Noticias de mercados

• Futuros de Wall Street operan a la baja, tras la caída del martes. 
• El petróleo rebota tras marcar mínimos en un año.
• China relaja más las medidas para el COVID 19.

Los mercados están operando a la baja el miércoles, continuando con la cautela, sin festejar las medidas de relajación de China, con preocupación por los datos económicos. El dólar opera mixto, mientras que las materias primas están rebotando.

Predomina la cautela

China relajó aún más las restricciones y limitaciones de circulación para hacer frente al COVID. Esto ocurre tras las manifestaciones y luego de un fuerte deterioro en las cifras de comercio exterior. Se conoció el miércoles una caída del 8.7% en las exportaciones en noviembre con respecto a un año atrás, y del 10.6% en las importaciones. Los datos de China pesaron más en el mercado que las nuevas medidas.

En Asia, el Nikkei 225 cayó 0.72% y el Hang Seng retrocedió más del 3%. En Europa, predomina el rojo. El FTSE 100 cae 0.12%, el DAX y el CAC 40 pierden 0.45%.

El S&P 500 cerró con una caída del 1.44% el martes, completando cuatro días seguidos con bajas. En la previa de la apertura del miércoles baja 0.43%. Los futuros del Dow Jones pierden 0.24% y los del Nasdaq 0.63%. En el premarket, Alibaba cae 4.40%, Tesla cede 2.05% y Chevron pierde 0.90%. Walt Disney sube 0.55%. Entre las empresas que presentarán resultados están Campbell Soup, Gamestop y Descartes Systems Group.

El PIB de la Eurozona creció a un ritmo del 0.3% en el tercer trimestre, revisado desde 0.2% de la lectura previa y menor al 0.8% del trimestre anterior. La tasa anual fue de 2.3%, mayor al 2.1% previamente informado. El nivel de empleo en el tercer trimestre en la Eurozona creció 0.3% en el tercer trimestre, más que el 0.2% esperado. Con respecto a un año atrás la mejora fue de 1.8%, mayor al 1.7% esperado. Previamente se había conocido que la producción industrial en Alemania en octubre se contrajo 0.1%, aunque se esperaba una baja del 0.5%. Los precios de las viviendas en el Reino Unido tuvieron la caída más fuerte desde octubre de 2008, ante la suba en las tasas hipotecarias.

En EE.UU. el miércoles se publicarán datos de productividad agrícola y de costos laborales. El viernes será el próximo reporte significativo con el dato de inflación mayorista. La próxima semana será el turno de la inflación minorista y luego la decisión de la Reserva Federal. En la segunda vuelta electoral, en el estado de Georgia en EE.UU. el candidato demócrata Raphael Warnock le ganó al republicano Herschel Walker, con lo que los demócratas controlarán el Senado con 51 bancas, frente a las 49 de los republicanos, que controlan la Cámara de los Representantes.

El dólar australiano está teniendo una mala jornada con el AUD/USD en 0.6670, en mínimos  en una semana y el AUD/NZD en 1.0550, el nivel más bajo desde mediado de diciembre del 2021. Se conoció que el PIB de Australia se expandió al a un ritmo del 0.6% en el tercer trimestre, debajo del 0.7% esperado, y un 5.9% con respecto al año anterior, menor al 6.3% esperado.

El loonie viene corriendo por detrás en el mercado, con el USD/CAD en máximos en días sobre 1.3650. A las 15:00 GMT se conocerá la decisión del Banco de Canadá. El consenso del mercado es por una suba de 50 puntos básicos, aunque hay quienes ven más posible que sea de 25 pb. También anunciarán decisiones de política monetaria los bancos centrales de Brasil y Perú. En Chile, el martes el banco central mantuvo la tasa de interés en 11.25% como se esperaba. Hoy se conoció que el Índice de Precios al Consumidor subió 1% en noviembre llevando la tasa anual a 13.3%. El Banco de la Reserva de India aumentó la tasa de interés de referencia en 35 puntos básicos, a 6.25%, en línea con las expectativas.

Los precios del petróleo borraron una caída del 2%. Pese a las señales del gigante asiático, extendieron la caída a nuevos mínimos para el presente año, pero luego emprendieron un rebote importante pasando a terreno positivo. El barril de WTI opera en 74.50$, tras haberse acercado a 73.00$.

Entre las divisas, el rublo ruso, el peso mexicano y el dólar canadiense están entre las que más caen en los últimos cinco días. En el otro extremo está el yuan chino y el peso chileno. El dólar presenta resultados mixtos el miércoles, y sube frente al yen pero cae contra las principales monedas europeas. La falta de sintonía del dólar se refleja en que sube frente al CAD, y el AUD pero pierde terreno contra el NZD.

El oro y la plata están subiendo el miércoles recuperándose desde mínimos en días. El XAU/USD nuestra dificultades en salir de la zona de influencia de 1770$, mientras que la plata está probando el área de resistencia de 22.40$.  Las criptomonedas están perdiendo terreno, deteriorándose nuevamente el panorama. El Bitcoin cayó a 18.600$, y Ethereum cae 2.40%, en 1.225$.

Niveles técnicos

Los mercados están incluyendo en el precio de las operaciones un escenario de recesión. Los economistas de ING informan de que, mientras la Reserva Federal se mantenga firme, el dólar debería registrar un buen comportamiento.

El DXY podría alcanzar 107.00 antes de la reunión del FOMC de la próxima semana

"Los temores de recesión están aumentando, pero la Fed aún no ha cedido. Seguimos viendo este entorno positivo para el dólar y negativo para las materias primas y las divisas procíclicas."

"El DXY ha encontrado soporte por debajo de 105 y bien podría hacer un avance hacia 107 antes de la reunión del FOMC de la próxima semana, donde pensamos que es demasiado pronto para que la Fed señale que está todo despejado sobre la inflación con sus influyentes gráficos de puntos o proyecciones."

"La principal amenaza para nuestra visión alcista del dólar proviene del riesgo de cualquier dato más suave de los precios estadounidenses de noviembre (el IPP se publica mañana, el IPC el próximo martes) o de una reevaluación más positiva de las perspectivas de crecimiento chinas a raíz de la relajación de las medidas Covid."