Noticias de mercados

• El EUR/USD se mueve al alza cerca de 1.0700 a la espera de los datos de inflación PCE subyacente de EE.UU. para mayo.
• El Dólar estadounidense cae ante las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
• Las perspectivas a corto plazo del Euro son inciertas antes de las elecciones francesas y el HICP preliminar de la Eurozona.

El EUR/USD sube a 1.0720 en la sesión americana del viernes después de que los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) mostraran que las presiones sobre los precios disminuyeron como se esperaba en mayo. En términos mensuales y anuales, el informe del PCE subyacente de EE.UU. creció a un ritmo más lento del 0.1% y 2.6%, respectivamente. La esperada disminución en los datos de inflación subyacente influirá positivamente en la especulación del mercado sobre la reducción de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de la reunión de septiembre, según la herramienta FedWatch de CME, que también muestra que habrá dos recortes de tipos este año. Contrariamente a las expectativas del mercado, los funcionarios de la Fed prevén solo un recorte de tipos este año, como se señaló en el último gráfico de puntos.

El jueves, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que los recortes de tasas serían apropiados cuando estén convencidos de que la inflación está en un camino claro hacia el 2%. Cuando se le preguntó sobre un marco de tiempo concreto para los recortes de tasas, Bostic dijo "Sigo creyendo que las condiciones probablemente llamarán a un recorte en la tasa de fondos federales en el cuarto trimestre de este año", informó Reuters.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a 105.80. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años descienden a 4.27%. De cara al futuro, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense (USD) serán los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. para junio, que se publicarán el lunes. Los datos indicarán la salud actual del sector manufacturero.

Resumen diario de los motores de los mercados: El EUR/USD parece estar en alerta antes de los eventos clave de la Eurozona

• El EUR/USD se mantiene cerca de 1.0700 mientras el Dólar estadounidense corrige. Las perspectivas del Euro parecen inciertas antes del resultado de las elecciones francesas y los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona para junio, que se publicarán el martes.
• A los inversores les preocupa que la formación de un nuevo gobierno en Francia pueda impulsar los planes de gasto, lo que podría resultar en una crisis presupuestaria más profunda. La incertidumbre sobre las elecciones francesas se profundizó después de que el presidente francés Emmanuel Macron convocara elecciones anticipadas cuando su partido sufrió una derrota en las elecciones europeas frente al partido de extrema derecha de Marine Le Pen, el Reagrupamiento Nacional (RN). Sin embargo, la victoria del Reagrupamiento Nacional no es inevitable debido a la formación de la izquierda francesa, también conocida como el Frente Popular.
• Los inversores prestarán mucha atención a los datos preliminares del HICP de la Eurozona, ya que proporcionarán pistas sobre los próximos recortes de tipos del Banco Central Europeo (BCE). El BCE comenzó su ciclo de recortes de tipos desde la reunión de política monetaria de principios de junio, en la que redujo sus tipos clave en 25 puntos básicos (bps).
• Mientras tanto, la disminución generalizada de las presiones sobre los precios en las principales naciones de la Eurozona ha aumentado las expectativas de más recortes de tipos por parte del BCE. En Francia, el Índice de Precios al Consumo (CPI) preliminar anual disminuyó como se esperaba a 2.5% desde la publicación anterior de 2.6%. El HICP anual en España se desaceleró a 3.5% desde la lectura anterior de 3.8%, pero se mantuvo por encima de las expectativas de 3.4%, mientras que las presiones sobre los precios en Italia fueron mixtas.

Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0700

El EUR/USD opera dentro del rango de negociación del jueves mientras los inversores esperan la lectura de la inflación del PCE subyacente de EE.UU. para tomar posiciones decisivas. El borde descendente de la formación del patrón de triángulo simétrico en un marco de tiempo diario sigue siendo una barrera importante para los alcistas del Euro. Aparecería una nueva caída si el activo entrega un quiebre a la baja decisivo del patrón de gráfico mencionado anteriormente.

El par de divisas compartido se establece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.0780, lo que sugiere que la tendencia general es bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se mantiene cerca de 40. Un impulso bajista se desencadenaría si el oscilador cae por debajo del mismo.

El Índice de Precios Subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos mostró un aumento del 2.6% anual en mayo después de crecer un 2.8% en abril, según ha publicado la Oficina de Análisis Económico. La cifra, que está en línea con lo esperado, es la más baja desde marzo de 2021.

El PCE subyacente mensual se ha moderado al 0.1% frente al 0.3% previo (revisado al alza desde el 0.2%), cumpliendo previsiones y situándose en su nivel más bajo en cinco meses.

Los gastos personales se incrementaron un 0.2% en mayo frente al 0.1% de abril y el 0.3% previsto. Los ingresos personales crecieron un 0.5% después de subir un 0.3% el mes anterior, superando el 0.4% estimado por el mercado.

Dólar reacción

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha rebotado tras la publicación, cayendo inicialmente a un mínimo diario en 105.79, y subiendo posteriormente a 105.87. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 105.85, perdiendo un 0.09% en el día.