Американский фокус: Доллар может завершить месяц максимальными потерями за последние 18 месяцев на опасениях завершения периода

Американская валюта может завершить текущий месяц 1,5-летними потерями как против евро, так и против йены на спекуляциях относительно того, что период повышения процентных ставок в США подошел к концу, в то время как Европа и Япония только начали ужесточать монетарный контроль. Позиции доллара резко ослабели после вчерашнего выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке. Он четко дал понять, что пауза в 22-месячном цикле роста ставок не за горами. Однако потери доллара были ограничены благодаря выходу позитивного отчета по ВВП США в I квартале. Согласно статистическим данным, темпы роста экономики (GDP q/q диаграмма) составили 4.8%, что является максимальным значением за последние 2 года. Рост ВВП в IV квартале составил всего 1.7%. Кроме того, сегодня был опубликован итоговый апрельский отчет Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) относительно ситуации в потребительском секторе. Так, индекс потребительского доверия упал до 87.4 пунктов с 88.9 в марте. Отдельный отчет показал снижение Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма) снизился на 57.2 с 60.4. Слабые данные усилили давление на доллар.
Доллар также упал к 3-месячному минимуму против йены после заявления Бернанке. Федеральный резерв в прошлом месяце повысил основную ставку рефинансирования до 5-летнего максимума в 4.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Фьючерсы предполагают еще одно повышение на заседании 10 мая до 5%. Кроме того, давление на доллар по отношению к йене оказал также тот факт, что накануне НБК неожиданно повысил основную учетную ставку, что произошло впервые с октября 2004 года. Эта неделя может стать для доллар/йены наихудшей с середины марта после того, как Большая Семерка призвала азиатские страны отпустить свои национальные валюты в более свободное плавание. Тем не менее, японская йена сегодня утром временно ослабела после того, как представители Кабмина Shinzo Abe и Heizo Takenaka заявили, что дефляция в стране по-прежнему присутствует. В то же время банк Японии сегодня сказал, что потребительские цены в стране будут расти в ближайшие пару лет, что может стать основанием для первого с 2001 года повышения процентных ставок. Согласно опубликованным данным, стержневой индекс потребительских цен Японии в марте вырос на 0.5%, что, однако, ниже среднего прогноза в +0.6%.
Разочаровывающие результаты от Microsoft оказали давление на фондовый рынок при открытии. Квартальные результаты Microsoft не оправдали прогнозы аналитиков. В результате курс акций компании упал на 11%, оказав давление на весь технологический сектор. Microsoft также является компонентом Dow, однако здесь негативное влияние компании было частично компенсировано ростом других "голубых фишек". В частности подорожали на 3% акции Citigroup, оказав поддержку Dow. Акции выросли в цене после того, как Piper Jaffray повысил рейтинг компании до "outperform" с "market perform". Акции другого компонента Dow JP Morgan Chase подорожали более чем на 3% благодаря повышению ценового ориентира по акциям со стороны Prudential и присвоении рейтинга "overweight". Prudential также повысила рейтинг всего банковского сектора до "neutral" с "unfavorable". Philadelphia Bank Sector index вырос на 1.5%. Рост нефтяных цен оказал поддержку энергетическому сектору. Philadelphia Oil Service index укрепился на 2.5%. Рост цен на золото способствовал укреплению Amex Gold Bugs index примерно на 4.5%, в то время как Philadelphia Gold and Silver index вырос на 4%. Среди других корпоративных новостей стоит отметить следующие: акции Conexant Systems упали на 9% после публикации сильного квартального отчета, что инвесторы восприняли как хорошую возможность для закрытия позиций. Июньский фьючер на легкую американскую нефть подорожал на $1.03 до $72 за баррель. Цены на золото превысили $650, установив ранее новый 25-летний максимум на $653 за унцию.