Обзор фондовых рынков за неделю

Европейские фондовые индексы выросли четвертый день подряд, показав самый большой прирост в течение шести недель на фоне превысивших прогнозы результатов Vinci и Sandvik, что перевесило негатив от понижения рейтинга Испании и слабых данных по ВВП США.

На открытии торгов пятницы индексы снижались на решении международного рейтингового агентства S&P понизить суверенный рейтинг Испании. Как предполагают аналитики S&P, Испания столкнется с трудностями при обслуживании госдолга и выполнении программы сокращения бюджетных расходов в связи с начавшейся рецессией. Еще одним фактором негативного рейтингового действия стали опасения относительно того, что правительство страны в дальнейшем будет вынуждено предоставить помощь банковскому сектору.

Также поддержали рынки результаты итальянского аукциона, на котором страна продала облигаций на общую сумму 6 млрд евро. Италия продала облигаций на запланированную сумму, но стоимость заимствований выросла по сравнению с предыдущим аукционом в соответствии с трендами вторичного рынка долга. Доходности 10-летних итальянских гособлигаций торговались примерно по 5,7%, немного выше уровня закрытия четверга, продолжив апрельский рост.

Что касается статистики, то в Германии индекс потребительского доверия GfK составил в мае 5,6 пункта, ожидалось 5,9 пункта, а в Швейцарии индекс опережающих индикаторов KOF составил в апреле 0,40 пункта, ожидалось 0,26 пункта.

Национальные фондовые индексы выросли в 14 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 5,777.11 +28.39 +0.49%, CAC 40 3,266.27 +36.95 +1.14%, DAX 6,801.32 +61.42 +0.91%

Котировки второго по величине в мире производителя зубных имплантатов Nobel Biocare Holding выросли на 4,2% после сообщения о 9,5%-ном росте прибыли по итогам первого квартала.

Акции Vinci, крупнейшего застройщика в Европе, выросли на 4,2%, а Sandvik, крупнейший в мире производитель металлорежущего инструмента, добавил в свой актив  12% после отчетов о прибылях, побивших оценки аналитиков.

Бумаги второго по величине в мире производителя строительных материалов CRH выросли на 3,9% после того, как аналитики JPMorgan Chase повысили рейтинг акций компании.

Фондовые индексы США показали умеренно позитивную динамику на фоне разноречивых новостей. Ряд позитивных отчетностей, в частности, Amazon.com, и рост потребительского доверия в апреле добавили позитива, но слабые макроданные и нестабильная ситуация на европейском долговом рынке ограничивают рост акций. Согласно предварительным данным, рост американской экономики замедлился в 1 кв. сильнее ожиданий до 2,2% г/г с 3% г/г, а ценовой индекс потребления, показатель инфляции, ощущаемой потребителями, повысился в 1 кв. до 2,4% с 1,2%, превысив прогнозы экономистов. Лучше ожиданий оказался индекс потребительского доверия в США. Значение выросло в апреле до 76,4 пункта по сравнению с 76,2 пункта месяцем ранее. Аналитики не прогнозировали изменений. Это значение является максимальным за последний год.

Стоит отметить, что рынок ждал роста ВВП до 2,5%. Негативными для американской экономики факторами в прошедшем квартале стали сокращение правительственных расходов и замедление темпов роста инвестиций компаний в производство, а также ослабление темпов увеличения товарных запасов. Несмотря на рост меньше ожиданий, можно говорить о позитивной реакции рынков на такие данные, так как теперь шансы  для проведения третьего раунда количественного смягчения значительно повысились.

Dow 13,228 +24 +0.18%, Nasdaq 3,069 +19 +0.61%, S&P 500 1,403 +3 +0.24%

Акции индекса Dow Jones Industrial Average продемонстрировали преимущественно позитивную динамику. В аутсайдерах Procter & Gamble (PG, -4,01%). В лидерах роста Cisco Systems (CSCO, +1,94%),

В отраслевлом разрезе индекса широкого рынка Standard & Poor’s 500 все сектора в «зеленой» зоне, за исключением сектора промышленных товаров (-0,1%). Лучше остальных выглядел сектор услуг (+1,1%).

Американский производитель потребительских товаров Procter & Gamble (PG)  потерял 4% стоимости акций на фоне понижения прогноза по прибыли в связи с повышением цен на сырье.

Котировки крупнейшего в мире Интернет-ритейлера Amazon.com подскочили на 15,6% после публикации квартальных результатов по прибыли и продажам, превзошедших ожидания Уолл-Стрит благодаря высокому спросу на Kindle и услуги электронной торговли.

Акции онлайн турагентства Expedia выстрелили на 23,5% на фоне отчетности - размер квартальной прибыли на акцию почти вдвое превысил прогнозы аналитиков.

Курс акций фармацевтической компании Warner Chilcott повысился на 8,7% после того, как в the Times of London появилась информация о том, что Bayer может сделать предложение о покупке Warner Chilcott за $32 за акцию.