.40, lo que sugiere una imagen económica general menos negativa.
- Los datos preliminares de Bienes Duraderos de noviembre mostraron una cifra de -1.1%, pero la cifra anterior se revisó al alza de 0.3% a 0.8%, impulsando el USD. Excluyendo el transporte, los pedidos cayeron un 0.1%.
- La confianza del consumidor para diciembre cayó a 104.7 desde 111.7, parcialmente compensada por una revisión al alza para noviembre a 112.8. A pesar de la caída, el Dólar mantiene su tendencia alcista hacia el final del año.
Perspectiva técnica del DXY: Los indicadores apuntan a territorio de sobrecompra
El Índice del Dólar ha recuperado tracción alcista, con indicadores técnicos que apuntan a un renovado impulso. A medida que el DXY se acerca a su máximo de dos años, los osciladores sugieren que el índice se está moviendo hacia niveles de sobrecompra. No obstante, el sesgo alcista general permanece intacto mientras el precio se mantenga por encima del soporte clave de 106.00. Una ruptura sostenida por encima del último pico podría abrir la puerta a más ganancias, aunque la liquidez reducida por las vacaciones puede llevar a una acción de precios volátil a corto plazo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube a máximos del día en 20.23.
- El Dólar estadounidense se fortalece antes de Navidad.
- La inflación de México sube más de lo esperado en la primera mitad de mes.
El Dólar estadounidense recupera terreno este lunes frente al Peso mexicano tras caer a mínimos de seis semanas el pasado viernes en la zona de 20.02. El USD/MXN se ha extendido hoy de un mínimo diario de 20.04 a un máximo del día de 20.23. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.22, ganando un 0.78% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense se fortalece en vísperas de Navidad
El Índice del Dólar estadounidense vuelve a cobrar fuerza este lunes, impulsándose por encima de la zona de 108.00 hasta un máximo diario de 108.28. El clima de aversión al riesgo ante el ataque israelí en la franja de Gaza que ha dejado cerca de 60 muertos, y el envío de más tropas y armamento de Corea del Norte hacia Rusia para combatir contra Ucrania, está favoreciendo al Dólar como refugio seguro antes de las vacaciones de Navidad.
Estados Unidos ha publicado hoy su dato de confianza del consumidor del Conference Board, mostrando un retroceso a 104.7 puntos en diciembre desde los 112.8 de noviembre. Esta es su cifra más baja desde septiembre.
La inflación mexicana sube más de lo previsto en la primera mitad de diciembre
México ha publicado hoy sus datos de inflación de la primera mitad de diciembre. El Índice de Precios al Consumo (IPC) ha subido un 0.42% en ese período, por encima del 0.37% previo y del 0.36% previsto por el mercado. El IPC subyacente ha aumentado un 0.5%, superando el 0.04% anterior y el 0.43% estimado por el consenso.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) también ha publicado la balanza comercial de México para noviembre, mostrando un déficit de 133 millones de dólares frente al superávit de 371 millones de dólares de octubre.
USD/MXN Niveles de Precio
La tendencia a largo plazo del USD/MXN se mantiene claramente alcista, aunque vira a neutral en períodos de tiempo más cortos. La resistencia inicial si continúa el avance se encuentra en 20.50, máximo de la semana pasada, seguida de 20.60, techo de diciembre. Por encima, el objetivo estará en el nivel más alto de 2024 alcanzado en noviembre en 20.83.
A la baja, el nivel de soporte a quebrar está en la zona psicológica de 20.00. Por debajo, espera 19.80, media móvil de 100 períodos en gráfico diario.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El crecimiento anual del Reino Unido se mantuvo tibio en el tercer trimestre del año.
- Estados Unidos informó que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un modesto 0,4% en noviembre.
- El par GBP/USD cotiza en rojo y podría extender su caída hacia 1.2500.
La Libra esterlina reanudó su caída frente a su rival estadounidense en la sesión americana del lunes, ya que el Dólar estadounidense (USD) encontró demanda a corto plazo en un entorno de aversión al riesgo. El par GBP/USD cayó a un mínimo intradía de 1.2473 tras la publicación de datos mixtos del Reino Unido (UK).
El Reino Unido informó que la cuenta corriente del tercer trimestre registró un déficit de 18.099 millones de libras, mejorando desde los -24.002 millones de libras registrados en el trimestre anterior.
El Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre sufrió revisiones a la baja, con la lectura anual confirmada en 0,9%, por debajo del 1% esperado. La economía del Reino Unido no creció en el trimestre frente a las expectativas de un modesto avance del 0,1%.
En cuanto a Estados Unidos (EE.UU.), el país publicó los pedidos de bienes duraderos, que cayeron un 1,1% en noviembre, peor que la caída esperada del 0,4%. Además, la confianza del consumidor del CB cayó bruscamente en diciembre, bajando a 104,7 desde 112,8 en noviembre y no alcanzando el 112,9 esperado.
GBP/USD perspectiva técnica
Las lecturas técnicas intradía apoyan una continuación bajista en el corto plazo, ya que el GBP/USD no pudo ofrecer un rebote relevante desde el mínimo mencionado. El soporte inmediato se encuentra en la zona de 1.2480, seguido por la región de 1.2420/40, donde el par registró múltiples máximos y mínimos intradía en los últimos meses. Una recuperación podría ganar tracción si el par se recupera por encima de 1.2560, con el próximo objetivo alcista potencial en 1.2620.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Dólar canadiense perdió un 0,2% el lunes a pesar de los datos positivos del CAD.
- Canadá experimentó un repunte en las cifras de crecimiento del PIB, así como una relajación de los indicadores de inflación.
- Un calendario de negociación reducido por las vacaciones y la caída de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. mantienen a los alcistas a raya.
El Dólar canadiense (CAD) perdió aproximadamente una quinta parte de un por ciento frente al Dólar el miércoles. El sentimiento de riesgo se está relajando para comenzar la nueva semana de negociación, con el Dólar estadounidense de refugio seguro captando una oferta y los flujos de mercado secándose antes de las vacaciones de Navidad.
El Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá en octubre subió a su punto más alto desde junio, superando las previsiones, y el Índice de Precios de Materias Primas de Canadá cayó más de lo esperado en noviembre. Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron bruscamente en noviembre, cayendo a su ritmo más rápido intermensual desde julio.
Resumen diario de los mercados: El volumen de mercado disminuye antes de las vacaciones de Navidad
- El PIB de Canadá aumentó un 0,3% intermensual en octubre, superando la previsión de una caída del 0,1%. La cifra de septiembre también se revisó al alza al 0,2% desde el 0,1%.
- El Índice de Precios de Materias Primas de Canadá se contrajo un 0,5% en noviembre, mucho más bajo que el aumento del 4,0% del mes anterior y cayendo aún más por debajo del aumento esperado del 0,6%.
- A pesar de la fuerte caída en las materias primas, los Precios de Producción Industrial de Canadá aumentaron un 0,6% en noviembre, menos que el 1,2% del mes anterior pero por encima de la previsión del 0,3%.
- A pesar de la mejora en las cifras de crecimiento e inflación de Canadá, el sentimiento general del mercado sigue obstaculizado por los volúmenes de mercado reducidos por las vacaciones y una amplia caída en los pedidos de bienes duraderos de EE.UU.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron un 1,1% en noviembre, cayendo bruscamente por debajo de la previsión del -0,4% y retrocediendo el aumento revisado del 0,8% del mes anterior.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) sigue sin mostrar signos de fortaleza interna, languideciendo cerca del nivel de 1.4400 frente al Dólar estadounidense y rondando mínimos de varios años. El USD/CAD sigue bien ofertado, y el par está abriendo una nueva semana de negociación tras una cuarta ganancia semanal consecutiva.
Los alcistas del CAD estarán observando de cerca los gráficos en busca de una jugada de impulso para arrastrar al USD/CAD de vuelta en los gráficos, pero es probable que incluso ellos esperen hasta el nuevo año antes de buscar entradas cortas. El par está listo para continuar moviéndose cerca de la región de 1.4400 mientras los mercados esperan el inicio de la temporada de negociación de 2025.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El par comienza la semana con una caída del 0,35% a 1.0400, deteniendo su breve racha ganadora de dos días.
- El RSI cae a 38 en territorio negativo, mientras que el MACD muestra barras rojas planas, apuntando a una presión persistente a la baja.
- La SMA de 20 días sigue limitando cualquier intento de rebote, manteniendo al par bajo control bajista.
El EUR/USD abrió la nueva semana de negociación con una nota más suave, deslizándose un 0,35% para rondar cerca de 1.0400. Aunque el par había registrado ganancias modestas en las sesiones anteriores, los vendedores reaparecieron para empujar los precios a la baja, reafirmando el dominio de una tendencia bajista más amplia. La media móvil simple (SMA) de 20 días, situada alrededor de 1.0500, sigue sirviendo como un techo inmediato que los alcistas no han podido superar.
Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído aún más en territorio negativo a 38, lo que sugiere una presión de venta intensificada, y el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece plano y en territorio rojo, indicando que cualquier intento de recuperación carece de un fuerte impulso. A menos que el par pueda lograr un empuje sostenido por encima de la SMA de 20 días, la perspectiva técnica general probablemente se mantendrá inclinada a la baja.
De cara al futuro, los participantes del mercado observarán cualquier catalizador fundamental o evento de riesgo que pueda generar un renovado interés de compra. Sin embargo, con los indicadores de impulso apuntando hacia el sur, el EUR/USD parece vulnerable a una mayor debilidad a menos que los alcistas logren superar los niveles de resistencia cercanos.
Gráfico diario del EUR/USD
- El USD/CAD se recupera por encima de 1.4400 en medio de una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron un 1,1% en noviembre, más rápido que las estimaciones del 0,4%.
- La economía canadiense se expandió un 0,3% en octubre frente a las expectativas del 0,1%.
El par USD/CAD se recupera fuertemente por encima de 1.4400 en la sesión norteamericana del lunes. El par del Loonie gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera con fuerza al inicio de la semana acortada por las festividades debido a la Nochebuena y el Boxing Day el miércoles y jueves, respectivamente.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta a cerca de 108.20. El Dólar recupera la mitad de las pérdidas del viernes que fueron inspiradas por el crecimiento más lento de lo proyectado en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre.
La principal razón detrás de la recuperación del USD parece ser su perspectiva optimista, dado que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han guiado hacia menos recortes de tasas de interés para 2025. Según el último gráfico de puntos, los funcionarios ven la tasa de los Fondos Federales en 3,9% para finales de 2025.
En el frente económico, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para noviembre han sido más débiles de lo proyectado. Los nuevos pedidos de bienes duraderos disminuyeron un 1,1%, más rápido que las estimaciones del 0,4%. En octubre, los nuevos pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,8%, revisados al alza desde el 0,2%.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) sigue débil a pesar de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) mensual para octubre, mejores de lo proyectado. La economía canadiense se expandió un 0,3%, más rápido que las estimaciones del 0,1% y la publicación anterior del 0,2%, revisada al alza desde el 0,1%.
