Noticias de mercados

• En el Dólar estadounidense, los mercados empiezan a tener en cuenta el retraso de la primera bajada de tipos de la Fed.
• El Dólar está empezando a recuperarse un poco de la afluencia de activos refugio.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene en torno a 104.50, aunque comienza a moverse al alza.

El Dólar estadounidense (USD) está subiendo modestamente con los comentarios de miembros de la Fed, medido por el Índice del Dólar (DXY), sin una dirección clara visible para esta semana después del estancamiento del lunes. Los mercados están un poco alborotados, con encuestas recientes que indican que el expresidente de EE.UU. Donald Trump ganaría si las elecciones se celebraran hoy, mientras que las acciones descienden antes de las ganancias de Nvidia el miércoles. Si a esto le añadimos el nuevo discurso de los portavoces de la Fed, la jornada de hoy podría ser agitada.

En cuanto a los datos económicos, no hay indicadores de primer orden programados para hoy, y la atención se centrará, como ya se ha mencionado, en la Reserva Federal (Fed). El lunes, los mercados ya escucharon a muchos miembros de la Fed, aunque el mensaje fue muy unificado en la línea de que la Fed aún puede hacer lo que considere oportuno para domar las presiones inflacionistas. Por supuesto, los mercados no se tragan la idea de que haya otra subida de tipos en el horizonte, aunque la postura de "estabilidad durante un poco más de tiempo" ya está totalmente descontada.

Resumen diario de los movimientos de los mercados: Los funcionarios de la Fed dicen lo mismo

• El índice Redbook estadounidense de la semana que termina el 17 de mayo baja del 6.3% al 5.5%.
• Algunos integrantes de la Fed darán declaraciones: Cerca de las 23:00 GMT, el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, moderará un discurso de apertura en la cena de la Conferencia sobre Mercados Financieros de la Fed de Atlanta. Le acompañarán la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester.
• Tras un comienzo bastante tranquilo para las acciones estadounidenses, los números rojos empiezan a perfilarse más. Las acciones estadounidenses están asumiendo el rendimiento negativo para este martes de Europa y Asia anteriormente.
• La herramienta Fedwatch de CME sugiere una probabilidad del 96.4% de que en junio siga sin haber cambios en el tipo de los fondos federales de la Reserva Federal. Las probabilidades han cambiado para septiembre, ya que la herramienta muestra una probabilidad del 49.6% de que los tipos se sitúen 25 puntos básicos por debajo de los niveles actuales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.40%, en el centro del rango de esta semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Toda la atención está más bien en el miércoles

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza mixto el martes, con los mercados conteniendo la respiración a la espera de los resultados de Nvidia del miércoles. El hecho de que la publicación de las ganancias de un solo valor sea el acontecimiento más importante demuestra que no hay grandes catalizadores que den algún sentido de dirección a los mercados. Sin embargo, está claro que, desde hace algunas semanas, los mercados se han alegrado de nuevo de dirigirse hacia el apetito de riesgo, que se acumula en una relajación general del Dólar estadounidense.

Al alza, el índice DXY ya se encuentra cerca de un fuerte nivel de resistencia. El primer nivel a recuperar es la media móvil simple (SMA) de 55 días en 104.72. Más arriba, los siguientes niveles a considerar son 105.12 y 105.52.

A la baja, la SMA de 100 días en torno a 104.20 es el último soporte del descenso. Una vez que se rompa ese nivel, se formará una bolsa de aire entre 104.11 y 103.00. Si el descenso del Dólar estadounidense persiste, el mínimo de marzo en 102.35 y el mínimo de diciembre en 100.62 son niveles a tener en cuenta.

• El petróleo vuelve a romper el soporte de su rally de 2024 el martes.
• Los mercados ignoran los actuales problemas de Oriente Medio, ya que no hay riesgo para la producción en la región.
• El Índice del Dólar busca dirección, atrapado en un rango ajustado a principios de semana.

Los precios del petróleo comienzan a acelerar su caída el martes, poniendo a prueba la creencia del mercado y el apoyo a nuevas subidas. Los operadores no están otorgando peso ni importancia al riesgo de los dos titulares principales que se publicaron el lunes y hoy. Por un lado, el funeral del presidente iraní que se estrelló en un accidente de helicóptero. Por otro, la orden de detención internacional de la corte penal internacional contra el líder israelí Benjamin Netanyahu y el ministro de defensa del país, acusados de crímenes de guerra.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, busca una dirección, y los mercados oscilan entre el riesgo y la aversión al riesgo antes de los resultados de Nvidia del miércoles. El martes está previsto que la Reserva Federal (Fed) pronuncie otro gran número de discursos, por lo que parece que todos los miembros de la Fed van a repetir lo mismo. Por lo tanto, es probable que no haya nuevos datos que indiquen el momento exacto de la primera bajada de los tipos de interés por parte de la Fed.

En el momento de escribir estas líneas, el petróleo (WTI) cotiza en 77.90$ y el Brent a 82.29$.

Noticias del petróleo y movimientos del mercado: Nada se mueve realmente

• Varios países han lanzado advertencias y han pedido permanecer en alerta máxima ante posibles represalias tras el accidente de helicóptero en el que murió el presidente iraní.
• El presidente estadounidense, Joe Biden, ha arremetido contra la Corte Penal Internacional en un intento de apoyar a su aliado Israel, según informa Reuters.
• Bloomberg News informa de que el presidente Vladimir Putin dijo que la producción de petróleo de Rusia se redujo en un 1.8% a principios de 2024 en comparación con el mismo período del año pasado.
• El martes a las 20:30 GMT, el Instituto Americano del Petróleo (API) publicará las cifras del cambio semanal de las reservas de crudo de Estados Unidos para la semana que finalizó el 17 de mayo. La cifra anterior fue una reducción de 3.104 millones de barriles.

Análisis técnico del petróleo: Cualquier contratiempo puede resolverse con el superávit de la OPEP

Los precios del petróleo vuelven a poner a prueba la línea de tendencia alcista desde el mínimo de diciembre por tercera semana consecutiva. A pesar de la gran cantidad de titulares procedentes de Oriente Medio, los operadores no consideran ninguno de los acontecimientos o titulares como un elemento de riesgo que pueda causar interrupciones en el suministro de petróleo de la región o en el comercio mundial. Esto convierte al petróleo en un valor atípico, en el que los operadores se pierden el repunte de las materias primas que se está produciendo en los metales preciosos y los futuros del gas.

Al alza, la línea en la arena se mantiene en la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en 79.62$. Una vez por encima de ese nivel, aparece una doble capa con la SMA de 100 días en 78.58$. En caso de una extensión al alza por encima de esa zona, el camino se abre de nuevo hacia los 87.12$.

A la baja, el nivel pivotal en 75.28$ es la última línea sólida en la arena que podría apoyar el final de este descenso. Si este nivel no se mantiene, los inversores podrían esperar una aceleración de las ventas hacia 72.00$ y 70.00$. Eso borraría todas las ganancias para 2024. Si sigue bajando, el precio del petróleo podría poner a prueba los 68$, el mínimo del 13 de diciembre.

Petróleo WTI: Gráfico diario