Обзор фондовых рынков за неделю

Впервые за неделю азиатский фондовый рынок отступил в пятницу, хотя индекс FTSE Asia Pacific, который является основным для региона, за неделю вырос почти на 7.5%, показав наилучший недельный результат за последние 1,5 года. Фондовый рынок Японии в пятницу был закрыт в связи с национальным праздником. Между тем, индекс Nikkei за 5 торговых дней вырос на 5%. Индекс MSCI Asia Pacific Index с момента падения к 5,5-летним минимумам 09 марта, восстановился на 13%. Однако с начала года индекс все еще демонстрирует снижение в 11%, и может 6-й квартал подряд завершить в минусах.

Заметный рост показал банковский сектор, который за неделю взлетел на 14.2% (максимум с конца 2003 года). Основную поддержку рынку оказали заявления центральных банков Японии и США о намерениях выкупать гособолигации у банков. В начале недели Банк Японии сообщил, что планирует покупать ежемесячно правительственные бонды на сумму в 1.8 трлн. иен (или $18.3 млрд.) у банков, что выше суммы в 1.4 трлн. иен, которую власти тратили до этого момента. Федеральный резерв готов потратить на выкуп гособолигаций сумму до $300 млрд. Акции крупнейшей ипотечной компании Японии Mitsubishi UFJ Financial Group подорожали на 2.3%, в то время как акции Mizuho Financial Group – на 1.5%, а Sumitomo Mitsui Financial Group – на 5.4%. Между тем, были также и аутсайдеры, включая Casio Computer Co (-13.5%).

Существенное ралли в банковском секторе также поддержало фондовый рынок Европы, где индекс сектора FTSE Eurofirst 300 вырос на 8.6% за неделю, восстановившись из области минимума 09 марта на 36%. Крупнейшими лидерами недели стали Deutsche Bank (+9.7%), французская страховая компания Axa (+22%), а также норвежский банк DnB NOR (+19.5%). На 42% взлетели в цене акции Barclays после того, как банк заявил об «оптимистичном старте нового финансового года». Ранее Citigroup Inc., Bank of America и JPMorgan Chase & Co. также заявляли о том, что первые 2 месяца 2009 года принесли им прибыль. Заметный рост был виден в энергетическом секторе благодаря росту котировок на нефть выше отметки в $51 за баррель: акции BG Group, BP, Tullow Oil и Premier Oil подорожали в среднем на 0.2-6.7%. В то же время сектор фармацевтики и биотехнологий, который был наиболее волатильным на протяжении недели, завершил торги с потерями в 1.6%. Внимание было приковано к Bayer (+11%): компания получила одобрение на продажу своего препарата Xarelto от американских ведомств, что ставит компанию в более выгодное положение по сравнению с конкурентами. Рост наблюдался среди акций представителей сырьевого сектора. Так, акции Anglo American подорожали на 5.9%, а акции Xstrata Plc – на 5.1%.

Член Совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что центральный банк снова понизит учетную ставку и может предложить банкам долгосрочные кредиты на операции по рефинансированию. Вебер сделал акцент на том, что у «ЕЦБ есть плацдарм для маневров в отношении процентных ставок».

«Голубые фишки» Wall Street вторую неделю подряд завершили выше нулевой отметки, несмотря на пятничное падение, которое происходило в рамках технической коррекции после недавнего ралли. Индекс Dow показал незначительный рост, однако индекс восстанавливается 2-ю неделю подряд, что происходит впервые с мая прошлого года. Стоит отметить, что индекс S&P 500 в среду и четверг показывал максимумы сессии выше психологически важной отметки 800 пп, который рассматривается в качестве важного уровня сопротивления на ближайшие недели. 18 марта заметный рост показали представители банковского сектора вслед за решением Федерального резерва направить средства на выкуп своих облигаций. В четверг Палата представителей проголосовала за внедрение 90% налога на бонусы для руководящих работников тех компаний, которые получили финансовую помощь от государства. На будущей неделе законопроект будет рассматриваться в Сенате, где предлагается понизить налог до 70% с 90%. Данный закон был принят после того, как общественность начала выражать свое недовольство выплатой компанией AIG бонусов на общую сумму в $165 млн. после того, как компания получила помощь государства в $170 млн.

Кроме того, крупнейшая национальная страховая компания American International Group (AIG), на спасение которой правительство бросило десятки миллиардов долларов, впервые публично раскрыла информацию о расходовании «федеральной помощи». Как сообщается в материалах компании, в период с 16 сентября по 31 декабря 2008 года она перевела контрагентам в общей сложности более 90 млрд долларов. Эти средства были направлены на обеспечение по кредитно-дефолтным свопам (CDS — страховые контракты, выпущенные AIG Financial Products), выкуп ипотечных бумаг, к которым была привязана часть CDS, и исполнение других обязательств.