- El USD/CHF revierte la mayoría de las pérdidas del viernes mientras el Dólar estadounidense se recupera fuertemente.
- El Dólar estadounidense se recupera ya que los operadores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés estables en enero.
- Se espera que el SNB reduzca aún más las tasas de interés en 2025.
El par USD/CHF recupera la mayoría de las pérdidas del viernes y sube hasta cerca de 0.8985 en la sesión norteamericana del lunes. El par del Franco suizo se fortalece mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera fuertemente en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) abordará los recortes de tasas de interés con cautela en 2025.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, rebota fuertemente hasta cerca de 108.20.
Los responsables de la política monetaria de la Fed han adoptado un enfoque cauteloso respecto a los recortes de tasas de interés. Creen que el progreso en la desinflación se ha estancado y que las condiciones del mercado laboral no son tan malas como anticiparon en septiembre. Además, la incertidumbre sobre las políticas entrantes del presidente electo Donald Trump ha obligado a los funcionarios a ralentizar el ciclo de flexibilización de políticas.
El último gráfico de puntos de la Fed mostró que los funcionarios colectivamente ven las tasas de los Fondos Federales dirigirse al 3,9% en 2025. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores confían en que la Fed dejará las tasas de interés sin cambios en el rango de 4,25%-4,50% para la primera reunión de política monetaria de 2025 en enero.
En el frente de datos económicos, los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre han sido más débiles de lo esperado. Los Pedidos de Bienes Duraderos disminuyeron un 1,1%, más rápido que las estimaciones del 0,4%. En octubre, los datos económicos aumentaron un 0,3%.
Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) se debilita en todos los ámbitos. Se espera que el Banco Nacional Suizo (SNB) flexibilice aún más la política monetaria en medio de temores de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%. El SNB ya ha reducido las tasas de interés en 125 puntos básicos (bps) este año hasta el 0,5%.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 1,1% en noviembre.
- El Índice del Dólar DXY se mantiene en territorio positivo por encima de 108.00.
Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 1,1%, o 3 mil millones de dólares, en noviembre hasta 285,1 mil millones de dólares, informó el lunes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió a un aumento del 0,8% reportado en octubre.
"Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,1%," decía el comunicado de prensa. "Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,3%. El equipo de transporte, que también ha disminuido en tres de los últimos cuatro meses, lideró la disminución, 2,9 mil millones de dólares o un 2,9% hasta 95,5 mil millones de dólares."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) mantiene su fortaleza tras este informe. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0,37% en el día a 108,22.
- La economía canadiense se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en octubre.
- El USD/CAD cotiza en territorio positivo por encima de 1.4400 el lunes.
El Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá creció un 0,3% en términos mensuales en octubre, informó Statistics Canada el lunes. Esta lectura siguió a la expansión del 0,2% (revisada desde el 0,1%) registrada en septiembre y superó la expectativa del mercado de 0,1%.
Otros datos de Canadá mostraron que el Índice de Precios de Productos Industriales subió un 0,6% en noviembre, mientras que el Índice de Precios de Materias Primas disminuyó un 0,5%.
Reacción del mercado
El USD/CAD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y se vio por última vez subiendo un 0,28% en el día a 1.4415.
El precio del Dólar estadounidense sube este lunes por quinta jornada consecutiva frente al Peso colombiano.
El Peso colombiano vuelve a ceder terreno, después de que el Dólar haya alcanzado máximos de dos días hoy en 4.403,25 tras probar previamente un mínimo diario en 4.359,70.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.401,47, ganando un 0.49% en lo que llevamos de jornada.
El Banco de la República de Colombia recortó las tasas de interés solo 25 puntos básicos
- El Banco de la República de Colombia dio la sorpresa a última hora del viernes, cuando anunció que recortaba las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en lugar de los 50 pb previstos por el mercado.
- Los tipos de interés de colombia se situaron en el 9.5% frente al 9.75% anterior, por encima del 9.25% estimado.
- El Peso colombiano no se apreció con la noticia, ya que preponderó la fortaleza del Dólar, que se impone en gran parte del mercado de divisas.
Indicador económico
Tipo de interés
El tipo de interés, publicado por el Banco de la República de Colombia, es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
Leer más.Última publicación: vie dic 20, 2024 18:59
Frecuencia: Irregular
Actual: 9.5%
Estimado: 9.25%
Previo: 9.75%
Fuente: Bank of the Republic of Colombia
- El Dólar estadounidense cotiza ampliamente estable el lunes en medio de condiciones de negociación más ligeras.
- La publicación de la inflación del PCE del viernes reaviva las expectativas de las proyecciones de recorte de tasas de la Fed en 2025.
- El Índice del Dólar DXY se encuentra justo por debajo de 108.00, con el reciente máximo de dos años al alcance.
El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana con una nota positiva el lunes, con el Índice DXY rondando por encima de 108.00, en el último día normal de negociación antes de Navidad. El USD sufrió un golpe el viernes después de que las proyecciones de recorte de tasas para la Reserva Federal (Fed) en 2025 obtuvieran algo de apoyo tras una lectura de inflación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) bastante suave. Los mercados de renta variable estaban en tono positivo el lunes, con los índices asiáticos rompiendo una racha de pérdidas y listos para cerrar en terreno positivo, mientras que el sentimiento está cambiando con un Dólar en recuperación en la sesión de negociación europea.
El calendario económico de EE.UU. presenta algunas publicaciones menores el lunes: el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago y la Confianza del Consumidor del Conference Board. El calendario estará más lleno el martes, con los datos de Bienes Duraderos y Ventas de Viviendas Nuevas de noviembre, antes de disfrutar de la cena de Navidad..
Resumen diario de los mercados: Últimas gotas
- El viernes se evitó un cierre del gobierno en las últimas horas. La Casa Blanca anunció el sábado que el presidente de EE.UU., Joe Biden, había firmado la legislación, que financia al gobierno hasta mediados de marzo.
- A las 13:30 GMT, se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para noviembre. No hay consenso con la lectura anterior en -0,4.
- A las 15:00 GMT, se publicará el índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. para diciembre.
- El Tesoro de EE.UU. tendrá mucho trabajo este lunes con cuatro subastas: A las 16:30 GMT, se asignarán en los mercados un bono a 3 meses, uno a 52 semanas y uno a 6 meses. A las 18:00 GMT, se subastará una Nota a 2 años.
- Las acciones asiáticas están teniendo un buen desempeño, terminando su racha de seis días de pérdidas. Las acciones europeas aún se ven lentas, mientras que los futuros de EE.UU. están en verde.
- La herramienta CME FedWatch para la primera reunión de la Fed de 2025 el 29 de enero ve una probabilidad del 91,4% de una tasa de política estable frente a una pequeña probabilidad del 8,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,53%, justo por debajo del máximo de 4,59% de la semana pasada.
Análisis técnico del Índice del Dólar DXY: Última gota
El Índice del Dólar DXY está listo para el último día normal de negociación antes de Navidad con un calendario bastante ligero por delante. Los operadores cambiarán su estrategia y probablemente solo operarán movimientos a corto plazo. Así que, tenga en cuenta que cualquier movimiento podría ser de corta duración y enfrentar una rápida toma de beneficios.
Al alza, una línea de tendencia que se origina el 28 de diciembre de 2023 está actuando como un límite móvil. La próxima resistencia firme se encuentra en 109.29, que fue el pico del 14 de julio de 2022, y tiene un buen historial como nivel pivotal. Una vez que se supere ese nivel, el nivel redondo de 110.00 entra en juego.
La primera barrera a la baja se encuentra en 107.35, que ahora ha pasado de resistencia a soporte. El segundo nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52. A partir de ahí, incluso 105.53 podría considerarse mientras la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.23 se dirige hacia ese nivel.
Índice del Dólar DXY: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México ha subido un 0.42% en la primera mitad de diciembre después de aumentar un 0.37% en la quincena previa, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El aumento ha superado el 0.36% esperado por el mercado.
Con este resultado, la inflación general anual se ubica en el 4.44%. En la misma quincena de 2023, la inflación quincenal fue de 0.52% y la anual, de 4.46%.
La inflación subyacente ha aumentado un 0.5%, superando el 0.04% previo y el 0.43% estimado por el consenso. A tasa anual, el IPC subyacente se sitúa en el 3.62%.
Reacción del Peso mexicano
El Peso mexicano apenas ha variado en los minutos que han seguido a la publicación. El USD/MXN cotiza al momento de escribir sobre 20.14, ganando un 0.36% diario.
Indicador económico
Inflación, 1ª mitad del mes
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante la primer mitad del mes. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun dic 23, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.42%
Estimado: 0.36%
Previo: 0.37%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
- Los precios del petróleo operan mayormente estables el lunes, borrando las ganancias de la sesión asiática temprana.
- Los mercados están impulsando las acciones y las materias primas al alza tras la publicación de la inflación del PCE.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza estable cerca de un máximo de dos años.
Los precios del petróleo crudo se consolidan el lunes, con el WTI oscilando por encima de los 69 $, con cierto margen al alza a medida que mejora el sentimiento del mercado, ayudado por un amplio viento de cola proveniente de las acciones asiáticas. La mejora en el ánimo de los mercados se produjo después de que los datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del viernes abrieran nuevamente la puerta a dos o más recortes de tasas en 2025 por parte de la Reserva Federal. Este es un impulsor ideal para más apetito por el riesgo, donde las acciones y las materias primas pueden prosperar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, está bastante estable, sin romper ningún soporte antes del Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para noviembre y la publicación de la Confianza del Consumidor para diciembre. Con el tono de apetito por el riesgo en los mercados, se espera que el Dólar estadounidense se mantenga bastante estable. Los operadores querrán mantener cualquier posicionamiento corto ya que los movimientos podrían ser de corta duración y enfrentar una rápida toma de beneficios antes de las vacaciones de Navidad.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,76 $ y el Brent crudo a 72,94 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Titulares reducidos
- La cantidad de petróleo crudo almacenado en tanques que han estado estacionarios durante al menos siete días aumentó a 70,20 millones de barriles al 20 de diciembre, según datos de Vortexa, informa Bloomberg. Esto es un aumento del 7% respecto a la semana pasada.
- Las recientes sanciones de la UE a los buques petroleros rusos están siendo eludidas a través de Bulgaria, Rumania y Turquía, publicó Zerohedge en un informe especial el lunes.
- El presidente electo Donald Trump arremetió contra Panamá durante un mitin el fin de semana, afirmando que el país cobra tarifas exorbitantes por pasar por su vía fluvial clave, informa Bloomberg.
- Con las vacaciones de Navidad, la publicación semanal de la Administración de Información Energética para los cambios en los inventarios de crudo de EE.UU. está programada para el jueves a las 16:00 GMT.
