Дайджест валютного рынка за 22.10.2003 года.

Дайджест валютного рынка за 22.10.2003 года.

GMT COUNTRY INDICATOR REALIZED FORECAST PRE
06:50 FR Consumer spending, сентябрь, м/м 3,4 -2,7
08:30 GB BoE meeting minutes (08-09.10) 5-4

На Азиатской сессии доллар торговался в узких диапазонах против евро и йены. Продолжались не уверенные разговоры о возможности интервенции с 109.30. Продажи доллара европейскими участниками приписывают их интересу на покупку JGB.

Официальные лица Японии не сказали ничего нового.
MIZOGUCHI: Ожидаем, что валютный рынок начинает постепенное самокорректирующее движение. В среднесрочной перспективе относительное усиление американской экономики станет очевиднее – валютные курсы отразят это усиление экономики США. Официальные лица Японии будут внимательно наблюдать за динамикой валютного рынка с целью гарантирования стабильности.
TAKENEKA: В течение полутора лет крупные банки смогут снизить уровень плохих долгов до 4%
FUKUMA: Не только экспорт может пострадать от роста курса йены. Сильная йена может сократить объемы операций из-за сокращения доходов от зарубежных филиалов в йенах.
Бывший Министр иностранных дел Tanaka планирует выйти из LDP.

На Европейской сессии евро поглотил стопы в районе $1.1700, после чего пара откорректировалась в зону $1.1685. Основными продавцами выступили Американские банки.
Комментарии официальных лиц Еврозоны.
ECB VANHALA: Основной опасностью для роста экономики является потеря доверия к монетарной политике, а не курс евро.
Недавние движения евро вполне нормальны.
Главный экономист ЕСВ OTMAR ISSING заявил, что монетарная политика ЕСВ создает условия для усиления роста в Еврозоне, сохраняя номинальную и реальную ставки на самом низком уровне со времен Второй Мировой Войны.

Иена на Европейской сессии находилась в узком диапазоне Y109.50/60. Ходили слухи о том, что Банк Японии защищает область Y109.30/Y109.00. Основные ордера на покупку были расположены в районе Y109.30/109.00. По кросс курсу – в районе Y127.50 со стопами при пробитии уровня Y127.40

Фунт вырос на Европейской сессии после публикации минуток с октябрьского заседания ЕЦБ, показавших большую, чем ожидалось, склонность Банка Англии к повышению ставок. Были взяты уровни $1.6723 и stg0.6945
Члены MPC проголосовали за не повышение учетной ставки на 25 бп в отношении 5-4 . За такое решение проголосовали KING,LOMAX,BEAN,BELL,LAMBERT. При этом, не смотря на сохранение проблем и продолжение экспансионистской монетарной политики (даже при незначительном росте процентных ставок), было сказано об усилении активности на рынке труда и более уверенном росте экономики. Среди основных проблем – неопределенность роста инвестиций и неясность ситуации в экономиках основных торговых партнеров.

На американской сессии курс доллара резко снизился. Падение фондового рынка США добавило проблем и без того снижавшемуся курсу доллара, что привело к его закрытию в районе минимумов дня. Проход ряда технических уровней вместе с возрождением негативного отношения к доллару предполагает еще большие потери, говорят трейдеры. В то же время для них оказалось проблематичным определить специфические причины такого падения. Говорили лишь о разочаровании в долларе на фоне отсутствия его роста, не смотря на сильные экономические данные и сильные корпоративные отчеты.

Евро закрылся на 1.1805, несколько ниже дневного максимума на 1.1827, поднявшись за день на 150 пунктов. USD/JPY закрылся на минимуме дневного диапазона 108.82-109.69 – на отметке 108.90. Были отмечены срывы значительных стопов при прохождении уровней 1.1750 по евро и 109.30 по йене, говорят трейдеры. Сейчас основное внимание рынка сфокусировано на тестировании максимумов мая/июня на 1.1930/35 по евро и октябрьского минимума по йене на 108.20/25.
Американский фондовый рынок существенно снизился - Dow Jones Industrial Average закрылся снижением на 149 пункта до 9,598 и Nasdaq Composite снизился на 43 пункта до 1,898.
Трейдеры и аналитики так прокомментировали ситуацию. Аналитики оценивают снижение доллара скорее как разочарование, чем реальное изменение оценок перспектив экономики США и ее роста в 2003 году. «Рынок в большинстве своем верит в восстановление роста американской экономики, но они сомневаются в том, что рост будет уверенным и долгосрочным», сказал Michael Woolfolk, ведущий валютный стратег из Bank of New York. Таким образом, вместо того, чтобы покупать доллар, рынок использовал другие возможности, которые по разному отразились на валютном рынке. Используя аналогию с двум пловцами на соревнованиях, один из которых плывет против течения, Woolfolk говорит, что доллар подобен пловцу, плывущему против сильного течения и проигрывающему не смотря на более сильную подготовку. «Хорошие экономические данные и корпоративные отчеты позволяют ему продвигаться вперед», говорит Woolfolk, «Но как только хороших новостей нет, его относит назад».
Еще одним негативным для доллара фактором называют плохое время. «За последние недели, рынок сопротивлялся хорошим новостям из-за опасений того, что визит Буша в Токио и Бангкок могли привести к движениям на рынке», напомнил он. Не смотря на исчезновение этого фактора, момент был уже упущен, и даже отсутствие комментариев по поводу валютного рынка в коммюнике заседания АРЕС вызвало лишь незначительный рост доллара.
На высказывания Секретаря Казначейства США Snow по поводу того, что администрация Буша продолжает придерживаться политики сильного доллара, никто не обратил внимания. Snow сказал, что курсы лучше всего устанавливает открытый рынок, и «это мнение я донесу до всех уголков мира», включая Министерство Финансов Японии. «я уверен, что это вы слышали и раньше. Я повторю, что мы поддерживаем сильный доллар», сказал он. Касательно Китая Snow сказал, что он “хочет продолжать диалог с Китаем” по проблеме гибкости валютных курсов, и планирует обсудить это на двусторонней встрече в ходе заседания G20 26/27 октября. Ранее сообщалось, что на этой встрече будут обсуждаться риски, связанные с дисбалансами в платежных балансах, что может еще больше отразиться на долларе, говорят трейдеры. Источники говорят о возрождении страхом по поводу финансирования США своего огромного дефицита платежного баланса. Немецкий источник сообщил, что G20 будет обсуждать большие дисбалансы в текущих счетах, очевидные во всем мире, и возникающие в связи с этим риски. Также добавил, что среди основных проблем будет обсуждаться валютная политика Китая.
Сегодня игроки будут надеяться, что weekly jobless claims покажут дальнейшее улучшение ситуации. Средняя оценка аналитиков предполагает рост показателя на 1.000 человек до 385.000 - total claims все еще держатся ниже основного уровня 400.000.
Также сегодня заседает ЕЦБ, но маловероятны какие либо заявления, т.к. традиционно решения по процентным ставкам принимаются на первом заседании месяца.