Рынок форекс (forex). Вторник – итоги дня [M]

Доллар во вторник укрепился как против евровалюты, так и против иены после того, как новый глава ФРС Бен Бернанке заявил, что экономические прогнозы США "положительные", предполагая дальнейший рост процентных ставок.
После падения прошлой недели, когда доллар протестировал 2-месячные минимумы против евро, участники рынка снова ожидают минимум 2х повышения ставок в текущем году. Накануне г-н Бернанке заявил, что снижение доходности по многолетним облигациям не является признаком замедления экономического роста, а отражает уверенность инвесторов в низком уровне инфляции и стабильности экономического роста.
В настояще время вероятность повышения ставки ФРС Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма на заседании 28 марта до 4.75% учтена рынком фьючерсов на 100%, а вероятность роста ставки в мае до 5% выросла до 82% по сравнению с 73% на прошлой неделе.
«Мы не услышали ничего в речи Бернанке, что заставило бы нас изменить прогноз относительно того, что процентная ставка ФРС достигнет отметки 5%, сказал Шон Кэллоу, валютный стратег сингапурского представительства Westpac Banking Corp. «Процесс повышения процентных ставок в США еще не завершен и данный факт продолжит оказывать поддержку доллару, особенно против евро.»
Кэллоу прогнозирует укрепление доллара на текущей неделе до $1.20 против евро Y117.50 против иены.
Таким образом, в фокус рынка снова вернулись процентные ставки. Напомним, что на каждом заседании с июня 2004 года Федеральный резерв поднимал основную ставку рефинансирования на 25 пунктов до 4.5%, в то время как ЕЦБ за последние 2 месяца повысил свою ставку дважды до 2.5%. Банк Японии продолжает придерживаться ставки в 0.1% с 2001 года.

EUR/USD большую часть первой половины дня консолидировался в диапазоне $1.2120/60. После выхода данных PPI курс протестировал верхнюю границу данного диапазона, после чего начал снижение. Преодолев поддержку в районе $1.2120 курс достиг $1.2070. К завершению дня евро вернулся в район $1.2100.
GBP/USD оставался под давлением на протяжении всего дня. Пробив поддержку в районе $1.7520 стерлинг достиг $1.7460, после чего стабилизировался в районе $1.7460/00. После выхода индекса PPI курс резко вырос, протестировав $1.7520, однако затем продолжил снижение. В результате пара достигла $1.7460 Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.7480, где курс и закрыл день.
USD/JPYпротестировал сопротивление в районе Y116.80 и достиг Y116.90 (61.8% движения Y119.20-Y115.45). Ордера на продажу, размещенные в данной области стали причиной снижения курса к началу американской сессии в район Y116.60. После выхода американских данных доллар инициировал реализацию инверсной фигуры «голова-плечи», с целью Y117.90, пробив линию шеи на уровне Y116.80. В результате курс достиг области Y117.35/40, где в настоящее время находится основание облака Ichimoku и линии Tenkan, и Kijun. После незначительного отката день закрылся в районе Y117.25.

Укрепление американской валюты продолжилось даже после выхода неоднозначных данных PPI.
Вслед за разочаровывающим отчетом прошлой недели о ценах потребителей CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма, базовый индекс цен производителей также оказался ниже прогнозов. PPI (PPI m/m диаграмма и в феврале упал на 1.4% (3-летний минимум) против +0.3% в январе. "Ядро" PPI PPI core диаграмма), исключающее столь волатильные компоненты как цены на продовольствие и энергоресурсы, выросло на 0.3%, что ниже январского показателя в +0.4%, однако выше прогнозов, предполагавших рост показателя на 0.1%. Данный факт может вызвать озабоченность ФРС относительно повышения инфляционного давления и стать причиной продолжения повышения ставок.