Análisis técnico del petróleo: Respetar el horizonte temporal
Los precios del petróleo crudo podrían ver un pequeño repunte, apoyados por algunos amplios vientos de cola de apetito por el riesgo en los mercados. Los operadores experimentados sabrán que a partir del lunes y entrando en enero, la regla general es tener posiciones más pequeñas y tomar beneficios posiblemente incluso antes del final del mismo día de negociación. Esto significa que cualquier repunte que pueda desarrollarse en el petróleo en los próximos días debe tomarse con precaución ya que podría ser de muy corta duración.
Mirando hacia arriba, la media móvil simple (SMA) de 100 días en 70,79 $ y 71,46 $ (mínimo del 5 de febrero) actúan como niveles de resistencia firmes cercanos. Si surgen más vientos de cola en apoyo del petróleo, el siguiente nivel crucial será 75,27 $ (máximo del 12 de enero). Sin embargo, tenga cuidado con la rápida toma de beneficios a medida que se acerca rápidamente el fin de año.
A la baja, 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 y durante el último trimestre de 2024 – sigue siendo el primer soporte sólido cercano. En caso de que se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El precio del Oro sube por tercera jornada consecutiva en la apertura semanal, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.517,50, ganando un 0.09% en el día.
El Oro ha alcanzado este lunes un máximo diario en 2.528,14 y un mínimo del día en 2.509,90.
El viernes el precio del Oro en euros cerró en 2.515,25, ganando un 0.43% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 35.01%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los riesgos geopolíticos y los temores a una guerra comercial siguen dando soporte al XAU/EUR como refugio seguro.
- El presidente ruso Vladimir Putin ha prometido represalias después de que Ucrania llevara a cabo un importante ataque con drones en la ciudad de Kazán, que dañó edificios residenciales y cerró el aeropuerto.
- Las fuerzas israelíes bombardearon la llamada "zona segura" en el sur de Gaza, causando al menos 50 muertos.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD cotiza en un rango estrecho alrededor de 0.6250 con las actas del RBA tomando el centro de atención.
- El RBA mantuvo sus tasas de política sin cambios en 4.25% en la reunión de política monetaria del 10 de diciembre.
- Los inversores desestiman los datos suaves de la inflación mensual del PCE de EE.UU. para noviembre.
El par AUD/USD opera lateralmente alrededor de 0.6250 al inicio de la semana. El par australiano se consolida mientras los inversores esperan la publicación de las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) programadas para el martes.
En la reunión de política monetaria del 10 de diciembre, el RBA dejó su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4.35%, como se esperaba, por novena reunión consecutiva. La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, no guió un camino específico de recorte de tasas de interés y se comprometió a seguir dependiendo de los datos.
Cuando se le preguntó si el RBA comenzará a reducir las tasas de interés a partir de febrero, como esperan los participantes del mercado, Bullock dijo: "Honestamente, no sé si vamos a estar recortando en febrero". Dijo que el RBA va a "mirar los datos y ser impulsado por los datos".
La especulación sobre un giro del RBA hacia recortes de tasas de interés en febrero fue alimentada por datos del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre más débiles de lo esperado.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) avanza en las horas de negociación europeas mientras los inversores digieren el crecimiento moderado en los datos mensuales de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre. El PCE general y subyacente mensual aumentaron un 0.1%, más lento que las estimaciones y sus publicaciones anteriores.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera por encima de 108.00. La perspectiva más amplia para el Dólar estadounidense sigue siendo firme ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) ven menos recortes de tasas de interés en 2025.
Indicador económico
Minutas de la reunión del RBA
El informe sobre la reunión del comité del Reserve Bank of Australia se publica dos semanas después de la decisión de tipos de interés. Estas minutas contienen lo debatido en la reunión, incluyendo los diferentes puntos de vista, expectativas, discusiones y votaciones para la política monetaria decidida. Una perspectiva positiva sobre la economía muestra una posible alza en los tipos de interés lo que significa una presión alcista para el dólar australiano, por el contrario una perspectiva pesimista es negativa y bajista para la moneda.
Leer más.Próxima publicación: mar dic 24, 2024 00:30
Frecuencia: Semanal
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Reserve Bank of Australia
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.
- El precio de la plata se recupera aún más hasta cerca de 29,90 $ a pesar de que los rendimientos de los bonos estadounidenses suben mientras los funcionarios de la Fed apoyan menos recortes de tasas de interés en 2025.
- La suave inflación mensual del PCE de EE.UU. aumentó la incertidumbre sobre la senda de recortes de tasas de la Fed.
- Se espera que el precio de la plata tenga dificultades para intentar extender la línea de tendencia ascendente por encima de 30,00 $.
El precio de la plata (XAG/USD) extiende el movimiento de recuperación del viernes hasta cerca de 29,90 $ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se recuperó fuertemente el viernes desde un mínimo de más de tres meses de 28,75 $ después de la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que mostraron que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado.
La inflación subyacente del PCE, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), aumentó constantemente un 2,8% pero más lento que las estimaciones del 2,9%. La inflación general y subyacente del PCE mensual creció marginalmente un 0,1%, aumentando la incertidumbre sobre si la Fed seguirá una senda de recortes de tasas en 2025, como se proyecta en el gráfico de puntos de la reunión de política monetaria de diciembre de la Fed.
El reciente gráfico de puntos de la Fed mostró que los funcionarios ven colectivamente que las tasas de los fondos federales se dirigen al 3,9% para finales de 2025.
Los precios de la plata avanzaron el lunes a pesar de que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen más altos, ya que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) apoyan menos recortes de tasas de interés el próximo año. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subieron a cerca de 4,54%. Generalmente, los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos sin rendimiento, como la plata, ya que resultan en mayores costos de oportunidad para ellos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, subió a cerca de 108,00.
El viernes, una serie de funcionarios de la Fed respaldaron un enfoque de flexibilización de políticas moderado en medio de una desaceleración en la tendencia de desinflación, mejores condiciones del mercado laboral de lo previsto anteriormente y la incertidumbre sobre las políticas entrantes del presidente electo Donald Trump.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata se recupera para probar la ruptura de la línea de tendencia ascendente cerca de 30,00 $, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22,30 $ en un marco temporal diario. El metal blanco tambalea alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que sugiere que la perspectiva a largo plazo es incierta.
El RSI de 14 días se recupera cerca de 40,00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si no logra romper por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27,75 $ actuaría como soporte clave para el precio de la plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30,90 $ sería la barrera.
Plata gráfico diario
- La Libra esterlina sube frente a sus principales pares mientras los inversores miran más allá del leve aumento en las expectativas moderadas del BoE para 2025.
- Las estimaciones revisadas del PIB del Reino Unido para el tercer trimestre muestran que la economía se mantuvo plana.
- Los últimos comentarios de los funcionarios de la Fed muestran menos disposición a recortar las tasas de interés en 2025 en medio de la incertidumbre en torno a las políticas de Trump.
La Libra esterlina (GBP) sube frente a sus principales pares el lunes, ya que los inversores en gran medida ignoran un leve aumento en las expectativas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) para el próximo año. Los operadores ven una reducción de 53 puntos básicos (pbs) en las tasas de interés en 2025, frente a los 46 pbs después del anuncio de política del BoE el jueves.
Las expectativas moderadas del BoE se aceleraron después de que tres de los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) propusieran reducir las tasas de interés en 25 pbs, más de lo proyectado por los participantes del mercado. Los inversores consideraron la votación dividida 6-3 como una acumulación moderada para el próximo año, lo que pesó mucho sobre la Libra esterlina.
Las expectativas del mercado de una reducción de 53 pbs en las tasas de interés en 2025 sugieren que habrá al menos dos recortes de tasas de 25 puntos básicos. Aun así, la especulación sobre el número de recortes de tasas por parte del banco central del Reino Unido es similar a la de la Reserva Federal (Fed) y menor que la esperada del Banco Central Europeo (BCE), lo que hace que la Libra esterlina sea una apuesta atractiva a largo plazo.
Por el contrario, los analistas de Deutsche Bank esperan que el BoE anuncie cuatro recortes de tasas de interés el próximo año, uno en la primera mitad y el resto en la segunda mitad.
Mientras tanto, los datos publicados el lunes revisaron a la baja la tasa de crecimiento del Reino Unido para el tercer trimestre del año, lo que generó preocupaciones sobre las perspectivas económicas del Reino Unido. La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó que la economía se mantuvo estancada en el tercer trimestre, frente al crecimiento del 0.4% en el período abril-junio y menos que la expansión del 0.1% estimada previamente.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cotiza al alza
- La Libra esterlina se consolida alrededor de 1.2580 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del lunes. El par GBP/USD sube ligeramente incluso cuando el Dólar estadounidense rebota ligeramente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se recupera cerca de 108.00.
- El billete verde encuentra interés de compra ya que su perspectiva general es optimista en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un enfoque moderado de flexibilización de la política el próximo año. En el último gráfico de puntos, la Fed señaló solo dos recortes de tasas de interés en 2025 frente a los cuatro recortes proyectados en septiembre. Para la reunión de política monetaria de enero, los operadores están valorando que el banco central mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%, según la herramienta CME FedWatch.
- Los últimos comentarios de los funcionarios de la Fed han mostrado que la inflación persistente, mejores condiciones del mercado laboral de lo anticipado previamente y la incertidumbre sobre el impacto de las políticas entrantes del presidente electo Donald Trump en la economía los obligaron a guiar menos recortes de tasas de interés para 2025.
- La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, la única funcionaria que disintió de la decisión de recorte de tasas en la reunión de política del miércoles, dijo el viernes: "Prefiero mantener la política estable hasta que veamos más evidencia de que la inflación está retomando su camino hacia nuestro objetivo del 2%".
- Esta semana, el bajo volumen de operaciones debido a los días festivos en los mercados de Forex el miércoles y jueves por el Día de Navidad y el Boxing Day, respectivamente, podría mantener la acción del precio del par más moderada.
- En el frente económico, los inversores se centrarán en los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de Estados Unidos para noviembre, que se publicarán el martes. Se estima que los pedidos han disminuido un 0.4% después de expandirse un 0.3% en octubre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se consolida pero el cruce de la muerte muestra un sesgo bajista
La Libra esterlina se consolida ampliamente frente al Dólar estadounidense después de una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 de 1.2035.
Un cruce de la muerte, representado por las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 días y 200 días cerca de 1.2790, sugiere una fuerte tendencia bajista a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota por encima de 40.00. Un nuevo impulso a la baja podría desencadenarse si el oscilador no logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca del mínimo del 22 de abril alrededor de 1.2300. Al alza, el máximo del 17 de diciembre en 1.2730 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,77 $ por onza troy, un 0,78% más que los 29,54 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 25,11% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,77 |
| 1 gramo | 0,96 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,36 el lunes, por debajo de 88,79 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El USD/CAD recupera algo de tracción positiva y obtiene soporte de una combinación de factores.
- La divergencia en las perspectivas de política monetaria entre la Fed y el BoC y la renovada compra de USD actúan como un viento de cola para el par.
- Un repunte en los precios del petróleo crudo no beneficia al CAD ni obstaculiza un modesto movimiento intradía al alza.
