Дайджест фондового рынка

В начале торгов фондовые индексы резко упали в негативную зону на разочаровавшем рынки декабрьском отчете по занятости. Хоть уровень безработицы и снизился до 5.7% в сравнении с ожидавшимся 5.9%, nonfarm payrolls выросли лишь на 1K при прогнозе +148K и ходившими перед публикацией слухами о возможном значении более 300К. Но оценки показателя для рынка были крайне неоднозначны. С одной стороны, стоит отметить противоречия в рамках пакета, в котором падение безработицы слабо согласовывалось со стабильными payrolls, но при этом хорошо согласовывалось с ранее публиковавшимися позитивными показателями по рынку труда, включая jobless claims и компоненты занятости в обоих обзорах ISM. Это привело к тому, что рынок по сути решил ждать дальнейших показателей по занятости для того, чтобы делать какие-либо выводы о слабости на рынке труда и возможной неустойчивости роста экономике. С другой стороны, рынки уверены, что ставки в США не пойдут вверх до тех пор, пока не начнется устойчивое восстановление рынка труда. В этой связи неоднозначность данных и низкое значение payrolls, которому Федеральный Резерв уделяет внимание, позволило сделать вывод о том, что вероятность роста ставок в мае стала заметно ниже, что со своей стороны частично компенсировало негативное влияние данных. Но все же в начале торгов трейдеры воспользовались возможность закрыть прибыли по прибыльным позициям, отрытым на сильном рынке. Так Nasdaq с прошлой пятницы вырос на 4%. Но большинство аналитиков считают, что рынок воспользуется этими данными лишь для коррекции и выхода индикаторов из зон перекупленности в дальнейшим продолжением роста рынков.
После этого индексы достаточно быстро начали откатывать от минимумов, после того как на рынок вернулись покупатели за подешевевшими акциями. Среди отстающий были финансовый и технологический сектора. Значительную часть торгов и на NYSE, и на Nasdaq количество снизившихся акций превышало количество растущих. Та же ситуация наблюдалась и с объемами совершавшихся сделок. Какое-то время в позитивной зоне находился финансовых и биотехнологический сектор. Лидером же дня был сектор Homebuilding, что частично было связано с компенсацией потерь торгов четверга.
Но достаточно быстро Nasdaq сначала вернулся выше 2100 благодаря возврату в позитивную зону полупроводникового сектора и росту в остальных секторах.
В какое-то время восстановление рынка привело к тому, что все индексы торговались недалеко от нулевых значений, практически полностью поглотив снижение на новостях.
Решение секретаря Homeland Security, Tom Ridge, снизить уровень опасности терроризма до желтого с оранжевого также помогло восстановлению индексов.
Основным сектором, сдерживавшим рост Dow, был транспортный сектор, но внимание инвесторов привлекал нефтяной сектор на фоне роста цен на нефть на $0.45 до $34.43/бар.
Ближе к середине торговой сессии Nasdaq опять поймал ветер, закрепившись выше нулевой отметки и поддержав общее восстановление рынка. S&P 500 практически достиг нулевой отметки, значения, которого он не видел с самого начала сессии. Что касается Dow, оставался в негативной зоне и 18 из его 30 компонентов показывали снижение. Больше всего отстает Alcoa (AA 37.71 -0.95), что тесно связано с его отчетом по доходности за IV квартал. Самый крупный мировой производитель алюминия опубликовал EPS в районе максимумов диапазона оценок, и составившего $0.34, чистый доход составил $0.39 на акцию.
Какое-то время на рынке, впервые в этом году, наблюдалось расхождение в тенденциях увеличивавшегося Nasdaq с одной стороны и снижавшихся Dow и S&P с другой. Но ближе в концу торгов полупроводниковый сектор тоже подпал под общее настроение закрытия прибыльных позиций, и рынок начал дружно снижаться, хоть Nasdaq и отставал в этом от своих старших товарищей. Инвесторы переключились на циклические акции, привлеченные их относительной дешевизной и ростом спроса на услуги.
Декабрьский отчет по занятости со слабым ростом nonfarm payrolls на 1К все же оказались основной силой на рынке, особенно учитывая масштабы недавнего роста рынков. Трейдеры предпочли зафиксировать прибыли по итогам недели, на которой Nasdaq показал лучшее значение с июля 2001 года. На следующей неделе будет больше отчетов, так как январский отчетный сезон будет набирать обороты. Ждут отчеты таких гигантов, как Intel (INTC 34.02 -0.22), Yahoo! (YHOO 48.23 -0.35) и General Electric (GE 31.85 -0.04)