Рынок форекс (forex). Четверг – итоги дня [M]

В четверг доллар продолжил укреплять свои позиции по отношению к основным валютам и достиг максимального за последний месяц уровня против иены в связи с опасениями продолжения процесса повышения процентных ставок в США.

В последние дни представители ФРС в своих выступлениях неоднократно выражали озабоченность повышением инфляционного давления. В результате усилились спекуляции, что на своей ближайшей встрече FOMC может в семнадцатый раз подряд повысить процентную ставку.

Инфляция «вызывает беспокойство» и представляет более серьезный риск чем замедление темпов экономического роста, заявил вчера президент ФРБ Атланты Гуинн. Ранее Председатель Федерального резерва Бен Бернанке сказал, что рост инфляционных показателей «не приветствуется».

В настоящее время рынок фьючерсов на 82% учитывает вероятность того, что 29 июня FOMC примет решение повысить ставку до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма <a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Federal Funds 50 years диаграммаa>). В середине мая подобная вероятность составляла около 38%.

Напомним, что инвесторы пересмотрели свое отношение к доллару после того, как опасения дальнейшего повышения процентных ставок в ведущих экономиках мира привело к снижению на товарных и фондовых рынках. Американская валюта также укрепилась против евро на фоне ослабления спекуляций относительно того, что дифференциал ставок между Европой и США в этом месяце сократится.

Как и ожидалось, ЕЦБ в четверг повысил учетную ставку до 2.75%. Однако наиболее важной стала пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, на которой он заявил, что последнее повышение стало отражением рыночных ожиданий. Он также отметил, что сдерживание инфляции необходимо для стимулирования экономического роста. По его словам ставки в регионе остаются на низком уровне, однако политика центрального банка остается «аккомодационной».

Тон выступления оказался менее агрессивным, чем это ожидали участники рынка и в результате рост доллара ускорился.

Решение по ставкам также принял МРС Банка Англии. Как и ожидалось, процентная ставка осталась неизменной на уровне 4.5%. За последние сутки были повышены ставки в Южной Корее и Турции.

EUR/USD протестировав в начале дня промежуточное сопротивление $1.2810 к началу американской сессии снизился в район $1.2750. Курс преодолел поддержку в районе $1.2750 и в настоящее время достиг области $1.2700, после того, как рынок разочаровало решение Европейского центрального банка повысит ставку на 25 б.п. После начала пресс-конференции Трише давление на курс усилилось и в результате пара достигла $1.2625 прежде чем последовал незначительный откат и день завершился на отметке $1.2650.

GBP/USD в первой половине дня оставался в пределах $1.8540/70. Слабые данные по промышленному производству стали причиной резкого снижения пары и тестирования важного уровня поддержки $1.8500 (нижняя граница коррекционного канала). Пробитие данного уровня усилило настроения на продажу фунта, который в настоящее время достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.8470. Ненадолго получив поддержку в данной области после начала пресс-конференции Трише стерлинг продолжил падение и достиг области $1.8370. После отката в район $1.8540/50 курс закрылся на $1.8530.

USD/JPY укреплялся на протяжении всего дня. Открыв торги в районе Y113.40 пара достигла отметки Y114.00. Ордера на продажу, размещенные в области сдержали укрепление курса, который перед открытием американской сессии вернулся в район Y113.75. В ходе возобновления роста доллара курс пробил сопротивление на Y114.20 (50% Y119.38-109.00) и достиг Y114.70. К закрытию дня пара снизилась в район Y114.10.