El par USD/CAD atrae algunas compras en niveles más bajos al inicio de una nueva semana y, por ahora, parece haber detenido su corrección desde el nivel más alto desde marzo de 2020 alcanzado el pasado jueves. Los precios al contado se mantienen con modestas ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotizan alrededor de la región de 1.4380, con una subida de menos del 0,10% en el día.
El Dólar estadounidense (USD) recupera algo de tracción positiva después del retroceso del viernes desde un máximo de dos años en medio del cambio de línea dura de la Reserva Federal (Fed), señalando que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025. Las perspectivas siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y resultan ser un factor clave que actúa como viento de cola para el Dólar. El Dólar canadiense (CAD), por otro lado, sigue debilitado por el desarrollo político interno y la postura moderada del Banco de Canadá (BoC).
De hecho, el banco central canadiense proyectó un menor crecimiento en el último trimestre de este año y añadió que la posibilidad de nuevos aranceles sobre las exportaciones canadienses a EE.UU. ha hecho que las perspectivas económicas sean más inciertas. Además, Statistics Canada informó el viernes que las ventas minoristas en octubre fueron marginalmente más bajas de lo esperado y probablemente se mantuvieron planas en noviembre. Dicho esto, un repunte en los precios del petróleo crudo presta cierto soporte al CAD vinculado a las materias primas y podría limitar el par USD/CAD.
Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU., que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el USD. Aparte de esto, la dinámica de los precios del petróleo podría contribuir a generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al par USD/CAD. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinado a favor de los alcistas del USD y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista bien establecida observada en los últimos dos meses aproximadamente.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/JPY se depreció tras la entrevista de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, publicada por el Financial Times el lunes.
- Lagarde del BCE declaró que el banco central está cerca de su objetivo de reducir la inflación al 2% a mediano plazo.
- El reciente informe de inflación de Japón ha aumentado las probabilidades de una posible subida de tasas por parte del BoJ en enero o marzo.
El EUR/JPY amplía sus pérdidas tras una entrevista de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, publicada por el Financial Times el lunes. El cruce EUR/JPY se mantiene tibio alrededor de 163.00 durante las horas europeas.
Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), enfatizó que el banco central está cerca de su objetivo de reducir de manera sostenible la inflación al objetivo a medio plazo del 2%. Sin embargo, Lagarde subrayó la importancia de mantener la vigilancia, particularmente en lo que respecta a la inflación en el sector servicios.
A principios de diciembre, Lagarde indicó que el BCE consideraría más recortes de tasas de interés si la inflación mostraba un progreso continuo hacia el objetivo del 2%. Señaló que las medidas agresivas para frenar el crecimiento económico ya no se consideraban necesarias en tales condiciones. Este cambio sugiere que el BCE se está moviendo gradualmente hacia una postura de política monetaria más acomodaticia a medida que disminuyen las presiones inflacionarias.
Además, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Boris Vujcic, declaró el sábado que el banco central planea continuar reduciendo los costos de endeudamiento en 2025, según Bloomberg. "La dirección está clara: es una continuación del camino desde 2024, con más reducciones en las tasas de interés", dijo.
En Japón, los sólidos datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) publicados el viernes dejaron la puerta abierta para una posible subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) en enero o marzo. La inflación alcanzó un máximo de tres meses del 2.9% interanual en noviembre, frente al 2.3% de octubre. Además, la tasa de inflación subyacente anual aumentó al 2.7%, superando las expectativas del mercado del 2.6%.
Sin embargo, los operadores siguen cautelosos sobre las intenciones del BoJ de subir más las tasas tras la decisión del banco central de mantener su tasa de política por tercera reunión consecutiva, manteniendo el objetivo de tasa a corto plazo dentro del rango de 0.15%-0.25%, en línea con las expectativas del mercado. Los operadores esperan con impaciencia la publicación de las actas de la reunión del BoJ, programada para el martes.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El Producto Interior Bruto (PIB) de Reino Unido para el tercer trimestre del año creció a un ritmo anual del 0.9% tras aumentar un 0.7% en el segundo trimestre, según ha publicado la Oficina Nacional de Estadísticas británica. La cifra ha estado una décima por debajo del 1% esperado por el mercado.
A nivel intertrimestral, la economía británcia se estancó en el 0%, por debajo del 0.1% previsto y del 0.4% del trimestre anterior
Libra esterlina reacción
La Libra esterlina ha reaccionado inicialmente a la baja tras el dato, cayendo a un mínimo diario en 1.2555. En estos momentos, el GBP/USD cotiza sobre 1.2573, prácticamente plano en el día.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (QoQ)
El PIB publicado por National Statistics es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB es considerado como una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun dic 23, 2024 07:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0%
Estimado: 0.1%
Previo: 0.1%
Fuente: Office for National Statistics
¿Por qué es importante para los operadores?
El Producto Interior Bruto (PIB) de España para el tercer trimestre del año creció a un ritmo anual del 3.3%, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La cifra ha estado una décima por debajo del 3.4% esperado por el mercado. El PIB del segundo trimestre ha sido revisado al alza, desde el 3.1% al 3.4%.
La demanda nacional contribuyó con 2,8 puntos al crecimiento interanual del PIB. Por su parte, la demanda externa aportó 0,5 puntos.
A nivel intertrimestral, la economía española mantuvo su ritmo de crecimiento en el 0.8% por tercer trimestre consecutivo, tal como se esperaba.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado a la baja ante la publicación, cayendo a un mínimo diario en 1.0407. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0411, perdiendo un 0.17% en el día.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El PIB publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en España. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el Euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun dic 23, 2024 08:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 3.3%
Estimado: 3.4%
Previo: 3.1%
Fuente: INE
¿Por qué es importante para los operadores?
- El NZD/USD sigue cotizando dentro de un patrón de canal descendente, reflejando un sesgo bajista continuo.
- Se indica una corrección al alza ya que el RSI de 14 días se encuentra por debajo del nivel de 30.
- El par podría probar el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5630.
El par NZD/USD baja hasta cerca de 0.5650 durante las horas europeas del lunes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo bajista continuo ya que el par está confinado dentro de un patrón de canal descendente.
Además, el par NZD/USD se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un débil impulso de precio a corto plazo, lo que podría significar que el precio probablemente seguirá experimentando presión a la baja.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel de 30, reflejando una condición de sobreventa, lo que podría desencadenar una corrección al alza.
En cuanto a su soporte, el NZD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5630, seguido por el mínimo de 26 meses en el nivel de 0.5607, registrado el 19 de diciembre.
Al alza, el NZD/USD podría encontrar resistencia inicial en la EMA de nueve días en el nivel de 0.5708, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 0.5743. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso de precio a corto plazo y apoyar al par para probar el límite superior del canal descendente en el nivel de 0.5800.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.05% | 0.20% | 0.12% | -0.08% | 0.02% | 0.22% | |
| EUR | -0.17% | -0.15% | -0.03% | -0.08% | -0.18% | -0.17% | 0.04% | |
| GBP | -0.05% | 0.15% | 0.08% | 0.07% | -0.03% | -0.01% | 0.19% | |
| JPY | -0.20% | 0.03% | -0.08% | -0.03% | -0.19% | -0.13% | 0.02% | |
| CAD | -0.12% | 0.08% | -0.07% | 0.03% | -0.14% | -0.09% | 0.11% | |
| AUD | 0.08% | 0.18% | 0.03% | 0.19% | 0.14% | 0.00% | 0.22% | |
| NZD | -0.02% | 0.17% | 0.01% | 0.13% | 0.09% | -0.01% | 0.16% | |
| CHF | -0.22% | -0.04% | -0.19% | -0.02% | -0.11% | -0.22% | -0.16% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El EUR/USD cotiza en un rango estrecho a medida que los volúmenes disminuyen por las vacaciones de Navidad.
- La Fed ve menos recortes de tasas de interés en 2025 mientras el proceso de desinflación se estanca y aumenta la incertidumbre sobre las políticas de Trump.
- La presidenta del BCE dijo que cree que una victoria sobre la inflación está cerca.
El EUR/USD cotiza tranquilamente al comienzo de la semana alrededor de 1.0440 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal cotiza en un rango limitado en medio de un volumen de operaciones escaso en una semana acortada por las vacaciones de Nochebuena y el Boxing Day el miércoles y jueves, respectivamente.
El Dólar estadounidense (USD) se estabiliza el lunes después de una fuerte venta masiva el viernes que fue provocada por un crecimiento más lento de lo esperado en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, tambalea por debajo de 108.00.
La inflación del PCE subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), aumentó constantemente un 2.8% pero más lento que las estimaciones del 2.9%. Mes a mes, la inflación general y subyacente del PCE creció marginalmente un 0.1%, lo que generó cierta incertidumbre sobre si la Fed seguirá un camino de recorte de tasas superficial en 2025.
Los responsables de la política de la Fed ven que el banco central realizará menos recortes de tasas de interés el próximo año en medio de una desaceleración en el proceso de desinflación y la incertidumbre sobre el impacto en la economía de las políticas de inmigración, comercio e impuestos del presidente electo Donald Trump.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, la única funcionaria que votó por mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de política del miércoles pasado, dijo el viernes que prefiere mantener las tasas de interés estables "hasta que la Fed obtenga más evidencia de que la inflación está retomando su camino hacia su objetivo del 2%", informó Reuters.
El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo en una entrevista con CNBC que la incertidumbre sobre las políticas de Trump después de asumir el cargo lo obligó a proyectar menos recortes de tasas de interés para 2025, mientras que anteriormente había anticipado una reducción de tasas de interés de 100 puntos básicos (pbs).
El calendario económico del lunes es ligero. El martes, los inversores se centrarán en los datos de pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para noviembre. Los economistas esperan que los pedidos hayan disminuido un 0.4% después de un aumento del 0.3% en octubre.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD mantiene el movimiento de recuperación
- El EUR/USD mantiene la recuperación desde el mínimo de cuatro semanas de 1.0350 hasta cerca de 1.0440 el lunes. El par de divisas principal rebotó debido al rendimiento superior del Euro (EUR) en las últimas sesiones de negociación, incluso cuando los participantes del mercado siguen confiando en que el Banco Central Europeo (BCE) continuará bajando las tasas de interés.
- El BCE ha reducido su tasa de facilidad de depósito en 100 pbs este año y se espera que realice otra reducción de tasas de interés de 100 pbs el próximo año en medio de los crecientes riesgos económicos de la Eurozona y la inflación bajo control.
- Casi todos los responsables de la política del BCE han acordado con las expectativas del mercado de una reducción constante de las tasas de interés hasta que alcance el 2%, que ven como una tasa neutral para evitar riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco del 2%.
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que sigue confiando en un mayor progreso en la desinflación en una entrevista con el Financial Times (FT) publicada el lunes. "Estamos muy cerca de ese momento en el que podemos declarar que hemos llevado la inflación de manera sostenible a nuestro objetivo del 2% a mediano plazo", dijo Lagarde.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0350
El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0350. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo fuertemente bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota cerca de 40.00. Un nuevo impulso bajista podría desencadenarse si el oscilador no logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el activo podría caer cerca del soporte de nivel redondo de 1.0200 después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1.0330. Por el contrario, la EMA de 20 días cerca de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/GBP se mantiene en terreno positivo cerca de 0.8305 en la sesión europea del lunes por la mañana.
