Американский фокус: Технические факторы поддержали доллар [М]

Позиции американской валюты в среду укрепились, что, в целом, происходит благодаря техническим факторам. Между тем, уже известно, что большинство мест в Палате представителей США досталось Демократической партии, что происходит впервые за последние 12 лет. Основной целью демократов, согласно предвыборной программе, является сокращение дефицита бюджета США, что может усилить уверенность в национальной валюте. Доллар рухнул на 26% против евро за три года, включая 2004-й, когда дефицит бюджета США достиг рекордной величины в 413 млрд. долларов, в то время как еще в 2000 году был профицит бюджета в 236 млрд. долларов. По прогнозам Бюджетного комитета США, в 2007 году дефицит увеличится до 286 млрд. долларов с 248 млрд. долл. на 30 сентября текущего года.

Поддержку доллару также могут оказать оптимистические ожидания по торговому балансу, который будет опубликован в четверг. Аналитики прогнозируют сокращение дефицита (US Total Trade Balance ) в сентябре до 66,0 млрд. долларов с рекордных 69,9 млрд. месяцем ранее. Если данные удивят рынок, ожидания относительно возможного повышения ставки ФРС могут возобновиться. Напомним, что картина по ставкам ФРС кардинально изменилась в прошлую пятницу после выхода отчета по занятости в США. Официальные данные показали падение уровня безработицы (Unemployment диаграмма) до 5-летнего минимума (4,4%). Отчет по занятости позволил предположить, что инфляция в США представляет большую угрозу экономике, чем полагали участники рынка. И хотя рост самой занятости (Payrolls (К) диаграмма) в октябре составил 92,000 против прогноза в 125,000, показатель за сентябрь был существенно пересмотрен с повышением до 148,000 с 51,000.

Фьючерсами на федеральные фонды в настоящий момент вероятность снижения ставки в январе будущего года с текущих 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) сведена к нулю, в то время как еще 1 ноября шансы оценивались в 100%.

Поддержку йене может оказать сегодняшнее выступление члена Совета Банка Японии Ацуши Мизуно, который отметил, что центральный банк продолжит ужесточать кредитную политику. Мизуно заявил, что «Банк Японии должен продолжить повышение процентных ставок если экономические прогнозы оправдаются». Аналитики прогнозируют повышение ставки Банка Японии с текущего уровня в 0,25% в I квартале будущего года.

Ситуация на WallStreetостается смешанной после снижения в начале сессии. Изначально давление на рынок оказали итоги выборов в США, согласно которым большинство мест в Палате представителей США отходит Демократической партии, что происходит впервые за последние 12 лет. Акции Wal-MartStoresInc., PfizerInc. и Merck & Co. упали в цене из-за опасений, что демократы не будут так «любезны» к этим компаниям, как управляемый республиканцами Конгресс. Под давлением также оказались компании оборонного сектора, включая Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman и Raytheon, поскольку демократы грозятся сократить финансирование оборонной отрасли.