Обзор валютного рынка за неделю

На протяжении всей недели доллар США и остальные валюты были под давлением возросших опасений относительно темпов роста восстановления экономик США и Европы.

Законопроект относительно повышения потолка госдолга и сокращения расходов был окончательно одобрен Сенатом и подписан президентом Бараком Обамой в последнюю минуту до окончания срока выделенного США на решение этой проблемы. В случае недостижения данного соглашения страну ожидал бы технический дефолт и ее кредитный «AAA» рейтинг был бы сразу понижен международными рейтинговыми агентствами. Однако вероятность скорого снижения рейтинга страны остается.

Согласно принятому плану лимит госдолга будет повышен на $2.1 трлн., а сокращение расходов из бюджета на $2.4 трлн. Последнее вызвало серьезные опасения за перспективы развития крупнейшей в мире экономики. Давление оказывали удручающие макроэкономические данные США, в особенности индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от ISM.

В пятницу доллар США снижался против корзины валют после выхода позитивных данных по рынку труда США, что снизило спрос на валюты «save haven».

Но по итогам недели евровалюта упала на опасениях распространения долгового кризиса в Европе. ЕЦБ Трише сказал, что возобновление напряженности ЕС будет встречено повышением ликвидности и расширением сроков, связанных с финансированием операций, после чего спред доходности между 10-летними гособлигациями Италии против немецких бондов достиг нового рекорда. Рост спреда между долговыми обязательствами Франции, Бельгии и Испании против немецкимми также усилил беспокойство.
В конце недели евро возрос после новостей о том, что ЕЦБ готов покупать итальянские и португальские облигации на случай, если Италия продолжит проводить реформы. Это значительно ослабило опасения относительно распространения кризиса в ЕС.

Канадский доллар упал до минимального за 5 недель уровня против доллара США на фоне значительного снижения цен на нефть, главную составляющую экспорта Канады.

Швейцарский франк на этой неделе много раз переписывал исторический максимум, как валюта «save haven» на фоне ослабления доллара и иены. Рост валюты был сдержан снижением банком Швейцарии учетной ставки с 0.25% до уровня, приближенному к 0. Далее франк оказался под давлением заявления президента Национального банка Швейцарии Филиппа Хильдебранда, который сказал, что не исключает каких-либо мер направленных на ограничение роста национальной валюты.
Также НБШ сообщил о планах в ближайшие дни значительно увеличить объем франков на денежном рынке – с 30 до 85 миллиардов. Свои действия регулятор объяснил тем, что укрепление национальной валюты угрожает развитию швейцарской экономики и повышает риски дефляции.

Японская иена укрепилась против доллара, однако ее рост также был сдержан действиями центробанка. Банк Японии принял решение повысил объем выкупа гоблигаций до 15 трлн. иен ($189 млрд.) с 10 трлн. с целью снижения курса национальной валюты. Также Банк Японии оставил учетную ставку неизменной - в области 0-0.1%. Заседание по просьбе правительства было закончено на день раньше. Однако в конце недели иена практически наполовину убрала эффект от недавней интервенции.