- Los operadores interpretaron la decisión del BoE como una postura moderada, debilitando al GBP.
- La presidenta del BCE dijo que la zona euro estaba "muy cerca" de alcanzar el objetivo de inflación a mediano plazo.
El cruce EUR/GBP extiende el rally hasta alrededor de 0.8305 durante la sesión europea del lunes por la mañana. Las apuestas moderadas para el Banco de Inglaterra (BoE) pesan sobre la Libra esterlina (GBP) y crean un viento favorable para el EUR/GBP. Los operadores valoran una reducción de tasas de interés de 53 puntos básicos (pbs) por parte del banco central del Reino Unido en 2025 tras el anuncio de política.
La decisión dividida del Banco de Inglaterra (BoE) de mantener las tasas de interés sin cambios en 4.75% la semana pasada y una postura moderada arrastraron al GBP a la baja frente a la moneda compartida. Los responsables de la política del BoE destacaron los riesgos externos, incluida la incertidumbre sobre las tensiones geopolíticas y las posibles amenazas arancelarias de Donald Trump. "Con la creciente incertidumbre en la economía, no podemos comprometernos a cuándo o cuánto reduciremos las tasas en el próximo año", dijo el gobernador del BoE, Andrew Bailey.
En el frente del Euro, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que la zona euro estaba "muy cerca" de alcanzar el objetivo de inflación a mediano plazo del BCE, según el Financial Times el lunes. Lagarde afirmó además que el banco central reduciría aún más las tasas de interés si la inflación continuaba disminuyendo hacia su objetivo del 2%, ya que frenar el crecimiento ya no era necesario.
Los responsables de la política del BCE se han preocupado por los crecientes riesgos económicos debido a la débil demanda y las posibles amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. El BCE celebrará su primera reunión de fijación de tasas de 2025 el 30 de enero. Los inversores prevén un camino ligeramente más agresivo del ciclo de flexibilización del BCE el próximo año, lo que podría pesar sobre el Euro frente al GBP.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 23 de diciembre:
La mejora del apetito de riesgo hizo que el Dólar estadounidense (USD) perdiera interés de cara al fin de semana. Al comienzo de la semana, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo y el Índice del USD lucha por ganar tracción. El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de noviembre y el índice de confianza del consumidor del Conference Board de diciembre se presentarán en la agenda económica de EE.UU. el lunes.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.69% | 0.43% | 1.97% | 0.98% | 1.69% | 1.95% | 0.06% | |
| EUR | -0.69% | -0.20% | 1.39% | 0.37% | 1.16% | 1.33% | -0.56% | |
| GBP | -0.43% | 0.20% | 1.48% | 0.56% | 1.37% | 1.51% | -0.38% | |
| JPY | -1.97% | -1.39% | -1.48% | -0.99% | -0.28% | -0.00% | -1.81% | |
| CAD | -0.98% | -0.37% | -0.56% | 0.99% | 0.75% | 0.95% | -0.94% | |
| AUD | -1.69% | -1.16% | -1.37% | 0.28% | -0.75% | 0.16% | -1.73% | |
| NZD | -1.95% | -1.33% | -1.51% | 0.00% | -0.95% | -0.16% | -1.89% | |
| CHF | -0.06% | 0.56% | 0.38% | 1.81% | 0.94% | 1.73% | 1.89% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos de inflación más suaves de lo previsto en EE.UU. y la evitación del cierre del gobierno estadounidense atrajeron flujos de riesgo en la sesión americana del viernes. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), subió un 0,1% en términos mensuales en noviembre. Esta lectura siguió al aumento del 0,3% registrado en octubre y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 0,2%. Mientras tanto, el Congreso aprobó un proyecto de ley de gastos provisionales el viernes por la noche, evitando un cierre. Los principales índices de Wall Street ganaron alrededor del 1% el viernes y el Índice del USD perdió más del 0,5%, borrando una parte del rally inspirado por la Fed.
Después de caer bruscamente y tocar un mínimo de varias semanas por debajo de 1.0350, el EUR/USD se recuperó el viernes pero terminó la semana en terreno negativo. El par fluctúa en un canal estrecho por encima de 1.0400 en la mañana europea del lunes.
El GBP/USD cayó a su nivel más débil desde mayo por debajo de 1.2500 a primera hora del viernes, pero protagonizó un rebote decisivo en la segunda mitad del día. El par se mantiene relativamente tranquilo para comenzar la nueva semana y cotiza por encima de 1.2550. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido anunció el lunes que el crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) para el tercer trimestre se revisó al 0,9% desde el 1% reportado en la estimación inicial.
El USD/JPY ganó casi un 2% en la semana anterior y subió a su nivel más alto desde julio cerca de 158.00. Tras una corrección brusca el viernes, el par se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 157.00 en la mañana europea del lunes.
El Oro se recuperó el viernes y subió más del 1% en el día a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dirigieron al sur. El XAU/USD continúa estirándose al alza para comenzar la semana y se vio por última vez cotizando en torno a 2.630$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El AUD/JPY mantiene su posición antes de las actas de la reunión del RBA y el BoJ que se publicarán el martes.
- El Dólar australiano podría recibir presión a la baja ya que el RBA podría comenzar a recortar tasas en febrero.
- Los datos de inflación más fuertes en Japón han aumentado la probabilidad de una posible subida de tasas por parte del BoJ en enero o marzo.
El AUD/JPY recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 98.00 durante las primeras horas europeas del lunes. Sin embargo, el alza del cruce AUD/JPY podría estar limitada ya que el Dólar australiano (AUD) podría enfrentar desafíos ante la mayor probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a recortar su tasa de efectivo tan pronto como en febrero, debido a los crecientes signos de una desaceleración económica.
Además, el National Australia Bank (NAB) mantuvo su pronóstico para el primer recorte de tasas del RBA en la reunión de mayo de 2025, aunque reconocieron febrero como una posibilidad. El informe del NAB indica que la inflación subyacente recortada del cuarto trimestre se proyecta en 0.6% trimestral, con una desaceleración gradual esperada, alcanzando el 2.7% para finales de 2025.
Los sólidos datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón publicados el viernes dejaron la puerta abierta para una posible subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) en enero o marzo. La inflación alcanzó un máximo de tres meses del 2.9% interanual en noviembre, frente al 2.3% de octubre. Además, la tasa de inflación subyacente anual aumentó al 2.7%, superando las expectativas del mercado del 2.6%.
Sin embargo, los operadores siguen siendo escépticos sobre las intenciones del BoJ de aumentar las tasas aún más tras la decisión del banco central de mantener su tasa de política por tercera reunión consecutiva, manteniendo el objetivo de la tasa a corto plazo dentro del rango del 0.15%-0.25%, en línea con las expectativas del mercado.
Los operadores esperan con ansias la publicación de las actas de la reunión tanto del Banco de la Reserva de Australia (RBA) como del Banco de Japón (BoJ), programadas para el martes.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- USD/CHF cotiza en territorio positivo cerca de 0.8935 en la sesión europea temprana del lunes.
- El recorte de tasas de línea dura de la Fed apuntala al Dólar.
- El aumento de los riesgos geopolíticos podría impulsar los flujos de refugio seguro, limitando la caída del CHF.
El par USD/CHF gana tracción alrededor de 0.8935, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante la sesión europea temprana del lunes. El recorte de tasas de línea dura por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. proporciona algo de soporte al Dólar. Los operadores esperan los informes de Confianza del Consumidor de diciembre de EE.UU. y el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago, que se publicarán más tarde el lunes.
La Fed recortó las tasas de interés en un cuarto de punto la semana pasada y proyectó solo dos recortes de tasas en 2025, frente a su pronóstico original de cuatro. Las señales de línea dura del banco central de EE.UU., que parecen estar recién preocupadas por la inflación persistente en los próximos meses, podrían impulsar al Dólar frente al Franco suizo (CHF).
Por otro lado, el Banco Nacional Suizo (SNB) recortó su tasa de interés clave en 50 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, superando las expectativas de una reducción menor en medio de una inflación más débil de lo esperado en Suiza y una creciente incertidumbre sobre la economía global. Un recorte de tasas más agresivo del SNB que el de la Fed podría debilitar al CHF y actuar como un viento de cola para el USD/CHF.
El presidente del SNB, Martin Schlegel, dejó la puerta abierta a más recortes de tasas el próximo año, pero dijo que ahora era menos probable que el banco central suizo pudiera llevar las tasas por debajo del 0%. "Continuaremos monitoreando la situación de cerca y ajustaremos nuestra política monetaria si es necesario para asegurar que la inflación se mantenga dentro del rango consistente con la estabilidad de precios a mediano plazo," agregó Schlegel.
Mientras tanto, el aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podría impulsar la moneda de refugio seguro como el CHF. Los ataques israelíes en la Franja de Gaza durante la noche y el domingo temprano mataron al menos a 50 palestinos, incluidos en la casa de una familia y en un edificio escolar, según funcionarios médicos palestinos. Los hutíes emitieron un comunicado, reivindicando la responsabilidad del ataque, diciendo que habían apuntado un misil balístico hipersónico a un objetivo militar.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/USD enfrenta desafíos debido al persistente sesgo bajista.
- Una mayor mejora en el RSI de 14 días indicaría un debilitamiento del sesgo bajista.
- La EMA de nueve días en el nivel de 1.0449 actúa como una barrera inmediata.
El EUR/USD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0440 en las horas asiáticas del lunes. Una revisión del gráfico diario muestra un sesgo bajista continuo ya que el par está confinado dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, se posiciona por debajo del nivel 50, confirmando el sentimiento bajista persistente para el par EUR/USD. Sin embargo, una mayor mejora sugeriría un debilitamiento del sesgo bajista.
Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días está por debajo de la EMA de 14 días, lo que sugiere que el momentum del precio a corto plazo es más débil, lo que podría significar que el precio probablemente continuará experimentando presión bajista.
A la baja, el mínimo de dos años en 1.0332, registrado el 22 de noviembre, actúa como soporte inmediato para el par EUR/USD. Una ruptura exitosa por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista y poner presión bajista sobre el par para navegar el área alrededor del límite inferior del canal descendente en el nivel de 1.0090.
