Обзор фондового рынка за неделю. [М]

Wall Street завершил неделю в плюсах, поскольку инвесторов в целом удовлетворили выходившие экономические отчеты, в то время как восстановление нефтяных цен поддержало энергетический сектор.
Wall Street не обошло стороной падение на рынках Европы и Азии в понедельник. а также события вокруг слияния двух фондовых бирж.
Публиковавшиеся экономические данные рынок расценил как позитивные и способные ослабить ожидания продолжения повышения процентных ставок в США. Объемы заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма) сократились значительно больше, чем предполагали аналитики, а темпы роста ВВП в I квартале (GDP q/q диаграмма) оказались хуже прогнозов. Однако увеличение ценового дефлятора в годовом исчислении на 2.1% напомнило в пятницу о присутствии ценового давления в стране и вернуло на рынко инфляционных опасений.
По итогам недели S&P 500 укрепился на 0.9%, Nasdaq Composite - на 0.6% и Dow Jones Industrial Average - на 1.1%.
Пищей для размышлений стали акции сырьевых компаний, поскольку цены на нефть и медь выросли, в то время как золото рухнуло. За неделю нефть подорожала более чем на 3%, оказав поддержку энергетическому сектору. Акции BJ Services подорожали на 6.1%, а Baker Hughes - на 7.2%. Акции добывающей медь компании Phelps Dodge взлетели на 5.4%.
Продолжилась борьба на фронте слияний, поскольку NYSE Group сделала предложение в $10.2 млрд. бирже Euronext. Спад, который постиг мировые фондовые площадки на протяжении недели, привел к падению акций NYSE на 4.3%. Акции Nasdaq, который недавно завладел долей в London Stock Exchange, снизились в цене на 3.9%. Рыночная капитализация Nasdaq меньше, нежели к LSE, и 25% акций, которыми Nasdaq владеет в Лондонской бирже, соответствуют 38% собственной стоимости. Акции Intercontinental Exchange, включающей Лондонскую нефтяную биржу, рухнули на 18.5%.
Лидерами S&P стали автопроизводители, причем S&P Autos and Components index вырос на 5.3% по итогам 5-ти торговых дней.
Лидером сектора стал General Motors. Merrill Lynch повысил рейтинг акций компании с "neutral" до "buy". Акции GM взлетели на 14.5%. Основной поставщик автозапчастей компании - Delphi - продолжает урегулирования вопросов с профсоюзами относительно трудовых договоров и пенсионных выплат. Акции компании подорожали на 17.6%. Акции Delphi и GM в настоящий момент торгуются на лучших с октября 2005 года уровнях. Возобновленный оптимизм в секторе поддержал также Ford, акции которого подорожали на 3.8%.
Также минувшая неделя ознаменовалась двумя дебютами. Акции Vonage в первый день торгов в среду рухнули на 12.7%, что стало наихудшим IPO в этом году. По итогам недели акции потеряли 22.9% стоимости. Также первичное размещение акций сделала MasterCard. В первый день торгов в четверг акции компании выросли в цене на 18% и на 15.4% по итогам недели.
Крупные потери были зафиксированы в полупроводниковой группе. Рейтинг National Semiconductor был понижен до "market perform" с "outperform" со стороны Piper Jaffray, что привело к снижению стоимости акций на 7.1%.