Дайджест валютного рынка за 19.12.2003 год.

В пятницу выходили следующие данные:
05:00 JP BoJ meeting minutes (31.10, 20-21.11)
07:00 DE PPI, ноябрь, м/м 0.0 0.0 0.0
07:00 DE PPI, ноябрь, г/г 2.0 1.7
08:00 IT Industrial Orders, октябрь, м/м 0.0 0.6
08:00 IT Industrial Orders, октябрь, г/г -0.2 -2.2
09:30 DE Конференция Ifo
11:00 EU Trade balance, октябрь, млрд. 9.7 8.5
11:30 IT CPI, города, декабрь, м/м 0.2 0.1 0.2
11:30 IT CPI, города, декабрь, г/г 2.4 2.5 2.5

Валютный рынок был очень тих на пятничных азиатских торгах. Курсы торговались в узких диапазонах. В начале Азиатской сессии доллар снизился до Y107.60, прежде чем спрос со стороны немецкого банка поднял его курс. В то же время японские продавцы вернулись на рынок уже в районе Y107.70, и USD/JPY опять вернулся на Y107.60, на котором поддержку ему оказал спрос со стороны американского и канадского инвестиционных банков. Доллар был ограничен этим 10-пунктовым диапазоном в ходе всей Азиатской сессии, в то время как EUR/JPY торговался в диапазоне Y133.50/80.
В начале Азиатской сессии евро снизился от исторического максимума, установленного на торгах в четверг, $1.2439 до $1.2410. Затем, перед открытием Европейской сессии курс медленно повысился до $1.2420. Такой рост продолжался до $1.2430, но слухи об ордерах на продажу на данном уровне спровоцировали закрытие позиций и снижение курса евро до $1.2405.
Ifo Institute повысил свои прогнозы по ВВП Германии до +1.8% с +1.7% в октябре. Прогнозы по годовому ВВП остались без изменений (ноль).Ifo также повысил ожидания по ВВП Еврозоны до 2.0% с 1.7% в октябре. И повысил прогнозы по ВВП EMU за 2003 год до +0.5% с +0.4%. Прогнозы по EMU HICP на 2004 год остались без изменений на уровне 1.7%, что ниже 2.1% этого года.Согласно прогнозам в 2004 году обменный курс евро на валютных рынках будет находиться в диапазоне $1.20 - $1.30 и в среднем составит $1.25. Ifo предполагает, что влияние на экспорт со стороны восстанавливающейся мировой экономики компенсирует ущерб от сильного курса евро. Согласно прогнозам в следующем году экспорт вырастет на 5.7%. Ifo также предполагает, что цены на нефть в 2004 году составят в среднем $29-30 за баррель.Ifo считает, что ECB начнет постепенно повышать ставки во втором полугодии 2004 года.
Иена открыла Европейскую сессию на отметках Y107.65 и Y133.70 против евро.
Министр финансов Японии Sadakazu Tanigaki в пятницу сказал:Будет обсуждаться вопрос о повышении лимитов для проведения операций на валютном рынке.Необходимо быть способным действовать в случае непредвиденных движений на валютном рынке.Банк Японии будет предпринимать меры против нерегулируемых движений на FX.Обменный курс на валютном рынке должен отражать фундаментальные данные.
Фунт открыл европейские торги на отметках $1.7712, stg0.7012 против евро.На Азиатской сессии продажи со стороны австралийских банков стали причиной движения фунта с $1.7740 до $1.7690. Однако спрос со стороны английских банков повысил курс фунта перед открытием Европейской сессии до отметки $1.7720. После фунт снизился против доллара и евро до $1.7660 и stg0.7030 соответственно.
Экономических данных по США сегодня не выходило, однако сессия была ознаменована заголовками новостей на ABC, которые предостерегали об угрозе терракта в Нью-Йорке, что привело к продажам доллара и росту евро к $1.240. По словам ABC речь шла о смертнике-террористе, возможно, женщине. Цель теракта не определена.
Frank Marsico, президент Greenbriar Forecast Inc. говорит, что техническая картина по евро/доллару "грозит" нисходящей коррекцией. "Что касается сегодняшнего дня, если мы не закроемся выше $1.2458, мы нарушим дневные и недельные прогрессии," говорит он. Следующий уровень поддержки находится на $1.2311, что недалеко от максимума понедельника, отмечает он. "Я бы не рискнул сказать, что мы видели максимумы, однако и не стану это отрицать," говорит Marsico. Закрытие дня ниже "важного" уровня поддержки на $1.2192 подтвердит продолжение снижения по евро и "заставит" рынок поверить в то, что мы видели максимумы года, добавил он.
К концу сессии евро снова торговался в области $1.2370, снижаясь по направлению к сессионным минимумам. Закрытие недели будет иметь большое значение.
Доллар-йена снова начал расти к концу дня, поднимаясь в зону Y107.90.
Боб Синч, руководитель отдела валютных стратегий Citigroup, видит возможности для дальнейшей восходящей коррекции курса доллара, так как инвесторы в связи с приближение окончания года будут закрывать длинные позиции по евро, австралийскому и канадскому доллару. Однако, учитывая нейтральные комментарии американского министра финансов Джона Сноу относительно падения доллара рыночные игроки будут пытаться прозондировать мнение официальных лиц Еврозоны и, прежде всего, ЕЦБ на предмет роста курса евро. "Рынки проверяют власти на предмет симпатии к дорогому евро", - заметил эксперт. В то время как должностные лица ЕЦБ , кажется, сосредотачиваются на выгодах от повышения их валюты в виде снижения инфляция, движение выше $ 1.2000 не прошло незамеченным для других европейских должностных лиц. "Однако до конца пока неясно, насколько комфортно чувствуют себя политические деятели и министры финансов в условиях нынешнего валютного курса", - говорит Синч. Тем не менее, некоторые признаки проявления недовольства уже имеются, добавил он, указывая на комментарии на прошлой неделе итальянского министра Марио Балдасари, который указал, что цена евро в $1.21/$1.22 вредна для европейской экономики. И все же подобные высказывания пока не могут создать солидного противовеса другому мнению европейских должностных лиц, которые находят полезной идею снижения курса доллара в 2004 для выравнивания внешнеэкономического дисбаланса американской экономики.