En términos de resistencia, el par EUR/USD prueba una barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.0449, seguida por la EMA de 14 días en el nivel de 1.0470. Una ruptura por encima de estas EMAs podría llevar al par a acercarse a su máximo de seis semanas en el nivel de 1.0630.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.09% | 0.16% | -0.08% | -0.13% | -0.06% | 0.10% | |
| EUR | 0.08% | -0.04% | 0.18% | -0.02% | 0.02% | 0.03% | 0.16% | |
| GBP | 0.09% | 0.04% | 0.16% | 0.02% | 0.06% | 0.06% | 0.20% | |
| JPY | -0.16% | -0.18% | -0.16% | -0.18% | -0.21% | -0.19% | -0.07% | |
| CAD | 0.08% | 0.02% | -0.02% | 0.18% | -0.00% | 0.01% | 0.17% | |
| AUD | 0.13% | -0.02% | -0.06% | 0.21% | 0.00% | -0.02% | 0.14% | |
| NZD | 0.06% | -0.03% | -0.06% | 0.19% | -0.01% | 0.02% | 0.12% | |
| CHF | -0.10% | -0.16% | -0.20% | 0.07% | -0.17% | -0.14% | -0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
En una entrevista con el Financial Times (FT) el lunes, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que ella "todavía cree que debemos ser muy vigilantes con respecto a los servicios."
- El precio del Oro oscila dentro de un rango al comienzo de una nueva semana en medio de señales fundamentales mixtas.
- Los riesgos geopolíticos siguen apuntalando al XAU/USD en medio de una acción de precios moderada del Dólar estadounidense.
- La postura de línea dura de la Fed respalda los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y limita las ganancias del par.
El precio del Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar la modesta recuperación de la semana pasada desde un mínimo de un mes y oscila dentro de un rango alrededor de la región de 2.625$ durante la sesión asiática del lunes. Los alcistas del Dólar estadounidense (USD) se mantienen a la defensiva por debajo de un máximo de dos años alcanzado el viernes y resultan ser un factor clave que actúa como viento de cola para la materia prima. Además de esto, los riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio prestan aún más soporte al metal precioso de refugio seguro.
Mientras tanto, la señal de línea dura de la Reserva Federal (Fed), de que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025, sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, parece limitar las ganancias del metal amarillo sin rendimiento. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para obtener un impulso a corto plazo.
El precio del Oro lucha por atraer compradores en medio de la señal de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses
- El Dólar estadounidense retrocedió desde un máximo de dos años el viernes tras la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que apuntó a signos de moderación de la inflación.
- La Oficina de Análisis Económicos (BEA) de EE.UU. informó que la inflación en EE.UU., medida por la variación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), subió al 2.4% anual en noviembre desde el 2.3% anterior.
- Mientras tanto, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.8% durante el período informado, igualando la lectura de octubre pero llegando por debajo de la expectativa del 2.9%.
- Además, los Ingresos Personales se desaceleraron bruscamente del 0.7% en octubre y crecieron un 0.3% el mes pasado, mientras que el Gasto del Consumidor subió un 0.4% después de una lectura revisada a la baja del 0.3% en octubre.
- El presidente ruso Vladimir Putin ha prometido represalias después de que Ucrania llevara a cabo un importante ataque con drones en la ciudad de Kazán, que dañó edificios residenciales y cerró el aeropuerto.
- Las fuerzas israelíes bombardearon la llamada "zona segura" en el sur de Gaza, causando que las tiendas se incendiaran y matando al menos a siete palestinos, elevando el número de muertos en el último día a al menos 50.
- La Reserva Federal la semana pasada señaló que ralentizaría el ritmo de recortes de tasas en 2025, elevando el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a su nivel más alto en más de seis meses la semana pasada.
- La agenda económica de EE.UU. del lunes incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y podría proporcionar algún impulso más tarde durante la sesión temprana de América del Norte.
La configuración técnica del precio del Oro aconseja cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del reciente retroceso desde un máximo de un mes favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores negativos en los gráficos diarios/4 horas aconsejan cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza aún podría verse como una oportunidad de venta y parece limitado.
Mientras tanto, el nivel de Fibonacci del 38.2%, alrededor del área de 2.637$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la zona de congestión de 2.643$-2.647$, que coincide con la media móvil simple (SMA) de 200 períodos descendente en el gráfico de 4 horas. Esta última debería actuar como un punto clave, que si se despeja decisivamente, debería allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional.
Por otro lado, la región de 2.616$-2.615$ que se considera una zona de retroceso, o el nivel de Fibonacci del 23.6% podría ofrecer soporte inmediato. Esto es seguido por la marca redonda de 2.600$, por debajo de la cual el precio del Oro podría volver a probar el mínimo mensual, alrededor de la zona de 2.583$ tocada la semana pasada. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y establecerán el escenario para pérdidas más profundas en el corto plazo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata recupera algo de terreno perdido hasta alrededor de 29.60$ en la sesión asiática del lunes.
- La perspectiva negativa del precio de la Plata prevalece ya que el precio se mantiene por debajo de la EMA de 100 días con el indicador RSI bajista.
- El nivel de soporte clave surge en las regiones de 29.10$-29.00$.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende la recuperación hasta cerca de 29.60$ durante la sesión asiática temprana del lunes, impulsado por los datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre de EE.UU. más suaves de lo esperado. Sin embargo, el alza del metal blanco podría estar limitada en medio del enfoque cauteloso hacia la relajación monetaria el próximo año por parte de la Reserva Federal (Fed).
Según el gráfico diario, la perspectiva bajista del precio de la Plata sigue vigente ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. Además, el impulso a la baja se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por debajo de la línea media alrededor de 39.20, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor caída.
El nivel de soporte potencial para el XAG/USD surge en la zona de 29.10$-29.00$, que representa el límite inferior de la Banda de Bollinger y el nivel psicológico. Una ruptura de este nivel podría exponer 27.70$, el mínimo del 9 de septiembre. El filtro adicional a la baja a observar es 26.45$, el mínimo del 8 de agosto.
Al alza, la barrera crítica para el metal precioso se sitúa en el nivel de 30.00$. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 30.60$, la EMA de 100 días. Más al norte, el siguiente obstáculo se encuentra en 32.17$, el límite superior de la Banda de Bollinger.
Plata (XAG/USD) gráfico diario
- El USD/CAD se deprecia a medida que los precios del petróleo suben, impulsados por las renovadas expectativas de una mayor flexibilización de políticas por parte de la Reserva Federal.
- El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, no tiene intenciones de dimitir durante las vacaciones de Navidad.
- El Dólar estadounidense lucha mientras los datos más suaves del PCE de EE.UU. reavivan las esperanzas de nuevos recortes de tasas de la Fed el próximo año.
El USD/CAD sigue perdiendo terreno por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.4360 durante las horas asiáticas del lunes. Dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), el Dólar canadiense (CAD) gana impulso alcista, respaldado por el aumento de los precios del petróleo crudo tras los datos de EE.UU. que indicaron una inflación en enfriamiento. Este desarrollo ha reavivado las expectativas de una mayor flexibilización de políticas el próximo año, lo que podría impulsar el crecimiento económico global y aumentar la demanda de petróleo.
En el ámbito político, el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, no tiene planes de dimitir durante las vacaciones de Navidad, según el Globe & Mail. Trudeau actualmente lidera un gobierno minoritario, y todos los partidos de oposición han prometido introducir una moción de censura que desencadenaría una elección cuando el Parlamento se reúna nuevamente en seis semanas.
En Estados Unidos, el presidente electo Donald Trump ha anunciado varios nombramientos clave para su administración. Scott Bessent liderará el Tesoro, Howard Lutnick se convertirá en Secretario de Comercio, y Kevin Hassett encabezará el Consejo Nacional Económico. Además, Andrew Ferguson ha sido nombrado presidente de la Comisión Federal de Comercio, mientras que Jacob Helberg, asesor principal del CEO de Palantir, Alex Karp, ha sido nominado como Secretario de Estado para el Crecimiento Económico, Energía y Medio Ambiente, según informó Business Insider.
El Dólar estadounidense (USD) recibió presión a la baja después de que se publicaran el viernes los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) más bajos de lo esperado. El informe de inflación mostró que la inflación subyacente del PCE interanual, la medida de inflación preferida por la Fed, aumentó constantemente un 2.8% en noviembre, más lento que las estimaciones del 2.9%. La inflación subyacente mensual creció moderadamente un 0.1%, frente a las estimaciones del 0.2% y la publicación anterior del 0.3%.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El WTI atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo, aunque carece de continuación.
- La disminución de las preocupaciones sobre una desaceleración de la demanda de China presta soporte a la materia prima.
- Las perspectivas de un aumento de la oferta de países no pertenecientes a la OPEP+ podrían limitar las ganancias de los precios del petróleo.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. suben por segundo día consecutivo el lunes y se alejan de un mínimo de más de una semana, alrededor de la región de 68.40$-68.35$ tocada el viernes. Sin embargo, la materia prima carece de convicción alcista y cotiza alrededor del área de 69.75$-69.80$ durante la sesión asiática, con una subida de menos del 0,50% en el día.
Un editorial de fin de semana de un medio de comunicación afiliado al Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural de China insinuó nuevas medidas para apoyar la recuperación del mercado inmobiliario. Esto ayuda a aliviar las preocupaciones sobre una desaceleración de la demanda, lo que, junto con las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro derivadas de sanciones más estrictas a Rusia e Irán, actúa como un viento de cola para los precios del petróleo crudo.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene por debajo de un máximo de dos semanas tocado el viernes tras el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre, que apuntó a signos de moderación de la inflación. Un Dólar más débil tiende a beneficiar a las materias primas denominadas en USD y resulta ser otro factor que apoya los precios del petróleo crudo, aunque cualquier ganancia significativa parece elusiva.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, decidió recientemente posponer los aumentos de oferta planificados por tres meses hasta abril y extender la eliminación total de los recortes por un año hasta finales de 2026. Además, la Agencia Internacional de Energía destacó el aumento de la oferta de países no pertenecientes a la OPEP+, lo que, a su vez, podría limitar los precios del petróleo crudo.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento alcista intradía. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board, que podría influir en la dinámica del precio del USD y proporcionar algún impulso a los precios del petróleo crudo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El NZD/USD recibe soporte al alza por la mayor probabilidad de que la Fed adopte una flexibilización gradual de la política en 2025.
- La herramienta FedWatch de CME indica una probabilidad de casi el 90% de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en enero.
- El NZD puede depreciarse ya que se espera ampliamente que el RBNZ realice un recorte de tasas de 50 puntos básicos en febrero.
El NZD/USD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5660 durante la sesión asiática del lunes. El par NZD/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) permanece contenido tras los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.).
El informe de inflación mostró que la inflación subyacente del PCE interanual, la medida de inflación preferida por la Fed, aumentó de manera constante en un 2.8% en noviembre, más lento que las estimaciones del 2.9%. La inflación subyacente mensual creció moderadamente en un 0.1%, frente a las estimaciones del 0.2% y la publicación anterior del 0.3%.
El crecimiento moderado de la inflación en EE.UU. reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) adoptará un ritmo más lento de recortes adicionales en 2025. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados ahora anticipan una probabilidad de más del 90% de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios en enero, manteniendo el rango actual de 4.25%–4.50%.
El potencial alcista para el Dólar neozelandés (NZD) podría ser limitado, ya que los datos del PIB del tercer trimestre, más débiles de lo esperado, han empujado a Nueva Zelanda a su recesión más profunda desde la caída inicial por COVID-19 en 2020. Esto ha aumentado las expectativas de una flexibilización más agresiva de la política monetaria por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Los mercados han valorado completamente un recorte sustancial de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de febrero del RBNZ.
