Дайджест фондового рынка за 24 октября 2003 года

Dow Jones 9582,46 -30,67 -0,32%

NASDAQ 1865,59 -19,92 -1,06%

S&P 1028,91 -4,86 -0,47%

Treasuries 100 4/32 +21/32 4,23%

Фондовый рынок продолжает снижаться на протяжении практически целой сессии при слабом сопротивлению рынков. Индексы открылись в отрицательной зоне, и продолжал снижаться на протяжении сессии на активном закрытии прибыльных позиций. Технологический сектор являлся основной причиной снижения, но и другие сектора внесли свою лепту в снижение рынка. Авиационный сектор, например, упал после двухнедельного роста. JP Morgan снизил рейтинг JetBlue (JBLU 55.68 -6.12) до Underweight с Neutral, говоря о высокой стоимости, снижения потенциала нового рынка – аэропорта JFK, и влияние на ситуацию в секторе частичной покупки компанией Delta одного из конкурентов. Но в целом отчеты были не плохими и, хоть в большинстве и не дотянули до ожиданий аналитиков, говорят о росте корпоративных прибылей. Исключением оказались Microsoft (MSFT), JDS Uniphase (JDSU), и Nortel Networks (NT). В целом, пока отчетный период является также лучшими исторически, показав, что 64% отчетов превысили прогнозы аналитиков, а 25% совпали с ними. Общее снижение рынка поэтому связывают с “продажей фактов”.

На фоне снижения фондового рынка, подрос рынок бондов. Но при этом рост прошел при малых объемах и малым интересом на открытие новых позиций, что говорит о сомнениях в рядах покупателей.

Заметно ухудшилась техническая картина. Темпы продаж увеличились с ухудшением технической картины в краткосрочной перспективе. Dow снизился ниже 50-дневного МА на 9527, S&P снизился ниже основания его октябрьского гэпа, 50% уровня Фибоначчи от сентябрьско - октябрьского ралли и 50-дневного МА на 1921. Трейдеры, наблюдая за развитием ситуации, продолжают выводить деньги из рынка, особенно из наиболее активно продающихся секторов, таких как internet, computer hardware, networking, и telecommunications

Из основных новостей.

Microsoft (MSFT) (27.03 -1.88) опубликовала данные о доходах за I квартал, составившем 8.22 млрд. (+6.1% с прошлого года) и $0.30 на акцию. Аналитики в среднем ожидали 8,1 млрд. и $0.29 соответственно. Руководство рассчитывает на доходность в 9.7-9,8 млрд. и $0.29-$0.30 на акцию во II квартале, а также пересмотрели прогнозы по доходам на 2004 финансовый год до 34.8-35.3 млрд. и $1.10-$1.12 соответственно при средних ожиданиях аналитиков в 34.8 и $1.12 на акцию. Прогнозы рынка на 2005 финансовый год составили 37.5 млрд. и $1.20 (ожидают рост относительно прошлого года на 6,2% в 2004 и на 7,1% в 2005 годах). На фоне неясностей в восстановлении объемов корпоративных инвестиций, отчет Microsoft в целом можно считать позитивным.

На рейтинговом фронте

Три независимые компании, Prudential, Davenport и Wachovia, повысили рейтинги Robert Mondavi (MOND 35.10 +1.88) сегодня утром, на следующий день после того, как этот производитель вина опубликовал лучший, чем ожидалось, отчет за III квартал. К тому же D.A. Davidson 17 октября начал переоценку рейтинга MOND, сейчас Buy.