Дайджест фондового рынка за 15 апреля 2004 года.

Цены закрытия:
Dow +19.37 (+0.19%) 10397.32
Nasdaq -22.68 (-1.12%) 2002.17
S&P +0.65 (+0.06%) 1128.82
10YR -7/32 4.39% 96 27/32

Несмотря на довольно оптимистическое начало, ситуация на фондовом рынке вскоре стала смешанной на фоне сильных корпоративных отчетов и не столь радостных экономических новостей, при том, что инвесторы продолжают проявлять неуверенность относительно вероятности повышения ставок в США и обеспокоенность геополитическими проблемами.
На этой неделе фондовый рынок был зажат между оптимистическими признаками восстановления экономики и корпоративными прибылями с одной стороны и беспокойствами, связанными с вероятностью повышение ставок, что может способствовать ограничению прибылей компаний - с другой. Отчеты четверга оказались вполне позитивными, однако их влияние на рынок было ограничено геополитическими событиями.
В среду после закрытия, а также в четверг утром ряд компаний показали воодушевляющие результаты, среди них: Texas Instruments, Advanced Micro Devices, Apple Computer и Citigroup. В четверг после окончания торгов будет опубликован отчет компании IBM.
Среди экономических новостей - отчет министерства труда США по new claims, которые на прошлой неделе выросли до 360,000 против пересмотренного показателя предшествующей недели в 330,000. Тем временем, Philadelphia Fed index в апреле вырос до 32.5 против мартовского показателя в 24.2.
"Рынок сейчас очень эмоционален и это руководит ситуацией," отметил David Briggs из Federated Investors. "Фундаментальные данные в большей степени положительны равно как и корпоративные новости, однако настроение на рынке облигаций, наблюдаемое в последнее время, заставляет задуматься, что и приводит инвесторов в замешательство и вселяет неуверенность в вопросе повышения ставок."
Большую часть дня рынок отражал нерешительность инвесторов, при этом основные индексы, в большей степени, торговались ниже нулевой отметки. Лишь к концу торгов Dow и S&P поднялись в положительную зону. Nasdaq пытался неоднократно протестировать отметку 2000, однако ему это давалось с трудом.

Лидерами торгов являлись: сектор операций с недвижимостью, фармацевтическая группа, сектор стали и домостроительства. Яркими представителями стали: Johnson & Johnson, Merck и Pfizer.
Аутсайдеры: сектор интернет услуг, полупроводников, здравоохранения, телекоммуникаций, банковских и брокерско/дилерских услуг, авиаперевозкок и страхования. Среди них отметились следующие компании: Citigroup, Intel и United Technologies.

Среди корпоративных новостей:
Прибыль Texas Instruments (TXN) составила $367 млн. или 21 цент на акцию, что на 214% выше прибыли прошлого года в размере $117 млн. или 7 центов на акцию. Продажи выросли на 34% до $2.94 млрд., что слегка выше прогнозов Wall Street в $2.9 млрд.
Прибыль Advanced Micro Dev (AMD) составила $45.1 млн. или 12 центов на акцию по сравнению с убытками прошлого года в размере $146.4 млн. или 42 цента на акцию. Доход компании вырос до $1.24 млрд. против $714.6 млн.
Производитель компьютеров Apple Computer (AAPL) заявил, что прибыль во II квартале более, чем утроилась, составив $46 млн. или 12 центов на акцию по сравнению с $14.0 млн. или 4 цента на акцию годом раннее. Доход вырос од $1.91 млрд. против $1.48 млрд. Аналитики ожидали, что Apple заработает 10 центов на акцию. Компания также повысила прогноз на III квартал.
Чистая прибыль Citigroup в I квартале текущего года выросла на 28.5% относительно аналогичного периода прошлого года за счет доходов от работы с кредитными картами и консультирования сделок по слияниям и поглощениям. Чистая прибыль составила $5.27 млрд., или $1.01 на акцию, против $4.1 млрд., или 79 центов на акцию, в первом квартале 2003 года. Результат оказался лучше средних ожиданий аналитиков, составлявших $4.9 млрд., или 94 цента на акцию. Стоимость акций Citigroup за год, завершившийся в марте, выросла на 50%.
Восстанавливающийся мировой компьютерный рынок позволил производителю микрочипов фирме Intel на 89% увеличить прибыль в I квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2003-го. Прибыль калифорнийского гиганта с 1 января по 27 марта составила $1,7 млрд., при том что год назад этот показатель равнялся $915 млн. Объем продаж Intel за I квартал составил $8,1 млрд. (в тот же период 2003 года - $6,75 млрд.).
Акции компании Tom Brown (TBI) в четверг выросли после того, как EnCana заявила о намерении купить нефтегазовую компанию за $2.7 млрд. Компания владеет ресурсами натурального газа в Скалистых горах и эта сделка увеличит количество скважин EnCana на этой территории.
Abatix Corp (ABIX) в среду заключила договор с Goodwin Group LLC, согласно которому ей передаются эксклюзивные права на распространение по всему миру RapidCool, запатентованной линии продукции Goodwin. Сегодня акции компании практически удвоились в цене.
Финансовый директор авиакомпании Delta Air Lines (DAL), Michele Burns, оставит свою должность и перейдет в энергетическую фирму Mirant Corp.
Чистая прибыль производителя безалкогольных напитков PepsiCo выросла в I квартале 2004 года на 15% г/г до $804 млн., или 46 центов на акцию, против $698 млн., или 40 центов на акцию, за аналогичный период 2003 года. Аналитики прогнозировали прибыль в размере 46 центов на акцию. Выручка PepsiCo увеличилась на 11% - до $6.13 млрд.

Основные изменения в рейтинговой таблице произошли со следующими компаниями:
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Alliance Resource ARLP с Sell до Hold.
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Apple Computer AAPL с Sell до Hold.
Schwab Soundview повысил рейтинг Texas Instruments TXN с Neutral до Outperform, а также повысил ценовой ориентир на акции с $36 до $39.
Banc of America Sec повысил рейтинг Alliant Tech ATK с Neutral до Buy.
FTN Midwest понизил рейтинг Harley-Davidson HDI с Trading Buy до Neutral.
William Blair понизил рейтинг Sonic SONC с Outperform до Mkt Perform.
Prudential понизил рейтинг Delta Air Lines DAL с Neutral до Underweight. ценовой ориентир на акции в $14.

На New York Stock Exchange, где в четверг торговалось 1.20 млрд. акций, аутсайдеры превзошли лидеров в отношении 1880 к 1412. Аналогичная ситуация наблюдалась на Nasdaq с объемом торгов в 1.52 млрд. акций и с соотношением 2138 к 1018.