El PIB de Nueva Zelanda se contrajo un 1.0% trimestral en el tercer trimestre, mejorando ligeramente desde la contracción revisada del 1.1% en el segundo trimestre pero peor que la caída anticipada del 0.4%. En términos anuales, el PIB se contrajo un 1.5% en el tercer trimestre, una caída más pronunciada en comparación con la contracción anterior del 0.5% y muy por debajo de la caída esperada del 0.4%.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Yen japonés lucha por capitalizar las modestas ganancias de recuperación del viernes frente al Dólar estadounidense.
- Las dudas sobre el plan de subida de tasas del BoJ y la ampliación del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón pesan sobre el JPY.
- Los inversores esperan ahora el índice de Confianza del consumidor de EE.UU. para obtener un nuevo impulso a corto plazo más tarde este lunes.
El Yen japonés (JPY) comienza la nueva semana con una nota más suave y se mantiene a poca distancia de un mínimo de cinco meses tocado frente a su homólogo estadounidense el viernes. Las dudas sobre cuándo el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés resultan ser un factor clave que pesa sobre el JPY. Además, la reciente ampliación del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón, impulsada por el giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed), socava el JPY de menor rendimiento.
A esto se suma un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, que se percibe como un factor que reduce la demanda del JPY como refugio seguro. Mientras tanto, los sólidos datos de inflación publicados en Japón el viernes dejaron la puerta abierta para una posible subida de tasas del BoJ en enero o marzo. Esto, junto con la moderada evolución del precio del Dólar estadounidense (USD), no logra ayudar al par USD/JPY a capitalizar su repunte en la sesión asiática hacia la zona de 156.70 en ausencia de cualquier catalizador fundamental relevante.
El Yen japonés carece de convicción alcista en medio de la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ
- El Banco de Japón decidió la semana pasada mantener el objetivo de tasa a corto plazo sin cambios al final de la reunión de política monetaria de diciembre y ofreció pocas pistas sobre cuándo podría aumentar los costos de endeudamiento.
- Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés cayeron a su nivel más bajo en un mes el viernes en reacción a las señales moderadas del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y un tono muy cauteloso sobre un mayor endurecimiento de la política monetaria.
- El rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años subió a su nivel más alto en más de seis meses la semana pasada y la ampliación resultante del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón socava el Yen japonés.
- Un informe del gobierno mostró el viernes que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón subió más de lo esperado en noviembre, lo que favorece nuevas subidas de tasas del BoJ a principios de 2025.
- El Dólar estadounidense retrocedió desde un máximo de dos años el viernes después de que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) apuntara a signos de moderación de la inflación y desafíos persistentes para la economía.
- Según un informe publicado por la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU., el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subió al 2.4% anual en noviembre desde el 2.3% del mes anterior.
- El indicador subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.8% durante el período informado, igualando la lectura de octubre pero llegando por debajo de la expectativa del mercado del 2.9%.
- Detalles adicionales del informe revelaron que los Ingresos Personales crecieron un 0.3% en noviembre, lo que marcó una fuerte desaceleración en relación con el aumento desmesurado del 0.7% registrado en octubre.
- Mientras tanto, el Gasto del Consumidor, que representa más de dos tercios de la actividad económica de EE.UU., subió un 0.4% el mes pasado después de una lectura revisada a la baja del 0.3% en octubre.
- Los inversores esperan ahora la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. para obtener oportunidades de trading a corto plazo en el primer día de una semana acortada por las vacaciones.
El escenario del USD/JPY sugiere que el camino de menor resistencia sigue siendo al alza
Desde una perspectiva técnica, el mínimo del viernes, alrededor de la zona de 156.00-155.95, parece ahora proteger la caída inmediata. Cualquier descenso adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca de la zona horizontal de 155.50. Este próximo soporte relevante está fijado cerca del nivel psicológico de 155.00, que si se rompe decisivamente, podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a debilitarse aún más.
En el otro extremo, la cifra redonda de 157.00 parece ahora actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 157.40-157.45 y el pico de varios meses, alrededor de la zona de 157.90 tocada el viernes. Algunas compras de seguimiento más allá del nivel de 158.00 se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas en medio de osciladores positivos en el gráfico diario. El par USD/JPY podría entonces subir al obstáculo intermedio de 158.45 antes de apuntar a recuperar el nivel de 159.00.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática temprana del lunes.
- Un Dólar estadounidense ampliamente más fuerte pesa sobre la INR, pero las intervenciones rutinarias del RBI podrían limitar la caída del par.
- Los inversores esperan la confianza del consumidor de diciembre en EE.UU., que se publicará más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) sigue débil el lunes después de alcanzar un mínimo histórico en la sesión anterior. La persistente fortaleza del Dólar estadounidense, impulsada por la inclinación de línea dura de la Reserva Federal (Fed), socava las monedas de mercados emergentes como la moneda local.
Por otro lado, el Banco de la Reserva de la India (RBI) podría intervenir en el mercado de divisas vendiendo USD. Esto podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR por el momento. Mirando hacia adelante, la confianza del consumidor de diciembre en EE.UU. y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago se publicarán más tarde el lunes. El martes se publicarán los pedidos de bienes duraderos.
La Rupia india parece vulnerable ante las expectativas de línea dura de la Fed
- Las reservas de divisas de la India cayeron en nueve de las últimas 10 semanas, alcanzando un mínimo de varios meses. Las reservas habían estado cayendo desde que tocaron un máximo histórico de 704.890 millones de dólares en septiembre, y la semana pasada las reservas de divisas se situaron en 654.857 millones de dólares, según los datos del RBI.
- "El mayor déficit comercial junto con las cifras de crecimiento lento ponen a prueba a la rupia con salidas de los mercados de renta variable nacionales. Para el USD/INR, posicionalmente 84.70 ahora actúa como una buena base mientras la puerta permanece abierta para niveles de 85.50," dijo Kunal Sodhani, vicepresidente de Shinhan Bank India.
- El Departamento de Comercio informó el viernes que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. avanzó un 2.4% interanual en noviembre después de subir un 2.3% en octubre. La lectura fue más suave de lo esperado, que era del 2.5%.
- El PCE subyacente de EE.UU., excluyendo los componentes volátiles de alimentos y energía, subió un 2.8% interanual en noviembre después de avanzar en el mismo margen en octubre, pero por debajo del 2.9% esperado.
El USD/INR mantiene un sesgo alcista a largo plazo
La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. La fuerte tendencia alcista del par USD/INR permanece intacta ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El camino de menor resistencia es al alza para el par, con el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días por encima de la línea media cerca de 65.40.
Las velas alcistas que podrían llevar al USD/INR al canal ascendente en 85.20. Las ganancias extendidas podrían ver un repunte a 85.50.
Por otro lado, el límite inferior del canal en 84.88 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura de este nivel podría allanar el camino hacia 84.19, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Dólar australiano se aprecia ya que los datos del PCE de EE.UU. refuerzan la probabilidad de que la Fed adopte una política de flexibilización gradual en 2025.
- El AUD recibe presión a la baja ya que el RBA podría comenzar a recortar tasas en febrero.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere una probabilidad de más del 90% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en enero.
El Dólar australiano (AUD) se estabiliza tras dos días de ganancias el lunes, ya que el Dólar estadounidense (USD) permanece contenido tras los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) publicados el viernes.
Los datos de inflación de EE.UU. para noviembre han fortalecido las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) adoptará un ritmo más lento de recortes de tasas en 2025. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados ahora anticipan una probabilidad de más del 90% de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios en enero, manteniendo el rango actual de 4.25%–4.50%.
Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a recortar su tasa de efectivo tan pronto como en febrero, en medio de crecientes señales de una desaceleración económica. Los operadores se están preparando para la próxima publicación de las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) que se publicarán el martes, tras su decisión de mantener las tasas de interés estables en 4.35% por novena reunión consecutiva.
El Dólar australiano avanza mientras los operadores esperan que la Fed adopte una política de flexibilización gradual en 2025
- La inflación subyacente del PCE de EE.UU. interanual, la medida de inflación preferida de la Fed, aumentó constantemente un 2.8%, más lento que las estimaciones del 2.9%. La inflación subyacente mensual creció moderadamente un 0.1%, frente a las estimaciones del 0.2% y la publicación anterior del 0.3%.
- El crédito al sector privado de Australia creció un 0.5% intermensual en noviembre, alineándose con las expectativas. Esto siguió a un aumento del 0.6% en octubre, que marcó el crecimiento mensual más rápido en cuatro meses. En términos anuales, el crédito al sector privado aumentó un 6.2% en noviembre, la tasa de crecimiento más alta desde mayo de 2023, ligeramente superior al 6.1% de octubre.
- El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) decidió mantener sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a uno y cinco años sin cambios en 3.10% y 3.60%, respectivamente, en la cuarta reunión trimestral.
- El Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. reportó una tasa de crecimiento del 3.1% en el tercer trimestre, superando tanto las expectativas del mercado como la lectura anterior del 2.8%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 220.000 para la semana que terminó el 13 de diciembre, desde 242.000 en la semana anterior y por debajo del pronóstico del mercado de 230.000.
- El Banco Nacional de Australia (NAB) mantuvo su previsión para el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia en la reunión de mayo de 2025, aunque reconocieron febrero como una posibilidad. El informe del NAB indica que se espera que la tasa de desempleo alcance un máximo del 4.3% antes de disminuir al 4.2% para 2026 a medida que la economía se estabilice. Se proyecta que la inflación subyacente del cuarto trimestre sea del 0.6% trimestral, con una relajación gradual esperada, alcanzando el 2.7% a finales de 2025.
- La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, destacó la continua fortaleza del mercado laboral como una razón clave por la que el RBA ha sido más lento que otras naciones en comenzar su ciclo de flexibilización monetaria.
El Dólar australiano ronda los 0.6250, el RSI alcista respalda un rebote
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6250 el lunes, con un análisis del gráfico diario que indica un sesgo bajista persistente ya que el par permanece dentro de un patrón de canal descendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 30, lo que sugiere una posible corrección al alza a corto plazo.
A la baja, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente, ubicado cerca del nivel de soporte de 0.6120.
