Обзор фондовых рынков за неделю

В пятницу все биржи Европы и США были закрыты в связи с праздником Страстная Пятница

Европейские фондовые индексы продолжили снижаться третью неделю подряд на фоне возросших опасений за экономику еврозоны. Инвесторы обеспокоены  повышением стоимости заимствования для Испании и опасений относительного того, что еврозона может не справиться с долговым кризисом.

Премьер-министр Испании Мариано Рахой Брей заявил о том, что экономика страны находится в очень тяжёлой ситуации. Это высказывание способствовало тому, что доходности испанских облигаций росли третий день подряд, причём спрэд между десятилетними испанскими и немецкими бондами расширился до 400 базисных пунктов впервые с 12 декабря прошлого года.

Доходность десятилетних итальянских облигаций также показала рост, повысившись на 7 базисных пунктов до 5,44%, а их спрэд с аналогичными немецкими бондами вырос на 12 б.п. до 370 б.п. Стоимость заимствования увеличилась и для Франции. В четверг Франция продала долговые бумаги на сумму 4,32 млрд евро, при этом доходность десятилетних облигаций расширилась с 2,91% до 2,98%.

В четверг состоялось заседание Банка Англии, в ходе которого было принято решение о сохранении ключевой процентной ставки на неизменном уровне 0,5%. При этом комитет центробанка во главе с Мервином Кингом проголосовал за сохранение программы по покупке активов на прежнем уровне 325 млрд фунтов стерлингов ($514 млрд).

Национальные фондовые индексы упали по итогам недели в 16 из 18 западноевропейских рынков.

По итогам недели:

FTSE 100 5,723.67 -18.36 -0.32%

CAC 40 3,319.81 -61.31 -1.81%

DAX 6,775.26 -99.89 -1.45%

Котировки банков были замечены среди лидеров снижения. Так, акции итальянских Banco Popolare и UniCredit за неделю просели на 16% и 12% соответственно, в то время как бумаги крупнейшего испанского кредитора Banco Santander ушли в минус на 6,2%. В свою очередь, акции немецкого банка Commerzbank снизились на 7,8%.

Автопроизводители были одними из самых неэффективных отраслей в Stoxx 600. Отчет 4 апреля показал, что в США продажи автомобилей и легких грузовиков выросли до 14,4 млн., что не дотянуло до прогнозов аналитиков. По итогам недели котировки Peugeot, Renault и Volkswagen упали на 10%, 3,9% и 2,2% соответственно.

Акции французской компании Veolia Environnement упали на 9,9% на этой неделе после того, как аналитики Deutsche Bank понизили рекомендации по акциям до «продавать» от «нейтрального».  

Фондовые индексы США упали по результатам недели, при чем индекс S&P500 показал крупнейший недельный спад в текущем году, после того, как Федеральная резервная система дала понять, что будут воздерживаться от дальнейшего монетарного стимулирования, и возросших беспокойств за проблемы еврозоны.

Главным разочарованием для участников рынка стали опубликованные в среду протоколы заседания ФРС США.  Инвесторы, которые практически были уверенны в очередном раунде количественного смягчения QE3, не нашли подтверждения своих надежд в «минутках» ФРС. Согласно протоколам ситуация в американской экономике развивается довольно оптимистично и в данный момент говорить о новом стимулировании экономики преждевременно.

Отчеты на этой неделе показали, что промышленное производство в США расширилось более быстрыми темпами, чем прогнозировалось, в то время как количество пособий по безработице упало до самого низкого уровня за четыре года. Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) в марте увеличился до 53,4 пункта, по сравнению с 52,4 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали рост данного показателя не более 53 пунктов. Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось на 6 тыс до 357 тыс. Эксперты ожидали уменьшения числа заявок на 4 тыс., с ранее объявленного уровня предыдущей недели — до 355 тыс.

По итогам недели:

Dow 13,060.14 -151.90 -1.15%

Nasdaq 3,080.50 -14.86 -0.48%

S&P 500 1,398.08 -10.39 -0.74%

Акции крупнейшего производителя флэш-карт памяти SanDisk упали на 11% после того, как компания понизила свои прогнозы по выручке и валовой марже за квартал с окончанием 1 апреля.

Котировки Apple, крупнейшей компании в мире по рыночной стоимости, выросли на 5,7% процента до рекордных $633,68 на фоне признания нового IPad лучшим планшетным компьютером в рейтинге Consumer Reports.

Акции производителя алкогольных напитков Constellation Brands упали на 8,4% на фоне пессимистичного по меркам аналитиков прогноза менеджмента по годовой прибыли; опубликованные квартальные результаты по продажам и прибыли оказались смешанными - размер прибыли превзошел прогнозы Уолл-Стрит, а продажи не дотянули до оценок аналитиков.

Котировки американской сети магазинов, реализующих товары для дома, Bed Bath & Beyond, подскочили на 9,2% после публикации квартальных результатов по прибыли, превзошедших средние прогнозы аналитиков - $1,48 на акцию против $1,32 на бумагу.