Американский фокус: доллар растет в преддверии встречи G7.[M]

Доллар вырос до 14-месячного максимума против евро. Несмотря на массированные вливания для повышения ликвидности межбанковском рынке сохраняется дефицит долларовых ресурсов, поскольку банки не желают рисковать и тем самым способствуют укреплению американской валюты.
Напряженность на кредитных рынках сохраняется, как сохраняется и высокая степень неопределенности. TED-спред, который представляет собой разницу между процентной ставкой на рынке межбанковского кредитования (трехмесячная долларовая ставка Libor) и доходностью трехмесячных казначейских обязательств (трехмесячный T-Bill) выросла на 29 б.п., до 4.52%. Для сравнения, среднее значение TED-спред составило 0.36% в 2006. Скоординированные сокращения процентной ставки центральными банками в США, Европы и Азии оказались не в состоянии стабилизировать ситуацию.
Евро упал против иены на 7.3% за неделю, из-за опасений, что кредитный кризис в Европе углубится, в результате чего ЕЦБ продолжит снижать учетную ставку. На данный момент вероятность сокращения учетной ставки на следующем заседании 6 ноября составляет 90%.
Британский фунт упал сегодня на 1.8%, до уровня $1.6790, впервые с ноября 2003 года пробив отметку $1.70.

Иена продолжает укреплять свои позиции против основных и валют товарной группы в связи с сокращением carry trade. За неделю иена выросла на 20% против австралийского доллара и прибавила 15.1% по отношению к доллару Новой Зеландии. Японская валюта за месяц выросла против австралийского доллара на 28%, и на 20% против доллара Новой Зеландии.
За пять последних торговых сессий иена укрепилась на 5.2% против доллара США до недельного максимума, на спекуляциях что падение мировых рынков акций вынудит инвесторов выводить свои активы, покупки которых финансируются в японской валюте.

"Инвесторы опасаются, что ситуация может ухудшиться,'' отмечает Йенс Нордвиг, валютный стратег нью-йоркского Goldman Sachs Group Inc. "Ясно, что в настоящий момент единственной целью многих инвесторов является сохранение капитала."

Потери европейских фондовых индексов сегодня превысили в среднем 7%, а падение Nikkei 225 Stock Average оказалось максимальным за всю историю индекса.

"Глобальные финансовые риски финансовой стабильности остаются высокими, и в этой связи возникают вопросы о последующих перспективах роста мировой экономики," отмечает Рон Левен, валютный стратег Морган Стэнли в Нью-Йорке. "Мы сохраняем короткие позиции в доллар-иене, евро-иене и фунт-иене," заявляет эксперт.

Все внимание в настоящее время сосредоточено на встрече министров финансов и глав центральных банков стран-членов Большой Семерки, которая пройдет сегодня и завтра в Вашингтоне. Основной темой станет обсуждение методов борьбы с финансовым кризисом который привел к $8 трлн. потерям и вынудил основные центральные банки снизить процентные ставки.

Одним из вариантов решения проблемы размораживания ситуации на рынке межбанковского кредитования является предложение министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга о правительственных гарантиях по обязательствам банков. Возможность принятия данного плана не исключает и Секретарь Казначейства США Генри Поулсон.
Сегодня торги на фондовом рынке США завершатся раньше обычного в связи с предстоящим в понедельник национальным праздником в США- Днем Колумба.
Несмотря на то, что обычно в этот день финансовые рынки страны закрыты, появились сообщения о том, что в понедельник рынок акций будет работать в обычном режиме.