Es probable que el par AUD/USD encuentre una resistencia primaria cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6303, seguida por la EMA de 14 días en 0.6337. Un obstáculo adicional se encuentra en el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6380. Una ruptura decisiva por encima de este canal podría impulsar al par hacia el máximo de nueve semanas de 0.6687.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.14% | -0.02% | -0.11% | -0.14% | -0.09% | 0.02% | |
| EUR | 0.09% | -0.07% | 0.02% | -0.04% | 0.02% | -0.02% | 0.09% | |
| GBP | 0.14% | 0.07% | 0.06% | 0.04% | 0.10% | 0.07% | 0.19% | |
| JPY | 0.02% | -0.02% | -0.06% | -0.04% | -0.06% | -0.05% | 0.03% | |
| CAD | 0.11% | 0.04% | -0.04% | 0.04% | 0.02% | 0.01% | 0.13% | |
| AUD | 0.14% | -0.02% | -0.10% | 0.06% | -0.02% | -0.04% | 0.08% | |
| NZD | 0.09% | 0.02% | -0.07% | 0.05% | -0.01% | 0.04% | 0.08% | |
| CHF | -0.02% | -0.09% | -0.19% | -0.03% | -0.13% | -0.08% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Los ataques israelíes en toda la Franja de Gaza durante la noche y temprano el domingo mataron al menos a 50 palestinos, incluyendo en la casa de una familia y un edificio escolar, según funcionarios médicos palestinos.
Los hutíes emitieron un comunicado, reivindicando la responsabilidad del ataque, diciendo que habían apuntado un misil balístico hipersónico a un objetivo militar.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1870, en comparación con la tasa del viernes de 7.1901 y las estimaciones de Reuters de 7.2880.
- El GBP/USD no logra aprovechar el rebote del viernes desde un mínimo de varios meses.
- Las perspectivas de línea dura de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y la geopolítica apuntalan al USD.
- Las perspectivas moderadas del BoE frenan a los alcistas del GBP a la hora de abrir nuevas posiciones.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota contenida y oscila en un rango estrecho por encima de la zona de 1.2550 durante la sesión asiática. Además, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para una extensión del rebote del viernes desde la zona de 1.2475, o el nivel más bajo desde mayo.
El Dólar estadounidense (USD) retrocedió desde un máximo de dos años el viernes después de que el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de noviembre señalara signos de moderación de la inflación y desafíos persistentes para la economía. Esto mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y ofrece cierto soporte al par GBP/USD. Dicho esto, el cambio de línea dura de la Reserva Federal (Fed) podría seguir actuando como un viento de cola para el Dólar de refugio seguro.
La Fed, como se anticipaba ampliamente, redujo los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos (bps) el pasado miércoles, aunque señaló un ritmo más lento de recortes de tasas en 2025. Esto sigue siendo favorable para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con los riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y las tensiones en Oriente Medio, apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos del USD y podría limitar el par GBP/USD.
Aparte de esto, la decisión dividida del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar las tasas de interés sin cambios la semana pasada y unas perspectivas moderadas podrían frenar a los operadores de abrir apuestas alcistas agresivas en torno a la Libra esterlina (GBP). De hecho, tres miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE votaron por reducir las tasas, mientras que los responsables de política económica rebajaron su previsión económica para el cuarto trimestre de 2024. Esto podría contribuir aún más a mantener a raya al par GBP/USD.
Los participantes del mercado ahora esperan el Boletín Trimestral del BoE para obtener algún impulso antes del índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. más tarde durante la sesión temprana de América del Norte. No obstante, el mencionado trasfondo fundamental hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par GBP/USD ha tocado fondo a corto plazo.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Oro cotiza estable alrededor de 2.625$ en la sesión asiática del lunes temprano.
- Un enfoque más cauteloso hacia la relajación monetaria el próximo año por parte de la Fed arrastra el precio del Oro a la baja.
- Datos de inflación PCE más suaves en EE.UU., el repunte de la demanda de Oro en China y los riesgos geopolíticos podrían limitar la caída del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable cerca de 2.625$ durante la sesión asiática del lunes temprano. La postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) podría pesar sobre el metal amarillo. Sin embargo, la debilidad del Dólar tras el informe de inflación más débil podría limitar su caída.
La Fed bajó las tasas de interés en la reunión de diciembre como se esperaba, pero señaló que ralentizará el ritmo al que los costos de los préstamos caen aún más. El gráfico de puntos de la Fed, un gráfico que proyecta la trayectoria futura de las tasas de interés, indicó un recorte de medio punto porcentual en 2025, en comparación con un recorte completo proyectado en septiembre. Esto, a su vez, sigue elevando el Dólar estadounidense (USD) y socavando el Oro denominado en USD, ya que las tasas de interés reales más altas aumentan el costo de oportunidad del oro.
Por otro lado, los datos de inflación de EE.UU. más suaves de lo esperado podrían ayudar a limitar las pérdidas del metal precioso. La inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), subió al 2,4% interanual en noviembre desde el 2,3% en octubre. La lectura estuvo por debajo del consenso del mercado del 2,5%. Mientras tanto, el PCE subyacente subió un 2,8% en noviembre, en comparación con el 2,8% de la lectura anterior, pero por debajo del 2,9% esperado.
El repunte de la demanda de Oro en China podría contribuir al alza del metal amarillo, ya que China es la nación consumidora de Oro más grande del mundo. Con menos de 6 semanas hasta el Año Nuevo Chino, el festival de compra de oro más grande del mundo supera a Diwali en India. Además, las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando el precio del Oro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/USD se apreció ya que el informe de inflación de EE.UU. ha reforzado las probabilidades de que la Fed adopte una política de relajación gradual en 2025.
- La herramienta CME FedWatch sugiere una probabilidad de más del 90% de que la Fed mantenga sus tasas de interés actuales en enero.
- Boris Vujcic del BCE anunció que el banco central tiene la intención de reducir aún más los costos de los préstamos en 2025.
El EUR/USD se mantiene estable tras las ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0430 durante las horas asiáticas del lunes. Este aumento del par podría atribuirse a la caída del Dólar estadounidense (USD) tras los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.).
El informe de inflación de noviembre mostró que la inflación subyacente del PCE interanual, la medida de inflación preferida por la Fed, aumentó de manera constante en un 2.8%, más lento que las estimaciones del 2.9%. La inflación subyacente mensual creció moderadamente un 0.1%, frente a las estimaciones del 0.2% y la publicación anterior del 0.3%.
Los datos de inflación de EE.UU. más bajos de lo esperado han reforzado el sentimiento del mercado de que la Reserva Federal (Fed) adoptará un ritmo más lento de recortes adicionales en 2025. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados ahora anticipan una probabilidad de más del 90% de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios en enero, manteniendo el rango actual de 4.25%–4.50%.
El domingo, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, anunció nombramientos clave para su administración, según Business Insider. Scott Bessent ha sido elegido para liderar el Tesoro, Howard Lutnick será el Secretario de Comercio y Kevin Hassett encabezará el Consejo Económico Nacional. Además, Andrew Ferguson ha sido seleccionado para presidir la Comisión Federal de Comercio, mientras que Jacob Helberg, asesor principal del CEO de Palantir, Alex Karp, ha sido nominado como Secretario de Estado para el Crecimiento Económico, Energía y Medio Ambiente.
En la Eurozona, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujcic, declaró el sábado que el banco central planea continuar reduciendo los costos de los préstamos en 2025, según Bloomberg. "La dirección es clara: es una continuación del camino desde 2024, con más reducciones en las tasas de interés," dijo.
Además, la aprobación de reformas fiscales por parte de los legisladores alemanes fortalece al Euro, ya que Alemania es la economía más grande de la Eurozona. Estas reformas aumentarán la renta disponible de los hogares, impulsando la demanda del consumidor y estimulando el crecimiento económico.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está anunciando sus elecciones para puestos clave en su administración. Trump nombra a Scott Bessent para liderar el Tesoro, a Howard Lutnick como Secretario de Comercio y a Kevin Hassett para liderar el Consejo Económico Nacional, según Business Insider.
Trump ha elegido a su abogado defensor, Alina Habba, para unirse a él en la Casa Blanca como Consejera del Presidente.
Trump eligió a Andrew Ferguson para presidir la Comisión Federal de Comercio.
Jacob Helberg, asesor principal del CEO de Palantir, Alex Karp, ha sido elegido como Secretario de Estado para el Crecimiento Económico, Energía y Medio Ambiente.
William McGinley fue elegido por Trump para servir como asesor del Departamento de Eficiencia Gubernamental.
Trump ha elegido a Paul Atkins como presidente de la Comisión de Valores y Bolsa.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar DXY estaba bajando un 0.01% en el día para cotizar a 107.79.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, ha exigido a Panamá que reduzca las tarifas del Canal de Panamá o lo devuelva al control de EE.UU., acusando a Panamá de cobrar tarifas excesivas por usar el paso centroamericano, según Reuters.
Trump también dijo que no permitiría que el canal cayera en las "manos equivocadas", citando un posible control chino del paso. Sin embargo, el presidente de Panamá, Mulino, dijo el domingo que la independencia de Panamá no era negociable y que China no tenía control sobre la administración del canal. También defendió las tarifas de paso de Panamá, afirmando que no se establecieron "por capricho".
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) estaba sin cambios en el día para cotizar en 107.80.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujcic, dijo el sábado que el banco central seguirá reduciendo los costos de los préstamos en 2025, según Bloomberg.
Citas clave
"La dirección está clara, es la continuación de la dirección de 2024, y eso es la reducción adicional de las tasas de interés."
"Eso será determinado por los datos, principalmente la tasa de inflación, si se desacelerará, según nuestras proyecciones, y veremos el impacto de la transmisión de la política monetaria, y nuestras proyecciones."
"Si hay una guerra comercial, eso será malo para el crecimiento en Europa y en el resto del mundo," dijo Vujcic, agregando que las guerras comerciales típicamente avivan los precios. "Esperamos no ver una guerra comercial, eso no será bueno para nadie."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0,03% en el día para cotizar a 1.0430.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El AUD/USD se mantiene cerca de 0.6250 en la sesión asiática temprana del lunes.
- Los informes de inflación del PCE de EE.UU. fueron más bajos de lo esperado en noviembre, lo que pesa sobre el USD.
- Las crecientes apuestas por recortes de tasas del RBA el próximo año podrían socavar al Dólar australiano.
El par AUD/USD cotiza plano alrededor de 0.6250 durante la sesión asiática temprana del lunes. Los operadores se preparan para las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) que se publicarán el lunes en busca de alguna perspectiva sobre las tasas de interés.
El informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. más bajo de lo esperado arrastró al Dólar estadounidense (USD) a la baja el viernes. Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) el viernes mostraron que el PCE general subió un 2.4% interanual en noviembre frente al 2.3% anterior, por debajo del consenso del mercado del 2.5%.
Mientras tanto, el PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.8% en el mismo período, igualando la lectura de octubre pero por debajo de la estimación del 2.9%. El Índice de Precios del PCE subyacente aumentó un 0.1% intermensual en noviembre. El informe llega solo dos días después de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. redujera su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pb) a un rango objetivo de 4.25%-4.50%.
Por otro lado, el RBA mantuvo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% a principios de diciembre. La tasa no ha cambiado desde noviembre del año pasado. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, enfatizó la fortaleza continua del mercado laboral como una razón por la cual el RBA ha quedado rezagado con respecto a naciones comparables en el inicio de su ciclo de flexibilización monetaria. Sin embargo, la creciente expectativa de que el banco central australiano recorte la tasa de interés en febrero podría pesar sobre el Dólar australiano.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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