Рынок форекс (forex). Четверг – итоги дня [M]

В четверг падение доллара возобновилось после выхода слабого отчета по розничным продажам в США в апреле.
Согласно статистике, розничные продажи выросли на 0.5% (Retail Sales диаграмма) против +0.6% в марте.
Продажи за исключением автомобилей (Retail Sales (ex. auto) диаграмма) выросли на 0.7%, что немногим больше предыдущего показателя в +0.6%.

До выхода данных доллар демонстрировал рост, который стал продолжением восстановления в среду после того, как ФРС дал понять, что процесс повышения ставок может быть продолжен, а Казначейство США не выдвинуло обвинений против Китая в манипуляции валютными курсами.

В среду вечером Казначейство США исключило Китай из списка стран, которые обвиняются в манипулировании валютными курсами. «Тот факт, что Китай более не обвиняется в манипулировании валютными курсами, говорит о том, что официальные представители США не проводят политику чрезмерного ослабления доллара, полагает Adrian Foster, валютный стратег сингапурского представительства Dresdner Kleinwort Wasserstein.
«Отчет Казначейства был не настолько жестким по форме, как этого ожидали, а ФРС оставил открытым вопрос в отношении дальнейшего повышения процентных ставок, говорит Simon Derrick, главный валютный стратег лондонского представительства Bank of New York.

Напомним, что в среду FOMC повысил процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма до 5%, а в сопроводительном заявлении было сказано, что в дальнейшем могут потребоваться дополнительные меры по ужесточению монетарной политики.»
В целом, текст заявления оставляет открытым вопрос относительно повышения ставки до 5.25% на июньском заседании.
В настоящее время фьючерсы на процентные ставки ФРС оценивают вероятность повышения ставки до 5.25% на июньском заседании в 40%. В начале прошлой недели такая вероятность составляла 32%.

Между тем, с декабря 2005 года ЕЦБ дважды повысил основную учетную ставку региона до текущего уровня в 2.5%. Поддержку евро оказал и опубликованный в четверг отчет, который засвидетельствовал ускорение темпов экономического роста в Еврозоне до 0.6% кв/кв и 2.0% г/г в I квартале, что выше предыдущих показателей в +0.3% кв/кв и +1.7% г/г соответственно.
В настоящий момент фьючерсы учитывают как минимум три повышения ставки ЕЦБ в текущем году до 3.25%.

В соответствии с данными отчета Офиса национальной статистики Великобритании, объем промышленного производства вырос в марте 2006 года на 0.7 % м/м и 0.3 % г/г.
В результате стерлинг укрепил свои позиции как против доллара, так и по отношению к ведущим валютам.

EUR/USD после попытки роста в район $1.2755 возобновил снижение и в результате достиг $1.2685, прежде чем получил поддержку и стабилизировался в пределах $1.2700/20. После выхода данных по розничным продажам рост пары возобновился. В результате курс преодолел район максимального значения среды и установил новый годовой максимум в районе $1.2870. Торги завершились на $1.2835.
GBP/USD в начале дня получил поддержку в районе $1.8530/40, а после выхода данных по промпроизводству резко вырос и достиг $1.8675, прежде чем последовал откат к $1.8630. В ходе возобновления давления на доллар стерлинг достиг $1.8850. Торги завершились в области $1.8820.
USD/JPY в начале дня протестировал сопротивление Y111.50, после чего давление на пару усилилось. В результате курс преодолел зону сосредоточения ордеров на покупку Y110.80/00 и достиг ключевой поддержки Y110.10 прежде чем вернулся на Y110.70.

Потери доллара могут увеличиться в преддверии выхода правительственного отчета по торговому балансу в пятницу (US Total Trade Balance ). Ожидается, что дефицит торгового баланса в марте приблизится к рекордной отметке и составит $67 млрд. против $65.7 млрд. месяцем ранее. В этом случае новую актуальность получат структурные проблемы американской экономики.