Вторник - итоги дня

EUR/USD стабилизировался выше бывшего уровня сопротивления, теперь ключевого уровня поддержки $1.2550/60 после бешенного ралли, приведшего к росту курса практически на 350 пунктов за день. Ранее евро прошел вниз через сильный уровень поддержки в ключевой зоне $1.2550/60 и протестировал максимумы в районе $1.2600, прежде чем консолидироваться несколько ниже к окончанию торгов.
Аналитики говорят, что закрытие выше этого уровня, который на прошлой неделе служил сильным уровнем поддержки для евро, предполагает тестирование максимума от 12 января на $1.2898 и потенциально тестирование психологического уровня $1.3000. Сильный рост евро во вторник практически полностью компенсировал значительное падение курса в пятницу, и оба движения произошли на ожиданиях по поводу политики ЕЦБ, говорят трейдеры. Падение евро в прошлую пятницу было вызвано неопределенностью по поводу того, будет ли ЕЦБ корректировать монетарную политику или прибегнут к психологическим интервенциям для предотвращения дальнейшего роста курса евро. Ралли евро во вторник было вызвано комментариями главного экономиста ЕЦБ Otmar Issing, намекнувшего на то, что вряд ли будет применяться хоть один из этих сценариев. Issing впервые подтвердил, что недавние комментарии официальных лиц Еврозоны, предупреждавших об опасности роста курса евро, и в самом деле были "вербальной интервенцией", но его комментарии снизили ожидания понижения ставок в регионе, что до недавнего времени рассматривалось участниками рынка как все более вероятный сценарий.
Он напомнил, что на рынке все более укрепляется мнение о том, что "на самом деле все страны, валюты находятся в одной лодке". В то же время Issing предупредил, что политика на стимулирование спроса приведет скорее к "вспышке", чем к устойчивому росту, что многие участники рынка расценили как маловероятность снижения ставки ЕЦБ на следующем заседании 5 февраля, за день перед заседанием Большой Семерки.
Реальные средства, хедж фонды и другие участники рынка, которые в пятницу сокращали свои длинные позиции по евро на ожиданиях дальнейшего облегчения монетарной политики в Еврозоне или психологической интервенции, в полной мере вернулись на рынок во вторник, на этот раз массово скупая евро.
EUR/USD закрылся на $1.2582, откатив от дневного максимума на $1.2598, отмеченного на Американской сессии, и поднявшись с минимума дня на $1.2344, отмеченного ночью. Ранее EUR/USD начал расти на значительном спросе на кросс EUR/JPY, вызванным неожиданным облегчением монетарной политики Банком Японии. Аналитики, правда, отмечают, что решение Банка Японии о повышении current account deposit target до Y30/Y35 трлн. приведет лишь к краткосрочному ослаблению йены.
USD/JPY закрылся на Y107.07, откатив от максимумов дня на Y107.90, отмеченного на Американской сессии, и поднявшись с минимума дня на Y106.98, отмеченного ночью. EUR/JPY закрылся на Y134.69, откатив от максимума дня на Y135.07, отмеченного на Американской сессии, и поднявшись с ночного минимума на Y132.43.
Ashraf Laidi, ведущий валютный стратег в MG Financial Group, сказал, что валютный рынок опередил сам себя в ожиданиях снижения ставок ЕЦБ. "ЕЦБ руководствуется двусторонними рисками", напомнил он, напомнив, что ЕЦБ должен взвешивать баланс рисков роста и снижения инфляции. В любой ситуации, в ближайшие месяцы для ЕЦБ более реально повышение, а не понижение процентных ставок.
Во-первых, ЕЦБ не захочет понижать ставки и затем в скором времени возвращать их на адекватный уровень в случае повышения ставки Федерального Резерва. Во-вторых, снижение ставок приведет не более чем к краткосрочному ослаблению евро. Снижение ставки ЕЦБ приведет к существенному росту капитала, ускорит восстановление в промышленном и усилит активность в сервисном секторах, а также оживит фондовый рынок Еврозоны, добавляет он. "В случае снижения ставок, евро пойдет вверх, а не вниз!", говорит Laidi.
На других рынках, золото закрылось на $412.75/oz, недалеко от дневного максимума на $412.80, отмеченного на Американской сессии и поднявшись с дневного минимума в районе $405.85. "С сильным ростом курса евро вслед за тем, что ЕЦБ показало свою неготовность провести психологическую интервенцию для предотвращения дальнейшего роста евро, торговцы золотом быстро последовали за ним", отмечает James Moore, аналитик ценных металлов в TheBullionDesk.
Первоначально золото обнаружило сопротивление на $412/$415, на котором на прошлой неделе отмечался уверенный спрос на фоне общей его продажи. Стоит отметить, что с закрытием евро выше $1.2550 и вероятным продолжением его роста, стоит ожидать новых максимумов и по золоту, добавляет Moore. Золото прошло максимум 1990 года на $424/$425 и 6 января показало максимум в районе $430.50, прежде чем комбинация закрытия прибыльных позиций и падения евро привели к снижению его цены.
На американском фондовом рынке, Dow Jones Industrial Average снизился на 72 пункта до 10,529, а Nasdaq Composite вырос на 8 пунктов до 2,148.