Дайджест валютного рынка за 15.10.2003 года.

В среду доллар немного укрепился по отношению к евро и иене. Это связано с выходом сильного экономического отчета Federal Reserve Bank of New York. Данные по US retail sales вышли несколько слабее ожидавшихся, но реакция рынка на них была перекрыта выходом очень сильного NY Fed Empire State index, который возрос до 33.70, что почти вдвое превышает ожидания. Благодаря этому, евро пробил зону поддержки $1.1660/50 и достиг отметки $1.1615. После короткой паузы продажи евро продолжились до уровня покупок на $1.1590. После небольшого отката и консолидации пара EUR/USD вернулась в район $1.1665, где и оставалась до закрытия.
Торги по USD/JPY до выхода американских данных проходили достаточно вяло. После выхода хороших данных USD/JPY достигла вершины на Y109.80, где сработали ордера на продажу, что привело к обратному движению в район Y109.35. EUR/JPY в свою очередь снизилась до Y127.20, а затем подорожала до Y127.75. Остаются актуальными ордера на покупку USD/JPY в районе Y108.70, ордера на продажу располагаются в зоне Y109.80/ Y110.00. Стопы – при пробитии данной зоны.
Ордера на продажу кросс-курса находятся в зоне Y128.00/20.
В сентябре розничные продажи в США снизились на 0,2% и выросли на 0,3% за исключением авто продаж. Данные оказались хуже, чем ожидалось аналитиками, но в то же время данные за III квартал в целом предполагают сильный рост ВВП. Данные по продажам в июле и августе были существенно пересмотрены вверх, показывая уверенную силу потребления. На III квартал в целом показатель находится на 12.5% выше, чем в среднем во II квартале – мощный рост, гарантирующий значительный рост ВВП в целом (возможно, до 6%). Но это и так ожидалось в связи с летними сокращениями налогов. Более того, компонент продолжает расти шестой месяц подряд и не показывает признаков выдыхания. Основная сила сентябрьских данных сосредоточилась в сегментах строительных материалов, продажи которых выросли на 1,9%, одежды – на 1,4%, и в интернет и почтовых продажах - +1,2%. Продажи бензина выросли всего на 0,3%, расходы на здоровье – на 0,3%, на питание тоже на 0,3%. Хорошо росли практически все категории за исключением спортивных товаров, продажи которых сократились на 1,9%. Продажи автомобилей и запчастей сократились на 1,6%.
Empire State manufacturing index в октябре увеличился до 33.70 по сравнению с сентябрьскими 18.35, что немало удивило рынок. FED также отметил, что октябрьские данные были рекордными для индекса, и в добавление сказал, что в октябре "условия для производства значительно улучшились". Michael Woolfolk, главный валютный стратег в Bank of NY, сказал "Сегодняшние данные Empire State manufacturing показали, что администрация Буша получает то, что хотела», когда применяла политику низких ставок и сокращения налогов, предлагая экономике беспрецедентные объемы фискальных и монетарных стимулов. Но Woolfolk предупреждает, что у такой политики есть и обратная сторона и что она может привести к росту инфляции в случае, если экономика выйдет из под контроля. Этот риск он считает наибольшим в следующем году для проводящего политику низких процентных ставок Федерального Резерва. Сегодняшние данные говорят о том, что экономика может продолжить расти в IV квартале на те же 5 – 6%, которые ждут от III квартала."