Понедельник - итоги дня.

На азиатских торгах в понедельник йена достигла своего пика за более, чем 6 недель против доллара после того, как в британской газете Times сообщилось о прекращении властями Японии продаж своей валюты, поскольку экономика в стране укрепляется. Согласно Times, вторая в мире крупнейшая экономика больше не нуждается в слабой йене для стимулирования экспорта, при этом издание сделало ссылку на анонимных представителей Банка Японии.
"Все, что можно увидеть в последних экономических данных Японии говорит о прогрессивном восстановлении в стране," отметил Harvinder Kalirai из State Street Corp. в Сиднее. "Инвесторы уже начали думать о том, что интервенций на рынке теперь будет меньше. Йена собирается продолжить свой рост." Против доллара, японская валюта выросла до максимума на 105.27, своего самого высокого уровня с 11 февраля. Kalirai отметил, что курс "собирается снизиться под 100 против доллара."
Третий день подряд евро в понедельник ослабевал на спекуляциях относительно понижения ставок ЕЦБ на заседании, которое состоится в этот четверг. Президент ЕЦБ Жан Клод Трише на прошлой неделе заявил, что банк может понизить свой прогноз экономического роста Еврозоны по крайней мере до тех пор, пока потребительские расходы не начнут расти. Экономическое восстановление в экспортно-зависимой зоне началось в III квартале, однако его оказалось недостаточно для сокращения безработицы и стимулирования домохозяйств к увеличению расходов. Текущая ставка ЕЦБ составляет 2%, что вдвое превышает ставку Федерального Резерва.
"ЕЦБ готовит рынок к понижению ставок," предположил Jake Moore, валютный стратег Barclays Capital Inc. в Токио, который прогнозирует, что центральный банк понизит на этой неделе ставки на 0.25%.
"Пришло время сделать это - евро от этого пострадает." В понедельник, на Азиатской сессии, единая валюта снизилась под минимумы 3 марта до $1.2047 с $1.2132. Ключевой уровень поддержки теперь находится, по словам трейдеров, на $1.2050. По словам Moore курс может ослабнуть до $1.18 в последующие несколько недель.
Conrad Mattern, ведущий экономист Activest Investment в Мюнхене сказал, что на этой неделе Трише может "намекнуть" на желание понизить ставки. Опрос 36 экономистов, проведенный в четверг и пятницу на прошлой неделе показал, что все, за исключением двоих респондентов, не ожидают каких-либо изменений ставок на этой неделе. Восемь экспертов прогнозируют понижение в июне.
К середине дня в понедельник доллар утратил большую часть ранее достигнутого по отношению к европейским валютам роста, но подорожал после недавнего ослабления против йены.
Сначала курс евро снизился вследствие усилившихся спекуляций по поводу возможного снижения ставок ЕЦБ и предположений, что победа социалистов на региональных выборах во Франции может затруднить внедрение экономических реформ.
Тем временем доллар отрицательно отреагировал на статью, опубликованную в The Times, о том, что Банк Японии отказывается от проведения интервенций, и экономика Японии улучшается. Министерство финансов Японии опровергло это, заявив, что в интервенционной политике не произошло никаких изменений и обратило внимание на то, что ответственность за интервенции несет министерство, а не центральный банк. Министр финансов Sadakazu Tanigaki сказал, что статья Times основывается на спекуляциях, а в политике страны никаких изменений не произошло. Это помогло курсу доллара к 12:00 GMT постепенно вырасти с уровня 4-месячного минимума на Y105.26 до Y105.88, что немногим ниже Y105.93 при закрытии дня в пятницу. Вопрос о японских интервенциях остается ключевым вплоть до выхода в среду новых исследований бизнес-климата в Японии - Tankan. По мнению аналитиков, Tankan покажет, что восстановление экономики Японии сейчас менее зависит от экспорта. Большее влияние приобретает внутренние отрасли. Это позволит Японии прекратить сдерживать рост йены.
Евро, благодаря слухам о вероятном снижении ставки ЕЦБ и новости о том, что на выборах во Франции консерваторы потеряли 20 из 22 региональных мест в выборах, потерял утренние достижения. Ожидается, что победа социалистов на выборах во Франции затруднит проведение экономических реформ в стране и ухудшит в будущем конкурентоспособность Еврозоны на международной арене. Тем не менее, к середине дня евро достиг $1.2111. При закрытии дня в пятницу единая валюта была на $1.2124. Кроме того, доллар подешевел относительно франка до CHF1.2853, что ненамного выше CHF1.2848 вечером в пятницу. Фунт, в свою очередь, подорожал до $1.8166 с $1.8148.
Несмотря на закрытие недалеко от дневного минимума, доллар в понедельник сохранил относительно положительный тон против евро и других основных валютных пар в преддверии основных событий недели. На американских торгах евро установив дневной максимум на $1.2169 после чего к концу торговой сессии снизился в область $1.2153, что значительно выше дневных минимумов на $1.2050, которые курс показал на Азиатской сессии. По словам аналитиков, недельное или месячное закрытие ниже отметки $1.2100 определит новое направление по евро-доллару, что укажет на возврат под психологический уровень поддержки на $1.2000, который можно было наблюдать в начале декабря 2003 года. Что касается сопротивления, то оно находится в зоне $1.2200/10 - максимумы прошлой недели. В преддверии заседания ЕЦБ евро может оставаться в пределах своего торгового диапазона.
Steven Englander, ведущий экономист валютного рынка в Barclays Capital сказал, что Barclays изменил свое мнение на прошлой неделе и теперь переместился в лагерь тех, кто ожидает 25-пунктового снижения ставок ЕЦБ с текущего уровня в 2%. Даже если ЕЦБ оставит монетарную политику без изменений, настроение сопутствующего заявления будет иметь большую важность для евро. Если же ЕЦБ прибегнет к понижению ставок - это может слегка негативно отразиться на курсе единой валюты, отметил Englander. "С другой стороны, если банк намекнет на ослабление монетарной политики - эффект может оказаться значительно больше," добавил он.
Что касается других валют, доллар-йена на американских торгах оставался в области Y105.50, не выходя за пределы дневного диапазона Y105.29 - Y105.95. Стерлинг, в свою очередь, к концу торговой сессии стабилизировался в районе уровня 1.8195.